長(zhǎng)期股權(quán)投資與可供出售金融資產(chǎn)比較分析

張麗

摘要：本文主要論述了長(zhǎng)期股權(quán)投資和可供出售金融資產(chǎn)兩者的概念，詳細(xì)說明了長(zhǎng)期股權(quán)投資和可供出售金融資產(chǎn)的區(qū)別。

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期股權(quán)投資；可供出售金融資產(chǎn)；改變；區(qū)別；相互轉(zhuǎn)化

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資和可供出售金融資產(chǎn)概念界定

（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資

長(zhǎng)期股權(quán)投資在企業(yè)中發(fā)揮著很大的作用，可以提升企業(yè)水平，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，避減少風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率，拓展市場(chǎng)開展，形成方法可以通過合并企業(yè)實(shí)現(xiàn)，另外，還可以采取其它的方式，比如債務(wù)重組，支付現(xiàn)金等。從長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)際運(yùn)行情況來看，其具備周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)性高等特點(diǎn)，但是它的運(yùn)行，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來很大的經(jīng)濟(jì)效益，我國(guó)根據(jù)這一特點(diǎn)，對(duì)其加大了整頓力度，專門針對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資情況展開了分析，詳細(xì)說明了長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)容，從不同環(huán)節(jié)中對(duì)處理方式展開了講解，使其和國(guó)際準(zhǔn)則相符合。

（二）可供出售金融資產(chǎn)概念

可供出售金融資產(chǎn)是金融資產(chǎn)的另一部分，它類型較多，根據(jù)金融規(guī)范內(nèi)容，可以將其劃分為四部分，根據(jù)現(xiàn)狀，對(duì)這四部分展開了分析，明確金融資產(chǎn)的內(nèi)容。在準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，詳細(xì)描述可供出售資產(chǎn)，可供出售資產(chǎn)還包含可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，另外，對(duì)于其它沒有被劃分到準(zhǔn)則的三種金融資產(chǎn)，可以把它們放入可供出售金融資產(chǎn)范圍內(nèi)。能夠提升經(jīng)濟(jì)效益，確保投資期限的穩(wěn)定性，防止出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素，以此將作用發(fā)揮到最大化。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資和可供出售金融資產(chǎn)的區(qū)別

（一）兩者確認(rèn)的方式不同

第一，從實(shí)際情況來看，企業(yè)自身具備管理被投資單位的權(quán)利，它可以對(duì)該單位展開相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)預(yù)算，合理分配收益，從實(shí)際運(yùn)行情況來看，學(xué)術(shù)界和準(zhǔn)則機(jī)構(gòu)將長(zhǎng)期股權(quán)投資分為了四部分。①控制。從投資單位運(yùn)行情況可以看出，它具有投資部門擁有單獨(dú)控制的權(quán)利，它可以有效分配相關(guān)人員，明確其職責(zé)，落實(shí)工作內(nèi)容，合理制定相關(guān)政策措施。②共同控制。投資企業(yè)可以根據(jù)合約內(nèi)容，行駛權(quán)。③產(chǎn)生的影響較大。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)期間，占據(jù)股份最多的人員具有表決權(quán)，雖然權(quán)利較大，但是它并不能夠決定其他方共同控制企業(yè)政策的制定。④不能夠一起進(jìn)行控制。在對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算的過程中，不可以依靠計(jì)量進(jìn)行權(quán)益性投資。需要注意的一點(diǎn)是，在我國(guó)長(zhǎng)期股權(quán)投資標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容上，受某些因素的影響，相關(guān)的條款內(nèi)容發(fā)生了一點(diǎn)改變，其中，長(zhǎng)期股權(quán)投資中的第四種類型，應(yīng)當(dāng)應(yīng)用于金融工具計(jì)量準(zhǔn)則中去管理。

第二，確定可供出售金融資產(chǎn)。在金融工具計(jì)量和確認(rèn)中，采取的是排除方式，也就是說，將以上列舉的三種金融資產(chǎn)全部排除出去，這一方法可以明確區(qū)分出可供出售金融資產(chǎn)和其它金融資產(chǎn)，但是如何劃分長(zhǎng)期股權(quán)投資，是面臨的主要難題，本文通過以下方式進(jìn)行分析，詳細(xì)說明了兩者之間存在的差距，首先，它們都是對(duì)外進(jìn)行投資的，相對(duì)而言，開展過程中需要較長(zhǎng)的時(shí)間，雖然性質(zhì)一樣，可是還存在著一些區(qū)別?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)既可以將其當(dāng)做權(quán)益性投資類型，還可以作為債務(wù)性投資使用，長(zhǎng)期股權(quán)投資的性質(zhì)不一樣，它只是屬于權(quán)益性投資，在分析這一現(xiàn)象的時(shí)候，可以看出，對(duì)于企業(yè)發(fā)展還是具有很大影響的。

這樣一來，便可以看出，在市場(chǎng)內(nèi)不管有沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值是否穩(wěn)定，都可以將其確定為長(zhǎng)期股權(quán)投資。相反，如果企業(yè)在持股比例較低的現(xiàn)狀下，則要從實(shí)際情況出發(fā)，確定這一權(quán)益性投資應(yīng)當(dāng)納入哪種資產(chǎn)內(nèi)，沒有報(bào)價(jià)、能不能可靠計(jì)量為主要的判斷標(biāo)準(zhǔn)，在處于無報(bào)價(jià)、不能可靠計(jì)量的情況下，把它歸納為長(zhǎng)期股權(quán)投資。

（二）投資目的和期限不相同

第一，要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資目標(biāo)，關(guān)鍵在于股權(quán)投資控制和受到影響的被投資單位，對(duì)于達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)益性投資而言，只有在市場(chǎng)或者公允報(bào)價(jià)的情況下，才可以被確定為長(zhǎng)期股權(quán)投資，因此，在投資期限受到初次確認(rèn)的時(shí)候，便表明是長(zhǎng)期持有。

第二，可供出售金融資產(chǎn)投資的目的在于出售獲利，提升經(jīng)濟(jì)效益，它并不是用于控制或者影響被投資單位，這樣一來，恰恰說明了投資期限具備不確定性，企業(yè)在初始階段的時(shí)候，并不能十分肯定這是短期出售還是長(zhǎng)期持有，投資單位選擇的獲利地點(diǎn)決定了長(zhǎng)期持有時(shí)間的多少。所以，投資期限和交易性金融資產(chǎn)不同，它并不會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)變化，僅僅是位于交易性金融資產(chǎn)和持有到期投資兩者之間。

（三）初始投資成本的計(jì)量不同

第一，在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的時(shí)候，要從初始計(jì)量入手，加以計(jì)算，在不同類型的投資中展開分析。對(duì)此，可以選擇企業(yè)共同合并的方法，形成長(zhǎng)期股權(quán)投資，在這一基礎(chǔ)上，確定出初始計(jì)量。企業(yè)合并標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容被劃分為兩種類型，分別為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，明確規(guī)定，會(huì)計(jì)處理方式的不同，對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并而言，初始成本按照合并獲取的權(quán)益賬面價(jià)值份額計(jì)算，而非同一控制下的企業(yè)合并不同，它是按照準(zhǔn)則確定的合并成本體現(xiàn)。

第二，它主要包含投資人員輸出情況、債務(wù)重組等，通常以發(fā)生或者承擔(dān)的債務(wù)以及相關(guān)費(fèi)用作為初始成本。

第三，可供出售金融資產(chǎn)方面；公允價(jià)值可以在活躍市場(chǎng)內(nèi)有所體現(xiàn)。

（四）處理計(jì)量方式的差異

第一，長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量方法大致分為兩個(gè)區(qū)別，長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量包含兩種方式，分別為成本法和權(quán)益法，從上述分析可以看出，長(zhǎng)期股權(quán)投資包括四種類型。采取原始成本進(jìn)行核查，股權(quán)的長(zhǎng)線投資要依據(jù)最原始的投資數(shù)據(jù)向外界進(jìn)行原始資本的輸送，展開后續(xù)的資本計(jì)量方式。通常，后續(xù)成本在后續(xù)計(jì)量期間是不會(huì)發(fā)生變化的，除了需要調(diào)整追加投資等情況之外，其它原因所造成的變化，都不會(huì)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值產(chǎn)生影響。采用股權(quán)的權(quán)益核對(duì)的長(zhǎng)線股權(quán)外投的后續(xù)計(jì)算方法，大致可以從兩個(gè)方面進(jìn)行斟酌。起初，在長(zhǎng)線股權(quán)外放投資的原先基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)?shù)恼{(diào)整初始成本，準(zhǔn)確分析和辨別，我們?cè)谶M(jìn)行投資計(jì)算時(shí)能夠準(zhǔn)確的把握被投資方的市場(chǎng)價(jià)值份額，以便于后續(xù)與最原始的投資資本比較，結(jié)果表明，后者一旦大于前者，不需要展開調(diào)整，相反，小于前者的話，則根據(jù)差額展開調(diào)整。再者，在長(zhǎng)期股權(quán)投資持有過程中，加大投資單位的重視度，根投資份額調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值，一旦發(fā)生變動(dòng)情況，將其納入所有權(quán)權(quán)益中。

第二，針對(duì)可供出售金融資產(chǎn)，可以在遵循金融工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，以公允價(jià)值為主，將變動(dòng)情況納入所有權(quán)益內(nèi)，非當(dāng)時(shí)的投資虧損與收益，和同期其他類的金融投資產(chǎn)業(yè)是有很大的差異的。

（五）金融投資損益處理方面的差異

首先，對(duì)于長(zhǎng)線金融投資損益的減值處理，可以分成兩個(gè)方面，第一，采取投資成本進(jìn)行核算，并且根據(jù)現(xiàn)在的市場(chǎng)活躍度沒有穩(wěn)定的報(bào)價(jià)，公允值不能夠僅僅依賴計(jì)量的長(zhǎng)線股權(quán)投資的方式，投資的損益和金融資產(chǎn)同樣重要。有相關(guān)的材料表明，金融的損益差額和經(jīng)過公允計(jì)量后可售賣的金融資產(chǎn)不同，可以實(shí)現(xiàn)賬面差額的預(yù)算。

其次，另外其他形式的長(zhǎng)線金融投資，根據(jù)相關(guān)的材料，從而推斷出，在發(fā)生金融損益情況之后，可以預(yù)測(cè)，推斷收益金額。在預(yù)算金融值與賬面價(jià)值出現(xiàn)差異時(shí)，可以把賬面價(jià)值附加到預(yù)算金融值。確定減值損失。另外，待確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值損失以后，未來都不能轉(zhuǎn)回，這和可供出售金融資產(chǎn)相比較而言，有很大區(qū)別。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資和可供出售金融資產(chǎn)之間的相互轉(zhuǎn)化

兩者都存在很大的共同點(diǎn)，都是企業(yè)金融資產(chǎn)的重要組成部分，其最終目的旨在提高企業(yè)的長(zhǎng)期收益。

首先，投資企業(yè)單位受金融外部資金流的影響，加大持股，對(duì)投資單位加大控制，面對(duì)這一現(xiàn)狀，可以將以往可供出售金融資產(chǎn)核算的權(quán)益轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期股權(quán)投資。

其次，投資企業(yè)單位因企業(yè)的經(jīng)營(yíng)問題或企業(yè)外部擴(kuò)張問題，手中持有股權(quán)數(shù)量持有原股數(shù)減少，會(huì)影響原單位對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)際控股決定權(quán)，剩余股權(quán)表現(xiàn)為金融資產(chǎn)。

四、結(jié)語

根據(jù)以上的簡(jiǎn)單論述顯現(xiàn)出，長(zhǎng)期股權(quán)的形式盡不相同，經(jīng)過不同的投資方式轉(zhuǎn)化為金融固定資產(chǎn)，金融的資產(chǎn)是以剩余全部金融股權(quán)來進(jìn)行基本衡量的，將其納入當(dāng)期損益中。

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（作者單位：上海奔原企業(yè)發(fā)展有限公司）endprint