產(chǎn)業(yè)政策對(duì)中小企業(yè)商業(yè)信用的影響及建議

陳　芮

一、引　言

中共中央于2015年下發(fā)了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》，發(fā)布了一系列具體的產(chǎn)業(yè)政策，為完成“五年規(guī)劃”的任務(wù)，對(duì)各行業(yè)進(jìn)行了發(fā)展規(guī)劃、頒布了新的產(chǎn)業(yè)政策。當(dāng)前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容，產(chǎn)業(yè)政策作為政府促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的手段，正有效的推動(dòng)著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)政策的轉(zhuǎn)型升級(jí)、精準(zhǔn)發(fā)力是我國(guó)政府立足當(dāng)前、放眼未來(lái)的迫切要求和重要的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，也是考慮到我國(guó)現(xiàn)階段面臨的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高以及融資困難等方面因素而推出的重要舉措。盡管政府、銀行等已經(jīng)采取了諸多措施，但是由于中小企業(yè)成立時(shí)間較短、規(guī)模較小、資產(chǎn)總量較少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，信用風(fēng)險(xiǎn)高和融資渠道狹窄等問(wèn)題，導(dǎo)致現(xiàn)代企業(yè)融資成本居高不下。中小企業(yè)的融資可以借助成本較低的商業(yè)信用融資，而這種融資的阻礙就是信用的問(wèn)題，也是擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和供應(yīng)商之間信息不對(duì)稱導(dǎo)致的。為了獲取供應(yīng)商的信任，中小企業(yè)應(yīng)該大力爭(zhēng)取產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)惠政策，讓供應(yīng)商觀察到企業(yè)前景好和經(jīng)營(yíng)效益高的信號(hào)，給予企業(yè)更多的商業(yè)信用。

目前學(xué)術(shù)屆鮮有文獻(xiàn)研究宏觀產(chǎn)業(yè)政策對(duì)商業(yè)信用的影響，針對(duì)以上問(wèn)題的提出，本文選擇立足于產(chǎn)業(yè)政策視角，從理論上深入剖析我國(guó)中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策支持和不支持下獲取商業(yè)信用對(duì)企業(yè)的影響，進(jìn)而提出關(guān)于中小企業(yè)商業(yè)信用融資的對(duì)策以及分析政府如何調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策能夠幫助企業(yè)獲取更高的商業(yè)信用。這進(jìn)一步完善了“宏觀經(jīng)濟(jì)政策和微觀企業(yè)行為”的理論分析框架，開闊了對(duì)國(guó)家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的研究視角，且豐富了產(chǎn)業(yè)政策與商業(yè)信用的相關(guān)文獻(xiàn)。而且在國(guó)家“十二五”規(guī)劃開展以來(lái)，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向作用越來(lái)越多，并且實(shí)施的這些產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，因此研究產(chǎn)業(yè)政策對(duì)商業(yè)信用的影響具有重要的理論和實(shí)踐意義。

二、產(chǎn)業(yè)政策視角下對(duì)商業(yè)信用的影響分析

（一）產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施能夠緩解企業(yè)面臨的融資約束，提高資本配置的效率

產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施能夠緩解企業(yè)面臨的融資約束，提高企業(yè)資源配置的效率。在信息不對(duì)稱條件下滋生了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，信息不對(duì)稱問(wèn)題導(dǎo)致企業(yè)面臨外部融資約束。境內(nèi)外資本市場(chǎng)中普遍存在著信息不對(duì)稱問(wèn)題，融資企業(yè)擁有更多關(guān)于融資的信息，往往會(huì)利用信息優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的機(jī)會(huì)主義傾向，侵占債權(quán)人利益，減少公司的代理成本和融資成本。而且當(dāng)債權(quán)方無(wú)法識(shí)別融資企業(yè)的還款能力，只能獲得融資企業(yè)對(duì)其獲取未來(lái)收益的承諾，其承諾力度的大小直接影響了投資方?jīng)Q策的信心。在這種信息不對(duì)稱的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)偏好向大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款，不愿意向中小企業(yè)提供信貸支持。而政府通過(guò)實(shí)施對(duì)特定行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，促使銀行為產(chǎn)業(yè)政策支持的企業(yè)提供貸款，降低因信貸歧視給企業(yè)帶來(lái)的融資約束。同時(shí)，受產(chǎn)業(yè)政策影響的行業(yè)，往往具有較好的發(fā)展前景，向外界傳遞積極的信號(hào)，使企業(yè)獲得較高的商業(yè)信用，因此銀行更愿意貸款給這些信譽(yù)高的企業(yè)、供應(yīng)商也更愿意與其長(zhǎng)期合作下去。

另外，企業(yè)收不到銀行的信貸支持時(shí)，常常會(huì)轉(zhuǎn)而求助于賣方提供商業(yè)信用，在產(chǎn)業(yè)政策的影響下，商業(yè)信用能夠很好地克服借貸雙方的信息不對(duì)稱，增加了企業(yè)之間的信任程度。商業(yè)信用可以作為一種有效的融資渠道，對(duì)民營(yíng)企業(yè)和外部金融環(huán)境較差的中小企業(yè)而言，商業(yè)信用對(duì)其融資幫助更大。

產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施能夠推動(dòng)銀行或者供應(yīng)商資本與企業(yè)資本相結(jié)合，提高企業(yè)的商業(yè)信用，使得產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)的行業(yè)面臨的融資約束壓力大為緩解。

（二）產(chǎn)業(yè)政策的出臺(tái)會(huì)使市場(chǎng)調(diào)高對(duì)鼓勵(lì)行業(yè)的預(yù)期，進(jìn)一步刺激企業(yè)投資

國(guó)家出臺(tái)的宏觀產(chǎn)業(yè)政策具有很強(qiáng)的信號(hào)傳遞功能，會(huì)向外界和利益相關(guān)者傳遞信號(hào)，受產(chǎn)業(yè)政策影響的企業(yè)，市場(chǎng)會(huì)調(diào)高對(duì)鼓勵(lì)行業(yè)的預(yù)期，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)其發(fā)展前景的認(rèn)同，并向市場(chǎng)發(fā)出積極的信號(hào)。如果企業(yè)向外界釋放公司運(yùn)營(yíng)良好等積極的信號(hào)，則能夠降低交易雙方的信息不對(duì)稱程度，有利于提高企業(yè)的融資能力，緩解企業(yè)面臨的融資約束問(wèn)題，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的投資，為企業(yè)帶來(lái)“超額收益”；如果企業(yè)存在融資困境和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，就會(huì)向外界傳遞消極的信號(hào)，銀行等債權(quán)人接收到不利的信息，就會(huì)提高其放貸成本，以保護(hù)其自身利益不受侵害。

產(chǎn)業(yè)政策是政府的一種彈性較強(qiáng)的政策手段，有助于提高企業(yè)的商業(yè)信用水平，從而獲得更多的資金支持，進(jìn)一步刺激企業(yè)的對(duì)外投資和經(jīng)營(yíng)發(fā)展。商業(yè)信用的增長(zhǎng)能夠緩解企業(yè)的融資約束，此時(shí)企業(yè)能夠獲得銀行更多的信用貸款、或占用與供應(yīng)商之間的周轉(zhuǎn)資金。通常認(rèn)為，政府實(shí)施產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，主要不是為了讓企業(yè)靠政府的資金盤活其衰敗的業(yè)績(jī)，而是想發(fā)揮杠桿效應(yīng)，撬動(dòng)企業(yè)增加投資投入，擴(kuò)大企業(yè)投資規(guī)模，在規(guī)模效應(yīng)下，提高企業(yè)的生產(chǎn)率、技術(shù)實(shí)力，增加產(chǎn)出，從而為企業(yè)帶來(lái)更大的效益。當(dāng)政府實(shí)施的產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)用于企業(yè)的投資安排時(shí)，通過(guò)投資稅收抵免、投資扣除、所得稅優(yōu)惠對(duì)投資進(jìn)行稅收刺激，實(shí)施積極的產(chǎn)業(yè)政策還能夠降低投資的機(jī)會(huì)成本。所以當(dāng)企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)政策激勵(lì)的行業(yè)中，利好的政策增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力并提高了其商業(yè)信用，中小企業(yè)擁有較高的商業(yè)信用后，很大程度上能夠刺激企業(yè)的投資效率，此時(shí)企業(yè)可以利用這部分商業(yè)信用占用的資金更好地進(jìn)行投資或轉(zhuǎn)向其他領(lǐng)域投資。

如若企業(yè)能利用政府出臺(tái)的有利的產(chǎn)業(yè)政策向外界傳遞積極的信號(hào)會(huì)使市場(chǎng)調(diào)高對(duì)鼓勵(lì)行業(yè)的預(yù)期，進(jìn)一步刺激企業(yè)投資，并改善融資市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱程度，規(guī)避企業(yè)融資前的逆向選擇及融資后的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施能夠給企業(yè)帶來(lái)稅收優(yōu)惠，提高企業(yè)的創(chuàng)新活力

產(chǎn)業(yè)政策作為政府“看得見(jiàn)的手”，在優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)有限的資源重新分配方面起到重要重要，從而能夠鼓勵(lì)先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，去落后產(chǎn)能，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期良好健康的發(fā)展。中小企業(yè)因自身規(guī)模等原因比大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)面臨更高的融資約束，更難獲取信貸資源，因此企業(yè)會(huì)利用商業(yè)信用進(jìn)行融資。產(chǎn)業(yè)政策對(duì)于資源配置的導(dǎo)向作用體現(xiàn)在引導(dǎo)資本的流動(dòng)，因此當(dāng)中小企業(yè)獲得產(chǎn)業(yè)政策支持時(shí)，將提高其獲得信貸融資的能力。產(chǎn)業(yè)政策支持和激勵(lì)的行業(yè)，政府會(huì)實(shí)施一定的干預(yù)，給予稅收優(yōu)惠或相關(guān)補(bǔ)貼，為企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和研發(fā)活動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而激勵(lì)企業(yè)增加新產(chǎn)品投入和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的資本，提高產(chǎn)出，進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。這時(shí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)指標(biāo)就會(huì)向外界傳遞一種好的信號(hào)，這可能會(huì)為企業(yè)獲得更多的商業(yè)信用。

第一、為實(shí)現(xiàn)國(guó)家“五年規(guī)劃”中的發(fā)展目標(biāo)，政府會(huì)放松對(duì)鼓勵(lì)性行業(yè)的銀行信貸審批，將大量的資源引向被鼓勵(lì)行業(yè)，進(jìn)而緩解企業(yè)生存和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的信貸約束，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力。受到產(chǎn)業(yè)政策支持的行業(yè)，政府會(huì)給予該行業(yè)一定的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)的融資額度就會(huì)顯著高于其他行業(yè)，將產(chǎn)生較高的商業(yè)信用擔(dān)保預(yù)期，進(jìn)而激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，緩解企業(yè)面臨的外部融資約束。

第二、產(chǎn)業(yè)政策支持的行業(yè)是稅收鼓勵(lì)的主要對(duì)象，政府通過(guò)對(duì)各行業(yè)減稅降費(fèi)，給予一定的優(yōu)惠讓利，營(yíng)造行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的氛圍、激發(fā)企業(yè)間創(chuàng)新的活力，當(dāng)供應(yīng)商觀察到企業(yè)的動(dòng)向和經(jīng)營(yíng)狀況，就會(huì)愿意為這些企業(yè)提供較多的商業(yè)信用，企業(yè)便可占用更多的資金幫助公司成長(zhǎng)與發(fā)展。

（四）產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施能幫助企業(yè)提高還款能力，降低違約風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)中小企業(yè)中，資金供求雙方存在信息高度不對(duì)稱，其引發(fā)的逆向選擇問(wèn)題是阻礙民營(yíng)企業(yè)融資的重要因素。而產(chǎn)業(yè)政策則是降低信息不對(duì)稱的有利手段，能降低資金供求雙方之間的信息不對(duì)稱程度，從而緩解中小企業(yè)的融資約束。產(chǎn)業(yè)政策通過(guò)直接干預(yù)和間接干預(yù)的手段對(duì)行業(yè)及企業(yè)進(jìn)行調(diào)控，政府可以采取補(bǔ)貼、利率差異化或行業(yè)管制等方式優(yōu)化企業(yè)的資源配置、引導(dǎo)資金的流向，使其朝著更有利于國(guó)家發(fā)展的方向前進(jìn)。而受鼓勵(lì)和支持的企業(yè)則向市場(chǎng)和供應(yīng)商傳遞出一種行業(yè)發(fā)展好和經(jīng)營(yíng)效益高的信號(hào)，而且企業(yè)會(huì)收到一定的稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼，這會(huì)讓供應(yīng)商對(duì)企業(yè)施予更大的信任，擴(kuò)大對(duì)企業(yè)的商業(yè)信用額度。企業(yè)與供應(yīng)商之間建立的信任感能夠?yàn)槠髽I(yè)獲取更多的資金，提高其還款能力，降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而為企業(yè)規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)提供了保障。

產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施往往伴隨著信貸鼓勵(lì)等扶持手段，政府將資金流引向更需要發(fā)展的地區(qū)和行業(yè)，如果企業(yè)能夠順勢(shì)而上，把握機(jī)遇，改善其經(jīng)營(yíng)環(huán)境，向市場(chǎng)釋放強(qiáng)烈的可投資盈利信號(hào)，那么企業(yè)既可以獲得投資機(jī)遇，又能夠向供應(yīng)商展示出其發(fā)展前景廣闊和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的信號(hào)。企業(yè)向商業(yè)信用提供者傳遞出其具有良好的發(fā)展前景和獲取資金的能力，從而提高企業(yè)的還款能力，降低了企業(yè)對(duì)商業(yè)信用提供者的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，提高了商業(yè)信用提供者對(duì)企業(yè)的信賴和信用評(píng)價(jià)，從而增加其對(duì)企業(yè)的商業(yè)信用融資水平。

由于中小企業(yè)的信息不對(duì)稱程度高，因此會(huì)向債權(quán)人傳遞一種公司財(cái)務(wù)信息披露不透明的消極信號(hào)，債權(quán)人會(huì)在與企業(yè)建立債務(wù)契約時(shí)，通過(guò)提高對(duì)該企業(yè)的融資成本來(lái)保護(hù)自身的利益、增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而中小企業(yè)的融資成本的增加和融資約束的加重。因此供應(yīng)商為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期利益，愿意與產(chǎn)業(yè)政策支持的企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，為其提供更多的商業(yè)信用。由此企業(yè)獲得更多的資金將幫助其提高還款能力，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)良好的經(jīng)營(yíng)，獲得更大的利潤(rùn)。

三、產(chǎn)業(yè)政策下提高中小企業(yè)的商業(yè)信用的建議

(一)健全財(cái)政資金扶持體系、優(yōu)化商業(yè)信用資源配置

產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施能夠有效緩解企業(yè)面臨的融資約束問(wèn)題，幫助企業(yè)提高資源配置的效率，進(jìn)而提高企業(yè)的商業(yè)信用。

首先，政府處在企業(yè)與市場(chǎng)的中間位置，應(yīng)提升政策的透明度，有效提升政府制定各項(xiàng)政策的水平。政府應(yīng)確保產(chǎn)業(yè)政策本身的制定符合中小企業(yè)的發(fā)展需求，制定盡可能符合實(shí)際需求又能夠緩解企業(yè)融資約束的產(chǎn)業(yè)政策，這樣可以幫助中小企業(yè)獲取商業(yè)信用。

其次，政府應(yīng)健全財(cái)政資金扶持體系，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的財(cái)政資金扶持政策環(huán)境，提高財(cái)政、信貸的績(jī)效。政府應(yīng)優(yōu)化商業(yè)信用的資源配置，運(yùn)用行業(yè)限額管理的工具，促進(jìn)信用逐步向高端、先進(jìn)、綠色、環(huán)保的優(yōu)質(zhì)客戶配置，促進(jìn)商業(yè)信用機(jī)制合理運(yùn)營(yíng)。

最后，應(yīng)該增加產(chǎn)業(yè)政策對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，為有效地發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策對(duì)商業(yè)信用的作用，必然需要通過(guò)政府補(bǔ)貼與財(cái)稅傾斜等方式支持需要發(fā)展的產(chǎn)業(yè)與行業(yè)。

（二）企業(yè)應(yīng)在產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施時(shí)抓住機(jī)遇，迅速投資，努力提高企業(yè)的商業(yè)信用

中小企業(yè)處在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，但一直受到政策歧視和信貸歧視，導(dǎo)致其無(wú)法迅速擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)規(guī)模，不能進(jìn)入利潤(rùn)率比較高的行業(yè)里。究其原因并不是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力弱，而是政府的產(chǎn)業(yè)政策并沒(méi)有照顧到中小企業(yè)，歧視的產(chǎn)生使得企業(yè)沒(méi)有好的機(jī)遇以及無(wú)法抓住機(jī)遇，沒(méi)有好的投資機(jī)會(huì)以及不被外界看好缺乏投資。

因此，當(dāng)這樣的機(jī)遇出現(xiàn)——政府實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策激勵(lì)、扶持相關(guān)重點(diǎn)行業(yè)，中小企業(yè)首要考慮的是抓住這些機(jī)遇，迅速投資，迅速擴(kuò)大自身規(guī)模，利用政府的產(chǎn)業(yè)政策幫助企業(yè)獲得信譽(yù)。當(dāng)供應(yīng)商看到企業(yè)增加投資、獲得融資后，就會(huì)更愿意提供給企業(yè)較高的商業(yè)信用，保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

（三）政府、稅務(wù)部門和企業(yè)要協(xié)同發(fā)力，共同促進(jìn)企業(yè)提高商業(yè)信用

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與投資者保護(hù)程度低的地區(qū)，需要進(jìn)一步加快推進(jìn)市場(chǎng)化進(jìn)程，不斷降低企業(yè)運(yùn)行及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的交易成本，在產(chǎn)業(yè)政策選擇及稅收力度上應(yīng)有所保留。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與市場(chǎng)化水平較高的地區(qū)，投資者保護(hù)的程度相對(duì)較高，投資環(huán)境好，則需要加大通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策來(lái)激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力的動(dòng)力、實(shí)現(xiàn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的力度。

第一、為充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)商業(yè)信用的影響，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，需要深入評(píng)估國(guó)家實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策的績(jī)效，政府通過(guò)行政手段、稅務(wù)部門通過(guò)稅收優(yōu)惠，兩種手段配合使用，以達(dá)到產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)。具體是：政府要繼續(xù)加大金融、財(cái)政稅收等各方面改革，逐步消除中小企業(yè)在信貸、財(cái)稅、市場(chǎng)進(jìn)入政策等方面的歧視。對(duì)稅務(wù)部門來(lái)說(shuō)，應(yīng)針對(duì)不同類型產(chǎn)業(yè)和微觀主體，采取不同的手段和稅收優(yōu)惠來(lái)促進(jìn)其技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，使企業(yè)擁有更好的信譽(yù)和發(fā)展前景。政府和稅務(wù)部門也要定期對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施效果進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)實(shí)施過(guò)程的反饋及后期評(píng)估，及時(shí)修正產(chǎn)業(yè)政策的不足，使其更好地發(fā)揮作用并為后面的產(chǎn)業(yè)政策制定提供經(jīng)驗(yàn)支持。

第二、中小企業(yè)方面首先應(yīng)強(qiáng)化自身建設(shè)，中小企業(yè)應(yīng)秉承誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)原則，恪守財(cái)務(wù)管理規(guī)范，確保財(cái)務(wù)信息的透明度和真實(shí)性，完善會(huì)計(jì)記賬，提高企業(yè)的信用等級(jí)資質(zhì)和信譽(yù)度。其次要與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期信任的合作關(guān)系，信任將成為中小企業(yè)生存的根基所在，更是融資中的重要衡量指標(biāo)。

（四）完善企業(yè)商業(yè)信用制度，健全違約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

建議進(jìn)一步完善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的商業(yè)信用交易制度。具體包括：首先應(yīng)加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信用體系建設(shè)，完善信用評(píng)級(jí)體系，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，降低交易結(jié)算和增信過(guò)程中的交易成本。其次是完善中小企業(yè)商業(yè)信用制度結(jié)構(gòu)，適度放寬企業(yè)間商業(yè)信用交易的準(zhǔn)入條件，搭建中小企業(yè)與供應(yīng)商、客戶之間平等的商業(yè)往來(lái)平臺(tái)，避免由于準(zhǔn)入歧視而造成政府實(shí)施的產(chǎn)業(yè)政策分配資源不合理；建立長(zhǎng)期、中期、短期相結(jié)合的信用期限管理體系，賦予中小企業(yè)更多的商業(yè)信用期限選擇期，增加靈活性。

最后建議企業(yè)健全與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第一，在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)政策下，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程和規(guī)章制度，消除商業(yè)信用違約風(fēng)險(xiǎn)防控的空白點(diǎn)；第二，建立商業(yè)信用違約風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，屏蔽外部風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等因素干擾，防范商業(yè)信用等社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)向非法集資方向擴(kuò)散；第三，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析手段、征信系統(tǒng)等全面了解供應(yīng)商的合作意愿，歸集、解析、拼合、構(gòu)建高效的供應(yīng)商對(duì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，持續(xù)探索信用準(zhǔn)入、評(píng)級(jí)授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)控制、審批流程的創(chuàng)新；第四，突出風(fēng)險(xiǎn)防控重點(diǎn)，完善供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)供應(yīng)商還款期限分成不同的信用等級(jí)，制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案，確保穩(wěn)步經(jīng)營(yíng)，在政府產(chǎn)業(yè)政策的配合下，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，規(guī)避因商業(yè)信用帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)，控制不發(fā)生大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的可能。

四、結(jié)　論

本文將轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景下我國(guó)獨(dú)特的宏觀產(chǎn)業(yè)政策作為研究背景，將宏觀產(chǎn)業(yè)政策與微觀中小企業(yè)的商業(yè)信用融資行為相結(jié)合，揭示了產(chǎn)業(yè)政策如何影響商業(yè)信用融資，從一個(gè)側(cè)面為宏觀產(chǎn)業(yè)政策如何影響企業(yè)行為和決策提供了證據(jù)，同時(shí)為企業(yè)提高商業(yè)信用提供新的途徑，并且為政府完善政策制定、發(fā)揮政策導(dǎo)向作用提供借鑒。產(chǎn)業(yè)政策的出臺(tái)可以影響并提高中小企業(yè)的商業(yè)信用，當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)政策能夠緩解企業(yè)的融資約束，提高企業(yè)的融資、投資效率以及降低相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)。那么未來(lái)產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)該如何制定，以提高產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施效果，這對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型具有重要意義，對(duì)微觀企業(yè)提高商業(yè)信用緩解融資約束具有現(xiàn)實(shí)意義。

從研究結(jié)果我們可以給政府、稅務(wù)部門和企業(yè)提出以下建議：首先要健全財(cái)政資金扶持體系、優(yōu)化商業(yè)信用資源配置；其次企業(yè)應(yīng)在產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施時(shí)抓住機(jī)遇，迅速投資，努力提高企業(yè)的商業(yè)信用；然后政府、稅務(wù)部門和企業(yè)要協(xié)同發(fā)力，共同促進(jìn)企業(yè)提高商業(yè)信用；最后應(yīng)完善企業(yè)商業(yè)信用制度，健全違約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

從目前的研究來(lái)看，如何定量的分析該問(wèn)題并運(yùn)用實(shí)證研究進(jìn)行佐證，如何對(duì)某一具體的產(chǎn)業(yè)政策對(duì)商業(yè)信用的影響進(jìn)行量化判斷，仍有待進(jìn)一步的驗(yàn)證。本文也缺少更有效的數(shù)據(jù)，未來(lái)希望能進(jìn)一步深化。