我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與控制

田伯良

【摘 要】近年來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)走向仍然以每年平均6.7%左右的增速增長(zhǎng)，相較于2008年之后經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)時(shí)期仍有一定差距。目前我國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，穩(wěn)中求進(jìn)，不少人手中都有存款?，F(xiàn)今隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)、生活水平的提高，大多數(shù)人們對(duì)于賺來的錢不再原封不動(dòng)地存入銀行，而是積極了解各種投資、理財(cái)產(chǎn)品，試圖向“滾雪球”般讓錢生錢，此項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為在獲取收益的同時(shí)，也可能出現(xiàn)錢財(cái)流失狀況。本文就針對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品作出簡(jiǎn)單闡述，并探討一下我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與控制方面的情況，并對(duì)此提出自己的看法或建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融理財(cái)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)；控制

二十一世紀(jì)，理財(cái)已經(jīng)成為一個(gè)全民話題，不斷地有人開始逐步了解理財(cái)、認(rèn)識(shí)理財(cái)，通過各種途徑讓已有的財(cái)富創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)財(cái)富來，通過理財(cái)?shù)姆绞皆黾淤Y本，是社會(huì)發(fā)展、物質(zhì)生活進(jìn)步的標(biāo)志之一，同時(shí)合理地理財(cái)方式也增加了人們實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的幾率。但是，并不是所有的理財(cái)都能創(chuàng)造出更多的財(cái)富，根據(jù)理財(cái)方式的不同，收益有多有少，部分理財(cái)產(chǎn)品也存在虧損的情況，因此，理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。在正式投資某項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，就應(yīng)該了解清楚理財(cái)產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于可監(jiān)管的漏洞，一定要合理防御、完善，進(jìn)行有效控制，以免給客戶造成不必要的損失，為打造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品投資環(huán)境做出合理地舉措。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）理財(cái)種類

近年來，我國理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般層出不清，種類繁多，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)粗略估計(jì)，大致有4000余中，常見的主要有以下五個(gè)大類。第一類是寶寶類理財(cái)產(chǎn)品，支付寶里的余額寶、招財(cái)寶等。存入金額可多可少，存取靈活，可隨時(shí)轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入，流動(dòng)性強(qiáng)，是一款大眾普遍使用的理財(cái)產(chǎn)品，劣勢(shì)就是由于門檻太低，可隨意支出，對(duì)于自覺性薄弱的人來說，可能隨時(shí)消費(fèi)掉。第二類是基金理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)較低，可調(diào)倉，穩(wěn)定性較好，不過一旦時(shí)機(jī)過去，可能受益很難達(dá)到預(yù)期水平。第三類是P2P網(wǎng)貸理財(cái)，在網(wǎng)貸平臺(tái)上，有人借錢會(huì)承諾高利息，有用戶看見滿意雙方便可達(dá)成協(xié)議，用戶之間直接個(gè)人對(duì)個(gè)人，收益相對(duì)，風(fēng)險(xiǎn)較小。第四類是銀行理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品也分為保本型和不保本型，與普通的儲(chǔ)蓄存款相比，理財(cái)產(chǎn)品收益高，但是利率高、存款時(shí)間長(zhǎng)的產(chǎn)品不可以隨時(shí)存取，高收益下往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。第五類是黃金理財(cái)，自古以來黃金是主要的理財(cái)產(chǎn)品，據(jù)說長(zhǎng)期處于保值狀態(tài)，而且各個(gè)國家都要存儲(chǔ)大量的黃金做資產(chǎn)儲(chǔ)備。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀

2018年2月3日，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合騰訊金融科技智庫發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）?！秷?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模已由2013年的2152.97億元增長(zhǎng)到2017年的3.15萬億元，而2017年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模同比增幅達(dá)到52.39%，預(yù)計(jì)2018年將達(dá)到5.36萬億元，以此類推，預(yù)計(jì)到2020年，中國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模將達(dá)到15.5萬億元?！秷?bào)告》也顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)也由2013年的100點(diǎn)增長(zhǎng)到了2017年的695點(diǎn)，增長(zhǎng)了近6倍。根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)，2017年上半年，銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額縮水6700億元，但2017年全年銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模增加4900億元，意味著下半年增加了1.16萬億元。保本理財(cái)、非保本理財(cái)規(guī)模分別為7.37萬億元、22.17萬億元，占比分別為24.95%、75.05%。與2016年相比，保本理財(cái)增加1.43萬億，占比提高4.51個(gè)百分點(diǎn)。2018年各類銀行可能會(huì)推出不同形式的凈值型理財(cái)產(chǎn)品。比如，類貨幣基金的理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)越來越多，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置收益率區(qū)間可能成為新趨勢(shì)，即銀行理財(cái)不再設(shè)定一個(gè)固定收益率，而是根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)收益表現(xiàn)，設(shè)置收益區(qū)間，投資者能獲得的實(shí)際收益率按最終資產(chǎn)表現(xiàn)而定。由此可見，我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在近幾年蓬勃發(fā)展，勢(shì)頭迅猛。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在獲取收益的同時(shí)，也潛藏著多種風(fēng)險(xiǎn)，具體有如下幾種風(fēng)險(xiǎn)：第一，信用風(fēng)險(xiǎn)。以支付寶中的“螞蟻花唄”為例，在支付寶中，當(dāng)你的交易額累計(jì)到一定數(shù)量，便會(huì)生成信用額度值，到達(dá)一定的數(shù)值后，便可開通螞蟻花唄。類似于信用卡透支，也屬于理財(cái)?shù)囊环N。本月花費(fèi)之后，下月需按時(shí)還，如超過約定期限，信用積分持續(xù)下降，因該軟件均為實(shí)名制注冊(cè)，故在使用時(shí)就已經(jīng)承擔(dān)了極大地信用風(fēng)險(xiǎn)。第二，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。以P2P網(wǎng)貸理財(cái)為例，用戶在借款時(shí)，該網(wǎng)貸平臺(tái)默認(rèn)在一定數(shù)值內(nèi)，可先利用P2P公司的資金進(jìn)行墊款，用戶后期按時(shí)壞款即可的條款，但是一段時(shí)間之后，用戶并未按時(shí)還款，出現(xiàn)了很多壞賬，資金鏈一旦斷裂，P2P網(wǎng)貸公司將面臨著倒閉的危險(xiǎn)。第三，隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展一方面豐富了人們的日常生活，另一方面也給犯罪分子帶來了可乘之機(jī)。有些犯罪分子利用自己的高智商，專門攻克網(wǎng)站漏洞，信息販賣猖獗，屢禁不止。用戶在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，往往都會(huì)填寫自己的身份信息，例如姓名、身份證號(hào)、電話號(hào)、家庭住址等，有些人心懷不軌，這其中不僅有黑客，甚至包括理財(cái)產(chǎn)品工作人員，因此，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)存在著極大的隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)。第四，資金安全風(fēng)險(xiǎn)。隨著人們理財(cái)意識(shí)的不斷加深，商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)紛紛以自己的方式，以方便用戶的名義進(jìn)行資金籌集，實(shí)際上存在資金安全風(fēng)險(xiǎn)。以2017年的“酷騎單車”事件為例，下載酷騎APP，注冊(cè)并至少投入連同押金在內(nèi)的300元便可使用酷騎單車，不到一年的時(shí)間，酷騎單車倒閉，近40萬用戶的費(fèi)用均未退還，與當(dāng)初即充即退的承諾相去甚遠(yuǎn)。

除了以上幾種常見風(fēng)險(xiǎn)之外，互聯(lián)網(wǎng)的其余特性中也不斷衍生出新的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)不僅來自抱有僥幸心理的犯罪分子，就連消費(fèi)者或互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都有可能制造出新的風(fēng)險(xiǎn)。例如金融機(jī)構(gòu)或者平臺(tái)違規(guī)促銷，無序競(jìng)爭(zhēng)，這主要是指網(wǎng)上金融借貸機(jī)構(gòu)，他們?yōu)榱嗽黾映山活~，盡可能地爭(zhēng)取用戶注冊(cè)、消費(fèi)，經(jīng)常會(huì)以優(yōu)惠活動(dòng)或者抽獎(jiǎng)送禮等方式吸引大眾眼球。另外部分網(wǎng)上理財(cái)機(jī)構(gòu)的合法性也令人生疑，用戶在投入資金時(shí)，對(duì)于理財(cái)平臺(tái)應(yīng)該慎重了解再投入資金，了解平臺(tái)的發(fā)展歷史以及主辦機(jī)構(gòu)的資質(zhì)都是投資者保障個(gè)人資金的有效途徑。而個(gè)別消費(fèi)者在長(zhǎng)期使用一款網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，在熟悉軟件操作的基礎(chǔ)上也會(huì)發(fā)現(xiàn)其存在的弊端，并對(duì)此加以利用的個(gè)案也時(shí)有發(fā)生。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不僅實(shí)在資金投入之前，在資金投入之后更應(yīng)該及時(shí)關(guān)注，確保資金在合法流程中盈利。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制的建議

（一）加速升級(jí)理財(cái)平臺(tái)的智能化、場(chǎng)景化

金融理財(cái)產(chǎn)品的多元化致使理財(cái)服務(wù)平臺(tái)的數(shù)量及規(guī)模都處于不斷擴(kuò)張的狀態(tài)，為了提高用戶數(shù)量及用戶滿意度，各理財(cái)平臺(tái)在市場(chǎng)規(guī)律的運(yùn)行下逐步去粗取精，優(yōu)勝劣汰。從用戶便捷、智能投資體驗(yàn)角度出發(fā)，投資理財(cái)智能化應(yīng)用將更加廣泛、深入，理財(cái)與日常生活場(chǎng)景的結(jié)合為主要開拓方向，對(duì)于理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，借此可以更加高效、低成本的進(jìn)行用戶運(yùn)營，在多種競(jìng)爭(zhēng)中準(zhǔn)確定位，根據(jù)用戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等，運(yùn)用智能算法及投資組合優(yōu)化等理論模型，促成交易達(dá)成，在同類理財(cái)平臺(tái)中創(chuàng)造品牌效應(yīng)，可防范不必要的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加大宣傳力度，讓用戶樹立防范意識(shí)

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，各種理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，其中不乏前期約談以及交易都十分順利，可到后來卻因部分問題難以達(dá)成一致而對(duì)簿公堂的案例也屢見不鮮。很多問題，到了事件發(fā)生之后都很難有所決斷，可能當(dāng)初業(yè)務(wù)員避重就輕，也可能消費(fèi)者自身未搞明白，合同生效后的爭(zhēng)論往往毫無意義。這就需要政府及理財(cái)項(xiàng)目所在機(jī)構(gòu)或公司加大宣傳力度，在提醒用戶注重理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)，更要樹立防范意識(shí)，理財(cái)時(shí)尋找正規(guī)機(jī)構(gòu)或單位，切勿隨意聽信他人宣傳，再三確認(rèn)之后再行決定后續(xù)事項(xiàng)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)需加強(qiáng)行業(yè)自律

在某種程度上，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)的員工代表了企業(yè)的形象，如果員工在工作過程中，待人接物以及回答消費(fèi)者的問題時(shí)顯得專業(yè)、得體，必定為企業(yè)增色不少。為減少員工與消費(fèi)者之間的摩擦，構(gòu)建更為文明、和諧的工作環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)企業(yè)必須要定期展開員工培訓(xùn)，從強(qiáng)化專業(yè)技能到普及行業(yè)道德規(guī)范，二者缺一不可。嚴(yán)格的行業(yè)自律需要落實(shí)到企業(yè)的每一名員工身上，每一位企業(yè)員工做到誠信敬業(yè)、自強(qiáng)自律，畢竟為企業(yè)帶來蓬勃的發(fā)展生機(jī)。

（四）完善個(gè)人征信體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展對(duì)于普通大眾來說是一柄雙刃劍，在理財(cái)產(chǎn)品的挑選方面，毋庸置疑，它為消費(fèi)者提供了更多的選擇，然而不可忽視的是，近年來頻出的大學(xué)生因還不起校園借貸不惜裸照或是自殺，此類新聞的泛濫也間接指出，我國的個(gè)人征信體系還有待完善。以大學(xué)生為例，在自身無經(jīng)濟(jì)收入的情況下，通過各種借貸軟件還能持續(xù)借款，逾期之后，金額越滾越大，無力承擔(dān)時(shí)選擇輕生。一旦我國建成完善的個(gè)人征信體系，做到無論何時(shí)何地一經(jīng)查詢即可顯示征信狀態(tài)。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的多樣化為金融理財(cái)行業(yè)帶來蓬勃生機(jī)的同時(shí)，產(chǎn)品眾多也可能使員工或者消費(fèi)者在介紹或了解產(chǎn)品的過程中出現(xiàn)紕漏。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)，將各類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)細(xì)化出來，可以避免許多不必要的問題，從而增加團(tuán)隊(duì)凝聚力，增加收益。明確各類風(fēng)險(xiǎn)的類別，預(yù)防為主，提前提出應(yīng)對(duì)措施，以防萬一。在以客戶為核心的基礎(chǔ)上，明確自身義務(wù)與責(zé)任，對(duì)于部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防控，進(jìn)而達(dá)到在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，各類理財(cái)產(chǎn)品健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融理財(cái)產(chǎn)品都是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，二者之間的有效結(jié)合是對(duì)金融產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與控制將在一定程度上全面保障互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)調(diào)安全發(fā)展，創(chuàng)新服務(wù)模式、加強(qiáng)安全措施，使得互聯(lián)網(wǎng)基金得到健康的運(yùn)行。

【參考文獻(xiàn)】

[1]付來琳. 互聯(lián)網(wǎng)基金類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)度量及影響因素研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2017.

[2]魏昭，宋全云.互聯(lián)網(wǎng)金融下家庭資產(chǎn)配置[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2016（07）：52-60.

[3]楊翾. 感知風(fēng)險(xiǎn)和信任對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)行為的影響機(jī)理研究[D].南昌大學(xué)，2016.

[4]李征. 我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究[D].東北師范大學(xué)，2016.

[5]趙文瑜. 互聯(lián)網(wǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.

[6]胡琴君. 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)發(fā)展策略研究[D].鄭州大學(xué)，2016.

[7]史轉(zhuǎn)轉(zhuǎn). 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與控制研究[D].中共湖北省委黨校，2015.

[8]武翔. 余額寶的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范[D].四川省社會(huì)科學(xué)院，2015.