國際鉬市場近期走勢及展望

吳海瀛

(天津五金礦產(chǎn)進(jìn)出口公司, 天津 300161)

1 中國與歐洲市場鉬鐵價(jià)格差別擴(kuò)大 美國趨于平穩(wěn)

隨著中國地區(qū)性冬季削減鋼鐵產(chǎn)量保護(hù)環(huán)境舉措的實(shí)施，鉬鐵價(jià)格穩(wěn)步下跌。相反，歐洲鉬市場價(jià)格相對未受到影響，主要原因是氧化鉬市場供應(yīng)緊缺。

前不久中國政府曾宣布，將從2018年開始執(zhí)行一項(xiàng)新的環(huán)境保護(hù)稅，而取代國家現(xiàn)行的環(huán)境保護(hù)費(fèi)。其中一結(jié)果就是改變了尾礦處置違規(guī)行為的處罰。根據(jù)新的制度，中國礦商如不正確處理，那么將受到每噸尾礦15元的處罰，這將大大影響到中小規(guī)模鉬礦經(jīng)營者的生產(chǎn)成本和盈利，因?yàn)樗麄冎性S多在礦場外傾倒尾礦，將受到嚴(yán)重處罰。

中國鉬精礦生產(chǎn)量微不足道，其中伊春鹿鳴礦業(yè)為了加強(qiáng)工地尾礦壩維護(hù)而關(guān)閉，產(chǎn)量進(jìn)一步縮減。該礦業(yè)為繼金堆城和洛鉬集團(tuán)之后的國內(nèi)第三大生產(chǎn)企業(yè)，已于2017年10月份被關(guān)閉，即使再恢復(fù)開采，可能因冬季期間的低溫，產(chǎn)能利用率也不會太高。再加上生產(chǎn)的受挫以及生產(chǎn)成本的上升，將導(dǎo)致許多市場經(jīng)營者預(yù)測鉬精礦價(jià)格將趨于上漲。而且英國商品研究所(CRU)也聽說一些礦商預(yù)測因未來價(jià)格的趨于上漲而持有庫存。前不久中國品位為45%鉬精礦交易價(jià)格為每噸度1 350～1 360元，比10月中旬下跌2%。但是鑒于中國鉬鐵市場疲弱，如此高的價(jià)格未必能夠維持下去，相反鉬精礦生產(chǎn)者或許將承擔(dān)生產(chǎn)成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。

圖1 中國近年來鉬精礦月出口走勢

由于冬季鋼鐵業(yè)需求疲軟，因此中國鉬鐵價(jià)格趨于下跌。正如中國政府指示北方的河北省、天津市、河南省、山東省及山西省等5省市從2017年11月份到2018年3月份削減鋼產(chǎn)量，以便減少排污，為減小目前對許多住宅區(qū)造成影響的煙霧，一些大企業(yè)，像天津鋼管公司及河北鋼鐵集團(tuán)等被迫削減合金鋼生產(chǎn)30%，相應(yīng)引起包括鉬在內(nèi)的合金材料消費(fèi)的削減。

預(yù)計(jì)市場需求的趨于減緩，也引起近幾個(gè)月來中國鉬鐵價(jià)格始終維持呆滯狀態(tài)。而一旦當(dāng)國內(nèi)市場供應(yīng)緊缺，勢必預(yù)測鉬精礦價(jià)格上漲，據(jù)CRU預(yù)測，2017年11～12月份中國鉬鐵產(chǎn)量趨于下降，作為那些中小生產(chǎn)廠家由于現(xiàn)金流動制約而產(chǎn)品定價(jià)不足。近期內(nèi)潛在市場存在供需平衡態(tài)勢，相應(yīng)阻止著價(jià)格的繼續(xù)下滑。

圖2 2017年以來中國鉬鐵價(jià)格走勢

圖3 歐盟-中國鉬鐵價(jià)格差別變化

相比之下，近幾個(gè)月以來歐洲鉬金屬市場供應(yīng)緊缺，CRU估計(jì)，近來歐盟鉬金屬價(jià)格從10月份的26美元/kg提高到11月份的28.4～28.9美元/kg，盡管在10月中旬有些大量成交的價(jià)格略有下跌。相比之下，歐洲鉬鐵和氧化鉬價(jià)格近來出現(xiàn)波動。其中氧化鉬價(jià)格在每8.5～8.7美元/磅之間波動，鉬鐵在9.5～9.7美元/磅之間波動。10月中旬受庫存下降以及中國假期結(jié)束市場活躍的影響，鉬鐵和氧化鉬價(jià)格有小幅回升，但是進(jìn)入11月份受中國需求疲弱及價(jià)格下跌的刺激，氧化鉬價(jià)格下滑。

展望未來，CRU預(yù)測歐洲鉬金屬市場依然趨于堅(jiān)挺。目前該地區(qū)補(bǔ)充來自于中國的鉬金屬成本為31～32美元/kg，并且這可能作為市場固有的高點(diǎn)，但是基于目前的市場需求鉬金屬未必能達(dá)到這個(gè)水平。相反，人民幣匯率的趨于疲軟，以及國內(nèi)削減生產(chǎn)導(dǎo)致的需求不振，可能引起許多中國鉬鐵和氧化鉬生產(chǎn)廠家在冬季幾個(gè)月去尋求不同的市場銷售。這也將導(dǎo)致歐洲氧化鉬市場價(jià)格的呆滯，因?yàn)橹袊鴱S家千方百計(jì)尋求其他市場出售他們的產(chǎn)品，特別值得注意的是從7月份以來歐盟-中國價(jià)格的套利交易穩(wěn)定上升。

但是近來美國氧化鉬和鉬鐵市場價(jià)格依然穩(wěn)中略趨疲軟，兩者市場價(jià)格略顯小幅下跌。其中10月初鉬鐵價(jià)格逐漸有所鞏固，并引起一些銷售者削減報(bào)盤，以及氧化鉬市場看來似乎價(jià)格略顯疲弱，從而導(dǎo)致銷售者企圖脫手卸下手中存貨。

盡管北美市場鉬價(jià)格有些疲弱，但是美國市場情緒仍較積極。甚至有些業(yè)界報(bào)道說，氧化鉬市場還缺乏即時(shí)供應(yīng)，而且中國鉬精礦市場價(jià)格的堅(jiān)挺，也直接助推許多市場經(jīng)營者預(yù)測未來市場更加活躍。除此之外，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量在經(jīng)過10月初略有下降之后趨于上升。況且美國市場通常與中國鉬鐵和氧化鉬出口相對隔絕，因此估計(jì)中國市場價(jià)格的疲弱對于美國市場產(chǎn)生利空影響。

圖4 近幾個(gè)月以來歐盟鉬金屬、鉬鐵及氧化鉬價(jià)格變化

項(xiàng) 目單 位2016年2017年1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度同 比/%生 產(chǎn)百萬磅118.48120.93126.45131.89132.29146.83138.65142.968.39供需消 費(fèi)百萬磅122.52130.05131.33137.22136.22132.54136.03133.46-2.74平衡狀況百萬磅-4.04-9.13-4.89-5.33-3.9314.292.629.50-278.24庫存總庫存百萬磅168.70159.57154.68149.35145.42159.71162.33171.8315.05總庫存消費(fèi)比月數(shù)4.133.683.533.273.203.623.583.6818.04價(jià)格歐洲氧化鉬商業(yè)交貨美元/磅5.347.007.076.667.768.268.178.6129.28

2 印度尼西亞不銹鋼開始影響到中國市場

印度尼西亞青山不銹鋼工廠的迅速崛起明顯影響到中國市場。針對大量具有競爭性價(jià)格板坯和熱軋材料的流入，西南不銹鋼公司最近顯著削減了300-系列不銹鋼產(chǎn)量，而注重生產(chǎn)碳鋼。

他們將中止不銹鋼銷售到無錫和佛山市場，而僅直接供應(yīng)給四川一些終端用戶。與此同時(shí)，據(jù)了解鑒于強(qiáng)勁的市場基本面，以及第3季度的高利潤，從而也使一些廠家決定推遲年度的設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)計(jì)劃。預(yù)計(jì)一些大廠家如浦項(xiàng)張家港不銹鋼公司、酒泉鋼鐵公司和太原鋼鐵公司等近期將削減奧氏體不銹鋼生產(chǎn)。而且預(yù)計(jì)將提升北海承德連鑄生產(chǎn)線，第4季度削減產(chǎn)量約10萬～12萬t。而一旦生產(chǎn)線升級完成之后，公司2018年初可大量增加板坯及熱軋生產(chǎn)量，并重新直接供應(yīng)給其佛山新的冷軋項(xiàng)目。

相比第4季度中國產(chǎn)量下降，而青山印尼將持續(xù)強(qiáng)勁增長，特別是考慮到最近其第2條年產(chǎn)100萬 t的板坯生產(chǎn)線的竣工投產(chǎn)。CRU了解到2017年10月下旬該公司日產(chǎn)熱軋產(chǎn)量約5 300 t。而且青山印尼公司還將投產(chǎn)4條AP生產(chǎn)線，以及能夠生產(chǎn)并直接出口到中國和其他市場軋制廠家304級熱軋白卷板，而不是簡單的板坯及熱軋黑卷板。

根據(jù)最近的數(shù)據(jù)顯示，中國9月份從印尼進(jìn)口板坯50 400 t以及熱軋板39 300 t。但是所有進(jìn)口的板坯都是供應(yīng)福建青山熱軋和AP生產(chǎn)，大約28 000 t的熱軋黑卷板為直接供應(yīng)山東勝陽公司生產(chǎn)AP。在近幾個(gè)月以來國內(nèi)價(jià)格高漲的同時(shí)，中國出口價(jià)格亦趨于攀升。鑒于中國無論是出口地區(qū)性還是國際范圍價(jià)格優(yōu)勢明顯趨于下降，因此9月份出口板材環(huán)比銳降31%至僅209 000 t，從而也使該月不銹鋼凈出口量88 000 t，為2012年中期以來的最低水平。

與此同時(shí)，印尼產(chǎn)不銹鋼2018年有望打進(jìn)美國市場，可能會對基準(zhǔn)價(jià)格產(chǎn)生權(quán)衡影響。美國阿勒格尼技術(shù)公司(ATI)與中國青山集團(tuán)下屬的永清公司以50∶50比率成立了合資公司，稱之為阿勒格尼青山不銹鋼公司(ATS)。公司計(jì)劃主要從事于在北美生產(chǎn)包括軋制1 524 mm寬度的不銹鋼板，以及在中部恢復(fù)位于賓夕法尼亞ATI被閑置的直接輥軋和酸洗(DRAP)加工生產(chǎn)線。

圖5 中國不銹鋼凈出口走勢變化資料來源：美國IHS公司，英國商品研究所

據(jù)位于匹茲堡總部的ATI指出，合資企業(yè)正式成立的目的是按照通常規(guī)律及反托拉斯清算，估計(jì)在1季度交貨不久可繼續(xù)。該計(jì)劃由ATS供應(yīng)現(xiàn)成的軋制板坯，將可減少來自印尼青山公司經(jīng)營原材料的波動。在位于賓夕法尼亞的布拉肯里奇ATI下屬熱軋加工生產(chǎn)線把板坯軋制成為卷板。

近來美國市場CR304及CR430級不銹鋼成交價(jià)格分別提高了10.5%和6.5%，價(jià)格提高的唯一原因是合金附加費(fèi)的上漲。不僅歐洲市場2017年進(jìn)入10月份合金附加費(fèi)的上漲，刺激第4季度高碳鉻鐵標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算價(jià)格環(huán)比提高了26%，而且倫敦金屬交易所(LME)根據(jù)合金附加費(fèi)計(jì)算期間，鎳價(jià)格也上漲了12.6%。而且上述價(jià)格的提高也有助于彌補(bǔ)因石墨電極價(jià)格的上漲所引起生產(chǎn)成本的提高。尤其是美國主要廠家自進(jìn)入9月份紛紛宣布提高11月份交貨生效的價(jià)格。但是10月份美國AK鋼鐵公司則逆勢，并宣布每噸11.97美元的單獨(dú)石墨電極附加費(fèi)，但是據(jù)了解實(shí)行石墨電極附加費(fèi)面臨著買主強(qiáng)烈的抵制。顯然就AK鋼鐵公司而言，在基本面方面較高的服務(wù)中心庫存，以及較短的交貨期可能引起工廠難以推動近期基本價(jià)格的提高，所以不足以承擔(dān)增加電極額外附加費(fèi)。為此，對于石墨電極不同程度依賴于各自廠家采購策略，一旦廠家難以成功轉(zhuǎn)移這些上升的生產(chǎn)成本，其利潤必將縮減。相比之下，近期歐洲廠家在需求強(qiáng)勁及市場緊缺的背景下，將可更成功承受較高的基價(jià)，或者單獨(dú)的電極附加費(fèi)。

2017年初以來石墨電極價(jià)格上漲了約10倍，歐洲不銹鋼公司各有不同策略的反應(yīng)。其中奧托昆普(Outokumpu)公司對所有不銹鋼產(chǎn)品采用了初始電極附加費(fèi)為30歐元/t，從9月26日起執(zhí)行有關(guān)全部新合同及訂單生效。其他歐洲廠家取代選擇可比較數(shù)量來提高基價(jià)。據(jù)了解，廠家考慮到電極成本的上升，均有不同程度的提高了10月份基本價(jià)格，而且11月份整個(gè)歐洲范圍交貨價(jià)格同樣獲得提高。

圖6 近幾年來歐盟從中國及其他國家進(jìn)口熱軋不銹鋼走勢變化資料來源：美國IHS, 英國商品研究所

表2 全球及中國鉬市場供需和平衡走勢及估計(jì) 百萬磅鉬

表3 世界主要國家和地區(qū)近兩年季度鉬產(chǎn)量走勢 百萬磅鉬

表4 世界主要國家和地區(qū)原鉬精礦產(chǎn)量走勢 百萬磅鉬

表5 全球主要國家和地區(qū)副產(chǎn)品鉬生產(chǎn)走勢 百萬磅鉬

表6 中國及世界近兩年來鉬供應(yīng)概覽 百萬磅鉬

表7 世界主要國家和地區(qū)近兩年來鉬消費(fèi)走勢 百萬磅鉬

表8 全球近兩年來鉬庫存走勢變化

表9 國際鉬價(jià)格走勢變化

3 全球2017年前9個(gè)月粗鋼產(chǎn)量同比增長5.3%

根據(jù)世界鋼協(xié)會(WSI)對約占全球粗鋼總產(chǎn)量達(dá)98%的65個(gè)主要國家和地區(qū)的統(tǒng)計(jì)，2017年9月份產(chǎn)量為1.41億 t，比上年同期的1.34億 t增長5.8%。其中歐盟28國產(chǎn)量為1 379萬t，同比增長2.7%。主要包括奧地利63.8萬 t增長13.6%；比利時(shí)65萬t增長6%；捷克共和國23.5萬 t劇降46.4%；芬蘭34.8萬 t略降1.3%；法國132萬 t增長3.2%；德國351萬 t劇增8.1%；匈牙利17萬 t猛增49.6%；意大利217萬 t增長8.3% ；盧森堡12.5萬 t銳減34.6%；荷蘭44萬 t下降18%；波蘭88萬 t增長16.8%；斯洛伐克43萬 t增長7.6%；西班牙125萬 t增長6.7%；瑞典42萬 t增長3.5%；英國64萬 t下降9.4%以及其他歐盟國家為40萬 t下降9.1%等。而且歐洲其他國家9月份產(chǎn)量也達(dá)逾324萬 t增長12.2%，但是這主要是土耳其產(chǎn)量為約300萬t增長13%。此外，獨(dú)聯(lián)體9月份產(chǎn)量合計(jì)達(dá)858萬 t，同比增長5.3%，主要包括俄羅斯603萬 t增長5.8%；烏克蘭185萬 t下降0.8%；哈薩克斯坦38萬 t增長5.8%以及白俄羅斯22.5萬 t劇增22.3%等。

與此同時(shí)，北美洲鋼產(chǎn)量為937萬 t增長6%，包括美國672萬 t增長8.6%；墨西哥159萬 t略降0.4%以及加拿大101萬 t略增1%等。而且南美產(chǎn)量也達(dá)374萬t增長7.2%，主要是巴西產(chǎn)量達(dá)近296萬 t增長7.6%；阿根廷41萬 t劇升28.2%；哥倫比亞近11萬 t下降9.3%以及秘魯和智利分別達(dá)10萬 t和近10萬 t，分別增長11.2%和13.3%等。但是大洋洲產(chǎn)量則下降至47萬t，降幅達(dá)10.3%，主要是澳大利亞產(chǎn)量為近43萬 t下降10.4%。

相比之下，中東仍是鋼產(chǎn)增長最快的地區(qū)，9月份同比增幅高達(dá)28.1%至近316萬 t，主要包括伊朗猛增40.4%達(dá)223萬 t；卡塔爾增長4%達(dá)23.4萬 t；阿聯(lián)酋增長24%達(dá)23.9萬 t，而僅沙特阿拉伯略降1.1%至45.6萬 t。而且9月份非洲鋼產(chǎn)增幅也達(dá)15%至115萬 t，包括埃及劇增19.6%達(dá)近57萬 t；和南非增長9%達(dá)55.6萬 t等。

此外，亞洲仍是全球鋼產(chǎn)量最大的地區(qū)，而且繼續(xù)穩(wěn)定適度增長，9月份增幅為5.1%達(dá)9 794萬 t。其中中國增長5.3%達(dá)7 183萬 t；印度增長近1.9%至820萬 t；日本增長2%至862萬 t；韓國增長2.8%達(dá)588萬 t；巴基斯坦猛增64.3%達(dá)46萬 t；中國臺灣增長12.3%達(dá)190萬 t；泰國增長17.2%達(dá)38萬 t及越南劇增33.8%達(dá)66.5萬 t等。

從而也使2017年頭9個(gè)月全球粗鋼總產(chǎn)量達(dá)12.68億 t，同比增長5.3%。其中歐盟28國產(chǎn)量達(dá)1.26億t增長4.1%，主要包括奧地利為608萬t增長10.1%；比利時(shí)601萬t增長5.2%；保加利亞49.3萬t劇增29.2%；捷克共和國345萬t下降14.6%；芬蘭311萬t微增0.9%；法國1 174萬t增長10.5%；德國3 288萬t略增2.7%；希臘91萬t增長6.8%；匈牙利140萬t增長56.2%；盧森堡157萬t下降5.7%；荷蘭505萬t下降3.1%；波蘭782萬t劇增18.9%；斯洛伐克370萬t增長3.1%；斯洛文尼亞48萬t增長2.4%；西班牙1 072萬t增長2.7%；瑞典346萬t略降1%；英國562萬t下降2.4%以及歐盟其他國家為417萬t增長9.4%等。

而且歐洲其他國家此間粗鋼產(chǎn)量也達(dá)3 002萬t，同比增長13.5%，主要包括土耳其2 774萬t增長13.5%；波黑56.5萬t下降8.9%；挪威43.4萬t下降4.8%以及塞爾維亞109萬t劇增34.3%等。與此同時(shí)，獨(dú)聯(lián)體產(chǎn)量卻大致維持平穩(wěn)為7 637萬t，包括俄羅斯的5 420萬t增長2.8%；烏克蘭1 614萬t下降11.6%；哈薩克斯坦340萬t增長7.7%；白俄羅斯184萬t增長13.2%以及烏茲別克斯坦的逾50萬t下降2.3%等。

北美洲2017年1～9月份粗鋼產(chǎn)量同比增長了3.5%達(dá)8 671萬 t，主要包括美國增長3.1%達(dá)6 145萬 t；加拿大略增1.3%達(dá)981萬 t以及墨西哥增長7.5%達(dá)1 500萬 t等。而且南美產(chǎn)量也增長了8%達(dá)3 234萬 t，其中巴西增長了9.1%達(dá)2 547萬 t；阿根廷增長了8.9%達(dá)335萬 t；智利則略降了0.5%至87萬 t；哥倫比亞微降了0.2%至97萬 t；厄瓜多爾下降了2.5%至42萬 t；秘魯增長了6.7%達(dá)91萬 t以及委內(nèi)瑞拉下降了9.4%至29萬 t等。

根據(jù)WSI的統(tǒng)計(jì)，中東不僅是9月份產(chǎn)鋼同比增長最高的地區(qū)，而且也是1～9月份累計(jì)增長最快的地區(qū)達(dá)14.2%至2 450萬 t。其中伊朗劇增22.9%達(dá)1 623萬 t；卡塔爾增長2.7%達(dá)200萬 t；沙特阿拉伯卻下降了6.4%至382萬t及阿聯(lián)酋增長10.4%達(dá)245萬t等。亞洲地區(qū)此間仍溫和增長5.4%達(dá)8.77億 t，包括中國增長5.5%達(dá)6.39億 t；印度增長5.7%至7 529萬 t；日本微降0.2%至7 827萬 t；韓國增長3.5%至5 282萬t；中國臺灣省增長7.8%達(dá)1 742萬 t；巴基斯坦猛增43%達(dá)371萬t；泰國增長16.1%達(dá)331萬t及越南暴增80.6%達(dá)673萬t等。而大洋洲累計(jì)產(chǎn)量僅增長了2%至438萬t，主要是澳大利亞微增0.7%至390萬t，而新西蘭則劇增13.5%至49萬t。

根據(jù)此統(tǒng)計(jì)，也可以看出前9個(gè)月世界粗鋼產(chǎn)量排序前10位的國家和地區(qū)依次是：中國、日本、印度、美國、俄羅斯、韓國、德國、土耳其、巴西和意大利。而且值得注意的是中國產(chǎn)量6.39億t所占世界總產(chǎn)量的份額持續(xù)高達(dá)逾50%，中國之外的64個(gè)國家總計(jì)僅占據(jù)不足另外半壁江山為6.28億t。甚至居第2位不足1億t的日本產(chǎn)量7 827萬t也僅為中國產(chǎn)量的12.5%，成為了排序前10位之間的最大相差。相比其他國家之間的差別都并不算大，比如印度產(chǎn)量僅比日本少了297萬t。另外我國臺灣省產(chǎn)量雖然未能進(jìn)入前10，但是也僅比第10位的意大利少了不到36萬t而居第11位。

4 國際鋼鐵市場需求持續(xù)活躍但趨勢減弱

WSI于2017年10月份還發(fā)布了近期全球鋼鐵市場需求最新估計(jì)及預(yù)測，其中在2016年需求量增長僅1%為15.16億 t之后，估計(jì)2017年增長率進(jìn)一步加大到7%而達(dá)16.22億 t，但是預(yù)測到了2018年增幅將明顯減緩為僅1.6%至16.48億 t。

據(jù)該協(xié)會市場委員會總干事TV納倫德蘭指出，2017年國際鋼鐵市場持續(xù)向好，周期性回升力度不斷加強(qiáng)，不僅發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體而且發(fā)展中國家和地區(qū)市場需求普遍好于預(yù)期，僅中東、北非及拉美地區(qū)一些國家由于政局動蕩和經(jīng)濟(jì)困難而仍趨疲弱。實(shí)際上早前該協(xié)會就曾認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)面臨諸多不確定風(fēng)險(xiǎn)，例如歐美一些國家民粹主義及貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭，特朗普政府政策多變，歐洲主要國家面臨換屆大選，以及中國堅(jiān)持去產(chǎn)能及加大環(huán)保力度等。雖然這些風(fēng)險(xiǎn)的不利因素猶存，但是其影響程度逐漸減弱。與此同時(shí)，經(jīng)過從2007年世界金融風(fēng)暴和經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，目前各種風(fēng)險(xiǎn)因素得到有效遏制。然而半島武力軍演局勢的升級，中東動蕩持續(xù)，貿(mào)易保護(hù)主義以及中國仍將致力于治污削減鋼鐵產(chǎn)能，仍將構(gòu)成未來主要風(fēng)險(xiǎn)因素，從而影響到鋼市場供需基本面，相對減弱了2018年市場預(yù)期。

近年來雖然受一些地緣政局的擔(dān)憂，而影響著全球經(jīng)濟(jì)及鋼市場需求，但是隨著世界整體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固回升大格局未發(fā)生明顯變化，加上“一帶一路”國家戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)的不斷穩(wěn)定推進(jìn)，從而促使大部分市場投資信心提升，并鞏固甚至加強(qiáng)了基礎(chǔ)設(shè)施及經(jīng)濟(jì)的動能。特別是美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，尤其是汽車業(yè)仍較活躍以及歐盟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加強(qiáng)，甚至初步跡象顯示英國脫歐談判進(jìn)展較順，從而有助于鋼市場穩(wěn)定需求。與此同時(shí)，日本市場需求也好于預(yù)期，當(dāng)然這主要得益于該國推行的一系列刺激舉措，比如出口的提升以及2020年夏季奧運(yùn)會所需設(shè)施的籌備等。但是韓國鋼鐵需求則受到半島局勢嚴(yán)峻及薩德問題的難以解決，而極大影響著一些工業(yè)界、基礎(chǔ)設(shè)施及旅游業(yè)等經(jīng)濟(jì)重要部門的重新振興，相應(yīng)難以支撐國內(nèi)鋼鐵市場的明顯回升。為此，該協(xié)會估計(jì)2017年西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)體鋼需求增幅仍有望達(dá)到2.3%，但是預(yù)測2018年增幅將可能減緩為僅0.9%。

表10 WSI對全球主要地區(qū)及中國鋼需求估計(jì)及預(yù)測 百萬t

表11 世界前十大鋼消費(fèi)國家消費(fèi)量估計(jì)及預(yù)測 百萬t

參考資料：(1)英國商品研究所,2017年11月；(2)世界鋼協(xié)會，2017年11月

而且隨著世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇以及許多國家著力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)調(diào)整改革，也使廣大發(fā)展中國家鋼鐵市場從中受益。尤其是中國隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整改革，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)由第一和第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，相應(yīng)會引起鋼鐵市場需求增勢逐漸趨于減緩。但是在另一方面鑒于國家仍將十分注重一些基礎(chǔ)設(shè)施特別是路橋及加強(qiáng)保障和租賃住房的建設(shè)，因此刺激鋼消費(fèi)仍具一定動力。

2017年中國淘汰了絕大部分落后的中頻爐產(chǎn)能，這些產(chǎn)能未列入此前官方發(fā)布的產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)中。中頻爐關(guān)停后市場缺口將由正規(guī)的主流鋼鐵企業(yè)來彌補(bǔ)，而且2017年的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字中體現(xiàn)這部分產(chǎn)量。因此，中國鋼鐵名義需求量增至12.3%達(dá)7.66億t。如不考慮上述基數(shù)效應(yīng)的情況下，估計(jì)2017年中國鋼鐵需求增長3%。但是隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的繼續(xù)深化以及出臺更為嚴(yán)格的環(huán)保措施，預(yù)計(jì)2018年中國鋼鐵需求難以繼續(xù)增長。

印度、埃及、巴西、阿根廷、墨西哥以及獨(dú)聯(lián)體和東盟成員國家推出系列改革舉措勢必潛在激活經(jīng)濟(jì)增長動力，特別是一些國家著力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及汽車市場的持續(xù)活躍，相應(yīng)仍將支持著鋼鐵消費(fèi)。值得注意的是東盟鋼高消費(fèi)增長國家的越南和菲律賓仍將持續(xù)，以及傳統(tǒng)鋼鐵工業(yè)大國的土耳其也值得期待。但無論是中東還是拉美地區(qū)一些國家受地緣政治和油價(jià)低迷的影響近期內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場仍將面臨困境，鋼鐵消費(fèi)不振。然而一旦沖突結(jié)束，并且堅(jiān)持原油減產(chǎn)保價(jià)措施，國家重建工作必將迅速拉動國內(nèi)鋼鐵市場的需求。為此，全球除中國以外其他發(fā)展中國家鋼需求增長率在經(jīng)過2016年增長1.5%之后，估計(jì)2017年增長2.8%，預(yù)測2018年持續(xù)增長4.9%，估計(jì)也將使全球鋼需求增長率在2017年提高至7%，但是預(yù)測2018年將可回落至僅1.6%。而全球扣除中國因素的增長率估計(jì)也將從2016年的0.8%提高到2017年的2.6%，預(yù)測2018年將可繼續(xù)回升至約3%。