甘肅區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究

李聰

[提要] 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)金融業(yè)的支持，甘肅省區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，金融業(yè)長(zhǎng)期得不到有力的發(fā)展，不利于社會(huì)的進(jìn)步和民生建設(shè)，為此研究甘肅區(qū)域金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響作用就顯得尤為重要。本文對(duì)甘肅區(qū)域金融發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究，以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論和區(qū)域金融發(fā)展理論作為研究依據(jù)，研究得出區(qū)域金融發(fā)展水平與甘肅經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有著顯著的促進(jìn)作用，并提出如何促進(jìn)甘肅省區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干金融措施。

關(guān)鍵詞：甘肅;區(qū)域金融發(fā)展;區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年1月4日

一、甘肅區(qū)域金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）區(qū)域經(jīng)濟(jì)面臨加速增長(zhǎng)瓶頸。通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間緩慢的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，甘肅省經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有了質(zhì)的飛躍，GDP從2008年的3，176億元不斷上升，截至2016年底GDP增長(zhǎng)到6，790億元，將近翻了一倍，但是也暴露出很多問(wèn)題，在這段時(shí)間的發(fā)展中，主要依賴的是資本的投入和低成本的勞動(dòng)力，甚至消耗了大量的土地資源和不可再生能源。這種粗放型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局已經(jīng)不再適應(yīng)新時(shí)代的要求，需要建立更加科學(xué)、環(huán)保、可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。經(jīng)濟(jì)管理制度不健全，政府作為“有型的手”對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)干預(yù)過(guò)于頻繁，導(dǎo)致了不能有效發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的領(lǐng)導(dǎo)能力。使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展中行業(yè)壟斷和區(qū)域分割制約的問(wèn)題更加明顯。此外，經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的今天，金融危機(jī)一觸即發(fā)，國(guó)際政治和經(jīng)濟(jì)格局正在潛移默化的改變著，貿(mào)易保護(hù)主義逐漸抬頭，國(guó)際資源的價(jià)格漲幅不定，甘肅省的區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正面臨著金融市場(chǎng)環(huán)境急劇的風(fēng)險(xiǎn)，原有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼，快速的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于瓶頸期。所以，甘肅省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于一個(gè)轉(zhuǎn)型的十字路口急切地需要提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，緩解資源環(huán)境束縛與經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)之間的沖突，突破經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的阻礙和制約，形成新的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)方式。

（二）金融市場(chǎng)發(fā)展滯后。甘肅地區(qū)的金融市場(chǎng)發(fā)展有嚴(yán)重的滯后問(wèn)題。不僅證券公司的數(shù)目少，而且資本證券化率較低，直接導(dǎo)致了融資受限制，金融市場(chǎng)不能有效地發(fā)揮資本存量的流動(dòng)和資本重組的作用。通過(guò)表1的對(duì)比不難看出，甘肅省區(qū)域經(jīng)濟(jì)與全國(guó)相比很小，經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國(guó)的平均水平，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還是主要依靠投資來(lái)帶動(dòng)，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展尤其是金融的發(fā)展明顯慢于全國(guó)的平均水平，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)活躍性有待激活。相比于全國(guó)其他地區(qū)的高級(jí)金融發(fā)展程度，甘肅省的存量資本是極其不足的，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)只可以依托于不斷加入的增量資本，在一定程度上影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。截至2017年6月，甘肅省的上市公司只有31家。甘肅省金融市場(chǎng)發(fā)展滯后不僅表現(xiàn)為公司運(yùn)營(yíng)規(guī)模，還表現(xiàn)在融資水平低下、籌集資金能力非常小。（表1）

二、甘肅區(qū)域金融發(fā)展滯后對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約

（一）區(qū)域金融資源配置效率低下。甘肅省金融機(jī)構(gòu)較少，以間接的金融模式為主的金融市場(chǎng)一定會(huì)使區(qū)域內(nèi)的金融資源分配的能力變得比較集中，而且主要的商業(yè)銀行不具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，很難形成相互間金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的局面，使得金融資源效率不斷變低。使得眾多中小企業(yè)的信貸需求不能有效解決，農(nóng)村信貸的成本居高不下。金融資源的來(lái)源主要是儲(chǔ)蓄存款，但是在城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄的存款中，定期存款的比重一直很大，致使融資的交易成本一直很高，進(jìn)而導(dǎo)致金融資源的配置成本也高。

甘肅是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的區(qū)域，收入水平較低、居民收入少、失業(yè)率高，導(dǎo)致了儲(chǔ)蓄資金的規(guī)模一直較低，儲(chǔ)蓄存款作為銀行信貸業(yè)務(wù)資金的最重要的支柱，在一定程度上又致使市場(chǎng)上資本的供應(yīng)程度變小。缺乏投資支持，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到很大的抑制。更令人擔(dān)心的是，金融市場(chǎng)的資源能力水平低下直接限制了甘肅省對(duì)區(qū)域外資金的引誘能力，面對(duì)著無(wú)法吸引外來(lái)區(qū)域資本的流入和本區(qū)域資金向外流失的雙重考驗(yàn)，甘肅省資本運(yùn)行的緊張狀況不斷增長(zhǎng)。

（二）資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢。在推進(jìn)金融發(fā)展和金融深化、推進(jìn)整個(gè)金融體系向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變過(guò)程中資本市場(chǎng)直接融資發(fā)揮了巨大的作用。甘肅省資本市場(chǎng)增長(zhǎng)存在嚴(yán)重滯后問(wèn)題，與東部沿海各發(fā)達(dá)省份相比，差距較大。首先，資本運(yùn)行的市場(chǎng)化水平太低。上市公司的準(zhǔn)入條件較少，很容易誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致上市公司的質(zhì)量變低，浪費(fèi)社會(huì)資源;其次，股權(quán)的問(wèn)題沒(méi)有得到有效的解決，不同股東之間缺乏同樣的利益關(guān)系，沒(méi)有辦法形成市場(chǎng)約束，股票市場(chǎng)中投機(jī)氣氛濃郁，股價(jià)在一定程度上不能真實(shí)地反映上市公司的經(jīng)營(yíng)程度，導(dǎo)致價(jià)格信號(hào)失效，難以發(fā)揮資本市場(chǎng)上資源分配的效果。

我國(guó)的資本市場(chǎng)一直以較高的速度發(fā)展，其中以股票市場(chǎng)的運(yùn)行速度為主，但存在資本市場(chǎng)區(qū)域發(fā)展的嚴(yán)重不平衡。甘肅省企業(yè)過(guò)多的依托于商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)，在市場(chǎng)中給銀行資金供給帶來(lái)壓力，增加銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有多層次的籌資手段，使企業(yè)籌資規(guī)模和發(fā)展受到束縛。

（三）區(qū)域金融組織結(jié)構(gòu)體系不完善。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)主要以商業(yè)銀行為主，銀行在區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程中起到了很大的作用。甘肅省是依托于銀行業(yè)為主要金融交易場(chǎng)所的金融結(jié)構(gòu)體系的典型代表。但是在一定程度上，形成了寡頭壟斷的局面，給市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)造成了負(fù)面影響，不進(jìn)行充分的競(jìng)爭(zhēng)，就不可能形成高效的資源配置，致使經(jīng)濟(jì)發(fā)展僅僅依靠于銀行，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。直接融資方式如股票、債券等發(fā)展速度緩慢，客戶參與程度很低，只有較少的企業(yè)能使用?？傮w來(lái)說(shuō)，甘肅金融資本匱乏，不利于了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。劣質(zhì)的融資手段和錯(cuò)誤的資本配置，極大地抑制了企業(yè)的發(fā)展，不健全的區(qū)域金融組織嚴(yán)重束縛了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、促進(jìn)甘肅區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融對(duì)策

（一）完善資金投入方式。優(yōu)化稀缺資源，發(fā)揮有限資金的最大效益是金融學(xué)長(zhǎng)期研究的目標(biāo)。只有合理的金融投資決策，以及將資金投向需要發(fā)展的領(lǐng)域，提高運(yùn)用的效率，才能發(fā)揮金融對(duì)甘肅省區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最高支持效果。這需要在做出投資決策的時(shí)候，一定要與甘肅省的政府政策相配合，達(dá)到優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。endprint

甘肅省需要進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃，由政府統(tǒng)一調(diào)配管理，確保經(jīng)濟(jì)效益低下的建設(shè)項(xiàng)目不再占用社會(huì)資源。應(yīng)嚴(yán)格控制資金的使用狀況，做到公開(kāi)透明，對(duì)于資金的投放去向應(yīng)該登記造冊(cè)，隨時(shí)等候查詢，盡快落實(shí)問(wèn)責(zé)制度，保證投入的資本金不會(huì)蒸發(fā)和被人挪用。此外，資金投入的途徑也應(yīng)該進(jìn)行變化，由原來(lái)的平均投入轉(zhuǎn)變成有重點(diǎn)的投入，從單一的投入資金的方式，轉(zhuǎn)化為多元、多層次的方式。目前，甘肅省國(guó)有企業(yè)的占比仍然比較高，內(nèi)部機(jī)制不夠靈活，經(jīng)濟(jì)收益很低。與此同時(shí)，非公有制企業(yè)的數(shù)量相對(duì)的較少，并且增長(zhǎng)滯后。經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該主要推進(jìn)國(guó)有企業(yè)的股份制進(jìn)行改造、推動(dòng)資產(chǎn)重組，加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)之間的合作，帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。逐步助力發(fā)展?fàn)I運(yùn)能力較好的企業(yè)，促進(jìn)上市吸納資本，推進(jìn)投資體系的改革方法。降低民間資本進(jìn)入市場(chǎng)的條件。充分利用好民間資本靈活性。精簡(jiǎn)項(xiàng)目的審批程序，優(yōu)化審批體系，為投資活動(dòng)搭建一個(gè)美好的管理平臺(tái)。

（二）實(shí)行差別化的區(qū)域金融政策。我國(guó)省份眾多，發(fā)展水平也不盡相同，在全國(guó)施行一致性金融政策的基礎(chǔ)上，應(yīng)該根據(jù)不同地域之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡等具體情況來(lái)實(shí)施不同的金融政策。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展水平差異化較大，施行不同的區(qū)域金融政策很適合我國(guó)的具體情況。首先，應(yīng)該根據(jù)差異化的經(jīng)濟(jì)區(qū)域來(lái)做出經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的分析，對(duì)甘肅省的金融組織制定不同的法定準(zhǔn)備金比率，來(lái)加強(qiáng)銀行的信用創(chuàng)造能力水平，加大甘肅省地區(qū)化貨幣資金的供給能力;其次，在甘肅省施行較為寬松的利率水平，通過(guò)政策干預(yù)減小甘肅省貸款利率的幅度，使利率水平控制在一定水平內(nèi)能很好地表示甘肅省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的狀況，增加金融組織下發(fā)放貸款的能動(dòng)性。另外，央行還可施行利率優(yōu)惠的貸款和再貸款金融條例，用降低投資成本的條件來(lái)吸引其他區(qū)域資金的流入;最后，解決惡性資產(chǎn)才能更好地在甘肅省地區(qū)經(jīng)濟(jì)中起到作用。由于政策性原因而構(gòu)成的不良資產(chǎn)，國(guó)家應(yīng)給予一定的補(bǔ)償，相應(yīng)的增加商業(yè)銀行壞賬準(zhǔn)備金，并且對(duì)于企業(yè)和銀行，自身原因造成的惡性資產(chǎn)，應(yīng)通過(guò)企業(yè)改革和完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的方式來(lái)陸續(xù)解決。

（三）推動(dòng)地方性金融機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展。在金融機(jī)構(gòu)多元化的基礎(chǔ)上，才能研發(fā)多元化的支付工具，才能更加便利于金融市場(chǎng)交易的組織者和參與者。當(dāng)前的金融運(yùn)行模式和金融工具較為單一，并且不能滿足甘肅省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求，沒(méi)有形成符合甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)模式，急需既能夠與甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展適應(yīng)又能帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多層次的經(jīng)濟(jì)發(fā)展制度。

甘肅省應(yīng)該走合作、發(fā)放、共贏的開(kāi)放的發(fā)展道路，大力引進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的外部資金。在可控范圍內(nèi)，運(yùn)用相對(duì)寬松的金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，在政策上給予一定的優(yōu)惠政策和經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)助，鼓勵(lì)其向農(nóng)村城鎮(zhèn)等不同發(fā)展水平的領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，建立一套多層次具體化的金融組織機(jī)構(gòu)。區(qū)域內(nèi)的商業(yè)銀行更偏向于支持本地經(jīng)濟(jì)建設(shè)。發(fā)展單一制的地方性金融機(jī)構(gòu)在組建金融組織的時(shí)候，能夠有效地防治區(qū)域內(nèi)資金外流，保證地方建設(shè)的資金供給。并且政府不應(yīng)該干預(yù)單一制的地方性金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)建，應(yīng)該實(shí)施產(chǎn)權(quán)多元化的模式，給予民間資本留有一定的活動(dòng)空間，發(fā)揮其靈活性的特點(diǎn)，預(yù)防地方政府政策干預(yù)過(guò)剩導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)的三家政策性銀行，各個(gè)銀行有各自針對(duì)的服務(wù)范圍，可用的資金量也有限定，很難加大對(duì)市場(chǎng)的幫助。所以，應(yīng)該依托于國(guó)家的區(qū)域經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的規(guī)定，來(lái)制定不一樣的新的政策性金融組織，大力建設(shè)甘肅省甚至是西部貧困地區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)，雖然需要長(zhǎng)期的努力和面對(duì)艱巨的困難，但是守住目標(biāo)堅(jiān)持奮斗，就會(huì)成功。應(yīng)該給西部地區(qū)，以及甘肅省設(shè)立針對(duì)性經(jīng)營(yíng)的投資銀行機(jī)構(gòu)，確保徹底實(shí)施政府對(duì)地區(qū)財(cái)政轉(zhuǎn)移。同時(shí)，利用金融債券、股票等方式，在東部發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行融資，引導(dǎo)金融組織的資本大量流入，推近當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

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