建筑施工企業(yè)財務風險管理研究

李鳳娟

摘要：當前建筑施工企業(yè)面臨著機遇與挑戰(zhàn)并存的經(jīng)濟市場環(huán)境。一方面經(jīng)濟全球化海外市場的拓展帶來機遇，另一方面資金、成本管控等風險帶來挑戰(zhàn)。本文嘗試梳理總結(jié)建筑施工企業(yè)在發(fā)展中面臨的財務風險類型，并針對相應風險建立管理機制，同時，以RH建筑企業(yè)為例，進一步展開論述企業(yè)財務風險與管理機制實施，以期提高企業(yè)抗風險能力，促進企業(yè)內(nèi)控制度的完善。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；財務風險；管理

近年來，建筑行業(yè)市場競爭愈來愈激烈，建筑企業(yè)的生存與發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。建筑企業(yè)具有輸出產(chǎn)品價值高、生產(chǎn)周期長，投標金額大，成本管理及回收款項難的特點，在經(jīng)營管理過程中財務風險凸顯，并貫穿工程項目施工全過程，財務風險管理尤其復雜。本文嘗試探討建筑企業(yè)財務風險類型及管理機制，并以RH建筑為例展開論述。全文分為三個部分：第一部分為建筑企業(yè)財務風險類型探討；第二部分針對建筑企業(yè)財務風險類型提出相應的風險管理機制；第三部分以RH企業(yè)為例，將風險與管控理論結(jié)合企業(yè)實際，進一步豐富理論同時應用于實踐，對建筑企業(yè)財務風險管理及內(nèi)控制度的完善具有一定的理論與現(xiàn)實意義。

一、建筑企業(yè)財務風險類型

（一）投標風險

目前建筑行業(yè)競爭激烈，很多建筑企業(yè)為了獲得更多的項目，壓低報價，最后以較低的利潤中標。在施工過程中，又有材料成本和勞務成本提高的動態(tài)風險，成本的提高擠壓預設利潤，很可能造成項目虧損，給企業(yè)財務狀況與經(jīng)營發(fā)展帶來嚴重風險。

（二）合同風險

基于當前建筑行業(yè)競爭激烈的現(xiàn)狀，一部分業(yè)主利用施工企業(yè)獲得承包工程的急切心理，與其簽訂苛刻的合同條款，合同要求施工企業(yè)墊付大量資金，并收取一定量的保證金等。同時，還會出現(xiàn)合同變更的情況，這都會增加施工企業(yè)的施工成本，給建筑施工企業(yè)帶來一定的風險。

（三）成本管控風險

項目成本管理是建筑企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要重點關(guān)注的工作。施工成本主要包括直接材料、直接人工、機械使用費、其他直接成本等。當前市場環(huán)境下，材料采購成本增加，人工成本也相應增加，這就相應增加了施工成本。有些企業(yè)在成本管理節(jié)點上沒有形成有效的管控機制，不能層層制約降低成本，加之項目報銷費用龐大，造成工程項目成本攀升，擠壓利潤，引發(fā)項目虧損風險。

（四）資金風險

資金風險分為籌資風險和資金回收風險。建筑行業(yè)特點決定了建筑企業(yè)經(jīng)營過程中需要充足的資金支持。企業(yè)主要通過銀行信貸融資，這就使企業(yè)背負了巨額的借貸款壓力，支付巨額利息，加大企業(yè)財務壓力，不利于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理化。

資金回收方面，建筑企業(yè)資金回收周期長，業(yè)主不按時支付工程進度款，將資金風險轉(zhuǎn)嫁給建筑施工企業(yè)，造成建筑企業(yè)壞賬風險加大。同時，建筑企業(yè)普遍存在墊資情況，回收款項困難加重了建筑自身的財務負擔，連鎖反應造成建筑企業(yè)支付供應商及勞務款項的困難，這就容易造成供應材料不足、項目停工現(xiàn)象，嚴重影響了項目正常的施工進度，不利于企業(yè)健康長久的發(fā)展。

二、財務風險管控機制

（一）全面投標評估，降低投標風險

企業(yè)要對投標項目進行全面評估，包括業(yè)主信用、業(yè)主資金狀況、工程情況、工程周期、競爭對手情況、當前材料與勞務成本情況等，全面收集資料，評估風險。對企業(yè)自身實力也要有宏觀把控，了解自身能夠承受的風險范圍，決定是否投標及標價多少。企業(yè)內(nèi)部建立投標標準，測算后利潤率低于一定水平的工程不予投標，降低企業(yè)財務風險，保證企業(yè)的健康穩(wěn)定的經(jīng)營。

（二）加強成本把控，降低成本風險

加強成本把控，建立完善的內(nèi)部控制制度。在企業(yè)內(nèi)部形成一條各個節(jié)點相互把控相互輔助的業(yè)務-財務線，按照內(nèi)部定額測算的成本和預算成本與實際成本進行全面比較分析，揭示出數(shù)據(jù)增減變動背后的原因，用財務數(shù)據(jù)牽出業(yè)務數(shù)據(jù)，從而發(fā)現(xiàn)業(yè)務端存在的問題，為下一步進行成本把控措施做好鋪墊。

（三）統(tǒng)一資金管理，降低資金風險

首先，制定責任目標機制，按照項目主體確認責任目標，并設立相應的懲罰機制，以促進回款效率，保證資金的充盈度。其次，做好資金預算工作。建筑企業(yè)年末時應根據(jù)企業(yè)近幾年資金運作狀況及下一年的項目情況編制資金預算計劃，收款與付款均制定相應計劃，并與公司的行政費用計劃相結(jié)合，做到既滿足項目施工的需要，同時又保證公司資金的正常調(diào)度運轉(zhuǎn)。第三，加強資金制度建設，集中管理企業(yè)資金，統(tǒng)一調(diào)度。并建立嚴格的資金審批制度，由項目發(fā)生費用、成本部門、財務部門至總經(jīng)理層層審批，嚴控資金風險。

（四）建立風險管理系統(tǒng)，降低整體經(jīng)營風險

企業(yè)建立以償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力為主要內(nèi)容的財務風險預警體系，并以財務風險為發(fā)散中心，形成全面的風險管理體系。將企業(yè)戰(zhàn)略、人員、技術(shù)方法、制度體系與文化建設結(jié)合起來，實行全方位自上而下管理，建立總分公司之間高效率的流通和溝通機制，盤活資源，全面提高企業(yè)的風險應對能力。

三、RH企業(yè)財務風險與管理

RH企業(yè)為一家中型幕墻建筑施工國有企業(yè)，本文提出的財務風險類型在該企業(yè)普遍存在，針對這些財務風險RH企業(yè)提出了相應的管理策略。

（一）投標風險，實行項目立項可行性研究報告

目前建筑行業(yè)市場競爭激烈，很多建筑企業(yè)為了獲得項目，采取無底線的低價（基本無利潤）中標，在此之前RH企業(yè)也采用該方式，試圖通過施工過程中對項目的優(yōu)化，已達到項目既定目標利潤，但項目實際施工過程中發(fā)現(xiàn)很多施工內(nèi)容無法達到優(yōu)化條件，而導致項目從投標開始就發(fā)生虧損，間接導致公司存在財務風險的發(fā)生。RH企業(yè)在經(jīng)過多個項目投標試驗后，制定了項目立項可行性研究報告，該報告中對項目目標利潤低于6%，墊支比例超過合同金額20%且資金周轉(zhuǎn)期限超過半年以上，企業(yè)信用度較差存在涉訴較多的投標項目不予立項投標，使得從源頭控制投標風險的發(fā)生，從而進一步防范公司的財務風險。

（二）合同風險，采取合同轉(zhuǎn)嫁的方式

隨著國家對建筑行業(yè)的高度重視，迫使建筑行業(yè)越來越規(guī)范，建設方為了避免在施工過程中出現(xiàn)的一些意外，在與承包方訂立合同條款時極其嚴苛，并將其中絕大部分風險轉(zhuǎn)移給承包方承擔。針對該項合同風險，RH企業(yè)采用在合法合規(guī)的方式下將該風險轉(zhuǎn)移給下家，以應對和減輕由訂立合同而帶來的財務風險。

（三）成本管控風險，建立完善的內(nèi)控機制

當今建筑行業(yè)競爭非常激烈， 若一開始項目目標利潤就較低，加之材料大宗商品價格節(jié)節(jié)攀升和勞動力缺乏導致人工成本不斷的增加，使得項目施工過程中成本管控顯得非常重要，一旦項目施工中成本管控的不到位，可能會導致企業(yè)內(nèi)控失效項目產(chǎn)生虧損，間接影響企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況。RH企業(yè)為提高有效的成本管控，建立了完善的內(nèi)控機制，對項目施工中各個業(yè)務環(huán)節(jié)一一對應采取相互監(jiān)督相互輔助的有效合理機制，比如對材料和勞務采用公開招標的方式，避免企業(yè)采購成本人員私下惡意串通中標；項目需產(chǎn)生的費用進行合法合理的測算，對不合理的費用堅決不予報銷；對超出控制范圍的成本進行分析說明，得出結(jié)論吸取教訓；對節(jié)約成本完成質(zhì)量較好并得到認可的項目給予獎勵，反之給予懲罰等完善的內(nèi)控機制，從而有效避免企業(yè)的經(jīng)營和財務風險的發(fā)生。

（四）資金風險，做到已收定支，提高資金管控能力

現(xiàn)國家對房地產(chǎn)調(diào)控力度日益加大，金融監(jiān)管市場對房地產(chǎn)資金使用嚴格限制，導致目前大多數(shù)建筑企業(yè)都存在融資困難，資金回收困難，墊支比例過高的情況，對于不能應對和抵抗資金風險的建筑企業(yè)，就會出現(xiàn)資金斷裂，甚至倒閉破產(chǎn)的情況發(fā)生。RH企業(yè)為避免這一資金風險的產(chǎn)生，針對融資困難的問題采取提高公司償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力，使銀行充分了解企業(yè)處于高速發(fā)展時期，來獲得銀行融資的支持。若按合同條款已到收款節(jié)點而未收到的項目款項進行催收，對多次催收未果的項目采取停工或法律訴訟等解決方式。對超過墊支比例還未收款的項目堅決不付款，必須做到已收定支。對收回的款項采取統(tǒng)一資金管理，提高資金管控能力。對墊支比例過高的項目盡量采用銀行融資中的票據(jù)融資方式，利用票據(jù)的期限以提高資金的周轉(zhuǎn)使用。從而防范財務風險的產(chǎn)生導致企業(yè)出現(xiàn)資金斷裂引起企業(yè)倒閉破產(chǎn)。

四、結(jié)論

建筑行業(yè)特點決定了建筑企業(yè)經(jīng)營模式與財務風險的特殊性。建筑企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨著投標風險、合同風險、成本風險與資金風險等，本文針對這些風險相應提出管控措施，并結(jié)合RH企業(yè)案例將理論與實例結(jié)合，進一步推進建筑企業(yè)財務風險管理的研究，對學界建筑企業(yè)財務風險管理理論與企業(yè)實務均有一定的指導意義。

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（作者單位：五礦瑞和（上海）建設有限公司）