淺析大宗貿易財務資金管控問題

任靜

【摘 要】在公司的財務管理中，大宗貿易通常涉及資金額度很大，在財務管理上更為復雜，難度更大。所以，對大宗貿易財務風險進行進行有效管控就能實現(xiàn)對讓企業(yè)的財務管理工作更為順暢，也是一個公司風險控制能力高低的主要標志。隨著公司大宗貿易比重的上升，對大宗貿易財務資金的把控是控制企業(yè)財務風險，實現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。因此，了解大宗貿易財務資金管控的重要性并不斷提升企業(yè)大宗貿易財務資金管理水平是企業(yè)在當前經濟形勢下必須要學習的生存路徑，也是提升企業(yè)核心競爭力的核心舉措。

【關鍵詞】大宗貿易；財務資金；風險控制

一、前言

隨著期貨市場的建立和發(fā)展，大宗貿易成為企業(yè)主要經濟業(yè)務之一。大宗貿易具有交易量大，占用資金多的特點，因此，大宗貿易資金管理和風險控制成為企業(yè)需要重點關注的問題。對于中小企業(yè)，大宗貿易是一把雙刃劍，一方面如果企業(yè)能夠爭取考量市場的大宗貿易供求關系并結合公司自身實力進行正確投資，大宗貿易可以為企業(yè)帶來良好的會計利潤；另一方面，如果企業(yè)不能很好的把握市場供求關系，不根據公司實力盲目作出投資決策，大宗貿易可能給企業(yè)帶來嚴重的財務風險并造成嚴重的經濟負擔。所以，這其中最為核心的問題就是如何實現(xiàn)對大宗貿易財務資金的有效把控，如何在充分利用大宗貿易業(yè)務實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展的同時又能有效控制企業(yè)的資金風險，實現(xiàn)貿易發(fā)展和風險控制的同步進行和協(xié)同推進。

二、大宗貿易財務資金管理的特點

隨著我國期貨市場的建立和迅猛發(fā)展，大宗貿易活動在企業(yè)非經營業(yè)務中的比重逐步提升，更多的企業(yè)參與到大宗貿易市場中來。隨著企業(yè)參與大宗貿易次數和數量的提升，大宗貿易風險逐步提升，資金管理風險逐步加大。為此，企業(yè)要在大宗貿易迅猛發(fā)展的同時不斷完善企業(yè)的內部控制制度和風險管理水平，進而提升企業(yè)的經營管理水平和風險應對能力。大宗商品貿易相對于一般零售具有交易規(guī)模大，時間集中的特點，短期內很容易對市場的商品價格造成波動，可能干擾正常的零售市場交易價格。所以，大宗貿易不屬于零售環(huán)節(jié)，其經營方式和風險的管控也需要對癥下藥、有的放矢。

大宗商品是指具有商品特征的用于工農業(yè)生產與消費使用的大批量買賣的物質商品，在金融投資市場，大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的商品，如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。大宗交易一般交易的數量和金額都非常大，遠遠超過市場的平均交易規(guī)模。因此，企業(yè)在進行大宗貿易經營過程當中，需要大量的現(xiàn)金流作支撐。所以，開展大宗貿易業(yè)務的企業(yè)不僅僅需要有充足的現(xiàn)金流支撐，還要具有強大的資金管控能力。

所謂高風險總是伴隨著高收益，大宗貿易在給企業(yè)帶來高收益的同時，也可能給企業(yè)帶來很大的風險。前面提到，企業(yè)如果能夠把控市場大宗商品供求狀況，并能做出正確的交易決策，就能獲得巨大的經濟利益，但是一旦企業(yè)尤其是中小企業(yè)不能很好地把握期貨市場的供需狀況，將會導致企業(yè)大量資金被占用，導致現(xiàn)金流中斷，讓企業(yè)面臨巨大的財務風險。這是大宗貿易機遇和挑戰(zhàn)并存的集中表現(xiàn)。

三、增強大宗貿易財務資金管控的辦法

當下在我國，大宗貿易已經逐步向企業(yè)化過渡，在大宗貿易經營程當中，如何增強相應的財務資金掌控，就成為當下企業(yè)在生存發(fā)展當中所面臨的重要課題。

1.加大資金審核力度

大宗貿易由于涉及資金量大，對大宗貿易資金管控的重要環(huán)節(jié)就是加大對資金使用的審核力度。當前很多企業(yè)沒有建立資金使用效率的評價機制，導致資金不能有效利用。所以要通過嚴格的審核機制和科學的評估機制，落實資金的用途和數量，才能提升資金的使用效率。此外，要嚴格把控資金使用的預算，大宗貿易如果沒有預算控制，很可能出現(xiàn)盲目投資的現(xiàn)象，對于企業(yè)盲目進行大宗貿易投資很容易對資金流產生巨大的壓力，甚至會造成資金流斷裂的危險。所以，要從資金審核和預算控制兩個方面加大對資金的審核，做好大宗貿易財務資金管控，把控好財務風險。

2.加強風險防控體系建設，重視現(xiàn)金流管理

強化財務風險管控是進行風險規(guī)避的前置環(huán)節(jié)。對企業(yè)來講，要真正實現(xiàn)對大宗貿易資金的有效管控，就需要建立健全貿易風險防控體系。具體可以從兩個方面實施：（1）要建立以財務指標為核心的預警機制，即通過設置財務指標作為財務風險預警的指標，如應收賬款周轉率、存貨周轉率等，設定風險預警值，當實際財務指標出發(fā)風險預警值時，要及時啟動應急措施，及時風險進行遏制；（2）要建立標準的規(guī)則和操作程序，并且嚴格按照規(guī)則運行，才能確保大宗貿易業(yè)務不出差錯，不出問題，確保各業(yè)務環(huán)節(jié)執(zhí)行到位。因此，在實際的財務管理工作中應該予以充分的重視，將風險防控體系的建立和完善作為風險管理的重要工作來對待。此外，大宗貿易由于交易量大，需要的資金也比較多，對于資金的需要量較大，所以，在實際交易中必須要有足夠的現(xiàn)金才能完成交易。因此，在實際的工作之中要想避免財務風險就必須避免現(xiàn)金短缺風險，加強現(xiàn)金流的管理。具體來講，要堅持現(xiàn)金為王的原則，如果企業(yè)不能及時進行現(xiàn)金流的供應，很容易錯失重大的利好，也可能造成資金流斷裂，產生巨大的信用風險。

3.加強合同的審核，做好賬期管理

賬期指的是企業(yè)主的企業(yè)客戶簽訂賒賬采購合同的后可以在未全額支付的情況下進行產品的采購，之后在約定期限內向企業(yè)主進行打款。合理的賬期設置可以增加企業(yè)客戶的粘性和提升企業(yè)客戶的資金周轉率。所以，一方面，從購買方角度，要合理利用賬期，利用較少的資金進行進貨，提升資金的使用效率；另一方面，從銷售方角度，要謹慎做好應收賬款的賬期管理，因為不合理的賬期設置會給企業(yè)帶來資金負擔，造成企業(yè)資金短期，給正常的運營帶來風險。因為對銷售方而言，一旦賣場貨款無法及時支付，后期進貨、促銷等業(yè)務無法均正常開展。

4.加強非現(xiàn)金業(yè)務賬務清理

這里主要是針對應收賬款和預付賬款的清理，大宗貿易可能最可能涉及的就是應收賬款和應付賬款，而且數量巨大，占用的資金較多，如不及時進行清理，可能導致企業(yè)的資金鏈斷裂，帶來經營風險。因此進行大宗貿易的企業(yè)的財務部門要與業(yè)務部門應加強合作，制定應收應付款的清理制度及管理規(guī)范，對于已發(fā)生的應收款項和應付款項按照賬齡進行分類、登記和管理，對于逾期的應收款和預付款，財務部門應會同業(yè)務部門加強催收和清欠工作，對于達到風險預警指標而出現(xiàn)風險的款項，業(yè)務部門應當提請法律部門通過法律手段解決，以及時收回貨款，降低風險，減少損失。

5.做好調研，提升投資的科學性及合理性

大宗貿易是把雙刃劍，要想利用大宗貿易提升企業(yè)的經濟效益，就需要充分利用大宗貿易的“正面”，規(guī)避反面的影響。而要做到這一點，就需考察好市場，充分了解市場上產品的供求關系，進而進行科學合理的投資，這樣就可以充分發(fā)揮大宗貿易的正面價值，為企業(yè)的經濟效益做出貢獻，同時，也有助于提升企業(yè)的風險防控能力。

6.合理融資，控制好融資風險

大宗貿易由于需要巨量資金的支撐，不可能完全使用自有資金，不可避免的需要進行融資。那么如何控制好融資風險是一個需要重視的問題。筆者認為，一方面，要豐富企業(yè)的融資方式，采用債務融資和股權融資以及其他符合金融工具等多樣化的融資方式；另一方面，要堅決抑制高利貸借款的融資方式。對于債務負擔重的企業(yè)，可以考慮用上市發(fā)行股票的方式進行融資，這樣既可以降低企業(yè)的債務負擔，也可以優(yōu)化資本的機構，可以美化企業(yè)的賬面表現(xiàn)。所以，融資風險的控制是實現(xiàn)合理融資的前提，可以在幫助企業(yè)做好做大大宗貿易的同時，有效控制企業(yè)的財務風險。

四、結束語

在大宗貿易財務資金掌控當中，增強財務風險管理能力，實質上就是企業(yè)增強綜合競爭力的一種體現(xiàn)。在市場經濟發(fā)展當中，大宗貿易作為企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性方針一直是發(fā)展當中的重要組成部分，但是大宗貿易如何有效合理利用是每一個進行大宗貿易的企業(yè)需要思考的問題，只有實現(xiàn)對大宗貿易財務資金的有效管控，才能充分利用大宗貿易的杠桿作用，反之，不能做好財務資金的管控，很容易產生反面的影響，如導致企業(yè)現(xiàn)金流中端等負面影響。企業(yè)要不斷加強財務資金的風險控制能力，來更好地促進大宗貿易的發(fā)展，來更好地促進我國市場經濟的發(fā)展。

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