公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對(duì)策略分析

江虹

【摘要】本文在研究中以公允價(jià)值會(huì)計(jì)為核心，分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)，并提出有效的應(yīng)對(duì)策略，控制經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行提供保障，以供參考。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值會(huì)計(jì) 順周期效應(yīng) 經(jīng)濟(jì)數(shù)量 應(yīng)對(duì)策略

自全球境危機(jī)的影響。使得相關(guān)領(lǐng)域逐漸重視公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度上，順/2周期效應(yīng)主要表示經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)數(shù)量之間的關(guān)系，順周期代表經(jīng)濟(jì)數(shù)量和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的正比關(guān)系，還表示某種程度上增加經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)力度。為了合理控制經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，需要相關(guān)領(lǐng)域的研究人員要深入分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)，并提出應(yīng)對(duì)措施，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率，提高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活躍性，進(jìn)而推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。對(duì)此，在這樣的環(huán)境背景下，探究公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對(duì)策略具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)分析

為了實(shí)現(xiàn)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的深入解析，需要相關(guān)研究人員要了解當(dāng)前銀行計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，包括銀行賬戶和交易賬戶，在穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量目標(biāo)確定的敗歐洲，要和商業(yè)經(jīng)營(yíng)形式保持一致。也就是說(shuō)，銀行賬戶的目的是長(zhǎng)時(shí)間擁有金融資產(chǎn)，與市價(jià)變化聯(lián)系不大。

（一）資本監(jiān)管。在資本監(jiān)管進(jìn)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期傳導(dǎo)中，由于銀行運(yùn)行中公眾利于與金融穩(wěn)定程度存在必然聯(lián)系，這種資本監(jiān)管會(huì)受到業(yè)內(nèi)人士的重視，監(jiān)管資本會(huì)限制銀行商業(yè)行為。保證銀行具有足夠的償還能力，進(jìn)而減少道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在監(jiān)管部門(mén)預(yù)算銀行資金充足率的過(guò)程中，要結(jié)合銀行相關(guān)數(shù)據(jù)，以剔除法為手段確定銀行資本。在這一過(guò)程中，會(huì)計(jì)處理規(guī)則性要低于資本監(jiān)管，在資本確定的基礎(chǔ)上，依靠會(huì)計(jì)處理手段進(jìn)行核算和評(píng)估，形成公允價(jià)值會(huì)計(jì)，其中的順周期效應(yīng)會(huì)受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響而愈演愈烈。

（二）心理反應(yīng)。在個(gè)體投資活動(dòng)中，由于個(gè)體投資人員沒(méi)有掌握較為準(zhǔn)確的投資信息，無(wú)法對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)運(yùn)行情況和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析判斷，只能依靠投資人行為獲取市場(chǎng)投資信息，這種信息獲得后，會(huì)逐漸朝著相同方向發(fā)展，或許會(huì)得到進(jìn)一步加強(qiáng)，使得個(gè)體投資人員產(chǎn)生從眾心理，出現(xiàn)投資市場(chǎng)中隨波逐流的現(xiàn)象。而投資人員的市場(chǎng)判斷出現(xiàn)分歧時(shí)，形成潛在風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性，造成市場(chǎng)崩盤(pán)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行中的風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)無(wú)意識(shí)傳輸公允價(jià)值會(huì)計(jì)的周期效應(yīng)，尤其是在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中，會(huì)利用貸款資產(chǎn)價(jià)值比率來(lái)控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)其他條件不變，貸款資本價(jià)值比率越大。信貸風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就會(huì)越高，反之則少。在經(jīng)濟(jì)處理較為樂(lè)觀的條件下，資產(chǎn)公允價(jià)值會(huì)上升，貸款資本價(jià)值比率下降，使得銀行獲得大量的抵押貸款比例，形成經(jīng)濟(jì)泡沫；在經(jīng)濟(jì)處理較為不樂(lè)觀的條件下，資產(chǎn)公允價(jià)值持續(xù)下降，貸款資本價(jià)值比率上升，銀行發(fā)放的抵押貸款比例會(huì)自動(dòng)收縮，加重經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不樂(lè)觀程度，形成新的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略

（一）加快市場(chǎng)價(jià)格的動(dòng)態(tài)化計(jì)量

公允價(jià)值的核心是真實(shí)體現(xiàn)出相關(guān)企業(yè)資產(chǎn)情況和負(fù)債情況，為投資人員理財(cái)行為和投資決策提供真實(shí)信息依據(jù)。當(dāng)前交易市場(chǎng)的穩(wěn)定性和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況具備非常密切的聯(lián)系，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定會(huì)造成公允價(jià)值資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的頻繁改變，而公允價(jià)值的大幅度變化，極易造成投資人員的恐慌心理，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，為了緩解和應(yīng)對(duì)公允價(jià)值形成的順周期效應(yīng)，相關(guān)工作人員要提高公允性，在使用日計(jì)量手段獲取市場(chǎng)價(jià)格之外，還要輔助動(dòng)態(tài)HAUNT估算前期市場(chǎng)價(jià)格，形成持續(xù)性動(dòng)態(tài)化計(jì)量?jī)r(jià)格，參考期價(jià)核算平均值。在實(shí)際工作中，相關(guān)部門(mén)要調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)目，詳細(xì)處理后形成賬面價(jià)值和價(jià)格差值等兩方面投資收益，進(jìn)而控制資金風(fēng)險(xiǎn)。

（二）實(shí)行動(dòng)態(tài)化撥備會(huì)計(jì)處理法

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下。銀行貸款和利潤(rùn)逐漸增多，而銀行日常運(yùn)營(yíng)中還是依照原有的經(jīng)營(yíng)模式對(duì)貸款方向和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)進(jìn)行判斷。為了應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，必須要對(duì)當(dāng)前撥備機(jī)制進(jìn)行進(jìn)一步完善和優(yōu)化，構(gòu)建動(dòng)態(tài)化撥備會(huì)計(jì)處理體系，減少金融風(fēng)險(xiǎn)所造成的經(jīng)濟(jì)損失，防止經(jīng)營(yíng)情況的進(jìn)一步惡化。例如，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不樂(lè)觀的環(huán)境下。銀行可能會(huì)出現(xiàn)不良貸款現(xiàn)象，實(shí)行動(dòng)態(tài)化撥備會(huì)計(jì)處理方式，會(huì)解決這種不良貸款現(xiàn)象。降低由于不良貸款制約性影響而形成的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作損失的嚴(yán)重程度，迫使公允價(jià)值的周期效應(yīng)下降，使得經(jīng)濟(jì)周期維持在平滑狀態(tài)中。

（三）正確處理公允價(jià)值變動(dòng)損益

在處理金融交易負(fù)債與資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)中，為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)從業(yè)人員可以采用可供出售的金融處理模式，將資本公積和其他資本公積取替公允價(jià)值變動(dòng)損益，詳細(xì)記錄負(fù)債和資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的全過(guò)程。在此思路引導(dǎo)下，工作人員要重新計(jì)算資本公積之間的對(duì)應(yīng)金額，獲取數(shù)據(jù)后，將數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)化為公允價(jià)值投資收益或是變動(dòng)損益。同時(shí)，工作人員要將上述所有數(shù)據(jù)保存到利潤(rùn)表中，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損益的有效處理，防止金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)這一處理方式，可以保證企業(yè)所的利潤(rùn)，由于資本公積和原有公允價(jià)值變動(dòng)損益存在很大的差異性，資本公積屬于所有者權(quán)益項(xiàng)目。

結(jié)束語(yǔ)：

本文通過(guò)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對(duì)策略研究。得出：1、現(xiàn)階段，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)主要由資本監(jiān)管、心理反應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面形成，增加了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)幅度，極易形成泡沫經(jīng)濟(jì)，不利于持續(xù)型經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展。

2、為了緩解和應(yīng)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)，在日計(jì)量手段獲取市場(chǎng)價(jià)格的基礎(chǔ)上，輔助動(dòng)態(tài)HAUNT估算前期市場(chǎng)價(jià)格，構(gòu)建動(dòng)態(tài)化市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量體系。進(jìn)而控制資金風(fēng)險(xiǎn)。

3、為了緩解和應(yīng)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)，要求相關(guān)工作人員要實(shí)行動(dòng)態(tài)化撥備會(huì)計(jì)處理法，優(yōu)化撥備機(jī)制，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不樂(lè)觀的環(huán)境下，解決不良貸款問(wèn)題，進(jìn)而使得經(jīng)濟(jì)周期維持在平滑狀態(tài)中。

4、為了緩解和應(yīng)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)，選擇可供出售金融處理模式，用資本公積取替公允價(jià)值變動(dòng)損益，保證企業(yè)利潤(rùn)。