上市公司盈余管理的手段及識別探索分析

秦立強

【摘要】在企業(yè)管理工作中，盈余管理是指以會計準則為基礎(chǔ)，對企業(yè)向外報告的會計收益信息進行控制與調(diào)整，實現(xiàn)企業(yè)自身利益的最大化。由于上市公司的會計政策與方法可以靈活選擇，使其能夠進行盈余管理，所以，上市公司需要掌握盈余管理的手段。本文將對上市公司盈余管理的手段及識別進行分析。

【關(guān)鍵詞】上市公司；盈余管理；常用手段

一、上市公司常用的盈余管理手段

（一）通過關(guān)聯(lián)方交易實現(xiàn)盈余管理

關(guān)聯(lián)交易就是關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的，實現(xiàn)義務與資源轉(zhuǎn)移的事項，無論是否發(fā)生收取價款。如果交易中各方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，這種交易就可能存在不公平的計價與核算，這是由于參與交易的各方并不是在經(jīng)濟上彼此獨立的個體。在我國的上市公司中，大部分是由國企改制而來，其中一些公司是將一個企業(yè)中的一部分剝離出來，再通過改制而形成的，所以，大部分的上市公司與關(guān)聯(lián)方之間均有密切的資金往來、租賃、擔保、抵押、特許權(quán)使用等方面的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)常會出現(xiàn)上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易對業(yè)績進行調(diào)整。上市公司自身或其控股的子公司銷售給其他公司確認銷售收入，再通過另一家關(guān)聯(lián)公司從其手中回購，這樣就能夠防止在合并報表時集團內(nèi)部的交易必須抵消的約束，實現(xiàn)對利潤的操控。

（二）通過資產(chǎn)重組實現(xiàn)盈余管理

資產(chǎn)重組就是企業(yè)進行的資產(chǎn)與股權(quán)置換的行為，這種置換行為的目的主要包括資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、經(jīng)營成本控制、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等。在上市公司的經(jīng)營過程中，資產(chǎn)重組是扭虧為盈的重要方法，通過資產(chǎn)重組進行盈余管理的做法主要有以下兩種：第一，未上市的母公司或者其他關(guān)聯(lián)企業(yè)用盈利高的投資轉(zhuǎn)換上市公司的盈利低的資產(chǎn)，或者低價出售給上市公司，這樣上市公司能夠根據(jù)權(quán)益法或合并財務報表將被收購公司的利潤添加到公司的報表中。第二，上市公司向未上市的公司出售一部分閑置的資產(chǎn)或盈利低的投資，當期就可以確認利潤。

（三）通過非經(jīng)常性損益實現(xiàn)盈余管理

一般情況下，非經(jīng)常性損益應在利潤表中體現(xiàn)為“營業(yè)外收入”、“其他業(yè)務利潤”以及“以前年度損益調(diào)整”等。上市公司通過非經(jīng)常性損益實現(xiàn)盈余管理的方法包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)出售、債務重組以及資產(chǎn)置換等。從時間上來看，企業(yè)通常在會計年度結(jié)束前進行盈余管理，并且不會與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)系。

二、上市公司盈余管理的手段的識別方法

（一）分析性復核

分析性復核是指對企業(yè)中重要的比率或趨勢進行復核，調(diào)查這些比率或趨勢中存在的異常情況以及與預期數(shù)據(jù)的差異，常用的方法包括簡單比較、結(jié)構(gòu)百分比、比率分析以及趨勢分析等。與此同時，還可以通過三大報表的鉤稽關(guān)系顯示出端倪，盈余管理是一項系統(tǒng)性較強的工作，需要各會計科目的協(xié)助配合才能完成，所以，一些會計科目中可能會存在問題。例如，可以通過稅金、收入與利潤之間的關(guān)系來判斷，流轉(zhuǎn)稅占收入比例一般為相對穩(wěn)定的，并且同業(yè)間的差異不會太大。

（二）重點關(guān)注審計風險大的會計科目

審計風險大的會計科目一般是會計科目由于自身特性的原因存在較大的風險，例如存貨、應收賬款、應付賬款、收入以及成本等會計科目。其中存貨經(jīng)常會被用于隱瞞真實收入，低估所得利潤。因此，在最存貨進行分析時，應重點關(guān)注存貨計價方法的正確性，以及是否存在人為調(diào)節(jié)等。在對應收賬款與應付賬款進行分析時，應重點關(guān)注其中是否存在賬款規(guī)模的不正常增加與不正常延期等現(xiàn)象，并且結(jié)合收入的確認方式與時間進行分析。所以，對會計報表中的會計科目進行詳細的分析，能夠發(fā)現(xiàn)其中存在的異?，F(xiàn)象，有助于投資者對上市公司的報表做出客觀的評價。

（三）關(guān)聯(lián)交易剔除法

關(guān)聯(lián)交易剔除法是指將來自關(guān)聯(lián)方的營業(yè)收入與利潤從整體中剔除，對公司的真實盈利能力進行分析，判斷公司是否具有扎實的盈利基礎(chǔ)。如果公司營業(yè)收入與利潤的主要來源是關(guān)聯(lián)方，需要更加關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，分析公司是否通過不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)方交易，實現(xiàn)盈余管理。對于上市公司來講，如果合并會計報表的總利潤遠低于公司的總利潤，就可能是母公司可通過關(guān)聯(lián)交易將利潤轉(zhuǎn)入上市公司，通過這種方式進行盈余管理。

（四）重點關(guān)注非經(jīng)常性損益

非經(jīng)常性損益是指在公司正常經(jīng)營損益之外，出現(xiàn)的偶發(fā)性或一次性的損益。這種損益主要包括資產(chǎn)處置損益、罰款收入、臨時性補貼收入、債務重組損失等項目。在公司的總利潤中，非經(jīng)常性損益雖然是一個組成部分，但由于其不具備長期性與穩(wěn)定性，其只能對公司總利潤產(chǎn)生暫時性的影響。雖然非經(jīng)常性損益的性質(zhì)特殊，卻為公司的盈余管理提供了便利條件。但是，并非任何非經(jīng)常性損益的產(chǎn)生都是為了進行盈余管理，即使如此，非經(jīng)常性損益仍然是分析公司是否進行盈余管理關(guān)注重點。