民營中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀和規(guī)避研究

青島新力通工業(yè)有限責任公司 李書英

進入21世紀以來，尤其是近10年，中國經(jīng)濟發(fā)生了巨大的變化，民營中小企業(yè)也在中國經(jīng)濟大發(fā)展中應運而生，并且逐漸發(fā)展強大起來，為國家經(jīng)濟發(fā)展和緩解就業(yè)壓力做出了重要貢獻，成為經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。但由于民營企業(yè)有著自身嚴重的缺陷，如融資難、渠道窄，流動資金嚴重短缺等問題，導致民營中小企業(yè)在經(jīng)營和財務方面有著非常大的風險，這也嚴重制約著其經(jīng)營和發(fā)展，同時伴隨著我國國際化程度加大，國際大公司不斷的涌入，加劇了市場的競爭度，也加大了我國民營企業(yè)的經(jīng)營風險。再加上我國民營中小企業(yè)自身的“脆弱”性，使得民營中小企業(yè)的生存空間變窄，壓力不斷加大，財務風險問題暴露越來越多，漏洞越來越多。

1 民營中小企業(yè)的財務風險現(xiàn)狀及影響

1.1 企業(yè)舉債數(shù)量過大，資本結構不合理

目前由于受到世界經(jīng)濟的沖擊，我們國家各行各業(yè)都受到嚴重的影響，從去年我們國家的國民生產(chǎn)總值中就可以看出來，GDP增長放緩，從一個側面反映我們國家的經(jīng)濟進入了一個調整期。由于民營中小企業(yè)的競爭力弱，導致企業(yè)生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)受到很大的負面影響，致使資金流受到了嚴重的影響，為了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，不得不通過銀行等金融機構借入所需的大量資金，致使負債率增大，導致企業(yè)負債運營，增大了企業(yè)的償債風險。根據(jù)四川省中小企業(yè)網(wǎng)統(tǒng)計，四川省大部分民營企業(yè)的負債率在80%以上，其中部分已經(jīng)超過95%甚至已經(jīng)資不抵債。

1.2 往來賬項增大，資金流受到嚴重影響

在目前競爭激烈的市場上，采用賒銷的方式來增加銷售和收入成為了非常重要的手段。雖然這種方式在增加市場占有量上有著重要的作用，但是同時承擔了一定的風險和損失，即應收賬款無法按時收回以及喪失一定的機會成本，同時也無法有足夠的資金來付給供應商，應付賬款數(shù)額加大，導致償債能力風險。在我們國家民營中小企業(yè)對應收賬款的管理不規(guī)范，常常受制于客戶的種種理由，導致資金很難收回以及壞賬率增大。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國民營中小企業(yè)的應收賬款在企業(yè)流動資產(chǎn)中占有量是非常大的，有些甚至超過1/3還多，進而使資金流嚴重受到影響，再加上自身籌資渠道窄、難度大等問題，使得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營存在較大風險。

1.3 投資活動缺乏科學性，具有一定的盲目性

民營中小企業(yè)自身運營存在很大的不正規(guī)性，導致管理存在種種缺陷，專業(yè)人員相對比較匱乏，企業(yè)管理層對各種決策具有一定的盲目性，進而使得企業(yè)投資活動缺乏科學性；往往在現(xiàn)實中，企業(yè)的投資都是領導層根據(jù)自己經(jīng)驗等主觀判斷來實施的，缺少一定的科學依據(jù)，使得企業(yè)在投資方面存在較大風險。

1.4 財務制度不健全，缺乏有效的監(jiān)督

在我國中小企業(yè)中，財務風險之所以非常大，其中有一個重要的原因就是企業(yè)內(nèi)部財務制度缺乏以及財務管理不合理。大部分企業(yè)財務管理都不規(guī)范，缺少如財務收支審批制度、財務清查制度、財務分析預警等制度，使得企業(yè)財務管理無法正常運轉；同時民營中小企業(yè)大部分采用家族式管理，企業(yè)財務完全受制于領導層，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營缺乏有效的監(jiān)督，因此從這些方面增加了企業(yè)財務風險。

1.5 存貨管理不善，增加存貨管理風險

在當今民營中小企業(yè)生產(chǎn)運營中，對存貨的管理存在很大缺陷，使得無法預測存貨的最佳存儲量，導致占用大量流動資金使得存貨積壓或者存貨不足影響正常的生產(chǎn)，導致企業(yè)利益受損，因此一定程度上影響企業(yè)正常的運營和生產(chǎn)。

1.6 外部環(huán)境復雜，生存環(huán)境艱難

我們國家經(jīng)濟政策性非常強，各行各業(yè)受國家調控影響非常大，特別是對競爭力比較弱的民營中小企業(yè)影響更是嚴重；如果國家鼓勵該行業(yè)發(fā)展，這該企業(yè)將會迅速發(fā)展，相反則非常艱難的生存，進而破產(chǎn)清算，退出該行業(yè)。與此同時，我們國家是出口拉動型經(jīng)濟，由于最近這幾年美國次級債危機和歐債危機的影響，使得我國中小企業(yè)生產(chǎn)滯銷，增加了企業(yè)經(jīng)營的財務風險。

2 民營中小型企業(yè)財務風險的規(guī)避措施

2.1 政府應當增加對民營中小企業(yè)的政策扶持

在我們國家，國家經(jīng)濟是政府主導型經(jīng)濟，國家利用有效的宏觀調控手段對經(jīng)濟調控；民營中小企業(yè)是我們國家經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，因此，政府應當及時制定一些有利于民營中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵政策，比如采用稅收優(yōu)惠、資金扶持等方式，對民營中小企業(yè)發(fā)展注入活力，這樣更有利增加國家稅收，并且降低民營中小企業(yè)的財務風險。

2.2 拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結構

民營中小企業(yè)在進行融資時，要對自己自身的風險狀況、承受能力等風險控制力進行系統(tǒng)的分析，選擇自己財務風險可接受的范圍，并依據(jù)自己未來的生產(chǎn)能力、銷售能力、回款能力等方面的信息，對融資渠道進行細分和研究，選擇合理的資本結構和融資渠道。因此鑒于目前我國民營中下企業(yè)負債率高的情況，管理層應當選擇其他融資方式來獲得流動資金，如內(nèi)部員工融資等方式，拓寬融資渠道，降低資本成本，選擇部分非債權融資方式，來優(yōu)化企業(yè)資本結構，降低企業(yè)財務風險。

2.3 健全財務制度，加強財務監(jiān)督

民營中小企業(yè)除了擁有國家要求的主要財務制度外，應該根據(jù)自身需求及時完善相關財務制度，使財務工作有制度可依，更有利于工作的開展。比如增加聯(lián)簽制度、企業(yè)往來賬項制度管理、存貨制度管理等制度，也可設立一個“財務制度工具箱”，將企業(yè)財務各環(huán)節(jié)相關制度，依照企業(yè)實際情況進行制定和歸類，進行有效的實施；同時財務部門相關人員應當站在自身職業(yè)的角度，對財務狀況以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進行有效的監(jiān)督，減少企業(yè)經(jīng)營風險。

2.4 加強企業(yè)應收賬款、存貨等項目管理

應收賬款管理和存貨管理兩個項目是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中最重要的環(huán)節(jié)，其涉及到企業(yè)資金流是否正常運轉以及正常的生產(chǎn)銷售；資金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的源泉，其是否能夠得到良好的運轉，決定了企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營是否能夠正常開展。應收賬款和存貨是流動資金項目中重要組成部分，因此企業(yè)應當定期對應收賬款進行分析和與客戶定期對賬，找到相關責任人，定期催要，減少壞賬率；企業(yè)應當加強存貨方面的信息溝通，確定最佳的原材料數(shù)額，滿足生產(chǎn)需要，確定最佳的庫存商品數(shù)額，保證最佳的銷售收入，并及時匯報于管理層，使管理層制定科學有效的決策。

2.5 增強企業(yè)人員風險意識，提高決策水平

民營中小企業(yè)財務活動的各個方面都存在著財務風險，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。因此全體人員應當提高自身企業(yè)風險管理意識，在行為上堅持謹慎的原則，特別是企業(yè)管理層，作為企業(yè)決策的制定者，決定著決策制定的科學性。因此，管理層在進行重大決策時，必須擁有可行性依據(jù)，防止不按照審議步驟獨斷專行，而且必須采用集團決策的方式，充分考慮影響該決策的各種風險因素，采用有效的分析方法，作出決策的可行性分析，從而選擇最優(yōu)方案，降低風險。除此以外，管理者以及其他相關人員應當對國家政策、市場需求、客戶需求、供應商資料以及自身生產(chǎn)能力等方面有全面的認識，發(fā)現(xiàn)各環(huán)節(jié)風險因素，增強自身風險意識，降低財務風險。

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