芻議我國保險資金運(yùn)用的問題與對策

黃妍妍

【摘 要】近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民生活水平不斷提高，公眾的風(fēng)險管理意識不斷增強(qiáng)，越來越多的人根據(jù)自身需求，主動購置不同功能的保險產(chǎn)品，給保險市場帶來了內(nèi)在發(fā)展動力，作為服務(wù)提供者，保險公司在此背景下也迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營質(zhì)量顯著提升。但是，保險公司在保險資金運(yùn)用方面，存在著一些根本性問題，阻礙了我國保險行業(yè)更加健康持續(xù)發(fā)展。本文主要針對我國保險資金運(yùn)用問題進(jìn)行分析，并提出了行之有效的解決對策，希望能夠為保險行業(yè)相關(guān)工作者提供一點參考。

【關(guān)鍵詞】保險；保險資金；金融資產(chǎn)；資產(chǎn)負(fù)債

引言：

當(dāng)前，我國居民生活水平不斷提高，越來越多的人都為自己購置了不同功能的保險業(yè)務(wù)，為保險公司的快速發(fā)展創(chuàng)造了積極有利條件。宏觀層面，商業(yè)保險已經(jīng)成為今后一個時期我國社會發(fā)展的重要支撐，是中國政府解決日益突出的人口老齡化問題的體制依托，商業(yè)保險市場的發(fā)展模式、發(fā)展政策，以及實際發(fā)展成效，不僅關(guān)系保險企業(yè)的局部利益，也關(guān)系到國家穩(wěn)定和社會和諧，保險業(yè)應(yīng)該在今后的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮基礎(chǔ)支撐作用。但是，從近些年的實踐來看，我國保險行業(yè)在資金運(yùn)用過程中仍存在一些突出問題，有些根本性矛盾還沒有得到徹底解決，阻礙了我國保險行業(yè)的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。所以，保險公司應(yīng)拓展資金運(yùn)用渠道，不斷創(chuàng)新保險營銷戰(zhàn)略，積極培養(yǎng)高素質(zhì)人才，推動我國保險行業(yè)向更高質(zhì)量、更深層次快速發(fā)展。

一、我國保險資金運(yùn)用中存在的問題

（一）保險資金運(yùn)用渠道單一

當(dāng)前，金融行業(yè)較為發(fā)達(dá)的國家都擁有較為成熟的保險業(yè)監(jiān)管制度以及活躍的行業(yè)發(fā)展市場。例如，美國、日本這兩個國家，具有多元化的保險投資運(yùn)用渠道，不僅將資金投入到了基金、股票以及證券等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品中，而且還針對各類金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行投資，包括貸款、不動產(chǎn)等。反觀我國金融行業(yè)現(xiàn)狀，我國保險資金在運(yùn)作過程中僅僅將投資局限于證券、債券、股票、銀行存款、境外投資以及國家基礎(chǔ)工程建設(shè)上，對于貸款等其他金融產(chǎn)品的投資還是一片空白，還沒有邁出堅實有力的一步。由于受到相關(guān)政策因素的制約，很多保險公司還未涉及汽車、房屋等抵押貸款業(yè)務(wù)。例如，政策規(guī)定，保險公司在投資股票方面的資金投入不能大于公司總資產(chǎn)的5%。反觀西方發(fā)達(dá)國家，其股票投資上限為20%左右，英國這一比例超過我國10%，美國保險資金投資在股票方面的限額為保險企業(yè)總資產(chǎn)的20%。所以，我國政府主管部門必須結(jié)合自身市場特點和發(fā)展?jié)摿?，對這一限制進(jìn)行合理調(diào)整，擴(kuò)展我國保險資金運(yùn)用途徑和規(guī)模。

（二）資產(chǎn)負(fù)債不相匹配

2017年，我國財產(chǎn)保險公司總資產(chǎn)2.48萬億元，占總資產(chǎn)的15.15%，人壽保險公司總資產(chǎn)12.83萬億元，占保險總資產(chǎn)的78.40%。人壽險業(yè)務(wù)中，保單期限10年以上約占7成左右。所以，保險負(fù)債長期性的特點要求保險資金運(yùn)用在期限上與之匹配。但是，通過對我國保險行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債不匹配問題仍然較為突出，主要體現(xiàn)在以下兩方面：第一，我國缺乏長期投資工具，比如，定期存款以及國債期限最多為五年；第二，雖然我國正努力拓展保險資金投資途徑，但是保險資金在投資過程中仍然需要一定時間來提升自身投資水平，對現(xiàn)有投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整也不是短時間就能完成的。

（三）保險資金運(yùn)用人才較為匱乏

目前，我國保險行業(yè)正處于快速發(fā)展的關(guān)鍵時期，各大保險公司對保險資金運(yùn)用人才的需求量都逐漸上升。然而，我國對這類人才的培養(yǎng)力度并夠，企業(yè)對這些人才的招聘機(jī)制也存在很多突出問題，造成了保險資金投資人員素質(zhì)低，在資金運(yùn)用以及管理方面對風(fēng)險的控制能力不足，導(dǎo)致投資期限與負(fù)債期限不能做有效對接，進(jìn)而增加了保險公司的資金運(yùn)用風(fēng)險。

（四）保險公司業(yè)務(wù)宣傳模式欠缺合理性

目前，信息化技術(shù)發(fā)展應(yīng)用突飛猛進(jìn)，日新月異，給各個行業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，很多行業(yè)都在不斷加強(qiáng)信息化建設(shè)管理應(yīng)用水平，創(chuàng)新業(yè)務(wù)宣傳模式。對于保險公司來說，提升經(jīng)濟(jì)效益的良好途徑之一是做好保險銷售以及資金投資宣傳普及工作。然而，很多商業(yè)保險公司在業(yè)務(wù)宣傳以及業(yè)務(wù)營銷方面還在采用陳舊落后的模式，例如：電話推銷，以及上門推銷等。這些手段效率低，成本高，不僅不能有效提高推銷成功率，還會給客戶留下不好印象。在互聯(lián)網(wǎng)+時代，智能終端不斷普及，網(wǎng)絡(luò)拓展遍及各個角落，保險公司應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源，對業(yè)務(wù)宣傳模式進(jìn)行創(chuàng)新，有效提升企業(yè)在保險市場的核心競爭力。

二、完善我國保險資金運(yùn)營的有效對策

（一）多渠道支配保險資金

最近幾年，我國保險行業(yè)相關(guān)政策都已得到了不同程度的優(yōu)化完善，投資限制條件也放寬了許多。但是對于數(shù)額巨大的保險資金規(guī)模來說，資金運(yùn)用渠道還較為單一。所以，必須下大力氣拓展資金支配渠道，具體應(yīng)從以下幾方面著手：第一，國家應(yīng)放寬對保險公司抵押貸款投資業(yè)務(wù)的限制，對于一些大型保險公司或企業(yè)應(yīng)允許其開拓住房、汽車等抵押貸款業(yè)務(wù)，這樣能夠用最小的風(fēng)險投入獲取最大的風(fēng)險收益；第二，放寬對保險公司不動產(chǎn)投資方面的限制，從而抵御通貨膨脹期間帶來的經(jīng)濟(jì)損失；第三，國家應(yīng)根據(jù)自身國情來調(diào)整保險資金股票投資比例。與此同時，保險公司也應(yīng)該提高自身市場意識和管理水平，不能僅僅將股票投資業(yè)務(wù)看作市場中的投機(jī)業(yè)務(wù)，而應(yīng)根據(jù)公司實際運(yùn)營能力來加大保險資金管理力度，確保保險資金安全性、流動性以及盈利性，抵御資金風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步提升。

（二）強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理

為實現(xiàn)對保險資金的有效運(yùn)用，必須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。在加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的過程中，采取資產(chǎn)與負(fù)債雙向驅(qū)動的管理模式是解決負(fù)債端與資產(chǎn)端之間矛盾的重要措施。首先，構(gòu)建保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制。保險公司應(yīng)該在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、人力資源配置、產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)配置等多方面進(jìn)行充分考慮，構(gòu)建行之有效的資產(chǎn)負(fù)債正反饋機(jī)制。與此同時，還需要引入第三方評估機(jī)構(gòu)，定期評價保險公司近期資金負(fù)債管理狀況；其次，實施分賬戶監(jiān)管制度。借鑒國外分設(shè)一般賬戶和獨立賬戶的做法，根據(jù)傳統(tǒng)賬戶、分紅賬戶、萬能賬戶、投連賬戶的資金成本、現(xiàn)金流和期限等負(fù)債性質(zhì)的差異，確定各自的預(yù)期收益、風(fēng)險指標(biāo)以及資產(chǎn)配置組合等；再次，要建立信息共享機(jī)制，通過產(chǎn)品、精算、投資等數(shù)據(jù)庫和信息平臺，建立“上下左右”聯(lián)動的投資決策體系和內(nèi)部監(jiān)管的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制；最后，要建立資產(chǎn)負(fù)債管理評價體系。構(gòu)建以缺口管理、成本收益匹配、現(xiàn)金流匹配、動態(tài)財務(wù)分析、壓力測試和資產(chǎn)負(fù)債管理能力為主要內(nèi)容的資產(chǎn)負(fù)債管理評價體系，進(jìn)一步細(xì)化完善資產(chǎn)負(fù)債模型。

（三）加大對保險資金運(yùn)用人才的培養(yǎng)力度

保險公司能否在激烈的市場競爭中生存下去，能否更快地擴(kuò)展自身企業(yè)資金規(guī)模，其根本還在于是否有人才來支撐整個公司的資金運(yùn)作。如果沒有保險資金運(yùn)用人才的支持，保險公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)就會被打亂，公司也無法保證經(jīng)濟(jì)收益的穩(wěn)定性以及高效性。因此，培養(yǎng)高素質(zhì)保險資金運(yùn)用人才才是我國保險行業(yè)當(dāng)務(wù)之急。為此，相關(guān)保險公司應(yīng)重視與高等院校建立合作關(guān)系，開展校企合作，來充分挖掘人才。第一，保險公司可以與學(xué)校開展合作，設(shè)立一定數(shù)額的獎學(xué)金，從而鼓勵保險專業(yè)成績優(yōu)異的學(xué)生，與學(xué)生簽訂雙向協(xié)議，學(xué)生可以選擇來公司接受培訓(xùn)實習(xí)。采取這種方式，不僅能夠深入挖掘高校保險專業(yè)優(yōu)秀人才，還能夠打造保險公司良好形象，從而吸引更多的客戶；第二，保險公司在與高校開展校企合作的過程中，還可以采取多元化人才培養(yǎng)模式，可以指派高素質(zhì)水平保險資金管理人才來擔(dān)任學(xué)生實習(xí)指導(dǎo)老師，在校外實踐活動中給予專業(yè)化指導(dǎo)，并將企業(yè)文化深入到高校學(xué)生思想深處。這樣，不僅能夠充分鍛煉高校學(xué)生保險資金管理能力，還能夠為公司引進(jìn)高素質(zhì)人才，提高保險公司的經(jīng)營效率。

（四）加強(qiáng)公司宣傳并提升公司形象

眾所周知，保險公司所有工作內(nèi)容都是圍繞理財展開的，除了保險銷售工作，還有內(nèi)部資金運(yùn)營管理等很多工作。但是，一些保險公司在發(fā)展過程中急功近利，過于追求眼前利益，將人力資源重點放置在保險銷售環(huán)節(jié)，而忽視了保險資金運(yùn)用工作。加之一些企業(yè)放低了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，使得一些素質(zhì)不高的基層保險銷售人員在日常工作中出現(xiàn)行為不規(guī)范的問題，為了完成業(yè)績而對用戶采取隱瞞甚至欺騙的手段，在很大程度上抹黑了保險公司形象。所以，為了提升保險公司整體形象，公司應(yīng)加大社會宣傳，改變、提升保險業(yè)的社會形象，使公眾走出對保險業(yè)的誤解。另外，需要規(guī)范保險從業(yè)人員的工作行為，務(wù)必將保險合同存在的風(fēng)險向客戶事先解釋清楚，糾正一部分人持有的“保險就是騙人的”的偏見，提高保險業(yè)的社會地位，吸引更多的學(xué)生選擇保險專業(yè)，更多的畢業(yè)生投身保險行業(yè)，這樣，經(jīng)過幾年的市場鍛煉培養(yǎng)，會有更多高水平、高層次的人才涌現(xiàn)出來。

三、結(jié)束語

總之，我國保險行業(yè)應(yīng)不斷拓展多元化資金運(yùn)用渠道，擴(kuò)大資金規(guī)模，強(qiáng)化資金負(fù)債管理，加強(qiáng)對資金運(yùn)用人才的培養(yǎng)，提升公司形象，只有這樣才能更好地推動我國保險行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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