利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策研究分析

(西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 四川 成都 610000)

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀

我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)對(duì)存款利率的上限是呈一種放開的態(tài)度的，取消了原先設(shè)置的利率管制。這表明了我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入了新一輪的發(fā)展，率先實(shí)現(xiàn)了“十二五”政策實(shí)施上的相關(guān)目標(biāo)。但這種成功只局限在形式上，真實(shí)的利率市場(chǎng)化(即利率定價(jià)和利率管理)還沒有達(dá)到市場(chǎng)化的層面。政府在新階段的工作重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向建立健全與市場(chǎng)相適應(yīng)的利率形成和調(diào)控機(jī)制。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的不利影響

(一)商業(yè)銀行的利率呈現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)增大化的局面

利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在市場(chǎng)過程中面臨的直接問題，利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益低于預(yù)計(jì)收益，其預(yù)計(jì)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際成本，這就會(huì)造成商業(yè)銀行出現(xiàn)大量的損失。利率標(biāo)準(zhǔn)受到管制之后，中央銀行便會(huì)發(fā)揮自己的作用，繼續(xù)決定存貸款利率和浮動(dòng)范圍。因而，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)增大趨勢(shì)。

(二)出現(xiàn)同業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

資金價(jià)格是利率市場(chǎng)化進(jìn)程中銀行間競(jìng)爭(zhēng)所能采用的最直接手段。所以銀行所面臨的客戶流失風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)出現(xiàn)在自己的存款利率小于同業(yè)價(jià)格，但是自己的貸款利率大于同業(yè)價(jià)格的情況下。另一方面，如上述的情況出現(xiàn)極大程度的大于或小于的情況，就會(huì)出現(xiàn)利息收入減少的情況，這將給銀行帶來巨大的損失。各商業(yè)銀行為了達(dá)到監(jiān)管的要求，往往會(huì)調(diào)動(dòng)自己的所有手段來朝這個(gè)目標(biāo)不斷地努力，而這種極端的努力往往會(huì)導(dǎo)致存款利率不斷上漲問題的出現(xiàn)，更多的會(huì)造成銀行之間依靠抬高利率來進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，造成較高的資金成本從而影響收益。

(三)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增大

因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱，銀行不能完全的了解客戶與項(xiàng)目的存在的風(fēng)險(xiǎn)。銀行提高利率水平之后，會(huì)希望在短期之內(nèi)就收獲到高額的利潤(rùn)，所以甘愿冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)給那些自愿支付高利率的借款人貸款并且考慮給那些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目貸款，這種極端的利益化會(huì)造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的加大化。銀行在采取這種行為之后，借款人也必須加入高風(fēng)險(xiǎn)高收益項(xiàng)目來使自己有能力支付較高的貸款利率，所以他們會(huì)為了獲得較大的收益而做出改變項(xiàng)目性質(zhì)的行為，他們也需要承受高收益、高風(fēng)險(xiǎn)，由此引發(fā)貸款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中如果不想增加自己的客戶出現(xiàn)違約的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，就必須要不斷提升自己的內(nèi)部控制能力。

(四)利率市場(chǎng)化會(huì)使得商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式在轉(zhuǎn)型方面具有極大的風(fēng)險(xiǎn)

利率的決定方式在目前的狀況下產(chǎn)生了改變，所以商業(yè)銀行收窄了自己的凈利差，使得自己無法繼續(xù)依賴那種急需變革的傳統(tǒng)模式來盈利?；诖?，商業(yè)銀行必須要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品，針對(duì)不同的客戶群體而提供符合個(gè)人特點(diǎn)的差異化服務(wù)，提升自己的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和競(jìng)爭(zhēng)的能力，更好的實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行在各種各樣的因素的制約下在很多方面都有一定的差異，所以也會(huì)走不同的經(jīng)營(yíng)管理道路，這就造成了自己轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)模式的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

(五)增加了利率定價(jià)的難度

商業(yè)銀行的自主定價(jià)權(quán)受到了目前基礎(chǔ)利率有限浮動(dòng)的限制，因而各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展勢(shì)必要受其制約，所以銀行在這種環(huán)境下想要競(jìng)爭(zhēng)的話，只能采取非價(jià)格的方式。主要通過服務(wù)質(zhì)量、科技實(shí)力等的提升來拉攏關(guān)系型客戶，實(shí)現(xiàn)獲得利潤(rùn)、搶占市場(chǎng)的目標(biāo)。我國(guó)不斷推進(jìn)利率市場(chǎng)化，所以商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換了自己的競(jìng)爭(zhēng)策略。主要看商業(yè)銀行能不能在定價(jià)能力上有所提升，從而增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

(一)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

針對(duì)我國(guó)目前的利率市場(chǎng)化環(huán)境中存在著大量的利率風(fēng)險(xiǎn)問題，我國(guó)商業(yè)銀行必須重視利率風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值，提升自己的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力，努力的找尋各種可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式方法。但是因?yàn)槔曙L(fēng)險(xiǎn)具有不確定性和難預(yù)測(cè)性的特點(diǎn)，我們的商業(yè)銀行要想能夠準(zhǔn)確的掌握利率風(fēng)險(xiǎn)，就必須要利用科學(xué)的工具來建立利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型。所以在預(yù)測(cè)利率的時(shí)候，我們必須要利用全面且動(dòng)態(tài)的視角去分析其中相關(guān)因素的變化，利用更為有效、準(zhǔn)確和科學(xué)的武器來預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能和程度，幫助我們更好的做出利率風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，采用更加適合的利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

(二)積極參與建立市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制

我國(guó)在逐漸的發(fā)展中建立了市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，采用了集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制的方法，擴(kuò)大了自己的信貸市場(chǎng)。自律機(jī)制2013年召開了成立會(huì)議。截止2017年2月，自律機(jī)制成員已擴(kuò)大到1556家，包括12家核心成員、873家基礎(chǔ)成員和671家觀察成員。自律機(jī)制能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)利率定價(jià)的行業(yè)自律和指導(dǎo)，維護(hù)各地區(qū)公平有序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序發(fā)揮重要作用。但是還有少部分銀行沒有加入到這一系統(tǒng)之中，所以這些銀行缺乏系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)，就要更加注重定價(jià)自律和利率報(bào)價(jià)的狀況，做出符合自己銀行發(fā)展實(shí)況的定價(jià)策略，針對(duì)所存在的各種問題和可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)測(cè)和判斷。

(三)利用新產(chǎn)品的開發(fā)來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化加大了利率的波動(dòng)頻率，影響了銀行的收益，無論微觀還是宏觀上都產(chǎn)生了極大的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行只有不斷的加快金融產(chǎn)品研發(fā)，不斷創(chuàng)新制度流程，以更多金融產(chǎn)品和方便快捷的效率來拓展業(yè)務(wù)空間，才能更好地規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)。2013年12月，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等10家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行了首批同業(yè)存單產(chǎn)品。2014年，89家金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)化發(fā)行同業(yè)存單998只，發(fā)行總量8986億元，2015、2016年分別發(fā)行5.3萬億元和13.04萬億元。同業(yè)存單的推進(jìn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)產(chǎn)生了相應(yīng)的影響，增強(qiáng)了銀行的自主定價(jià)能力，實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

(四)大力拓展中間業(yè)務(wù)，減少對(duì)傳統(tǒng)利差收入的依賴

中間業(yè)務(wù)是不與銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債有關(guān)的一種代理業(yè)務(wù)，它的主要來源是非利息的，并且存在著較低的風(fēng)險(xiǎn)。中間業(yè)務(wù)由于其所具有的低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)可以在市場(chǎng)利率化的進(jìn)程中發(fā)揮自己的強(qiáng)大作用，減緩可以面臨的風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所帶來的嚴(yán)重危害。中間業(yè)務(wù)收入與其經(jīng)營(yíng)水平有關(guān)，兩者之間存在著一種正比的關(guān)系。我們?cè)谑占舜罅康臄?shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，分析發(fā)現(xiàn)了西方國(guó)家的商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)收入上具有很大的優(yōu)勢(shì)，總占比高達(dá)50%以上，但是我國(guó)在這方面卻明顯的落后于西方國(guó)家。因此商業(yè)銀行要樹立起高度重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展理念，也需要在行動(dòng)上加快開發(fā)，從而在銀行中退出新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，幫助銀行在市場(chǎng)營(yíng)銷和推廣上取得明顯的優(yōu)勢(shì)，在穩(wěn)定客戶和增加收入上有所優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而減小自己因?yàn)槔钍杖攵斐傻膿p失，減小自己對(duì)傳統(tǒng)義務(wù)的依賴性，轉(zhuǎn)型自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

(五)實(shí)現(xiàn)對(duì)于客戶關(guān)系管理的深化

銀行想要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟就必須要掌握自己的客戶資源，在客戶資源上占據(jù)優(yōu)勢(shì)的地位。并且這種競(jìng)爭(zhēng)伴隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，變得更加的激烈。所以銀行需要變革自己的服務(wù)，遵循著“以客戶為中心”的理念，發(fā)展自己的客源市場(chǎng)。同時(shí)在客戶關(guān)系管理上建立一個(gè)全面、準(zhǔn)確的管理系統(tǒng)，幫助我們準(zhǔn)確的收集客戶的信息，把握客戶的需求。針對(duì)客戶的需求來改變我們的產(chǎn)品，讓我們的產(chǎn)品和服務(wù)更加的具有市場(chǎng)，消除各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而讓自己實(shí)現(xiàn)更為長(zhǎng)效的發(fā)展。