第三方支付風(fēng)險(xiǎn)分析及監(jiān)管研究

章瑤

[摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷給人們帶來便利，人們的經(jīng)濟(jì)生活越來越來離不開網(wǎng)絡(luò)，以電子商務(wù)為契機(jī)的第三方支付行業(yè)也以前所未有的規(guī)模擴(kuò)大發(fā)展。第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展，一方面是應(yīng)于滿足社會(huì)消費(fèi)支付需求的金融創(chuàng)新，促進(jìn)了交易成本的降低和經(jīng)濟(jì)效率的提高；另一方面在提供便捷服務(wù)的同時(shí)又是突破了傳統(tǒng)金融監(jiān)管的框架，其自身的風(fēng)險(xiǎn)若缺乏監(jiān)管可能會(huì)影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。本文分為三個(gè)部分，首先會(huì)介紹第三方支付行業(yè)基本情況，然后分析第三方支付中存在的沉淀資金風(fēng)險(xiǎn)，信息風(fēng)險(xiǎn)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，最后針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)有的監(jiān)管框架提出科學(xué)的監(jiān)管建議。

[關(guān)鍵詞]第三方支付 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管

一、第三方支付行業(yè)的概述

第三方支付行業(yè)是應(yīng)對(duì)于滿足社會(huì)消費(fèi)支付需求的金融創(chuàng)新，簡單的理解起來，第三方支付就是在資金轉(zhuǎn)出方和資金轉(zhuǎn)入方之間建立獨(dú)立的資金存放庫，資金不直接從轉(zhuǎn)出方的賬戶轉(zhuǎn)移到轉(zhuǎn)入方賬戶，而是先轉(zhuǎn)移到這個(gè)中間的資金存放庫中，待確定交易完成，這個(gè)資金才會(huì)轉(zhuǎn)移給原本的資金轉(zhuǎn)入方。資金庫存在的目的是進(jìn)行資金中轉(zhuǎn)及安全管理，當(dāng)然目前也衍生出了其他的金融功能。第三方支付行業(yè)的主要核心功能是為客戶提供資金周轉(zhuǎn)和清算服務(wù)，在這樣的資金清算業(yè)務(wù)過程中，買賣雙方并未直接發(fā)生資金往來，而是由第三方支付機(jī)構(gòu)作為一個(gè)中間媒介來牽線搭嬌，從而為客戶提供專業(yè)化的服務(wù)，使得效率提高，便利了線上交易和自身的發(fā)展；第三方支付行業(yè)的信用擔(dān)保功能也是從為電商服務(wù)而發(fā)展出來的，是為了確保買賣雙方能按信用不違約的進(jìn)行線上交易；第三方支付行業(yè)隨著用戶的增多及涉及的面增廣，其利用自身的專業(yè)性和信息獲取積累的便利性向廣大消費(fèi)者提供信息服務(wù)，在當(dāng)今時(shí)代，信息已經(jīng)成為了具有巨大價(jià)值的資源，而第三方支付公司的信息服務(wù)功能也越來越成為決定第三方支付公司發(fā)展前景的功能；第三方支付企業(yè)特有的資金結(jié)算機(jī)制即買方資金要在第三方支付企業(yè)中停留一段時(shí)間才被支付出去，決定了第三方支付企業(yè)中一定會(huì)留有大量的沉淀資金，而該沉淀資金在保證安全性的前提下可以被用來適當(dāng)?shù)耐顿Y從而得到增值，這就是第三方支付的資金增值功能，例如余額寶。

第三方支付行業(yè)在我國是一個(gè)新興行業(yè)，由電子商務(wù)而帶動(dòng)發(fā)展，在我國支付寶和財(cái)付通是最大最具有代表性的第三方支付企業(yè)，二者市場份額高達(dá)85%以上，市場地位穩(wěn)固占主導(dǎo)地位。2010年的《管理辦法》中，央行把其在性質(zhì)上劃分為非金融機(jī)構(gòu)，定義第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為資金往來的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、移動(dòng)支付，由中國人民銀行對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。

二、第三方支付行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）沉淀資金風(fēng)險(xiǎn)

由于第三方支付公司運(yùn)作的特點(diǎn)，每筆資金流進(jìn)流出之間存在著一定的時(shí)間差，這意味著從整個(gè)企業(yè)所有的交易來看，每筆資金的存留在總體上就能帶來穩(wěn)定的沉淀資金。沉淀資金是閑置出的資源，第三方支付公司通常出于追求利潤最大化考慮會(huì)將沉淀資金用于投資以取得收益，但是沉淀資金的所有權(quán)始終是消費(fèi)者所有，在實(shí)際的過程中，買家并不知道這筆錢實(shí)際的流向，這樣就產(chǎn)生了沉淀資金的利用的問題：假設(shè)第三方的支付機(jī)構(gòu)將存款放在銀行中獲取利息，那么銀行是否有義務(wù)對(duì)這樣的資金記取利息，法律并沒有明確的歸屬，至于利息的歸屬者是誰法律上也沒有明確的規(guī)定，因此就造成了第三方支付沉淀資金沒有監(jiān)督的情形，第二個(gè)是有關(guān)于沉淀資金的安全性的問題，如果第三方的支付機(jī)構(gòu)利用賬戶上的沉淀資金進(jìn)行一些非法的牟利性質(zhì)的活動(dòng)，一旦出現(xiàn)資金上的風(fēng)險(xiǎn)，那么造成的后果是極為嚴(yán)重的，這會(huì)對(duì)與交易的雙方帶來不可估量的損失，也對(duì)我國的金融資產(chǎn)的安全帶來巨大的威脅。

沉淀資金的合理運(yùn)用完全取決于第三方支付公司，其收益和風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于第三方支付公司的投資風(fēng)險(xiǎn)管理能力。因此第三方支付公司必須要在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，加強(qiáng)自身的投資風(fēng)險(xiǎn)管理能力；國家對(duì)于沉淀資金使用的外部監(jiān)管也必不可少。

（二）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付是基于互聯(lián)網(wǎng)而進(jìn)行交易，交易信息和用戶信息都以數(shù)據(jù)的形式保存在磁盤當(dāng)中，若有黑客惡意攻擊第三方支付公司的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫，那么第三方支付系統(tǒng)就不能正常運(yùn)作并且會(huì)給用戶帶來各種損失，甚至?xí)般y行沖擊整個(gè)支付體系，這個(gè)就是信息安全風(fēng)險(xiǎn)。因此第三方支付公司要不斷提高信息安全技術(shù)保障用戶信息和數(shù)據(jù)傳輸。

（三）法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付是一種新興行業(yè)，其發(fā)展速度要快于相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)速度，法律法規(guī)的這一滯后性就決定了第三方支付不能像銀行那樣在市場進(jìn)入、業(yè)務(wù)運(yùn)營、市場退出時(shí)都嚴(yán)格受到監(jiān)督，不利于整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定，這就是法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。隨著該行業(yè)的發(fā)展，央行也對(duì)其的監(jiān)管重視起來，在進(jìn)入市場時(shí)，必須要獲得中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》；在業(yè)務(wù)運(yùn)營時(shí)要明確客戶資金不屬于存款，而只是交由支付機(jī)構(gòu)代管，禁止機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶資金，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；退出機(jī)制，《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中詳細(xì)規(guī)定了中國人民銀行對(duì)支付機(jī)構(gòu)停止辦理部分或全部業(yè)務(wù)以及注銷支付機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》的情形，以便于更好地規(guī)范第三方支付行業(yè)退出，減少退出影響。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

不同于傳統(tǒng)線下交易當(dāng)面一手交錢一手交貨的特點(diǎn)，由第三方支付機(jī)構(gòu)參與其中的線上交易存在著各種不同主體的信用風(fēng)險(xiǎn)，尤其是網(wǎng)絡(luò)的虛擬性和隱蔽性更是增加了對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的難度。主要是分為買方違約風(fēng)險(xiǎn)、賣方違約風(fēng)險(xiǎn)和第三方支付風(fēng)險(xiǎn)。買方違約是指在線上交易時(shí)由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性賣方不一定能準(zhǔn)確把握買方的真實(shí)身份和買方交易的意圖，以致于在貨到買方手時(shí)買方可能會(huì)拒絕接收商品，增加了賣方的運(yùn)費(fèi)成本；賣方違約風(fēng)險(xiǎn)是指在網(wǎng)絡(luò)上非面對(duì)面交易時(shí)，賣方會(huì)刻意美化其商品甚至造假來誤導(dǎo)消費(fèi)者，給消費(fèi)者造成損失；第三方支付風(fēng)險(xiǎn)是指在買方將資金轉(zhuǎn)入到第三方支付公司后，第三方支付公司挪用客戶資金產(chǎn)生損失，或者直接發(fā)生攜款潛逃行為，這樣既損失了買方的利益也損失了賣方的利益，嚴(yán)重時(shí)會(huì)引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩。想要進(jìn)一步構(gòu)建良好的第三方支付和網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境，我們就必須要提升信用風(fēng)險(xiǎn)控制工作質(zhì)量。規(guī)范商戶收款行為的同時(shí)，提升用戶的個(gè)人信用管理意識(shí)。從而促進(jìn)我國電子商務(wù)和電子交易行業(yè)的健康發(fā)展。

三、第三方支付行業(yè)的監(jiān)管

第三方支付行業(yè)的出現(xiàn)和興起是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和人們對(duì)支付需求發(fā)生變化的大環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生的，它給人們已經(jīng)帶來了很多快捷和便利。若想要第三方支付行業(yè)繼續(xù)發(fā)揮出創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)、更好的保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、就必須對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)加以監(jiān)管促使第三方支付行業(yè)得以健康有序發(fā)展。

（一）完善法律法規(guī)建設(shè)

從2010年以來，我國陸續(xù)頒發(fā)了一系列對(duì)支付機(jī)構(gòu)的管理辦法，彌補(bǔ)了之前的監(jiān)管空白。但是第三方支付行業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷更新迭代，同時(shí)其經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍也越來越大，業(yè)務(wù)的品種越來越多樣化，這給監(jiān)管提出了更高的要求。監(jiān)管當(dāng)局要應(yīng)對(duì)第三方支付行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)，完善法律法規(guī)基礎(chǔ)建設(shè)

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控工作

加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制工作不僅可以保障用戶的交易安全，也能保障支付平臺(tái)和商戶的利益。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制要從軟件和硬件兩個(gè)方向入手：支付商戶和交易平臺(tái)需要加強(qiáng)自己的平臺(tái)防盜系數(shù)和防控安全等級(jí)，保障用戶的支付安全。另一方面，也要為用戶提供周全的售后咨詢和支付服務(wù)，為交易全程護(hù)航。

（三）提升網(wǎng)絡(luò)防護(hù)技術(shù)

我國的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)的管理和建設(shè)工作相比起歐美的部分發(fā)達(dá)國家而言，仍然存在著起步較晚、發(fā)展較慢的現(xiàn)狀。因此想要推動(dòng)我國網(wǎng)絡(luò)建設(shè)金融平臺(tái)的發(fā)展，我們就需要及時(shí)的學(xué)習(xí)和更新支付平臺(tái)建設(shè)知識(shí)體系。在有效的基礎(chǔ)理論的支撐下開展相關(guān)的防護(hù)建設(shè)工作，通過更加有效的網(wǎng)絡(luò)護(hù)航系統(tǒng)檢測(cè)支付漏洞，從而建設(shè)一個(gè)更加安全有序的第三方支付環(huán)境。

（四）借鑒相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)

在對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我們可以借鑒西方發(fā)達(dá)國家的做法，將沉淀的資金采取銀行托管和保險(xiǎn)的方式聯(lián)合起來進(jìn)行資金的管理工作。對(duì)于第三方支付平臺(tái)的限制，金融監(jiān)督部門要制定詳細(xì)的策略，對(duì)于第三方資金要做好嚴(yán)格的區(qū)分，什么是自己的自有資金，什么是沉淀的用戶的資金，都有必要做好相應(yīng)的區(qū)分工作。要禁止第三方的支付機(jī)構(gòu)對(duì)沉淀的資金進(jìn)行投資活動(dòng)，嚴(yán)格禁止第三方支付機(jī)構(gòu)利用沉淀的資金進(jìn)行一切盈利性質(zhì)的活動(dòng)。其次在銀行要專門建立一個(gè)沉淀資金的賬戶管理，托管的銀行負(fù)責(zé)對(duì)沉淀資金的賬戶進(jìn)行相應(yīng)的管理工作，銀行負(fù)責(zé)資金的安全，要定期進(jìn)行賬戶上的檢查，確保整個(gè)資金賬戶的使用安全，還要防止資金被另作他用。最后第三方要向銀行繳納一定的資金管理的費(fèi)用，同時(shí)要對(duì)這個(gè)賬戶上的資金進(jìn)行保險(xiǎn)上的覆蓋，確保賬戶資金的安全。

四、總結(jié)

在我國電子商務(wù)和經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的今天，第三方支付的安全問題與相應(yīng)對(duì)策已經(jīng)成為我們討論的重點(diǎn)內(nèi)容。我們不僅僅要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)施的建設(shè)，以最先進(jìn)的知識(shí)體系和理論體系為用戶安全護(hù)航，更要采取有效的安全教育方式提升用戶使用安全意識(shí)。想要進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)第三方平臺(tái)構(gòu)建，進(jìn)一步促進(jìn)我國多元化商務(wù)體系的發(fā)展，我們還需要更多的努力。