淺談小額貸款公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

樊華

摘要：該文章主要著重分析了中國(guó)當(dāng)前形勢(shì)下小額貸款公司的生存狀況和主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并分別從融資、稅收、投資、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理五方面具體闡述了防范措施，為小額貸款公司的健康發(fā)展提供了建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

2005年，山西平遙誕生了中國(guó)第一家小額貸款公司——山西日升隆小額貸款公司。隨后小貸公司在全國(guó)迅猛發(fā)展起來(lái)，截至2017年6月全國(guó)共有8643家小額貸款公司，貸款余額高達(dá)9608.2億元，從業(yè)人員10.8萬(wàn)人。覆蓋著全國(guó)絕大多數(shù)縣（市）級(jí)行政區(qū)域，充當(dāng)著中國(guó)最底層的金融零售商，服務(wù)于傳統(tǒng)銀行“最后一公里”覆蓋不了的弱勢(shì)群體。

小額貸款公司主要服務(wù)于小微企業(yè)，在解決經(jīng)濟(jì)收入及支付能力相對(duì)較弱的個(gè)人或單位的融資問(wèn)題上，發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。與此同時(shí)，作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，在其發(fā)展過(guò)程中也存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)如果不及時(shí)加以防范，很可能會(huì)阻礙小額貸款公司的發(fā)展，甚至給小貸公司帶來(lái)滅頂之災(zāi)。

小貸公司的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面：外部風(fēng)險(xiǎn)主要有面臨銀行的諸多壓力、融資渠道狹窄；法律地位不明確，缺乏政策支持等；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要有未建立健全風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制不完善、財(cái)務(wù)管理不到位等。這些因素都構(gòu)成了小貸公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)我認(rèn)為主要有以下防范措施。

一、拓寬融資渠道，有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司的融資渠道非常狹窄，多數(shù)小貸公司不能滿足銀行貸款的硬性要求，而且能為小貸公司提供貸款的銀行并不多。融資門(mén)檻及成本高、手續(xù)復(fù)雜、審核嚴(yán)格、放款周期長(zhǎng)、貸款期限短等嚴(yán)重制約著小貸公司的發(fā)展。運(yùn)營(yíng)資本增加的壓力也使得小額貸款公司難以拓展自身業(yè)務(wù)。因此小貸公司要逐漸拓寬自已的融資渠道，一些業(yè)績(jī)良好、運(yùn)作優(yōu)質(zhì)的小貸公司可以考慮掛牌上市利用資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。而普通小貸公司也可以運(yùn)用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、發(fā)行公司私募債券等多元化的融資方式來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，為公司的持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力。

二、明確身份、把握政策、有效防范稅收風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司以其“只貸不存”的特點(diǎn)，被普遍認(rèn)為不屬于金融機(jī)構(gòu)，這就導(dǎo)致產(chǎn)生了一系列的問(wèn)題。按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類(lèi)，小額貸款公司屬于金融業(yè)大類(lèi)中的非貨幣銀行服務(wù)——其他非貨幣銀行服務(wù)。財(cái)政部2015年發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司執(zhí)行金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則的通知》中明確指出依規(guī)定設(shè)立的小貸公司執(zhí)行《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》，其從事信貸業(yè)務(wù)，執(zhí)行《金融企業(yè)呆賬核銷(xiāo)管理辦法》等相關(guān)金融財(cái)務(wù)管理制度。但在稅收政策執(zhí)行方面，尤其是一些針對(duì)金融行業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)稅收政策的適用上，對(duì)小貸公司是否適用，一直眾說(shuō)紛紜，不是很明確。

比如非金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)、個(gè)人之間簽訂的借款合同免征印花稅。如果小貸公司不屬于金融企業(yè)則不需要就借款合同繳納印花稅，但是稅務(wù)局卻要求小貸公司繳印花稅，同時(shí)享受財(cái)稅（2014）78號(hào)文“對(duì)金融機(jī)構(gòu)與小型、微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅”的規(guī)定。財(cái)稅（2015）3號(hào)文“對(duì)其涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金允許稅前扣除”；財(cái)稅（2016）140號(hào)文“金融企業(yè)發(fā)放貸款后自結(jié)息日起90天后發(fā)生的應(yīng)收未收利息暫不繳納增值稅，待實(shí)際收到利息時(shí)按規(guī)定繳納增值稅”；財(cái)稅（2017）77號(hào)文“對(duì)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶(hù)、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶(hù)發(fā)放單筆100萬(wàn)以?xún)?nèi)的貸款取得的利息收入免征增值稅”，該文同時(shí)指出財(cái)稅[2017]44號(hào)文第一條相應(yīng)廢止，但是沒(méi)有提到專(zhuān)門(mén)針對(duì)小額貸款公司發(fā)布的48號(hào)文第一條相應(yīng)廢止！以上三個(gè)針對(duì)金融企業(yè)的優(yōu)惠政策小貸公司是否也享有始終沒(méi)有明確的答復(fù)。

因此小額貸款公司只有及時(shí)與主管局溝通、論證、找到政策依據(jù)后再享受優(yōu)惠政策，也只有這樣達(dá)成共識(shí)后才能規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果人民銀行或銀監(jiān)會(huì)能夠明確小貸公司“金融機(jī)構(gòu)”的身份，將使小貸公司的稅收風(fēng)險(xiǎn)迎刃而解。

三、建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制、有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司天生姓“小”、以其規(guī)模和體量很難承擔(dān)大額風(fēng)險(xiǎn)，所以永遠(yuǎn)不要去追求高大上，要堅(jiān)守小額貸款的本源、本質(zhì)和本業(yè)，在貸款業(yè)務(wù)選擇上必須堅(jiān)持“小額”“分散”的放貸原則。將資本分散于不同地域、行業(yè)、市場(chǎng)、學(xué)歷階層和年齡段，這樣可以保證借款人還款的獨(dú)立性，避免由于某個(gè)區(qū)域，某個(gè)行業(yè)或某個(gè)群體出現(xiàn)波動(dòng)而產(chǎn)生大面積逾期的可能性。不會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性的逾期或壞賬，最終降低投資風(fēng)險(xiǎn)。而且貸款越分散說(shuō)明滲透度越高、受益面越廣。這樣才符合國(guó)家普惠金融的方向，全方位地為社會(huì)各個(gè)階層和群體提供貸款服務(wù)。

堅(jiān)持小額分散的原則，就要求小貸公司要有合理的貸款結(jié)構(gòu)和合適的資產(chǎn)組合。如東方邦信融通控股旗下的小貸公司根據(jù)市場(chǎng)情況及時(shí)對(duì)貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，要求將信用保證類(lèi)的經(jīng)營(yíng)貸壓降至貸款規(guī)模的30%左右，信用貸款利率高，是公司的利潤(rùn)點(diǎn)。但同時(shí)要控制經(jīng)營(yíng)貸中高風(fēng)險(xiǎn)貸款的比例，要求高風(fēng)險(xiǎn)貸款不得高于經(jīng)營(yíng)貸的1/3。同時(shí)大力開(kāi)展房抵貸，爭(zhēng)取房抵貸存量占到總貸款規(guī)模的60%，其他類(lèi)貸款占總規(guī)模的10%。房抵及其他類(lèi)低風(fēng)險(xiǎn)貸款占公司總貸款規(guī)模的70%，可以有效控制貸款結(jié)構(gòu)的損失風(fēng)險(xiǎn)、保證結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，同時(shí)維持公司正常的運(yùn)行和發(fā)展。在此基礎(chǔ)上有效降低單戶(hù)貸款規(guī)模，目前邦信吉林小貸公司已經(jīng)將平均貸款規(guī)模降低至40.12萬(wàn)元。東方邦信小貸公司的貸款配比方式即滿足了貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展需要、又可以將整體風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的區(qū)間范圍內(nèi)，有效降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。

四、建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系、有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

目前小貸公司普遍存在貸款發(fā)放不合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位等問(wèn)題。為了防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就必須從貸前盡調(diào)和貸后管控兩方面構(gòu)建全方位的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

貸前盡調(diào)方面，由于放貸對(duì)象多為銀行篩選后的客戶(hù)，并非優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，必須要求借款人去人民銀行打印征信報(bào)告，這樣能夠有效地甄別老賴(lài)借款、惡意騙貸等行為。同時(shí)經(jīng)人行批準(zhǔn)從事征信的機(jī)構(gòu)，如“芝麻信用”、“鵬元征信”、“前海征信”等，可以取得更為廣泛的電商消費(fèi)數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)商通信數(shù)據(jù)、工商、稅務(wù)、法院、學(xué)歷學(xué)籍等眾多方面的信用數(shù)據(jù)。因此可以做為人民銀行數(shù)據(jù)源的有效補(bǔ)充，給小額貸款公司提供強(qiáng)有力的風(fēng)控決策依據(jù)。同時(shí)注重實(shí)地調(diào)研，收集所有佐證資料。如果是抵押類(lèi)貸款，要關(guān)注抵押物的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，對(duì)真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，必須取得他項(xiàng)權(quán)證才能放款。

貸后管控方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的日常監(jiān)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。例如對(duì)小微企業(yè)客戶(hù)，應(yīng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行定期跟蹤回訪，并根據(jù)所在行業(yè)的政策變化、發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)其還款能力進(jìn)行評(píng)估判斷，避免違約情況的發(fā)生。調(diào)查貸款資金是否更改合同標(biāo)明的用途，對(duì)其使用貸款的經(jīng)濟(jì)效益做出有效分析。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶(hù)，應(yīng)加大催款力度，確保公司能夠按期收回本金。一般情況下對(duì)該類(lèi)客戶(hù)不再續(xù)貸，或在續(xù)貸時(shí)要求增加抵押物、增加保證人、調(diào)整發(fā)放方式、調(diào)高利率等。

五、加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理、有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，多數(shù)小貸公司財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范。如：借款人與還款人不一致、放款指定賬戶(hù)與借款人不一致，貸款專(zhuān)用賬戶(hù)與其他賬戶(hù)混用等問(wèn)題比較普遍。電算化應(yīng)用程度不夠，有些小貸公司單純憑借人工手段（紙質(zhì)報(bào)告、excel表格）來(lái)管理貸款收放情況。無(wú)法對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步的歸納匯總，當(dāng)小貸公司的貸款規(guī)模達(dá)到一定程度后，人工管理就會(huì)力不從心。財(cái)務(wù)管理水平有待提高。

加強(qiáng)小貸公司財(cái)務(wù)管理，要求放款賬戶(hù)與借款人一致、借款人與還款人盡量一致，如果實(shí)在不一致要求在附言中必須指明其為借款人歸還本金或利息。貸款賬戶(hù)與費(fèi)用賬戶(hù)分開(kāi)。要求小貸公司普遍提高電算化應(yīng)用水平，如東方邦信微貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)采用信息化管理系統(tǒng)，能夠?qū)⒄麄€(gè)貸前、貸中、貸后各個(gè)環(huán)節(jié)的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納整合。同時(shí)接口財(cái)務(wù)軟件，統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，做到資源共享。并可以隨時(shí)輸出各種管理報(bào)表供管理層決策使用。

如能加強(qiáng)以上幾個(gè)方面的管理，則可有效防范小貸公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證小額貸款公司的健康發(fā)展。

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（作者單位：東方邦信融通控股吉林公司）endprint