• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究

    2018-03-26 23:09:43陸佩琪
    財(cái)務(wù)與金融 2018年1期
    關(guān)鍵詞:借款人借貸財(cái)務(wù)

    陸佩琪

    最年來,由于國家對金融政策方面的開放和整個(gè)金融環(huán)境的逐步健全完善,互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸嶄露頭角。而在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)大圈子中,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展最為引人注目。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相較于其他國家而言,應(yīng)該說開始較早、發(fā)展較快的了。早在2007年,我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(拍拍貸)就成立了,眾所周知,2013年是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”,在此之前,我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)歷了幾年毫不起眼緩慢發(fā)展,而十多年之后我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展速度相當(dāng)驚人。

    往往新生事物的發(fā)展都伴有其潛在的種種風(fēng)險(xiǎn),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也不例外,以往的專家學(xué)者研究成果大多數(shù)偏重除財(cái)務(wù)的宏觀角度所面臨的風(fēng)險(xiǎn),尤其是借款人違約不及時(shí)返還本金及利息的信用風(fēng)險(xiǎn)、平臺經(jīng)營管理者違反法律規(guī)定操作的道德風(fēng)險(xiǎn)和大環(huán)境上法律監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)等等;而平臺財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)還沒有引起有關(guān)專家學(xué)者太多的關(guān)注。

    一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念及其特征

    (一)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念

    人們常說的Online Peer-to-Peer Lending,翻譯成中文就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸,英國是最早出現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的國家,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指的是多個(gè)單獨(dú)不同的個(gè)體通過互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺互相融資的過程,簡而言之就是小額信貸與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合。有投資需求的個(gè)體通過網(wǎng)絡(luò)平臺把資金借給需要融資的個(gè)體,有融資需要的個(gè)體憑借自身的信用額度來獲得借款,一般小額借款在網(wǎng)絡(luò)借貸中比較常見。

    (二)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特征

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之前的操作都是線下的,仔細(xì)觀察我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的借款情況,不難發(fā)現(xiàn),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有以下幾點(diǎn)顯著的特征:

    1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上的貸款主要是短期貸款

    由于政府對中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)沒有制定系統(tǒng)的監(jiān)督管理制度,所以在外部大環(huán)境上看來,整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平還處于比較弱的狀態(tài)。鑒于此,大多數(shù)投資者寧愿選擇短期的項(xiàng)目,來減少其投資的風(fēng)險(xiǎn),即使投資期限越長獲得的回報(bào)越高。因此,大部分項(xiàng)目都是一年以內(nèi)的短期貸款。并且,貸款額度也相對比較小,幾百元到幾十萬元不等。

    2、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者的投資收益率比較高

    風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇總是并存的,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)也相對比較高。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸大部分都是沒有抵押沒有擔(dān)保的純貸款,對于投資者來說確實(shí)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資。有資料顯示,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最初的投資回報(bào)率高達(dá)20%多,后隨著行業(yè)不斷進(jìn)步發(fā)展,回報(bào)率穩(wěn)定在10%到20%之間。

    3、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對放貸人的限制少

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展是傳統(tǒng)貸款市場突破地域限制的重要特征,小額貸款公司等傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu)大多會選擇固定層次的借款人放貸,但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對放貸人群的資格沒有太多的限制,參與的投資人和借款人也更多。雖然類似于小額信貸,參與的借款人擁有資產(chǎn)的數(shù)量整體相對較少,但是僅從參與人數(shù)這點(diǎn)來看,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸比小額借貸更勝一籌。2016年P(guān)2P網(wǎng)貸全國參與人數(shù)日均為45.86萬人,相比于2015年增加了98.83%,又創(chuàng)造了歷史新高。

    二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅速發(fā)展引發(fā)了市場的激烈競爭,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范在這場激烈的競爭中起舉足輕重的作用。比照傳統(tǒng)商業(yè)銀行對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上的分類,結(jié)合我國實(shí)際社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有如下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):

    (一)資本風(fēng)險(xiǎn)

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的自有資金太少,借款人違約使得平臺缺乏足夠的資金來保證投資者獲得本金和利息,指的就是資本風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺用來在關(guān)鍵時(shí)刻保障借款人資金安全的,主要是平臺運(yùn)營過程中計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和公司股東實(shí)際繳納資本的多少。

    1、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金充足率

    風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金指的是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為了預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而預(yù)留的資金,只有預(yù)留足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金才能在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有抵抗的能力。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金一般由兩部分組成,一部分是在平臺建設(shè)初期劃撥的部分資金,另一部分是平臺在運(yùn)營過程中根據(jù)一定條件而提取的資金。當(dāng)借款人不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還本付息的時(shí)候,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金就起到保障投資者利益的作用。若投資者的基本利益都無法保障,那么平臺資本風(fēng)險(xiǎn)的大小則顯而易見了。

    2、杠桿率

    2013年年底,新公司法取消了注冊資本制度,這一政策很大程度上加劇了平臺的不穩(wěn)定性,同時(shí)也使得杠桿率這一指標(biāo)對于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的衡量沒有以往精準(zhǔn)。杠桿率指標(biāo)分為注冊資本杠桿率和實(shí)繳資本杠桿率兩種。注冊資本杠桿率指的是平臺的注冊資本比上股東未交應(yīng)交資本得到的值。實(shí)繳資本杠桿率指的是平臺實(shí)際已經(jīng)交納的資本量比上投資人應(yīng)交未交資本量得到的值。新公司法的修改,使很多新成立的平臺實(shí)際繳納的資金量與應(yīng)交的注冊資金量不吻合,實(shí)際繳納的遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于應(yīng)該交的。

    (二)流動性風(fēng)險(xiǎn)

    流動性的大小往往決定風(fēng)險(xiǎn)的大小。金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營的過程中由于資金的流動不足或者由于某些原因,投資人集體撤資而使得投資人無法及時(shí)獲得本金和利息,這指的就是流動性風(fēng)險(xiǎn)。若想知道平臺資金流動性的情況,觀察該平臺能否及時(shí)給借款人還本付息,是否有足夠的資金應(yīng)對突如其來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即可。

    雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有流動性方面的風(fēng)險(xiǎn),但是相對于商業(yè)銀行而言,由于兩者的運(yùn)營模式不同,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的流動性風(fēng)險(xiǎn)相對較小。因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)質(zhì)上并沒有把債權(quán)完全拆散,只是把單個(gè)債權(quán)拆分成多個(gè)債權(quán),除非出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),否則對流動資金的需求量不會很大。一般而言,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要集中在大標(biāo)拆成小標(biāo)和期限錯(cuò)配拆標(biāo)而帶來的風(fēng)險(xiǎn),把期限長的債權(quán)拆成短期債權(quán)錯(cuò)配給融資人會加大平臺的資金壓力,有可能導(dǎo)致不能及時(shí)償還投資人的本金和利息,加大平臺的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (三)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)指的是平臺從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險(xiǎn),主要是由于不良貸款的存在而形成的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)信用等級比較低不能從銀行獲得貸款的人才會選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸,如果從一般對不良貸款的判斷標(biāo)準(zhǔn)來看,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的所有貸款都為不良貸款。因此,我們不應(yīng)該拿一般不良貸款的定義來判斷P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資產(chǎn)質(zhì)量,借款人未能及時(shí)還款量總額的大小可以判斷平臺的資產(chǎn)質(zhì)量,借款人提供的抵押形式及抵押物的價(jià)值同樣可以用來判斷平臺的資產(chǎn)質(zhì)量。

    (四)盈利性風(fēng)險(xiǎn)

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的盈利性風(fēng)險(xiǎn)就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在運(yùn)作過程中發(fā)生某些不利狀況,使整個(gè)平臺沒有獲得利潤甚至是遭遇破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。唯有不斷地盈利,平臺才能長久的發(fā)展下去,才有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一說。財(cái)務(wù)狀況的好壞直接能夠決定平臺的可持續(xù)性,影響盈利性風(fēng)險(xiǎn)的因素也是各種各樣,一般商業(yè)銀行使用每股收益率、資產(chǎn)利潤率等來做測評,但這些指標(biāo)卻不適用于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺,主要因?yàn)槲覀儧]有辦法來檢驗(yàn)平臺透露出來的相關(guān)指標(biāo)是否正確是否真實(shí)有效,更何況大部分的平臺根本不會公布類似于商業(yè)銀行衡量盈利風(fēng)險(xiǎn)所使用的指標(biāo)。

    三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因錯(cuò)綜復(fù)雜,從來源方面看的話,可將其區(qū)分為內(nèi)部管理原因和外部環(huán)境原因。

    (一)內(nèi)部管理原因

    如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺突發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),一般而言都是由內(nèi)部管理的不到位而引起的,外部環(huán)境對其影響比較小。內(nèi)部控制制度的不到位、管理層制定的考核制度不合理及整個(gè)平臺的財(cái)務(wù)人員較低的專業(yè)素養(yǎng),這三點(diǎn)是內(nèi)部管理不合格最大的原因:

    1、內(nèi)控制度不到位

    眾所周知,我國大多數(shù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展速度都比較快,不論是借貸業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模,還是從借貸業(yè)務(wù)發(fā)展的速度。相比較平臺的發(fā)展速度,其內(nèi)部控制的改善速度則相對緩慢的多。大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都沒有清晰的權(quán)利制衡體系和條理的內(nèi)部控制體系。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺入股最多的投資人掌握的權(quán)力相當(dāng)大,沒有明確的權(quán)利劃分與權(quán)利下放。例如,執(zhí)行副總、部門經(jīng)理、人事經(jīng)理職位的人選更換頻率并不低。

    2、考核制度不合理

    據(jù)資料統(tǒng)計(jì),大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在制度考核方面更在意對員工貸款業(yè)績的激勵,側(cè)重于對借款人資源的挖掘。為什么會有這樣的激勵偏差,一是因?yàn)閲鴥?nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)量越來越多,產(chǎn)生的市場競爭越來越大;二是因?yàn)殡S著政府對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理越來越嚴(yán)格,優(yōu)質(zhì)借款人的稀缺性則越來越明顯。當(dāng)劣質(zhì)借款人仍然通過了嚴(yán)格的審查獲得融資的現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí),大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有制定相關(guān)制度來懲罰審核借款人質(zhì)量的相關(guān)人員,只是一味的激勵員工尋找更多的借款人。一些員工會為了貸款業(yè)績而忽視借款人的質(zhì)量問題,即使借款人質(zhì)量不過關(guān)也依然通過一些方式使其符合標(biāo)準(zhǔn),從而提高貸款業(yè)績,獲得激勵獎金。

    3、財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)較低

    大部分在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺任職財(cái)務(wù)的,已經(jīng)取得專業(yè)的財(cái)務(wù)方面從業(yè)證書的占少數(shù)。本質(zhì)上講,這些人是不能從事財(cái)務(wù)工作的,平臺的財(cái)務(wù)隱患就由此而產(chǎn)生。再者,由于平臺對于任職人員的學(xué)歷沒有太大的要求,于是很多大專、中專、高中等學(xué)歷的人員參與其中,降低了整個(gè)平臺任職者的學(xué)歷水平。若是有更多高專業(yè)水平的財(cái)務(wù)人員來配合P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展,其發(fā)展速度會更快,可持續(xù)發(fā)展水平會更高。

    (二)外部環(huán)境原因

    市場環(huán)境和法律環(huán)境通常是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要外部環(huán)境原因:

    1、市場環(huán)境

    由于中國征信體系的不健全,以及對于一般民間機(jī)構(gòu)的保密性,致使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺無法查詢到借款人的信用額度,顯而易見的是,用商業(yè)銀行對貸款人的衡量標(biāo)準(zhǔn)來看,這些借款人基本都是信用等級和還款意愿較低、還款能力較差的人。所以,大部分平臺都會在貸款的同時(shí)要求借款人抵押相關(guān)財(cái)產(chǎn),來保證即使借款人違約不能及時(shí)還款,平臺也能通過抵押物的變現(xiàn)而保證平臺的正常運(yùn)營。也有少數(shù)平臺不需要借款人提供財(cái)產(chǎn)抵押,但需要借款人提供財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的證明,同時(shí)這類借款人能夠得到的資金幫助也相比較少一點(diǎn)。因此,借款人貸款的時(shí)候是否有抵押,這點(diǎn)對于平臺來說是至關(guān)重要的,是平臺穩(wěn)健運(yùn)營的必要條件,但是站在借款人的角度,這些要求就顯得有些苛刻。尋找優(yōu)質(zhì)借款人變成了一件困難的事情,平臺為此想到做到的措施基本上都是在市場上下設(shè)營業(yè)點(diǎn),雇傭更多的市場人員以獲取大量的借款人信息。此時(shí),市場人員的自主性增強(qiáng),在貸款業(yè)績的激勵下,市場人員會降低對借款人資質(zhì)的要求,甚至是高估借款人的信用水平和抵押物的價(jià)值,以至于增加了平臺的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和盈利性風(fēng)險(xiǎn)。

    2、法律環(huán)境

    據(jù)相關(guān)資料可以發(fā)現(xiàn),2014年之后成立的許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的注冊資本和認(rèn)繳額度相對于之前普遍有所上升,但是實(shí)繳資本卻相對偏低。為什么會出現(xiàn)這種情況呢?主要是由于2013年12月份新公司法的修訂,新法條將實(shí)繳注冊資本制度換成了認(rèn)繳注冊資本制度,這便降低了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。對于股東以哪種方式認(rèn)繳出資法律也沒有明確的規(guī)定,都是由公司章程自行規(guī)定,這就是考驗(yàn)掌權(quán)者人格的時(shí)候了。實(shí)繳資本占注冊資本的部分太少,一旦借款人違約金額較大,平臺不能及時(shí)拿出資金來預(yù)先償付給投資人,平臺資金鏈斷裂而最終倒閉的可能性也會變得更大。

    四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)之間的競爭越來越強(qiáng)烈,若想獲得一席之地,最主要的就是要降低整個(gè)平臺的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),作者在從多元化角度預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),試圖以風(fēng)險(xiǎn)分解的手段應(yīng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):

    (一)撥備足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

    撥備足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是保障資本充足率的關(guān)鍵要素,而我國目前還沒有相關(guān)法律來強(qiáng)制規(guī)定平臺風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取方式。從債權(quán)質(zhì)量上來看,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺比商業(yè)銀行低得多,考慮到借款人的信用比較差,因此其違約風(fēng)險(xiǎn)也比較大。又鑒于很多平臺為求發(fā)展對投資人做出了相應(yīng)的擔(dān)保,因此,提取充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是絕對必要的。中國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺若想長期健康的發(fā)展,撥備足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是保障資本充足率的關(guān)鍵要素。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金要有一定的計(jì)算方法,并且委托銀行管理該風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶,以保證其資金安全。若是投資人和貸款人也能夠查詢到該筆風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的數(shù)量,會更有利于平臺的發(fā)展。

    (二)強(qiáng)化流動性風(fēng)險(xiǎn)管理

    企業(yè)破產(chǎn)的原因多種多樣,但是大多數(shù)企業(yè)破產(chǎn)往往不是因?yàn)闆]有賺到足夠多的利潤而是因?yàn)槟骋粫r(shí)間點(diǎn)上現(xiàn)金流不通暢。而二級債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場的設(shè)立可以加強(qiáng)投資人資金的運(yùn)轉(zhuǎn),借此平臺可以減少債權(quán)拆標(biāo),保證平臺擁有充足的現(xiàn)金流,此時(shí)平臺的流動性風(fēng)險(xiǎn)自然而然就降低了。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸要想加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理,首先應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)站上建立一個(gè)二級債券轉(zhuǎn)讓市場,在這個(gè)市場上,投資者能夠互相之間轉(zhuǎn)讓其所持有的債權(quán),有便于投資者在急需資金的時(shí)候能夠通過這種方式換取資金。當(dāng)該二級市場活躍運(yùn)作起來的時(shí)候,投資者選擇長期、大額債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)也會隨著市場的活躍程度而逐漸減少。

    (三)提高從業(yè)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識

    任何金融行業(yè),都不可避免的會遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于從業(yè)人員對風(fēng)險(xiǎn)的意識不到位或者員工專業(yè)技能不夠完善從而造成不可挽回局面的事情時(shí)有發(fā)生,對于企業(yè)或者說平臺來講首先要培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識,提高財(cái)務(wù)人員對風(fēng)險(xiǎn)的辨識度,同時(shí)提高專業(yè)技能,做到“人人腦中有意識,個(gè)個(gè)手里有對策?!?/p>

    金融企業(yè)要加強(qiáng)對員工的選拔、培養(yǎng)、監(jiān)督和管理,這也是完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中至關(guān)重要的一點(diǎn)。要讓每一個(gè)員工尤其是財(cái)務(wù)員工清楚的認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害,讓他們明白自己對于企業(yè)的重要性,讓他們在完善的管理體系下接受系統(tǒng)的技能培訓(xùn)和定期的考核。

    (四)強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)

    強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè),需要一個(gè)合理的制度保障,其關(guān)鍵點(diǎn)在于以純粹市場貸款業(yè)績來激勵員工的基礎(chǔ)上結(jié)合債務(wù)違約的責(zé)任制度。強(qiáng)化內(nèi)部控制制度建設(shè)主要有兩大效應(yīng):其一,對高層人員起到約束作用,避免獨(dú)斷專行,其二將過去純粹以市場拓展能力考核員工的制度,改為以綜合各項(xiàng)業(yè)務(wù)評估能力為考核的制度。這樣可以降低在網(wǎng)絡(luò)平臺上可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),也可以提高所有員工的防范意識,從而有效提高財(cái)務(wù)安全的穩(wěn)定性。

    (五)成立行業(yè)自律互助組織

    成立行業(yè)自律互助組織的好處很多:不僅可以從管理方式、運(yùn)營通道等方面約束P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺;而且可以加強(qiáng)平臺之間的聯(lián)絡(luò),借款人投資人的信息都可以通過網(wǎng)絡(luò)得到分享,以防止劣質(zhì)借款人在不同平臺上多次借款,給平臺和投資者帶來損失。英國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成立的自律互助協(xié)會就值得我們借鑒研究。

    一般商業(yè)銀行對每個(gè)借款人都有信用測評,并且該信息在內(nèi)部是共享的,因此,信用差的借款人不論在哪個(gè)銀行都無法取得貸款。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺屬于民間機(jī)構(gòu),無法得到官方對于信用的統(tǒng)計(jì),加之各個(gè)平臺之間在業(yè)務(wù)上存在著強(qiáng)烈的競爭關(guān)系,互相之間對借款人的資質(zhì)沒有交流,對好不容易得到的借款人資源視若珍寶,危機(jī)就在此刻產(chǎn)生了。劣質(zhì)借款人和關(guān)聯(lián)企業(yè)在一處平臺違約之后轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他平臺,反復(fù)的借款反復(fù)的違約,給平臺甚至整個(gè)行業(yè)帶來危機(jī)。此時(shí),行業(yè)自律互助組織的作用就顯現(xiàn)出來。平臺之間的聯(lián)盟更有利于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展,不僅可以降低風(fēng)險(xiǎn),也可以降低平臺的不良資產(chǎn)率。

    [1]王會娟,廖理.中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用認(rèn)證機(jī)制研究—來自“人人貸”的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).中國工業(yè)經(jīng)濟(jì),2014(4)

    [2]劉繪,沈慶劼.我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究.財(cái)經(jīng)問題研究,2015(1)

    [3]羅思丹、王蔣.我國加強(qiáng)P2P監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)研究.經(jīng)濟(jì)縱橫,2014(9)

    猜你喜歡
    借款人借貸財(cái)務(wù)
    黨建與財(cái)務(wù)工作深融合雙提升的思考
    論事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的實(shí)現(xiàn)
    欲望不控制,財(cái)務(wù)不自由
    鄉(xiāng)城流動借款人信用風(fēng)險(xiǎn)與空間收入差異決定
    小微企業(yè)借款人
    領(lǐng)導(dǎo)決策信息(2017年13期)2017-06-21 10:10:43
    水利財(cái)務(wù)
    商業(yè)銀行對借貸人貸后監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)治理
    民間借貸對中小企業(yè)資本運(yùn)作的影響
    信息不對稱下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者行為的實(shí)證
    久久久久九九精品影院| 热re99久久国产66热| 亚洲色图综合在线观看| 美国免费a级毛片| 色婷婷久久久亚洲欧美| 欧美日韩av久久| 精品一区二区三区视频在线观看免费 | 精品福利观看| 午夜两性在线视频| 欧美+亚洲+日韩+国产| 亚洲少妇的诱惑av| 日本 av在线| 亚洲,欧美精品.| 亚洲九九香蕉| 亚洲七黄色美女视频| 亚洲国产欧美一区二区综合| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 脱女人内裤的视频| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 黄色成人免费大全| 日日夜夜操网爽| 国产激情久久老熟女| 很黄的视频免费| 又大又爽又粗| 久久久久久大精品| 嫩草影院精品99| 国产一区二区激情短视频| 99热只有精品国产| 国产精品久久久人人做人人爽| 免费看a级黄色片| 国产男靠女视频免费网站| 国产深夜福利视频在线观看| 免费在线观看影片大全网站| 精品一区二区三区视频在线观看免费 | 真人做人爱边吃奶动态| 亚洲精品久久午夜乱码| 啦啦啦在线免费观看视频4| 淫妇啪啪啪对白视频| 亚洲精品av麻豆狂野| 99精品在免费线老司机午夜| 国产亚洲精品综合一区在线观看 | 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 视频在线观看一区二区三区| 性少妇av在线| 精品国内亚洲2022精品成人| aaaaa片日本免费| 亚洲一区中文字幕在线| 可以在线观看毛片的网站| 黄色a级毛片大全视频| 99精品在免费线老司机午夜| 不卡av一区二区三区| 欧美人与性动交α欧美软件| 曰老女人黄片| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 午夜老司机福利片| 日本a在线网址| 岛国视频午夜一区免费看| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 午夜精品国产一区二区电影| 国产深夜福利视频在线观看| 亚洲美女黄片视频| 两个人免费观看高清视频| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 免费在线观看影片大全网站| 91字幕亚洲| 欧美av亚洲av综合av国产av| 精品一品国产午夜福利视频| www.999成人在线观看| 久久久久久大精品| av在线天堂中文字幕 | 日韩大码丰满熟妇| 亚洲人成电影免费在线| 国产一区二区三区在线臀色熟女 | 国产av一区在线观看免费| 天堂影院成人在线观看| 国产人伦9x9x在线观看| 欧美中文综合在线视频| 日日干狠狠操夜夜爽| 亚洲 欧美一区二区三区| 国产精品一区二区在线不卡| 黄色毛片三级朝国网站| 两人在一起打扑克的视频| 成人黄色视频免费在线看| 一级作爱视频免费观看| 精品欧美一区二区三区在线| 正在播放国产对白刺激| 怎么达到女性高潮| 成人永久免费在线观看视频| 亚洲中文字幕日韩| 免费看a级黄色片| 午夜免费观看网址| 91成年电影在线观看| 国产成人精品无人区| 午夜精品久久久久久毛片777| 久久久国产成人精品二区 | 99国产极品粉嫩在线观看| 99re在线观看精品视频| 欧美激情 高清一区二区三区| 精品国产乱码久久久久久男人| 久久精品亚洲av国产电影网| 国产97色在线日韩免费| xxx96com| 又黄又爽又免费观看的视频| 身体一侧抽搐| 国产成人欧美| 日韩精品中文字幕看吧| av免费在线观看网站| 亚洲免费av在线视频| 黄色怎么调成土黄色| 在线av久久热| 看免费av毛片| 欧美久久黑人一区二区| 欧美大码av| 咕卡用的链子| 黄色 视频免费看| ponron亚洲| 亚洲第一青青草原| 最近最新中文字幕大全免费视频| 亚洲国产欧美一区二区综合| 午夜老司机福利片| 欧美最黄视频在线播放免费 | 性少妇av在线| x7x7x7水蜜桃| 99国产精品99久久久久| 国产乱人伦免费视频| 免费看a级黄色片| 在线天堂中文资源库| 51午夜福利影视在线观看| www.999成人在线观看| 成人免费观看视频高清| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 最近最新中文字幕大全电影3 | 99在线人妻在线中文字幕| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区 | 99国产精品一区二区三区| 又紧又爽又黄一区二区| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 国产精品爽爽va在线观看网站 | 黑人巨大精品欧美一区二区mp4| 乱人伦中国视频| 天堂√8在线中文| 久久亚洲真实| 国产精品亚洲av一区麻豆| 国产1区2区3区精品| 亚洲中文字幕日韩| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 久9热在线精品视频| 在线播放国产精品三级| 高清欧美精品videossex| 曰老女人黄片| 亚洲中文av在线| 国产成人一区二区三区免费视频网站| 99国产精品一区二区三区| 他把我摸到了高潮在线观看| 午夜精品久久久久久毛片777| 色综合婷婷激情| 久久久国产欧美日韩av| 1024视频免费在线观看| 国产精品野战在线观看 | 级片在线观看| 好男人电影高清在线观看| 露出奶头的视频| 精品久久蜜臀av无| 国产成人欧美| a级毛片在线看网站| 啦啦啦在线免费观看视频4| 亚洲成人精品中文字幕电影 | 99国产精品一区二区三区| a级片在线免费高清观看视频| 后天国语完整版免费观看| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 国产三级在线视频| 中国美女看黄片| 国产精品野战在线观看 | 夜夜躁狠狠躁天天躁| 亚洲 国产 在线| 久久99一区二区三区| 成人影院久久| 麻豆久久精品国产亚洲av | 老司机在亚洲福利影院| 午夜福利免费观看在线| 美女扒开内裤让男人捅视频| 欧美+亚洲+日韩+国产| 人成视频在线观看免费观看| 国产亚洲精品综合一区在线观看 | 久久青草综合色| 亚洲少妇的诱惑av| 一区在线观看完整版| 日韩免费高清中文字幕av| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 亚洲人成伊人成综合网2020| 久久香蕉精品热| 国产黄a三级三级三级人| 国产精品亚洲av一区麻豆| 日韩中文字幕欧美一区二区| 天堂中文最新版在线下载| 亚洲在线自拍视频| 国产又色又爽无遮挡免费看| 亚洲人成伊人成综合网2020| 国产精品1区2区在线观看.| 亚洲精品美女久久av网站| 十分钟在线观看高清视频www| 变态另类成人亚洲欧美熟女 | 日本vs欧美在线观看视频| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 国产午夜精品久久久久久| 大码成人一级视频| 黄色 视频免费看| 最近最新中文字幕大全免费视频| 亚洲午夜理论影院| 亚洲久久久国产精品| 国产精品亚洲av一区麻豆| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 欧美日韩乱码在线| 国产激情欧美一区二区| 无遮挡黄片免费观看| 午夜免费激情av| 成人永久免费在线观看视频| 男女床上黄色一级片免费看| 免费av中文字幕在线| 亚洲精品在线观看二区| 午夜精品久久久久久毛片777| 一边摸一边抽搐一进一出视频| 亚洲精品美女久久av网站| 欧美另类亚洲清纯唯美| 久久久久亚洲av毛片大全| 视频在线观看一区二区三区| 欧美精品啪啪一区二区三区| 国产成人精品在线电影| 亚洲欧美精品综合久久99| 欧美人与性动交α欧美软件| 淫秽高清视频在线观看| 夫妻午夜视频| 丁香欧美五月| 日本一区二区免费在线视频| a级毛片黄视频| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 日本三级黄在线观看| av天堂在线播放| 欧美精品一区二区免费开放| 亚洲av五月六月丁香网| 中文字幕人妻丝袜制服| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 午夜福利欧美成人| 国产成人av教育| netflix在线观看网站| 日本免费一区二区三区高清不卡 | 88av欧美| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 国产成人啪精品午夜网站| 国产精品免费视频内射| 日韩欧美三级三区| 99精品久久久久人妻精品| 精品一区二区三区av网在线观看| 欧美亚洲日本最大视频资源| 日韩三级视频一区二区三区| 精品国产一区二区久久| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 精品国产一区二区三区四区第35| 亚洲精华国产精华精| 黄色a级毛片大全视频| 久久人人97超碰香蕉20202| 国产一区二区三区在线臀色熟女 | 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 又大又爽又粗| 欧美性长视频在线观看| 精品久久久久久久毛片微露脸| 久久久久久久久免费视频了| 他把我摸到了高潮在线观看| 午夜成年电影在线免费观看| 日本欧美视频一区| 色婷婷av一区二区三区视频| 一区二区三区激情视频| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 亚洲专区字幕在线| 久久中文字幕人妻熟女| 丁香六月欧美| 亚洲久久久国产精品| √禁漫天堂资源中文www| 国产av在哪里看| 午夜精品久久久久久毛片777| 在线观看66精品国产| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 久久国产精品人妻蜜桃| 亚洲国产精品999在线| 热99re8久久精品国产| 中文亚洲av片在线观看爽| 51午夜福利影视在线观看| 亚洲av片天天在线观看| 成人免费观看视频高清| 看片在线看免费视频| 国产91精品成人一区二区三区| 人妻久久中文字幕网| 婷婷精品国产亚洲av在线| 久9热在线精品视频| 国产亚洲av高清不卡| 欧美在线一区亚洲| 又黄又爽又免费观看的视频| 高清黄色对白视频在线免费看| 午夜91福利影院| 欧美日本中文国产一区发布| 精品久久久久久久久久免费视频 | 欧美一级毛片孕妇| 国产亚洲精品第一综合不卡| 国产亚洲欧美98| 老司机靠b影院| 超色免费av| 色老头精品视频在线观看| 99国产综合亚洲精品| 麻豆一二三区av精品| 国产成年人精品一区二区 | 午夜福利在线免费观看网站| 在线国产一区二区在线| 美女高潮到喷水免费观看| 国产精品一区二区免费欧美| 久久天堂一区二区三区四区| 制服人妻中文乱码| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 两个人看的免费小视频| 宅男免费午夜| 久久影院123| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 久久久国产成人精品二区 | 伦理电影免费视频| 久久精品国产清高在天天线| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 国产高清激情床上av| 欧美成人免费av一区二区三区| 午夜影院日韩av| 日本一区二区免费在线视频| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 很黄的视频免费| 好男人电影高清在线观看| 麻豆国产av国片精品| 中文亚洲av片在线观看爽| 麻豆av在线久日| 美女国产高潮福利片在线看| 91av网站免费观看| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 嫩草影院精品99| 亚洲av片天天在线观看| 久久久水蜜桃国产精品网| 操美女的视频在线观看| 亚洲 国产 在线| 国产精品偷伦视频观看了| 欧美日韩国产mv在线观看视频| 日韩欧美三级三区| 一级毛片女人18水好多| 国产一区二区激情短视频| 亚洲 欧美一区二区三区| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 精品第一国产精品| 久久精品影院6| 怎么达到女性高潮| 亚洲中文av在线| 看片在线看免费视频| 国产三级黄色录像| 国产1区2区3区精品| 国产精品九九99| 欧美最黄视频在线播放免费 | 久久影院123| 18禁国产床啪视频网站| 黑人欧美特级aaaaaa片| 精品国产美女av久久久久小说| 校园春色视频在线观看| 丰满的人妻完整版| 黄色丝袜av网址大全| 另类亚洲欧美激情| 91老司机精品| 老汉色av国产亚洲站长工具| 一级毛片高清免费大全| 久久中文字幕人妻熟女| 欧美国产精品va在线观看不卡| 国产有黄有色有爽视频| 又黄又爽又免费观看的视频| 久久精品91无色码中文字幕| 在线观看免费视频日本深夜| 制服诱惑二区| 自线自在国产av| 精品无人区乱码1区二区| 成人国产一区最新在线观看| 女人精品久久久久毛片| 亚洲国产精品999在线| 亚洲欧美精品综合久久99| 国产一区在线观看成人免费| 国产精品永久免费网站| 亚洲男人天堂网一区| 两个人看的免费小视频| 啦啦啦 在线观看视频| 窝窝影院91人妻| 日韩三级视频一区二区三区| 9191精品国产免费久久| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| a级毛片黄视频| 最近最新免费中文字幕在线| 日本黄色视频三级网站网址| 日韩有码中文字幕| 男女午夜视频在线观看| 精品欧美一区二区三区在线| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 亚洲在线自拍视频| 国产免费现黄频在线看| 日韩国内少妇激情av| 亚洲av第一区精品v没综合| 亚洲一区中文字幕在线| 午夜免费激情av| 欧美亚洲日本最大视频资源| 很黄的视频免费| 窝窝影院91人妻| 久久久久久大精品| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 久久久久久久精品吃奶| 色老头精品视频在线观看| 亚洲五月天丁香| 麻豆成人av在线观看| 久久九九热精品免费| 亚洲成人久久性| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 91成人精品电影| 成人亚洲精品av一区二区 | 美女福利国产在线| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 欧美国产精品va在线观看不卡| 老鸭窝网址在线观看| 麻豆成人av在线观看| tocl精华| 日本免费一区二区三区高清不卡 | 精品欧美一区二区三区在线| www.自偷自拍.com| 亚洲七黄色美女视频| 亚洲国产欧美网| 午夜福利欧美成人| e午夜精品久久久久久久| 亚洲 国产 在线| 成人黄色视频免费在线看| 麻豆成人av在线观看| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放 | 国产亚洲精品第一综合不卡| 日本一区二区免费在线视频| 丰满饥渴人妻一区二区三| 久久人妻熟女aⅴ| 精品高清国产在线一区| 99国产精品免费福利视频| 久久久久精品国产欧美久久久| 91成人精品电影| 亚洲欧美激情综合另类| 国产高清视频在线播放一区| 一区二区三区精品91| 一边摸一边抽搐一进一出视频| 免费人成视频x8x8入口观看| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 人人妻人人澡人人看| 午夜影院日韩av| 午夜成年电影在线免费观看| 老汉色av国产亚洲站长工具| 日韩免费高清中文字幕av| 老鸭窝网址在线观看| 妹子高潮喷水视频| aaaaa片日本免费| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 搡老乐熟女国产| 男女床上黄色一级片免费看| 韩国av一区二区三区四区| cao死你这个sao货| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 国产麻豆69| av在线播放免费不卡| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 国产精品九九99| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 亚洲黑人精品在线| 夜夜看夜夜爽夜夜摸 | 一二三四在线观看免费中文在| 欧美成狂野欧美在线观看| av天堂在线播放| 老司机福利观看| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 久久青草综合色| 免费观看人在逋| 麻豆成人av在线观看| 精品熟女少妇八av免费久了| 日本欧美视频一区| 黄色a级毛片大全视频| av在线天堂中文字幕 | 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲三区欧美一区| 久久这里只有精品19| 日韩精品免费视频一区二区三区| xxxhd国产人妻xxx| 亚洲av第一区精品v没综合| 亚洲三区欧美一区| 亚洲成a人片在线一区二区| 两个人免费观看高清视频| 日日爽夜夜爽网站| 久久久久久久精品吃奶| 成人av一区二区三区在线看| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 欧美黄色片欧美黄色片| 搡老熟女国产l中国老女人| 老鸭窝网址在线观看| 午夜视频精品福利| 高清av免费在线| 亚洲熟妇中文字幕五十中出 | 麻豆av在线久日| 999久久久国产精品视频| 精品日产1卡2卡| 十八禁网站免费在线| 一本大道久久a久久精品| a在线观看视频网站| 乱人伦中国视频| 免费av中文字幕在线| 国产三级黄色录像| 精品福利观看| 黄色片一级片一级黄色片| 男人舔女人下体高潮全视频| 亚洲avbb在线观看| 免费在线观看完整版高清| 精品国产国语对白av| 免费看十八禁软件| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 国产亚洲av高清不卡| 免费在线观看亚洲国产| 黄色女人牲交| 午夜91福利影院| 又大又爽又粗| 涩涩av久久男人的天堂| 国产人伦9x9x在线观看| 国产精品av久久久久免费| 亚洲专区国产一区二区| 精品无人区乱码1区二区| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 亚洲国产欧美网| 亚洲一区二区三区欧美精品| 国产深夜福利视频在线观看| 国产人伦9x9x在线观看| 丝袜美腿诱惑在线| 国产99白浆流出| 精品久久蜜臀av无| 99在线人妻在线中文字幕| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 制服诱惑二区| 99国产极品粉嫩在线观看| 操美女的视频在线观看| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 窝窝影院91人妻| 大型av网站在线播放| 亚洲国产精品合色在线| 久久久久国内视频| 亚洲 国产 在线| www.熟女人妻精品国产| 俄罗斯特黄特色一大片| 亚洲中文字幕日韩| 精品久久蜜臀av无| 国产午夜精品久久久久久| 欧美日韩精品网址| 免费在线观看亚洲国产| 亚洲,欧美精品.| 99国产精品一区二区三区| 69精品国产乱码久久久| 国产高清激情床上av| 亚洲av成人一区二区三| 久久精品亚洲av国产电影网| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 国产精品野战在线观看 | 好男人电影高清在线观看| 黄色丝袜av网址大全| 俄罗斯特黄特色一大片| 色哟哟哟哟哟哟| 首页视频小说图片口味搜索| 天堂√8在线中文| 欧美日韩精品网址| 色婷婷av一区二区三区视频| 男女床上黄色一级片免费看| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 热99re8久久精品国产| 18禁国产床啪视频网站| 国产精品乱码一区二三区的特点 | 麻豆一二三区av精品| 久久精品成人免费网站| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 国产av一区在线观看免费| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 国产一区二区三区视频了| 欧美另类亚洲清纯唯美| 亚洲人成77777在线视频| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 夜夜夜夜夜久久久久| 99精品欧美一区二区三区四区| 日韩精品中文字幕看吧| 亚洲人成伊人成综合网2020| 欧美黑人欧美精品刺激| 亚洲色图av天堂| 桃色一区二区三区在线观看| 长腿黑丝高跟| 午夜激情av网站| 欧美黄色淫秽网站| 国产一区二区在线av高清观看| 无限看片的www在线观看| 国产色视频综合| 日本 av在线| av电影中文网址| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 久久国产乱子伦精品免费另类| 日日爽夜夜爽网站| 嫁个100分男人电影在线观看| 美女午夜性视频免费| 热re99久久国产66热| 欧美成狂野欧美在线观看| 精品人妻在线不人妻| 一本大道久久a久久精品|