“一帶一路”倡議下我國(guó)海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)的法律防控

陳業(yè)宏 舒喜平*

“一帶一路”倡議實(shí)施至今，我國(guó)已同86個(gè)國(guó)家和國(guó)際組織簽署了“一帶一路”合作文件。在與“一帶一路”沿線國(guó)家合作發(fā)展逐漸深入的背景下，我國(guó)投資者在沿線國(guó)家的海外投資規(guī)模也隨之?dāng)U大，如2013—2015年，我國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家直接投資流量分別為131.7億美元、144.6億美元、189.3億美元。①《中國(guó)對(duì)外投資合作發(fā)展報(bào)告》（2016年），載商務(wù)部官網(wǎng)，http://coi.mofcom.gov.cn/article/y/gnxw/201703/20170302539691.shtml，最后訪問時(shí)間：2018年4月25日。據(jù)2014－2016年度《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》的統(tǒng)計(jì)，2013－2016年我國(guó)對(duì)外直接投資流量分別為1 078.4億美元、1 231.2億美元、1 456.7億美元、1 961.5億美元，對(duì)外投資流量逐年增長(zhǎng)，其中2014年對(duì)外直接投資流量與我國(guó)吸引外資首次接近，2015年與2016年對(duì)外直接投資流量連續(xù)超過吸引外資，實(shí)現(xiàn)雙向直接投資項(xiàng)下的資本凈輸出，且僅次于美國(guó)，位居世界第二。有投資就有稅收，稅收是一國(guó)主權(quán)不可分割的一部分，我國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家大規(guī)模海外投資必然會(huì)面臨東道國(guó)的稅收征管；然而，我國(guó)投資者對(duì)國(guó)際稅收規(guī)則，我國(guó)與沿線國(guó)家簽訂的雙邊稅收協(xié)定，沿線國(guó)家的稅收政策、法律制度及稅收征管實(shí)踐往往并不熟悉，加之投資者自身的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)淡薄，因此在海外投資中經(jīng)常會(huì)面臨諸多涉稅風(fēng)險(xiǎn)。②德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所：《國(guó)企轉(zhuǎn)型行動(dòng)計(jì)劃系列白皮書之借力“一帶一路”國(guó)企國(guó)際化邁進(jìn)新時(shí)代（三）》（2015年11月發(fā)布），載“德勤網(wǎng)”，https://www2.deloitte.com/cn/zh/pages/operations/articles/soe-transformation-whitepaper-series.html，最后訪問時(shí)間：2018年4月25日。該報(bào)告以對(duì)國(guó)企中高層進(jìn)行問卷調(diào)查的形式展開，以期了解國(guó)企國(guó)際化和參與“一帶一路”的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)。其中，調(diào)查結(jié)果顯示，90%的國(guó)企在海外投資中對(duì)東道國(guó)的稅收制度和征管實(shí)踐較為陌生，認(rèn)為海外投資項(xiàng)目的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，69%的國(guó)企沒有完整的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和專門的稅務(wù)管理崗位，67%的國(guó)企從來(lái)沒有進(jìn)行過海外投資的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和稅務(wù)優(yōu)化安排。我國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家的投資以國(guó)有企業(yè)為主，該調(diào)查結(jié)果在海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)的客觀反映上具有一定的代表性。目前，對(duì)于投資者海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防控，我國(guó)的學(xué)術(shù)研究相對(duì)比較少，但是隨著“一帶一路”倡議逐步深入推進(jìn)，涉稅風(fēng)險(xiǎn)防控必將成為我國(guó)海外投資者的現(xiàn)實(shí)需求，為維護(hù)我國(guó)企業(yè)海外投資的稅收權(quán)益，對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)防控問題進(jìn)行研究具有重大的理論與實(shí)踐意義。

一、我國(guó)投資者海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)的類型分析

涉稅風(fēng)險(xiǎn)的存在進(jìn)一步擴(kuò)充了我國(guó)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)范圍，不僅影響我國(guó)投資者海外投資的價(jià)值創(chuàng)造，而且不利于“一帶一路”沿線國(guó)家與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展。通過數(shù)據(jù)模型進(jìn)行定量分析可以了解到，在政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、稅制差異、稅收管理風(fēng)險(xiǎn)程度等因素的影響下，我國(guó)投資者在沿線國(guó)家投資的涉稅風(fēng)險(xiǎn)總體較高。③參見李香菊、王雄飛：《“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)境外投資稅收風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——基于Fuzzy-AHP模型》，載《稅務(wù)研究》2017年第2期。根據(jù)“‘會(huì)計(jì)基礎(chǔ)設(shè)施’助推‘一帶一路’”課題組近期研究報(bào)告，④上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院、ACCA（特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)）、德勤（中國(guó)）課題組：《“會(huì)計(jì)基礎(chǔ)設(shè)施”助推“一帶一路”》，載“中國(guó)會(huì)計(jì)視野網(wǎng)”，http://news.esnai.com/2018/0124/169182.shtml，最后訪問時(shí)間：2018年4月25日。報(bào)告中提出了重復(fù)征稅、未充分享受稅收協(xié)定待遇、因轉(zhuǎn)讓定價(jià)和反避稅問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、海外并購(gòu)標(biāo)的企業(yè)歷史稅收問題、稅收歧視等涉稅風(fēng)險(xiǎn)類型。我國(guó)投資者在沿線國(guó)家進(jìn)行投資通常會(huì)遇到如下風(fēng)險(xiǎn)。

（一）國(guó)際重復(fù)征稅

國(guó)際重復(fù)征稅又稱國(guó)際雙重征稅，主要是指“兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家，對(duì)同一納稅人或不同納稅人的同一種征稅對(duì)象或稅源，在相同時(shí)期內(nèi)課征相同或類似性質(zhì)的稅收”。⑤參見陳業(yè)宏等主編：《國(guó)際經(jīng)濟(jì)法新論》，華中科技大學(xué)出版社2010年版，第409頁(yè)。針對(duì)同一納稅人的課征即是法律意義上的國(guó)際重復(fù)征稅，而針對(duì)不同納稅人的課征則是經(jīng)濟(jì)意義上的國(guó)際重復(fù)征稅。國(guó)際重復(fù)征稅形成的基礎(chǔ)是國(guó)家稅收主權(quán)，國(guó)家之間不同稅收管轄權(quán)的規(guī)定決定了稅收征管沖突的必然性。同一征稅對(duì)象或稅源因國(guó)家稅收管轄權(quán)規(guī)定的不同，導(dǎo)致在納稅人跨國(guó)所得或財(cái)產(chǎn)價(jià)值上產(chǎn)生了“重復(fù)”的效果。

我國(guó)與“一帶一路”沿線大多數(shù)國(guó)家都同時(shí)實(shí)行居民稅收管轄權(quán)與來(lái)源地稅收管轄權(quán)的雙重稅收征管標(biāo)準(zhǔn)，⑥實(shí)行單一稅收管轄權(quán)的國(guó)家和地區(qū)很少，包括馬來(lái)西亞、文萊、科威特、卡塔爾、黎巴嫩、巴林、敘利亞、巴勒斯坦等國(guó)。因此我國(guó)投資者在沿線國(guó)家的投資常常會(huì)面臨雙重征稅的問題?！耙粠б宦贰背h覆蓋下的廣大發(fā)展中國(guó)家，在對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展上主要以引進(jìn)外資為主，因而在稅收征管上側(cè)重于來(lái)源地稅收管轄權(quán)。我國(guó)投資者在這些沿線國(guó)家進(jìn)行投資，就必然涉及常設(shè)機(jī)構(gòu)的認(rèn)定問題。然而，根據(jù)我國(guó)與沿線國(guó)家簽訂的協(xié)定，常設(shè)機(jī)構(gòu)的時(shí)間認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)存在較大的差異，⑦依據(jù)我國(guó)與沿線國(guó)家簽訂的協(xié)定，常設(shè)機(jī)構(gòu)的時(shí)間認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)最短為183天，最長(zhǎng)為24個(gè)月，大多數(shù)協(xié)定的常設(shè)機(jī)構(gòu)的時(shí)間認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為12個(gè)月。只要被沿線國(guó)家根據(jù)協(xié)定認(rèn)定為常設(shè)機(jī)構(gòu)，就意味著需要在該國(guó)依據(jù)其稅法進(jìn)行納稅申報(bào)，即使后期發(fā)現(xiàn)認(rèn)定錯(cuò)誤，退稅申請(qǐng)程序也會(huì)花費(fèi)大量的時(shí)間和資金成本。⑧參見李勇彬、汪昊：《我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家避免雙重征稅協(xié)定對(duì)比》，載《稅務(wù)研究》2017年第2期。其次，國(guó)際重復(fù)征稅必然會(huì)使得我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資的實(shí)際稅負(fù)水平比東道國(guó)其他投資者承擔(dān)的稅負(fù)水平要高，容易影響我國(guó)投資者在東道國(guó)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也有損我國(guó)投資者將利潤(rùn)輸送回國(guó)的積極性，甚至是直接進(jìn)行避稅。即使我國(guó)規(guī)定有境外所得限額抵免政策，但也并不能實(shí)際減輕投資者的稅負(fù)。如海外投資企業(yè)，“一帶一路”沿線多數(shù)國(guó)家的企業(yè)名義稅率并不高，大多數(shù)國(guó)家的名義稅率都低于20%，⑨從“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家的企業(yè)所得稅名義稅率來(lái)看，平均稅率為19.3%，最高為阿聯(lián)酋的55%，最低為烏茲別克斯坦的7.5%，其中，只有菲律賓、巴基斯坦、孟加拉國(guó)、斯里蘭卡、不丹、以色列、巴林、印度、埃及、阿聯(lián)酋、敘利亞11國(guó)的名義標(biāo)準(zhǔn)稅率高于我國(guó)。即使是加上部分國(guó)家征收的分支機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯回稅及其他稅費(fèi)，我國(guó)企業(yè)在境外最終承擔(dān)的實(shí)際稅負(fù)通常很難出現(xiàn)超過限額抵免的情況，在國(guó)內(nèi)還要繳納一定的稅賦，企業(yè)實(shí)際稅負(fù)事實(shí)上仍然比較重。⑩參見王文靜、賴泓宇：《“一帶一路”戰(zhàn)略的國(guó)際稅收協(xié)調(diào)》，載《國(guó)際稅收》2016年第4期。

另外，“一帶一路”沿線國(guó)家的稅制與我國(guó)存在較大的差別，并且稅收政策因經(jīng)濟(jì)和政治原因并不穩(wěn)定，我國(guó)投資者很難針對(duì)本身復(fù)雜的稅收問題掌握充分有效的稅收征管信息，況且我國(guó)與沿線國(guó)家稅收協(xié)定的諸多內(nèi)容已經(jīng)無(wú)法滿足當(dāng)前國(guó)家間經(jīng)濟(jì)發(fā)展合作的需求，因此很容易陷入重復(fù)征稅的風(fēng)險(xiǎn)之中而不自知，也很容易增加我國(guó)投資者應(yīng)對(duì)國(guó)際雙重征稅的成本。

“國(guó)家之間的稅收分配關(guān)系是國(guó)際稅法的核心問題，稅收管轄權(quán)的劃分則是稅收分配關(guān)系中的決定性因素?！?參見董學(xué)智：《BEPS：全球治理語(yǔ)境下重塑國(guó)際稅法——以稅收征管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)為視角》，載《財(cái)稅法論叢》2015年第2期。稅收管轄權(quán)的沖突也是國(guó)家主權(quán)的沖突，稅收利益的分配不僅要考慮國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)利益，還要衡量我國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家間的政治關(guān)系——若想有效推動(dòng)“一帶一路”倡議朝有利于實(shí)現(xiàn)“共商、共建、共贏、共享”的共同體目標(biāo)發(fā)展，協(xié)調(diào)稅收管轄權(quán)沖突，從而避免稅收利益沖突成為我國(guó)同沿線國(guó)家深化政治、經(jīng)濟(jì)、文化等領(lǐng)域合作的不利因素，是非常必要的。

（二）BEPS背景下的反避稅

2013年6月，《稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移行動(dòng)計(jì)劃》（Base Erosion and Profit Shifting，以下簡(jiǎn)稱BEPS）由經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布，并獲得了G20圣彼得堡峰會(huì)上各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的背書。2015年10月，OECD發(fā)布了BEPS行動(dòng)計(jì)劃產(chǎn)出成果的報(bào)告，?該行動(dòng)計(jì)劃對(duì)國(guó)際稅收規(guī)則進(jìn)行了修改，尤其是在反避稅領(lǐng)域，旨在使稅收與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和價(jià)值創(chuàng)造相匹配。BEPS行動(dòng)計(jì)劃一共有15項(xiàng)成果，包括《應(yīng)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的稅收挑戰(zhàn)》、《消除混合錯(cuò)配安排的影響》、《制定有效受控外國(guó)公司規(guī)則》、《對(duì)利用利息扣除和其他款項(xiàng)支付實(shí)現(xiàn)的稅基侵蝕予以限制》、《考慮透明度和實(shí)質(zhì)性因素，有效打擊有害稅收實(shí)踐》、《防止稅收協(xié)定優(yōu)惠的不當(dāng)授予》、《防止人為規(guī)避構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)》、《確保轉(zhuǎn)讓定價(jià)結(jié)果與價(jià)值創(chuàng)造相匹配》（包括無(wú)形資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)和資本、其他高風(fēng)險(xiǎn)交易三項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃）、《衡量和監(jiān)控BEPS》、《強(qiáng)制披露規(guī)則》、《轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔和國(guó)別報(bào)告》、《使?fàn)幾h解決機(jī)制更有效》、《制定用于修訂雙邊稅收協(xié)定的多邊協(xié)議》。這在重塑國(guó)際稅收規(guī)則體系、完善各國(guó)稅制、增強(qiáng)納稅的可預(yù)見性與確定性等方面具有重要的意義。但是，我們必須認(rèn)識(shí)到：反避稅是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，雖然BEPS行動(dòng)計(jì)劃在反避稅領(lǐng)域作出了較大調(diào)整、創(chuàng)制出了較為統(tǒng)一的國(guó)際稅收規(guī)則，但在實(shí)踐中也未必能夠顯著降低國(guó)際反避稅的難度，加上各國(guó)稅制及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同，反避稅的實(shí)現(xiàn)仍然有很長(zhǎng)的路要走，需要全球稅收政策的互助協(xié)調(diào)。而且，BEPS行動(dòng)計(jì)劃亦存在一定的局限性及可能引發(fā)對(duì)投資者不利的后果：首先，BEPS行動(dòng)計(jì)劃會(huì)推動(dòng)相關(guān)國(guó)家修改稅收立法，加強(qiáng)轉(zhuǎn)移定價(jià)、受控外國(guó)公司等反避稅條款的規(guī)定，而這些稅收政策的新訂與修改將不可避免地對(duì)投資者在東道國(guó)的稅收籌劃形成一定沖擊，壓縮其境外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)稅收籌劃的空間，使得投資者的稅收籌劃成為東道國(guó)反避稅調(diào)查的對(duì)象，從而給投資者帶來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)；其次，BEPS行動(dòng)計(jì)劃只具軟法約束力，沿線國(guó)家有可能借修訂本國(guó)的稅收制度，制定帶有歧視性的反避稅規(guī)則，甚至是濫用反避稅措施，規(guī)定過高的懲罰稅率，侵害我國(guó)投資者的合法稅收權(quán)益；最后，BEPS行動(dòng)計(jì)劃并沒有列舉所有的避稅方法，而且對(duì)諸多避稅方法也沒有科學(xué)界定，增加了反避稅措施被濫用的可能性。

1.反避稅之轉(zhuǎn)移定價(jià)

“由于聯(lián)屬企業(yè)之間存在共同的股權(quán)和控制關(guān)系，彼此在進(jìn)行交易時(shí)就可能不按照一般市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)逃避有關(guān)國(guó)家稅收的目的需要來(lái)確定有關(guān)交易的價(jià)格。這種基于逃避稅收目的而確定價(jià)格的做法，稱為‘轉(zhuǎn)移定價(jià)’。”?參見姚梅鎮(zhèn)主編：《國(guó)際經(jīng)濟(jì)法概論》，武漢大學(xué)出版社2004 年版，第 424 頁(yè)。國(guó)際轉(zhuǎn)移定價(jià)即是跨國(guó)連鎖企業(yè)為謀求利潤(rùn)的最大化而根據(jù)全球發(fā)展戰(zhàn)略選擇交易價(jià)格與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行交易，其前提基礎(chǔ)是各國(guó)稅收制度的差異性。

我國(guó)投資者在海外投資過程中為實(shí)現(xiàn)投資利益的最大化，必定會(huì)進(jìn)行稅收籌劃，轉(zhuǎn)移定價(jià)即是經(jīng)常用到的方式。事實(shí)上，不僅是“一帶一路”倡議實(shí)施背景下國(guó)際轉(zhuǎn)移定價(jià)應(yīng)用廣泛，在全球經(jīng)濟(jì)密切聯(lián)系、國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易擴(kuò)大的背景下，轉(zhuǎn)移定價(jià)已經(jīng)成為跨國(guó)公司企業(yè)進(jìn)行國(guó)際避稅的主要手段。BEPS行動(dòng)計(jì)劃以專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃在反避稅領(lǐng)域?qū)?guó)際轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行了完善，要求稅務(wù)機(jī)關(guān)以同期報(bào)送資料為基礎(chǔ)對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行分析與評(píng)估，同時(shí)強(qiáng)制披露惡意或?yàn)E用稅收籌劃方案的信息，明顯加強(qiáng)了對(duì)國(guó)際轉(zhuǎn)移定價(jià)的審查管理。?BEPS行動(dòng)計(jì)劃要求同期報(bào)送國(guó)別報(bào)告、主文檔和本地文檔，全球經(jīng)營(yíng)信息，跨國(guó)企業(yè)分布在各國(guó)的企業(yè)的收入分配、納稅情況和其他與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)的指標(biāo)，以及一國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)所管轄的企業(yè)與集團(tuán)內(nèi)其他國(guó)家企業(yè)之間的主要交易信息等資料。在BEPS行動(dòng)計(jì)劃背景下，沿線各國(guó)的轉(zhuǎn)移定價(jià)審查與監(jiān)管措施將逐漸完善，如果投資者在轉(zhuǎn)移定價(jià)稅收籌劃過程中不了解沿線國(guó)家的反避稅條款，則很容易遭受當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的反避稅調(diào)查，就有可能面臨較高的補(bǔ)稅和罰款風(fēng)險(xiǎn)，而且投資者信譽(yù)還會(huì)受損，加之東道國(guó)的稅收征管環(huán)境也會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大我國(guó)投資者所面臨的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。?參見龐淑芬等：《“一帶一路”下我國(guó)企業(yè)“走出去”的稅收風(fēng)險(xiǎn)解析》，載《國(guó)際稅收》2017年第1期。

2.反避稅之受控外國(guó)公司

擁有外國(guó)子公司控制權(quán)的納稅人可以在特定情況下，將其居民國(guó)的稅基轉(zhuǎn)移至一家受控外國(guó)公司，從而通過該受控外國(guó)公司轉(zhuǎn)移利潤(rùn)并長(zhǎng)期遞延納稅，以逃避納稅義務(wù)。為應(yīng)對(duì)此類問題，各國(guó)紛紛制定了“受控外國(guó)公司規(guī)則”（CFC規(guī)則），因此CFC規(guī)則本質(zhì)上是一種反避稅規(guī)則。?BEPS行動(dòng)計(jì)劃第3項(xiàng)成果《制定有效受控外國(guó)公司規(guī)則》中建議，當(dāng)一國(guó)居民（包括企業(yè)實(shí)體、個(gè)人或其他）持有一個(gè)CFC超過50%的控制權(quán)時(shí)（包括直接控制與間接控制），該CFC即應(yīng)被認(rèn)為是受控的；但是，同時(shí)該規(guī)則也允許國(guó)家出于一定政治目的和防止規(guī)避的目的，將這一控制標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定在更低的水平。BEPS行動(dòng)計(jì)劃中建議“廣泛地定義滿足條件的實(shí)體”，CFC規(guī)則的適用對(duì)象不僅包括公司實(shí)體，也適用于任何能夠引起B(yǎng)EPS問題的透明實(shí)體和常設(shè)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大了CFC規(guī)則的適用范圍。

“一帶一路”沿線國(guó)家稅收管理制度中明確規(guī)定“受控公司規(guī)則”的國(guó)家明顯少于規(guī)定轉(zhuǎn)讓定價(jià)的國(guó)家，主要集中于中東歐、西亞、北非國(guó)家，這主要與本國(guó)資本流動(dòng)方向有關(guān)。?參見王文靜：《“一帶一路”戰(zhàn)略下的跨境稅收問題初探——基于公司所得稅法和國(guó)際稅收協(xié)定的比較》，載《財(cái)經(jīng)法學(xué)》2016年第2期。但是，BEPS行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施將會(huì)推動(dòng)沿線國(guó)家“受控外國(guó)公司規(guī)則”的建立，尤其是“一帶一路”倡議的實(shí)施使得沿線國(guó)家的對(duì)外投資日趨頻繁，“受控外國(guó)公司規(guī)則”在反避稅領(lǐng)域中的重要性將會(huì)有明顯的提升。受控外國(guó)公司一般設(shè)立在低稅負(fù)國(guó)家或地區(qū)，“一帶一路”沿線大多數(shù)國(guó)家的企業(yè)所得稅率都不高于25%，因此，如果投資者稅收籌劃與投資結(jié)構(gòu)安排不合規(guī)、不合理，很容易受到國(guó)內(nèi)稅務(wù)機(jī)關(guān)的反避稅調(diào)查，?參見張美紅：《我國(guó)企業(yè)海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)》，載《稅務(wù)研究》2017年第1期。來(lái)自國(guó)內(nèi)的反避稅調(diào)查同樣會(huì)給投資者帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

3.反避稅之資本弱化

資本弱化主要是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)避稅目的，以較少股權(quán)和較多債權(quán)進(jìn)行投資或融資，使得債務(wù)資本與權(quán)益資本比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的資本結(jié)構(gòu)安排的現(xiàn)象。債務(wù)性融資具有較大的靈活性，并且其投資利息可以在所得稅稅前扣除，能夠降低企業(yè)的稅負(fù)，但是也使得股本承擔(dān)非關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力減弱，因此很多國(guó)家都對(duì)關(guān)聯(lián)方的債權(quán)性投資設(shè)有一定的限制，防止本國(guó)稅收的流失。?參見王素榮、付博：《“一帶一路”沿線國(guó)家公司所得稅政策及稅務(wù)籌劃》，載《財(cái)經(jīng)問題研究》2017年第1期。

“一帶一路”沿線很多國(guó)家對(duì)利息稅前扣除作出了相關(guān)規(guī)定，但并未對(duì)資本弱化的限制比例作出明確規(guī)定，而且還有部分國(guó)家對(duì)資本弱化沒有任何規(guī)定，如東南亞八國(guó)中只有印度尼西亞對(duì)資本弱化作出了規(guī)定。?前引? ，王文靜文。在BEPS行動(dòng)計(jì)劃的影響下，沿線國(guó)家在本國(guó)稅法中將會(huì)逐步建立和完善資本弱化規(guī)則，我國(guó)投資者在進(jìn)行海外投資時(shí)必須充分了解該國(guó)的資本弱化制度，從而進(jìn)行合規(guī)性的稅收籌劃，否則很容易受到東道國(guó)的反避稅調(diào)查，增加投資者在沿線國(guó)家投資的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

（三）未能充分享受稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇

“一帶一路”沿線的眾多發(fā)展中國(guó)家為吸引外資通常會(huì)制定稅收優(yōu)惠政策，與投資者母國(guó)簽訂雙邊、多邊稅收優(yōu)惠協(xié)定，這會(huì)為我國(guó)投資者對(duì)外投資提供較為有利的條件。

稅收饒讓制度是國(guó)際稅收中最為常見的優(yōu)惠政策，我國(guó)與“一帶一路”沿線絕大多數(shù)國(guó)家都簽訂有稅收協(xié)定，?在“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家中，我國(guó)已經(jīng)同其中的54個(gè)國(guó)家簽訂了稅收協(xié)定（我國(guó)同柬埔寨簽署的稅收協(xié)定尚未生效），仍有緬甸、東帝汶、阿富汗、馬爾代夫、不丹、伊拉克、約旦、黎巴嫩、也門、巴勒斯坦等10個(gè)國(guó)家尚未與我國(guó)簽訂稅收協(xié)定。但是僅與少數(shù)國(guó)家在稅收協(xié)定中規(guī)定有稅收饒讓條款。?在我國(guó)同沿線國(guó)家已經(jīng)簽訂的54個(gè)稅收協(xié)定中，規(guī)定雙邊稅收饒讓條款的僅有泰國(guó)、馬來(lái)西亞、越南、文萊、印度、巴基斯坦、斯里蘭卡、阿曼、科威特、斯洛伐克、保加利亞、塞爾維亞、馬其頓、波黑、黑山、柬埔寨等16國(guó)，新加坡、阿聯(lián)酋、波蘭、敘利亞、匈牙利等5個(gè)國(guó)家給予我國(guó)單邊稅收饒讓。稅收饒讓條款在“一帶一路”沿線國(guó)家的覆蓋面并不廣泛，我國(guó)投資者在眾多未與我國(guó)簽訂稅收饒讓條款的國(guó)家投資即無(wú)法實(shí)際有效地享受東道國(guó)給予的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，因?yàn)樵跂|道國(guó)減免的稅額仍然要在回國(guó)后補(bǔ)繳。?參見前引⑧ ，李勇彬、汪昊文。再者，我國(guó)很多投資者在沿線國(guó)家投資之時(shí)，沒有深入研究我國(guó)同該國(guó)簽訂的稅收協(xié)定，對(duì)其中的稅收饒讓條款也不了解，未能及時(shí)申請(qǐng)稅收抵免，使得我國(guó)投資者徒增大量稅負(fù)，不利于提升投資者自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。2016年底，國(guó)家稅務(wù)總局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)已經(jīng)與世界范圍內(nèi)102個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了稅收協(xié)定，我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)90%的境外所得也來(lái)源于這些國(guó)家和地區(qū)，但是卻只有10%的企業(yè)享受過稅收協(xié)定帶來(lái)的優(yōu)惠待遇。

當(dāng)然，在BEPS行動(dòng)計(jì)劃背景下，也不能濫用稅收優(yōu)惠協(xié)定。有些國(guó)家為爭(zhēng)奪稅源與稅基，競(jìng)相出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策，容易扭曲沿線國(guó)家的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至是人們的稅收法治意識(shí)，因此要限制稅收饒讓制度的適用，注重發(fā)揮該制度的正向外溢效應(yīng)。?參見張澤平：《全球治理背景下國(guó)際稅收秩序的挑戰(zhàn)與變革》，載《中國(guó)法學(xué)》2017年第3期。

（四）稅收爭(zhēng)議未能得到及時(shí)有效處理

“一帶一路”沿線國(guó)家大多數(shù)為發(fā)展中國(guó)家，各國(guó)間的宗教問題、對(duì)待法治的態(tài)度與標(biāo)準(zhǔn)的差異等使沿線國(guó)家面臨著諸多法律沖突問題。?參見王剛：《“一帶一路”建設(shè)中的法律問題及法治機(jī)制構(gòu)建》，載《法學(xué)雜志》2017年第2期。在稅法領(lǐng)域也同樣如此，各國(guó)在對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來(lái)中很容易在稅收征管等方面產(chǎn)生爭(zhēng)議，如果這些爭(zhēng)議得不到及時(shí)有效處理則會(huì)給我國(guó)投資者帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)并沒有與所有沿線國(guó)家簽訂稅收協(xié)定，包含有明確的稅收饒讓等稅收優(yōu)惠政策的協(xié)定更是不多，即使有也存在較大的差異，而且在反避稅規(guī)定上同樣存在諸多不完善之處，致使我國(guó)投資者在東道國(guó)遇到這些稅收爭(zhēng)議問題時(shí)，常常于法無(wú)據(jù)或者法律不明，導(dǎo)致爭(zhēng)議無(wú)法得到有效解決。而且，我國(guó)投資者對(duì)沿線國(guó)家稅收法律制度的了解也不夠深入，當(dāng)稅收爭(zhēng)議真正出現(xiàn)的時(shí)候，投資者往往不知道通過何種途徑進(jìn)行救濟(jì)，因此也會(huì)錯(cuò)過爭(zhēng)議解決的最佳時(shí)機(jī)，導(dǎo)致投資者承受不必要的涉稅風(fēng)險(xiǎn)與損失。另外，從國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁實(shí)踐來(lái)看，當(dāng)爭(zhēng)端發(fā)生時(shí)，當(dāng)事人一般選擇諸如國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心（ICSID）、國(guó)際商會(huì)仲裁院（ICC）、瑞典斯德哥爾摩商會(huì)仲裁院（SCC）等國(guó)際著名的投資爭(zhēng)端仲裁機(jī)構(gòu)，它們都有自身獨(dú)立的投資仲裁規(guī)則，如果投資者與東道國(guó)選擇了某一個(gè)仲裁機(jī)構(gòu)，則會(huì)適用該機(jī)構(gòu)自身的仲裁規(guī)則。因此，我國(guó)投資者在“一帶一路”投資過程中發(fā)生爭(zhēng)議、進(jìn)行仲裁時(shí)不免容易陷入被動(dòng)的局面，不利于時(shí)間、資金成本的節(jié)約，甚至使?fàn)幾h得不到有效解決。

爭(zhēng)議來(lái)源于差異，稅收爭(zhēng)議的解決一方面需要我國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行稅收協(xié)調(diào)，另一方面，我國(guó)境外投資者也不能僅僅寄希望于稅收爭(zhēng)議發(fā)生后的有效處理，而應(yīng)該將重點(diǎn)放在稅收爭(zhēng)議的防范之上，積極主動(dòng)地了解東道國(guó)的稅制，提前做好稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作。

（五）其他涉稅風(fēng)險(xiǎn)

1.稅收歧視待遇

“一帶一路”倡議的實(shí)施使我國(guó)成為全球關(guān)注的對(duì)象，越來(lái)越多的國(guó)家逐步深入了解我國(guó)，同我國(guó)開展政治、經(jīng)濟(jì)、文化等領(lǐng)域的廣泛合作。但是，“一帶一路”沿線仍有部分國(guó)家對(duì)我國(guó)了解并不全面，對(duì)“一帶一路”倡議也持有觀望的態(tài)度，甚至持特定目的參與“一帶一路”倡議。因此，我國(guó)投資者在這些沿線國(guó)家可能會(huì)因?yàn)檎蔚仍蚨唤o予不平等的稅收歧視待遇，或者有些沿線國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)僅僅是將我國(guó)投資者的投資行為作為一種推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加財(cái)政的方式，認(rèn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量巨大，對(duì)我國(guó)投資者征收較高賦稅并沒有多大關(guān)系，?參見孔丹陽(yáng)：《中國(guó)企業(yè)海外投資有哪些稅收風(fēng)險(xiǎn)》，載《中國(guó)稅務(wù)報(bào)》2016年8月5日。加之可能其稅收法律制度并不完善，使得我國(guó)投資者很容易遭受稅收歧視待遇。諸如此類，沿線國(guó)家的稅收法治、征稅理念、征管秩序以及對(duì)我國(guó)和“一帶一路”倡議的認(rèn)識(shí)等都會(huì)影響東道國(guó)對(duì)我國(guó)投資者的稅收征管，增加投資的稅收風(fēng)險(xiǎn)。

2.海外并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)歷史稅收問題

海外并購(gòu)也是我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資的重要方式之一，但是我國(guó)投資者很容易忽視目標(biāo)企業(yè)的歷史稅收問題，往往在并購(gòu)前未對(duì)目標(biāo)企業(yè)做好充分的盡職調(diào)查，以至于后期在東道國(guó)進(jìn)行納稅申報(bào)時(shí)很容易被當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為不實(shí)申報(bào)，而有可能面臨稅收補(bǔ)繳和罰款，使得投資者無(wú)端承受替人補(bǔ)稅和被罰款的風(fēng)險(xiǎn)。?參見前引? ，孔丹陽(yáng)文。另外，“一帶一路”沿線主要是私有制國(guó)家，并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)多為私有企業(yè)，經(jīng)營(yíng)者很可能會(huì)將企業(yè)和家庭個(gè)人稅負(fù)混同，這也會(huì)無(wú)端增加投資者的稅負(fù)。

二、我國(guó)投資者海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）國(guó)際稅收環(huán)境的影響

“一帶一路”倡議的實(shí)施為全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的活力，沿線各國(guó)經(jīng)濟(jì)都將迎來(lái)新的增長(zhǎng)格局。經(jīng)濟(jì)上的密切聯(lián)系與合作使得各國(guó)在稅收制度與規(guī)則的協(xié)調(diào)上有了更高的要求，但當(dāng)前國(guó)際稅收環(huán)境并不能很好地滿足國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。

稅源的國(guó)際化必定導(dǎo)致稅收安排的國(guó)際化，國(guó)際投資的主體為追求利潤(rùn)的最大化，也必定會(huì)使用各種手段進(jìn)行稅收籌劃與安排，因此很容易在世界范圍內(nèi)形成利潤(rùn)轉(zhuǎn)移與稅基侵蝕的局面，不僅有損各國(guó)稅收權(quán)益，而且也容易造成國(guó)際稅收秩序的混亂，不利于良好國(guó)際稅收環(huán)境的形成。鑒于此，BEPS行動(dòng)計(jì)劃應(yīng)運(yùn)而生，為應(yīng)對(duì)國(guó)際避稅達(dá)成了共識(shí)，有利于規(guī)范國(guó)際稅收秩序，并促進(jìn)良好國(guó)際稅收環(huán)境的形成。然而，稅收不僅是一國(guó)稅收利益的象征，更是一國(guó)主權(quán)的象征，各國(guó)基于國(guó)際稅收協(xié)調(diào)而讓渡出部分稅權(quán)，在現(xiàn)實(shí)中對(duì)國(guó)家主權(quán)存在一定程度上的軟侵蝕，因此，各國(guó)在稅收實(shí)踐中往往會(huì)基于本國(guó)國(guó)家政治等多方面利益的考慮選擇性執(zhí)行、規(guī)避或者部分違反稅收協(xié)定，甚至是濫用反避稅措施，從而在客觀上阻礙了良好的國(guó)際稅收環(huán)境的形成。我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資時(shí)，也可能會(huì)遭受稅收權(quán)益的損害，加之海外投資本身固有的風(fēng)險(xiǎn)性，使得對(duì)外投資成本更加高昂、投資回報(bào)率降低，因此，做好事前的防范和事后的爭(zhēng)端解決工作就顯得非常必要。另外，各國(guó)為擴(kuò)大本國(guó)稅源，在稅收征管上也會(huì)形成國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，而不當(dāng)?shù)膰?guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)惡化國(guó)際稅收環(huán)境。

（二）國(guó)家層面因素的影響

首先，沿線各國(guó)的稅收制度差異較大?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家在經(jīng)濟(jì)、政治、文化等方面具有較大的差異，各國(guó)之間不同的國(guó)情造就了具有本國(guó)特點(diǎn)的稅收制度，因此也導(dǎo)致了沿線各國(guó)在稅收征管方面存在較大差異，增加了各國(guó)稅務(wù)執(zhí)行的不確定性，極易導(dǎo)致我國(guó)在這些國(guó)家的投資權(quán)益受損；而且，沿線各國(guó)的國(guó)內(nèi)稅收法律制度變動(dòng)頻繁、稅收環(huán)境并不穩(wěn)定，也大大增加了我國(guó)投資者海外投資的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

其次，沿線各國(guó)稅收管轄權(quán)存在沖突。世界上絕大多數(shù)國(guó)家基本上都實(shí)行稅收居民管轄權(quán)和稅收來(lái)源地管轄權(quán)，只是基于投資流向的因素在兩種稅收管轄權(quán)的側(cè)重上有所不同——發(fā)達(dá)國(guó)家一般注重稅收居民管轄權(quán)，而發(fā)展中國(guó)家則側(cè)重稅收來(lái)源地管轄權(quán)。同時(shí)，稅收管轄權(quán)還涉及居民納稅人身份的認(rèn)定，沿線不同國(guó)家在居民納稅人身份的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)上也存在較大的區(qū)別。因此，我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資時(shí)，一方面會(huì)面臨東道國(guó)的稅收來(lái)源地管轄權(quán)，另一方面還會(huì)因我國(guó)居民納稅人身份而受到國(guó)內(nèi)稅務(wù)機(jī)關(guān)的管轄，從而形成雙重甚至多重征稅的稅收征管局面，進(jìn)而加重我國(guó)投資者的稅收負(fù)擔(dān)，增加投資過程中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

再次，沿線國(guó)家的稅收征管體系不夠健全?！耙粠б宦贰钡闹虚g腹地為廣大發(fā)展中國(guó)家，各國(guó)間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，稅收征管體系也未能與本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)。而且，部分國(guó)家稅收征管法律規(guī)定的程序頗為復(fù)雜，在征管執(zhí)行中也具有較大的隨意性，甚至有些國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)還存在稅收歧視，致使我國(guó)投資者在東道國(guó)進(jìn)行納稅申報(bào)的過程中極易與稅務(wù)部門發(fā)生爭(zhēng)議，從而增加我國(guó)投資者在東道國(guó)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

最后，我國(guó)與沿線國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定不能滿足當(dāng)前的發(fā)展與合作需求，不但不能有效維護(hù)投資者的稅收權(quán)益，而且還有可能束縛我國(guó)投資者的海外投資行為，增加我國(guó)海外投資的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。稅收協(xié)定是國(guó)際稅收協(xié)調(diào)的主要手段，雖然我國(guó)與“一帶一路”沿線大多數(shù)國(guó)家都簽訂有稅收協(xié)定，但是很多協(xié)定都簽訂于20世紀(jì)80、90年代，如今看來(lái)過于陳舊。在簽訂這些稅收協(xié)定時(shí)，我國(guó)的主要目標(biāo)是吸引外資，極少考慮我國(guó)境外投資權(quán)益的保護(hù)問題。而在2015年后，我國(guó)對(duì)外直接投資流量開始超過外資輸入流量，身份的轉(zhuǎn)變促使我國(guó)開始重新審視與沿線國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定，開始思考如何在兼顧資本輸入國(guó)與輸出國(guó)身份的基礎(chǔ)上，對(duì)稅收協(xié)定待遇等內(nèi)容安排進(jìn)行修訂。

（三）投資者層面因素的影響

涉稅風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)是預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的重要前提，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足是我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資過程中遇到涉稅問題的重要原因。我國(guó)投資者在沿線國(guó)家進(jìn)行投資之前通常沒有充足的準(zhǔn)備，沒有對(duì)東道國(guó)的稅收法律制度與征管實(shí)踐進(jìn)行調(diào)研，也不了解我國(guó)同沿線國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定、投資協(xié)定以及國(guó)際稅收規(guī)則等，對(duì)于在投資過程中會(huì)遇到什么樣的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于哪里更是不清楚，因而時(shí)常遭遇投資稅收風(fēng)險(xiǎn)損失。再者，投資者對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防范以及涉稅爭(zhēng)議問題的解決通常寄希望于國(guó)家，沒有事先的防范措施與風(fēng)險(xiǎn)防控體系，忽略東道國(guó)當(dāng)?shù)鼐葷?jì)措施的運(yùn)用。另外，稅收優(yōu)惠政策在某種程度上能夠減輕投資者的稅收負(fù)擔(dān)，降低海外投資風(fēng)險(xiǎn)，但是我國(guó)投資者往往也并未積極了解我國(guó)同沿線國(guó)家的諸如稅收饒讓、利息、股息、特許權(quán)使用費(fèi)等稅收優(yōu)惠政策。

三、國(guó)家對(duì)海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防控

國(guó)家是投資者海外投資的后盾，我國(guó)投資者在海外投資過程中要避免涉稅風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，離不開國(guó)家的支持與保障，國(guó)家在投資者涉稅風(fēng)險(xiǎn)防控中發(fā)揮著不可替代的作用。

（一）加強(qiáng)多層次國(guó)際稅收協(xié)調(diào)，深化國(guó)際稅收合作

稅收管轄權(quán)沖突、各國(guó)爭(zhēng)奪稅源與稅基等是國(guó)際稅收協(xié)調(diào)產(chǎn)生的重要推動(dòng)因素，?參見崔曉靜：《論國(guó)際稅收協(xié)調(diào)法律機(jī)制之構(gòu)建——以負(fù)責(zé)任稅收主權(quán)為基礎(chǔ)》，載《法學(xué)評(píng)論》2010年第5期。我國(guó)同沿線國(guó)家在投資實(shí)踐中同樣也存在這些問題，導(dǎo)致我國(guó)投資者在海外投資中遭受不必要的稅收損失。因此，我國(guó)與這些沿線國(guó)家對(duì)稅收問題進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)、進(jìn)一步深化國(guó)際稅收合作是非常必要的。

1.談簽和修訂國(guó)際稅收協(xié)定，完善國(guó)際稅收規(guī)則

我國(guó)與沿線國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定大多集中于20世紀(jì)80、90年代及2000年之初，?目前，我國(guó)與沿線國(guó)家簽訂的54個(gè)稅收協(xié)定中，有7個(gè)協(xié)定是20世紀(jì)80年代簽訂的，24個(gè)協(xié)定是20世紀(jì)90年代簽訂的，23個(gè)協(xié)定是2000年之后簽訂的。很多協(xié)定至今也未曾修訂過，而且目前沿線仍有10個(gè)國(guó)家未與我國(guó)簽訂稅收協(xié)定。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的進(jìn)一步發(fā)展，各國(guó)對(duì)稅收權(quán)益保護(hù)的現(xiàn)實(shí)需要已經(jīng)對(duì)國(guó)際稅收規(guī)則提出了更高的要求，我國(guó)同沿線國(guó)家的現(xiàn)有稅收協(xié)定已經(jīng)無(wú)法滿足“一帶一路”倡議實(shí)施背景下稅收形勢(shì)的諸多變化。?參見前引⑩ ，王文靜、賴泓宇文。因此，我國(guó)需要推動(dòng)與緬甸、馬爾代夫等十國(guó)稅收協(xié)定的簽訂，及時(shí)清理和修改不符合當(dāng)前國(guó)際稅收發(fā)展需要的協(xié)定內(nèi)容，增加國(guó)際稅收互助、稅收饒讓等內(nèi)容，明確股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)等稅收優(yōu)惠政策的適用范圍與條件，并提高稅收協(xié)定的執(zhí)行水平，共同致力于“一帶一路”沿線國(guó)家稅收政策協(xié)調(diào)與征管的雙邊或多邊長(zhǎng)效合作機(jī)制。同時(shí)，我國(guó)還要探索建立稅收管轄權(quán)沖突的協(xié)調(diào)機(jī)制，合理分配和平衡各國(guó)稅收征管利益，減輕或逐步消除國(guó)際重復(fù)征稅；積極推動(dòng)國(guó)際稅制的改革，促進(jìn)沿線國(guó)家改革本國(guó)稅收法律制度，增強(qiáng)稅收征管的透明度，簡(jiǎn)化稅收征管程序，促進(jìn)國(guó)際稅收規(guī)則的完善。

2.建立談判協(xié)商與沖突協(xié)調(diào)機(jī)制，提高爭(zhēng)議解決效率

“一帶一路”沿線國(guó)家的差異性蘊(yùn)含著巨大的合作發(fā)展空間的同時(shí)，也必然會(huì)帶來(lái)諸多問題、引發(fā)各類沖突，我國(guó)在沿線國(guó)家投資過程中發(fā)生各類爭(zhēng)議也是不可避免的。因而，我國(guó)有必要通過談判建立協(xié)商與協(xié)調(diào)機(jī)制，形成一套高效的爭(zhēng)議解決機(jī)制，有效處理稅收法律的沖突與爭(zhēng)議；綜合運(yùn)用實(shí)體法調(diào)整方法與沖突法解決方法，遵循利益平衡與強(qiáng)行法優(yōu)先原則；?參見前引? ，王剛文。建立多元化、差異化的稅收合作機(jī)制與爭(zhēng)議解決機(jī)制，尋求利益的最佳結(jié)合點(diǎn)，妥善處理各方利益訴求，最大限度地提高稅收爭(zhēng)議的解決效率。除此以外，我國(guó)還可以推動(dòng)沿線國(guó)家稅務(wù)負(fù)責(zé)人會(huì)晤機(jī)制與區(qū)域性高層政策對(duì)話機(jī)制的形成，進(jìn)一步擴(kuò)大稅務(wù)合作網(wǎng)絡(luò)、深化稅務(wù)合作程度。最后，我國(guó)還應(yīng)該積極運(yùn)用國(guó)際組織的協(xié)調(diào)力量，發(fā)揮國(guó)際組織在國(guó)際稅收爭(zhēng)議解決中的積極作用。

3.完善我國(guó)國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁規(guī)則，推動(dòng)仲裁規(guī)則的全球化發(fā)展

國(guó)際仲裁以意思自治為基礎(chǔ)，具有便捷、高效等特點(diǎn)，已經(jīng)成為解決投資者與東道國(guó)間投資爭(zhēng)議的重要方式。在“一帶一路”倡議逐步深入實(shí)施的背景下，我國(guó)對(duì)外投資流量快速增長(zhǎng)，投資者與東道國(guó)的投資爭(zhēng)議也將日漸增加，但是我國(guó)仲裁機(jī)構(gòu)并沒有處理國(guó)際投資爭(zhēng)端的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，之前也沒有制定出一套符合我國(guó)投資者與東道國(guó)共同利益的統(tǒng)一的國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁規(guī)則，在國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁領(lǐng)域沒有任何影響力。?《貿(mào)仲委〈投資仲裁規(guī)則〉說(shuō)明及規(guī)則文本》，載中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)官網(wǎng)，http://www.cietac.org.cn/index.php？m=Article&a=show&id=14467，最后訪問時(shí)間：2017年10月8日。需要指出的是，2017年9月12日，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)通過了《中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁規(guī)則（試行）》（2017年10月1日開始施行），該仲裁規(guī)則的頒布彌補(bǔ)了我國(guó)國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁領(lǐng)域的空白，同時(shí)也將進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁規(guī)則的完善與發(fā)展。?參見前引? ，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)官網(wǎng)文。在我國(guó)國(guó)際投資仲裁機(jī)構(gòu)、國(guó)際投資仲裁規(guī)則日益完善的情況下，我國(guó)投資者可以通過約定將其與東道國(guó)的投資爭(zhēng)議納入我國(guó)國(guó)內(nèi)的仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行仲裁，這樣不僅能夠使?fàn)幎说玫焦行У慕鉀Q，而且還能降低投資者的成本。因此，我國(guó)需要逐步完善國(guó)際投資仲裁規(guī)則，通過降低當(dāng)事人的時(shí)間、資金成本，提供公平公正的優(yōu)質(zhì)仲裁服務(wù)，為我國(guó)國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)樹立良好的國(guó)際信譽(yù)，提高國(guó)際知名度，從而吸引更多的國(guó)際投資爭(zhēng)端到我國(guó)的仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行仲裁，實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁規(guī)則的國(guó)際化與全球化，促進(jìn)國(guó)際投資環(huán)境的優(yōu)化。

4.加強(qiáng)稅收征管信息披露，規(guī)范稅收征管秩序

“一帶一路”沿線國(guó)家稅制立法水平不一，諸多國(guó)家的轉(zhuǎn)移定價(jià)、受控外國(guó)公司、資本弱化等反避稅條款未能在稅法中得以明確，使得該國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)在反避稅調(diào)查等稅收征管上具有較大的隨意性。為保護(hù)我國(guó)海外投資者的稅收權(quán)益，需要通過雙邊、多邊投資稅收協(xié)定來(lái)推動(dòng)沿線國(guó)家稅收征管信息的披露、消除稅收壁壘，規(guī)范稅收征管的秩序。同時(shí)，需要推動(dòng)建立覆蓋面更為廣泛的稅收情報(bào)自動(dòng)交換制度，?2016年9月，G20杭州峰會(huì)呼吁，尚未承諾實(shí)施稅收情報(bào)自動(dòng)交換標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家應(yīng)在2018年前開始實(shí)施，建立現(xiàn)代化的國(guó)際稅收體系。目前，我國(guó)與世界范圍內(nèi)國(guó)家簽訂稅收情報(bào)交換協(xié)定的只有巴哈馬、英屬維爾京、馬恩島、根西、澤西、百慕大、阿根廷、開曼、圣馬力諾、列支敦士登等10個(gè)國(guó)家。嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)別報(bào)告要求，促進(jìn)稅收征管的透明化，幫助我國(guó)海外投資者及時(shí)了解東道國(guó)的稅收征管信息，從而作出正確的經(jīng)營(yíng)決策與合規(guī)的稅收安排。

5.推動(dòng)BEPS行動(dòng)計(jì)劃成果的落實(shí)，共同營(yíng)造良好的國(guó)際稅收環(huán)境

稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移是國(guó)際稅收中最為普遍的避稅問題，BEPS行動(dòng)計(jì)劃在反避稅領(lǐng)域作出了較大的貢獻(xiàn)，是重塑國(guó)際稅收規(guī)則體系的重要一步。我國(guó)及“一帶一路”沿線國(guó)家應(yīng)共同推進(jìn)該項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃的落實(shí)，在本國(guó)稅收法律制度及稅收協(xié)定中積極響應(yīng)BEPS行動(dòng)計(jì)劃的號(hào)召，明確轉(zhuǎn)移定價(jià)、受控外國(guó)公司等反避稅條款，共同打擊國(guó)際避稅行為，推動(dòng)友好型稅收政策的實(shí)施，倡導(dǎo)“負(fù)責(zé)任地行使稅收主權(quán)”，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。?參見前引? ，崔曉靜文。同時(shí)，我國(guó)與沿線國(guó)家亦應(yīng)積極執(zhí)行《多邊稅收征管互助公約》，?我國(guó)于2013年8月27日簽署《多邊稅收征管互助公約》，2015年7月，經(jīng)第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議批準(zhǔn)，于2016年2月1日對(duì)我國(guó)生效，自2017年1月1日開始執(zhí)行。維護(hù)公平的國(guó)際稅收秩序，為我國(guó)投資者在沿線國(guó)家的投資創(chuàng)造良好的、平衡增長(zhǎng)的國(guó)際稅收環(huán)境。

（二）強(qiáng)化國(guó)內(nèi)管理與服務(wù)，提供多方面保障與支持

我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資過程中力量薄弱，不足以應(yīng)對(duì)和解決在東道國(guó)投資所面臨的諸多涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題，因此需要從國(guó)家層面獲得較為完備的法律政策服務(wù)支持。

1.優(yōu)化稅收服務(wù)，提高稅收治理能力

稅收服務(wù)與稅收治理能力是構(gòu)建現(xiàn)代國(guó)際稅收體系的重要內(nèi)容，我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資，需要從國(guó)家層面獲得有效的稅收服務(wù)，提升應(yīng)對(duì)各種涉稅風(fēng)險(xiǎn)的能力。首先，我國(guó)政府應(yīng)構(gòu)建國(guó)別稅收法律法規(guī)咨詢體系，發(fā)布“一帶一路”沿線國(guó)家的國(guó)別稅收風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告指南，?從2015年起，國(guó)家稅務(wù)總局已經(jīng)開始對(duì)包括“一帶一路”沿線國(guó)家和主要投資目的地在內(nèi)的95個(gè)國(guó)家和地區(qū)全面開展了國(guó)別稅收信息研究。截至2017年4月底，國(guó)家稅務(wù)總局總共發(fā)布了59份國(guó)別投資稅收指南，涵蓋了40個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家，而且國(guó)家稅務(wù)總局還將進(jìn)一步擴(kuò)大國(guó)別投資稅收指南的范圍。建立國(guó)際稅收法律政策服務(wù)機(jī)構(gòu)?參見漆彤：《“一帶一路”戰(zhàn)略的國(guó)際稅法思考》，載《稅務(wù)研究》2015年第6期。（如我國(guó)已成立北京納稅服務(wù)中心、上海納稅服務(wù)中心，而且已經(jīng)推出雙語(yǔ)服務(wù)，開通了納稅服務(wù)熱線專席，能夠最大限度地為投資者在投資前和投資過程中可能出現(xiàn)或已經(jīng)出現(xiàn)的稅收爭(zhēng)議提供及時(shí)有效的法律咨詢，幫助投資者應(yīng)對(duì)各種涉稅風(fēng)險(xiǎn)）。其次，我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)需要建立跨境涉稅訴求的快速響應(yīng)機(jī)制，?參見前引? ，漆彤文。同時(shí)輔助以外交手段，在爭(zhēng)議解決過程中為海外投資者提供最為便捷的援助，降低爭(zhēng)議處理周期，減少時(shí)間成本，從而維護(hù)投資者的合法稅收權(quán)益。同時(shí)，我國(guó)亦應(yīng)探索納稅服務(wù)的新途徑，加快升級(jí)稅收信息數(shù)據(jù)化管理，建立沿線國(guó)家涉稅信息數(shù)據(jù)共享機(jī)制，?參見李香菊、王雄飛：《“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)與防控研究》，載《華東經(jīng)濟(jì)管理》2017年第5期。拓寬投資者獲取相關(guān)稅收信息的渠道，增強(qiáng)投資者涉稅風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。最后，我國(guó)還要注重國(guó)際化財(cái)會(huì)人才的培養(yǎng)，組織并開展涉外稅收業(yè)務(wù)的個(gè)性化培訓(xùn)機(jī)制，?2015年底，我國(guó)在揚(yáng)州設(shè)立了全球首個(gè)位于非OECD國(guó)家的多邊稅務(wù)中心，在稅收政策、稅收征管、國(guó)際稅收等19個(gè)領(lǐng)域開展培訓(xùn)咨詢等多樣化合作。并且向東道國(guó)派遣通曉涉外稅務(wù)的專業(yè)工作人員。?參見前引? ，李香菊、王雄飛文。事實(shí)上，國(guó)家稅務(wù)總局已經(jīng)嘗試在沿線國(guó)家和主要投資目的地派駐稅務(wù)官員，專門負(fù)責(zé)國(guó)際稅收方面的工作，也能夠?yàn)槲覈?guó)投資者提供更為便捷的咨詢服務(wù)。

2.設(shè)立專門的投資管理機(jī)構(gòu)，注重評(píng)估稅收協(xié)定的實(shí)施

我國(guó)現(xiàn)有的海外投資管理機(jī)構(gòu)主要涉及商務(wù)部與國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)，然而，這兩個(gè)機(jī)構(gòu)都不是負(fù)責(zé)海外投資管理的專門性機(jī)構(gòu)，在職能履行上存在嚴(yán)重的欠缺。而且，管理機(jī)構(gòu)的重疊很容易導(dǎo)致管理上的沖突以及不作為，出現(xiàn)海外投資國(guó)家管理的真空地帶。因此，在“一帶一路”倡議推動(dòng)海外投資日趨頻繁的背景下，我國(guó)需要設(shè)立海外投資的專門機(jī)構(gòu)或部門，不僅要負(fù)責(zé)制定沿線國(guó)家的國(guó)別報(bào)告，為投資者提供有力的參考，而且要重視投資者信息的收集、制定有針對(duì)性的國(guó)家政策，幫助投資者防范涉稅風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，該機(jī)構(gòu)還應(yīng)及時(shí)對(duì)我國(guó)與沿線國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定的實(shí)施情況進(jìn)行評(píng)估，如我國(guó)投資者在東道國(guó)享受何種待遇、是否受到歧視等，從而敦促東道國(guó)切實(shí)履行協(xié)定內(nèi)容，保障我國(guó)投資者的海外投資得到公平對(duì)待。

3.突出稅收服務(wù)與管理重點(diǎn)，加大對(duì)中小企業(yè)與個(gè)人的扶持

目前，我國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家的投資者以國(guó)有企業(yè)為主，國(guó)有企業(yè)在政策、資金等方面具有中小企業(yè)及個(gè)人不具有的天然優(yōu)勢(shì)，在涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防控上具有較強(qiáng)的能力。而中小企業(yè)與個(gè)人投資者本身的實(shí)力較弱，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，因此更需要國(guó)家在政策、信息等方面提供具有針對(duì)性的服務(wù)和支持。例如，2017年阿曼開始推行小企業(yè)所得稅制，實(shí)行3%的優(yōu)惠稅率。?參見王文靜等：《“一帶一路”沿線國(guó)家近期稅制改革動(dòng)態(tài)比較研究》，載《國(guó)際稅收》2017年第5期。如果我國(guó)能夠推動(dòng)與沿線國(guó)家之間建立專門針對(duì)中小企業(yè)的稅收征管機(jī)制，就能有效降低中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)，助力中小企業(yè)與個(gè)人在沿線國(guó)家的投資建設(shè)。同時(shí)，我國(guó)亦應(yīng)強(qiáng)化與沿線國(guó)家的協(xié)商機(jī)制，爭(zhēng)取更多的稅收優(yōu)惠與政策支持，構(gòu)建專門對(duì)話機(jī)制，鼓勵(lì)和支持民族傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家的投資，降低涉稅風(fēng)險(xiǎn)，在創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí)推廣和傳播我國(guó)的傳統(tǒng)文化，促進(jìn)我國(guó)同沿線國(guó)家的文化交流。最后，國(guó)家應(yīng)注重利用法律、政策等手段培養(yǎng)和提升投資者的涉稅風(fēng)險(xiǎn)管理與防控意識(shí)，逐步減輕投資者對(duì)稅收優(yōu)惠政策的依賴性，增強(qiáng)投資者自身的硬實(shí)力。?參見前引⑩ ，王文靜、賴泓宇文。另外，我國(guó)相關(guān)部門還需要加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理，為投資者海外投資提供更為有力的保障。

四、投資者對(duì)海外投資涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防控

我國(guó)企業(yè)是在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資的主角，是涉稅風(fēng)險(xiǎn)最直接的接觸者與管理者，因此風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的關(guān)鍵還在于企業(yè)投資者本身，其自身必須積極應(yīng)對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

（一）樹立正確的涉稅風(fēng)險(xiǎn)防控觀念，減少對(duì)國(guó)家政策的依賴

對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)本身認(rèn)識(shí)不足，是很多投資者都存在的問題。在海外投資實(shí)踐中，相當(dāng)一部分投資者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在投資之前不去主動(dòng)了解沿線國(guó)家的國(guó)情及稅收法律制度，也不關(guān)注重大的國(guó)際決策，甚至忽略我國(guó)與東道國(guó)簽訂的稅收協(xié)定；還有部分投資者，雖然意識(shí)到海外投資過程中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)，但也未積極采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，而是寄希望于國(guó)家對(duì)涉稅問題進(jìn)行事后解決。然而，國(guó)家對(duì)于涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題的解決往往不具有很強(qiáng)的針對(duì)性，投資者對(duì)可能遇到的涉稅風(fēng)險(xiǎn)還需根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、結(jié)合東道國(guó)的稅制作出有目的性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，這樣才能有效應(yīng)對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題；而且，國(guó)家對(duì)于涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題的解決往往是通過協(xié)商與談判的途徑，存在一定的局限性，很容易使我國(guó)陷入被動(dòng)的境地，會(huì)大大延長(zhǎng)爭(zhēng)議解決的周期。因此，我國(guó)投資者一方面需要增強(qiáng)涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，另一方面需要轉(zhuǎn)變態(tài)度，降低對(duì)國(guó)家政策的依賴，積極主動(dòng)地采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施，增強(qiáng)當(dāng)?shù)鼐葷?jì)的意識(shí)與能力，充分運(yùn)用當(dāng)?shù)鼐葷?jì)的解決方式，提高涉稅風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的效率。?參見崔曉靜：《中國(guó)與“一帶一路”國(guó)家稅收協(xié)定優(yōu)惠安排與適用爭(zhēng)議研究》，載《中國(guó)法學(xué)》2017年第2期。

（二）進(jìn)行稅務(wù)調(diào)研與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提升涉稅風(fēng)險(xiǎn)管控能力

投資本身就意味著風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境，必然需要進(jìn)行調(diào)查研究，制訂相關(guān)的投資方案與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，稅務(wù)調(diào)研即是其中不可或缺的一部分。我國(guó)投資者應(yīng)當(dāng)在投資前進(jìn)行扎實(shí)的稅務(wù)調(diào)研，了解我國(guó)與東道國(guó)稅制的差異，并關(guān)注其稅收制度的變化與國(guó)際稅收規(guī)則的發(fā)展動(dòng)向，積極了解中外雙邊或多邊稅收協(xié)定與投資協(xié)定，從而進(jìn)行全面的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，建立完善的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高投資者對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。?參見蔣穎等：《“一帶一路”倡議下中國(guó)企業(yè)全球化的機(jī)遇和挑戰(zhàn)》，載《國(guó)際稅收》2017年第5期。另外，需要特別注意發(fā)達(dá)國(guó)家的稅法體系，其稅法體系不僅成熟，而且細(xì)致縝密，需要進(jìn)行深入的專業(yè)解讀。因此，投資者也應(yīng)當(dāng)加大稅務(wù)人才引進(jìn)等相關(guān)的投入與支持，重視內(nèi)部專業(yè)化財(cái)會(huì)人才的培養(yǎng)，建立員工涉稅業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)學(xué)習(xí)的常態(tài)機(jī)制。

（三）制定合規(guī)性稅收籌劃，充分利用稅收優(yōu)惠政策

稅收籌劃是投資者減輕稅負(fù)的重要手段，我國(guó)投資者在進(jìn)行稅收籌劃過程中一定要充分了解東道國(guó)與我國(guó)稅制的差異，重視BEPS行動(dòng)計(jì)劃的內(nèi)容，深入了解把握東道國(guó)的轉(zhuǎn)移定價(jià)、資本弱化等規(guī)定，建立低稅負(fù)的組織形式，并設(shè)計(jì)好債權(quán)融資框架，?參見前引? ，王素榮、付博文。否則很容易面臨東道國(guó)的反避稅調(diào)查。為此，投資者可以積極申請(qǐng)雙邊預(yù)約定價(jià)安排，?2017年3月，我國(guó)內(nèi)蒙古伊利集團(tuán)與新西蘭已經(jīng)就預(yù)約定價(jià)安排協(xié)定進(jìn)行了首輪磋商，為我國(guó)企業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家投資過程中解決稅收爭(zhēng)議提供了很好的范式。以降低反避稅調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)和稅收爭(zhēng)議的可能性，增強(qiáng)稅收的確定性，避免雙重征稅并降低投資者的稅收遵從成本，?參見前引? ，張美紅文。實(shí)現(xiàn)投資者稅收利益的最優(yōu)化，從而最大限度地創(chuàng)造投資利潤(rùn)。

五、結(jié) 語(yǔ)

海外投資不僅關(guān)系到投資者自身的利潤(rùn)創(chuàng)造與生存發(fā)展，而且還關(guān)涉到國(guó)家之間的利益分配與平衡。我國(guó)投資者在“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資，不可避免地面臨諸多涉稅風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家及投資者自身均應(yīng)采取積極有效的措施，形成合力，分散及共同應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)在加強(qiáng)國(guó)內(nèi)稅收法制建設(shè)的同時(shí)，更應(yīng)該增強(qiáng)與沿線國(guó)家之間稅收制度的協(xié)調(diào)與合作；而投資者亦應(yīng)從其自身的利益出發(fā)，高度關(guān)注沿線各國(guó)稅收法律政策的現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢(shì)，積極利用中國(guó)政府稅務(wù)管理平臺(tái)，對(duì)我國(guó)稅收制度深度把握，制定對(duì)其有利的稅務(wù)籌劃。具體而言：其一，我國(guó)應(yīng)與沿線國(guó)家協(xié)調(diào)好稅收管轄權(quán)，在更大程度和范圍上反映出合作雙方的利益——我國(guó)對(duì)海外投資者擁有屬人管轄權(quán)，在維護(hù)投資者海外投資稅收權(quán)益的前提下，也要注意防范東道國(guó)對(duì)我國(guó)稅權(quán)造成侵蝕。其二，我國(guó)仍然需要進(jìn)一步修改和完善稅收法律制度（如企業(yè)所得稅率），因?yàn)槟壳凹词勾嬖诙愂震堊尩鹊置庹?，我?guó)企業(yè)實(shí)際所承擔(dān)的稅負(fù)仍然較重。正確的做法是，企業(yè)通過生產(chǎn)所創(chuàng)造的財(cái)富應(yīng)當(dāng)在分配環(huán)節(jié)征收較輕的稅賦，這樣才能鼓勵(lì)和保障企業(yè)的生產(chǎn)再投資，才能有利于財(cái)富的增值與再創(chuàng)造，相反則不利于增強(qiáng)企業(yè)在沿線國(guó)家的投資信心與積極性，還有可能出現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的避稅情形。其三，投資者是涉稅風(fēng)險(xiǎn)的直接管理者，對(duì)投資利益的追求是其最為直接的目的，其對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防控應(yīng)持積極的態(tài)度?？傊?，面對(duì)沿線國(guó)家復(fù)雜的稅收環(huán)境，各個(gè)國(guó)際投資主體應(yīng)以利益為核心、以法治為保障，不同的角色應(yīng)該有不同的定位，共同思考和應(yīng)對(duì)“一帶一路”倡議下投資者的涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題。合作與發(fā)展始終是主題，“一帶一路”倡議所秉持的理念終將為各國(guó)所接受，在全方位的共同努力下，我國(guó)投資者的海外投資環(huán)境也必將更為優(yōu)化。