會計師事務(wù)所忙碌程度與審計質(zhì)量關(guān)系的實證檢驗
——基于突發(fā)性審計工作量增加的角度

，（教授）

一、引言

企業(yè)間的信息不對稱問題是導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的主要原因之一，因此作為獨立第三方的會計師事務(wù)所提供的審計報告受到了廣泛的關(guān)注。2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等一系列內(nèi)控指引的頒布，標志著內(nèi)部控制體系在我國上市公司中正逐步建立與完善起來，其中對會計師事務(wù)所影響較大的就是《關(guān)于2012年主板上市公司分類分批實施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的通知》。該通知要求從2012年開始，會計師事務(wù)所不僅要為符合要求的上市公司出具財務(wù)報表審計報告，還要提供內(nèi)部控制審計報告。對于絕大多數(shù)會計師事務(wù)所來說，審計工作量一時間大幅度增加，大量未預(yù)期的工作使得會計師事務(wù)所的忙碌程度偏離了其通常情況下的最優(yōu)水平。然而關(guān)于會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量關(guān)系的研究暫時還沒有，2012年這一突發(fā)性審計工作量的增加，為本文的研究提供了良好的時機與視角。

二、文獻綜述

（一）國外文獻綜述

Chambers、Payne（2014）認為，審計合伙人的收入很大程度上來源于向企業(yè)提供的非審計服務(wù)，而這增加了二者之間利益捆綁的可能性，因此會導(dǎo)致審計獨立性下降，審計質(zhì)量降低。同時，這一現(xiàn)象在盈余管理動機強烈的上市公司中更為突出。Lopez、Peters（2011、2012）以及Lopez、Pitman（2014）的研究表明，會計師事務(wù)所在年末的審計工作量都會增大，忙碌程度增加，從而審計質(zhì)量下降。Sundgren、Svanstrom（2014）選取了破產(chǎn)的小規(guī)模以及中等規(guī)模的瑞典公司作為研究樣本，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在公司破產(chǎn)前，會計師事務(wù)所的忙碌程度與持續(xù)性經(jīng)營審計意見的發(fā)表存在著負相關(guān)關(guān)系。Caramanis、Lennox（2008）的研究表明，會計師事務(wù)所在客戶身上花費的時間和精力越少，被審計單位的正操控性應(yīng)計大于負操控性應(yīng)計的可能性越大。企業(yè)正的操控性應(yīng)計越多，企業(yè)進行向上盈余管理的可能性越大。Fama（1980）、Fama和Jensen（1983）的管理者理論也證實了，會計師事務(wù)所的客戶數(shù)量越多，表明其越能可靠地保證客戶數(shù)量的完整性，因此也就會吸引市場上越多的上市公司。

（二）國內(nèi)文獻綜述

國內(nèi)對于會計師事務(wù)所的審計業(yè)務(wù)量是否會影響審計質(zhì)量的相關(guān)研究較少，且大多都是規(guī)范研究。大多數(shù)國內(nèi)學者都是從會計師事務(wù)所提供非審計服務(wù)而增加其業(yè)務(wù)量的角度來研究會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)量的增加與審計質(zhì)量的關(guān)系。

韓維芳（2013）的研究表明：會計師事務(wù)所的IPO業(yè)務(wù)量越多，審計質(zhì)量越高；而通過會計師事務(wù)所變更而取得的審計業(yè)務(wù)量越多，審計質(zhì)量越低。李曉慧（2014）研究發(fā)現(xiàn)，會計師事務(wù)所承擔的非審計業(yè)務(wù)越多，審計質(zhì)量越高。韓維芳（2016）通過研究復(fù)核會計師、審計項目負責人以前年度積累的審計經(jīng)驗、審計師的行業(yè)專長以及當年的簽字數(shù)量與審計質(zhì)量的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)項目負責人當年的簽字數(shù)量越多，審計質(zhì)量越低。而復(fù)核會計師的簽字數(shù)量與審計質(zhì)量之間并不存在相關(guān)關(guān)系。劉新仕（2016）選取2010～2014年的樣本，發(fā)現(xiàn)第一簽字會計師的簽字數(shù)量與審計質(zhì)量是負相關(guān)關(guān)系，且第一簽字會計師簽字較多、時間壓力較大時，審計質(zhì)量下降的幅度更大。

關(guān)于會計師事務(wù)所審計業(yè)務(wù)量的增大是否會引起審計質(zhì)量的下降這個問題，國內(nèi)外學者至今沒有得到統(tǒng)一的結(jié)論。國外一些學者的研究表明，會計師事務(wù)所忙碌程度與審計質(zhì)量之間始終存在顯著的負相關(guān)關(guān)系。還有些學者認為，會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量之間并不存在相關(guān)關(guān)系，只有當突發(fā)性的大量審計工作出現(xiàn)、會計師事務(wù)所來不及調(diào)整人員結(jié)構(gòu)時，二者才會出現(xiàn)顯著的負相關(guān)關(guān)系。而我國學者在這方面的研究相對比較匱乏，僅有的文獻主要是針對一般情況，而且是從審計師的角度進行研究，即第一與第二簽字會計師的簽字數(shù)量是否會影響審計質(zhì)量。因此，會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量之間的相關(guān)關(guān)系是一個值得研究的問題。

三、假設(shè)提出

（一）會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量

首先，由于突發(fā)性的審計任務(wù)量增加，會計師事務(wù)所的忙碌程度增加，改變了原有會計師事務(wù)所審計客戶的數(shù)量。在會計師事務(wù)所忙碌程度大幅度增加的時期，會計師事務(wù)所除了要付出相當多的努力去提供更多的審計服務(wù)，還要關(guān)注企業(yè)可能發(fā)生的盈余管理。一方面，大量沒有預(yù)期到的工作導(dǎo)致會計師事務(wù)所的忙碌程度脫離了最優(yōu)水平。比如，在我國，由于企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的實施還處于初始階段，企業(yè)對于各自內(nèi)控體系的建立并不熟悉，因此，客戶可能向會計師事務(wù)所的審計師進行咨詢，讓審計師為其提供幫助，以更好地遵守新的規(guī)范，優(yōu)化內(nèi)控系統(tǒng)。另一方面，因為受強制性披露內(nèi)部控制審計報告規(guī)則的影響，會計師事務(wù)所的客戶構(gòu)成比例發(fā)生了變化。2011年僅有207家企業(yè)進行了內(nèi)部控制審計。而對于大部分的會計師事務(wù)所而言，2012年都是初次為企業(yè)提供內(nèi)部控制審計報告。因此，會計師事務(wù)所對于內(nèi)部控制審計工作也并不熟悉。在這一過程中會計師事務(wù)所將消耗時間去與客戶交流談判以及培養(yǎng)相應(yīng)的行業(yè)專長，那么會計師事務(wù)所越忙碌，就越容易做出不準確的審計判斷與決策（Donghui Wu，2016）。

其次，為了降低這些改變帶來的影響，會計師事務(wù)所可以擴大審計隊伍的規(guī)模，引進更多先進的審計技術(shù)甚至是增加更多的注冊會計師。但是，審計工作量的增加是突發(fā)性事件，絕大多數(shù)的會計師事務(wù)所都出現(xiàn)了審計工作量大增的現(xiàn)象。一方面，投入成本是重大的，會計師事務(wù)所根本不能夠?qū)θ藛T和技術(shù)做出迅速的調(diào)整與改變。比如，重新雇傭具備客戶需要技能的審計人員并且提供培訓(xùn)。另一方面，即使會計師事務(wù)所加入新的審計師，在審計師之間進行關(guān)于剩余索取權(quán)的談判也是一個耗時的過程。

最后，審計師的注意力也是有限的（Simon，1978）。Fich和Shivdasani（2006）、Ahn Jiraporn和Kim（2010）的研究都證實了被審計單位的數(shù)量越多，會計師事務(wù)所的忙碌程度越高，平均來說，其對每個客戶投入的注意力與時間就會越少。盡管會計師事務(wù)所可以增加執(zhí)業(yè)人員的數(shù)量或者把一部分任務(wù)交給助理人員完成，但是這些方法都不能解決會計師事務(wù)所審計師注意力有限的問題。對于忙碌的會計師事務(wù)所來說，監(jiān)督與協(xié)調(diào)助理人員的工作也需要花費注意力與時間。因此，是時間壓力導(dǎo)致了會計師事務(wù)所與客戶數(shù)量匹配失衡（Otley、Pierce，1996；Willett、Page，1996）。會計師事務(wù)所越忙碌，就越容易做出不準確的審計判斷與決策，會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量之間存在顯著的負相關(guān)關(guān)系（Coles et al.，2008）。基于此，提出研究假設(shè)一：

H1：當突發(fā)性的審計工作量增加時，會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量之間存在負相關(guān)關(guān)系。

（二）會計師事務(wù)所的忙碌程度、業(yè)務(wù)復(fù)雜度與審計質(zhì)量

首先，會計師事務(wù)所都愿意為更多的客戶提供審計服務(wù)，以獲得更多的審計收費。當會計師事務(wù)所的邊際收益等于邊際成本時，就愿意從事額外的審計業(yè)務(wù)，這與Simunic（1980）的審計定價模型思路一致。前人的研究表明，會計師事務(wù)所的薪金與客戶的規(guī)模和被審計客戶的數(shù)量相關(guān)（Knechel et al.，2013），大客戶對獨立性與審計質(zhì)量的要求提高也會引起審計收費增加。會計師事務(wù)所為了獲得更多的收入，都愿意為大客戶提供審計服務(wù)。黃慧芳（2012）實證發(fā)現(xiàn)，審計收費與被審計單位的規(guī)模正相關(guān)。然而，在突發(fā)性審計工作量增多的特殊時期，會計師事務(wù)所越忙碌，那么其對客戶總體平均上的審計工作注意力投入得就越少，降低了審計質(zhì)量，必然也會造成審計收費下降。

其次，當突發(fā)性的審計工作量增加時，會計師事務(wù)所越忙碌，審計質(zhì)量就會越低，會計師事務(wù)所的聲譽可能也越差。前人的研究表明，會計師事務(wù)所在出具審計意見時，均會對被審計單位的財務(wù)特征給予特別關(guān)注。根據(jù)DeAngelo（1981）的聲譽理論，會計師事務(wù)所的聲譽具有重要價值。一旦會計師事務(wù)所由于忙碌而向客戶妥協(xié)，出具了非真實的審計報告，且這種機會主義動機被發(fā)現(xiàn)，就會使會計師事務(wù)所的聲譽遭受巨大的損失，導(dǎo)致會計師事務(wù)所客戶流失，收入減少。Len-nox（2000）和吳聯(lián)生（2005）的研究都表明，會計師事務(wù)所的最終審計質(zhì)量與被審計單位的財務(wù)狀況和公司治理情況存在很大的相關(guān)性。因此，會計師事務(wù)所在發(fā)表最終審計意見時，特別注重審計風險的防范，并高度警惕訴訟風險。

最后，當上市公司業(yè)績較好、經(jīng)營風險較低時，投資者可以獲得良好的收益回報。也就是說當上市公司經(jīng)營良好時，即使會計師事務(wù)所出具的審計意見并不真實，投資者多數(shù)情況下也并不會起訴審計師以獲得賠償。一般來說，被審計的上市公司資產(chǎn)規(guī)模較大，其經(jīng)營業(yè)務(wù)復(fù)雜程度也較高，這可能預(yù)示著其中隱含的錯報較難被發(fā)現(xiàn)，公司經(jīng)營失敗的概率大大增加，上市公司有更強烈的盈余管理動機，必須由擁有較強專業(yè)勝任力的審計師來應(yīng)對這種情況，這對會計師事務(wù)所來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。對于這種業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高的企業(yè)，會計師事務(wù)所要花費大量的時間與精力開展審計工作，以保證為被審計單位提供高質(zhì)量的審計報告。但是2012年突發(fā)性的審計工作量增加，而會計師事務(wù)所人力資本有限，導(dǎo)致大部分會計師事務(wù)所變得更加忙碌，會計師事務(wù)所審計失敗的可能性大大增加。據(jù)此，提出研究假設(shè)二：

H2：在業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高的被審計單位中，會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量之間的負相關(guān)關(guān)系更顯著。

四、樣本選取、變量設(shè)計與模型建立

（一）樣本的選取與數(shù)據(jù)來源

根據(jù)研究目的，本文選取2012年全部A股上市公司作為實證研究樣本，同時對最初樣本進行如下篩選：剔除金融保險類的公司樣本；剔除被ST的公司樣本；剔除非整合審計的公司樣本；剔除變量缺失的公司樣本。為了驗證會計師事務(wù)所忙碌程度與審計質(zhì)量之間的關(guān)系僅存在于某些年份，本文選取2013、2014和2015年三年的上市公司樣本作為對照組，對樣本同樣進行上述篩選，最終獲得的樣本數(shù)分別為2318、2312和2303個。本文數(shù)據(jù)的原始處理應(yīng)用的是Excel，實證過程則是通過Stata 13.0完成的。

（二）變量定義與模型建立

本文研究的是，在突發(fā)性審計工作量增加的一定時期，會計師事務(wù)所的忙碌程度對審計質(zhì)量的影響。在此基礎(chǔ)上進一步研究被審計單位的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度對二者之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。被解釋變量是會計師事務(wù)所最終的審計質(zhì)量，解釋變量分別是會計師事務(wù)所的忙碌程度、公司業(yè)務(wù)復(fù)雜程度與會計師事務(wù)所忙碌程度的交乘項。控制變量是流動比率、資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款與存貨占比、總資產(chǎn)收益率、獨董比例、總資產(chǎn)、審計任期、審計收費、會計師事務(wù)所規(guī)模等。具體變量定義見表1。

為了驗證研究假設(shè)一，本文建立了多元線性回歸模型一，具體如下：

表1 變量的含義、計算方法和預(yù)期符號

模型一中各變量的含義見表1。同時，為了驗證研究假設(shè)二，本文建立多元線性回歸模型二和模型三，具體如下：

模型二和模型三將被審計單位的業(yè)務(wù)復(fù)雜度作為調(diào)節(jié)變量，并同時用兩種方式進行度量。在模型二中，引入調(diào)節(jié)變量TADUM，TADUM是一個虛擬變量，當LnTAST大于被審計單位資產(chǎn)規(guī)模的25分位數(shù)時，TADUM取值為1，否則取0。在模型三中，引入調(diào)節(jié)變量CURDUM，CURDUM也是一個虛擬變量，當被審計單位的流動比率控制在CURRENT＞r（p25），即大于CURRENT的25分位數(shù)時，CURDUM取值為1，否則為0。

五、實證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計

從表2描述性統(tǒng)計結(jié)果可以看出：OP作為審計質(zhì)量的替代變量，其均值為0.019，可見被出具非標準審計意見的上市公司數(shù)量只占全樣本的1.9%，我國上市公司被出具非標準審計意見的概率較低。LBPAR的最小值是0.693，最大值是6.043，均值是4.803，說明在強制性要求披露內(nèi)部控制審計報告的初年大多數(shù)會計師事務(wù)所的忙碌程度的確有所提高，而且不同的會計師事務(wù)所其忙碌程度差距也較大。CURRENT的最小值是0.583，最大值是11.219，可見我國各上市公司的流動比率差距較大。LEVERAGE用于度量被審計單位的財務(wù)風險水平，其最小值與最大值分別為0.077和0.785，均值為0.408，可見企業(yè)的平均財務(wù)風險水平是40.8%，說明企業(yè)的融資能力較差。TURNOVER度量的是企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，最小值是0.013，最大值是7.188，說明各企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率并不穩(wěn)定。TENFIRM是現(xiàn)任會計師事務(wù)所的審計任期，其最小值和最大值分別為1.000和23.000，表明會計師事務(wù)所的審計任期相差很大。LnTAST的最小值和最大值分別是20.134和24.216，樣本標準差為1.119，說明各被審計單位的資產(chǎn)規(guī)模不一樣，業(yè)務(wù)復(fù)雜程度也存在一定差異。IDENPEND代表獨董比例，該變量的均值為0.371，也就是說在我國上市公司中，獨立董事的人數(shù)平均占董事會總?cè)藬?shù)的37.1%。而最小值為0.250，最大值為0.714，標準差為0.055，這都說明隨著關(guān)于獨立董事任職資格和比例要求的相關(guān)政策與法規(guī)的落地實施，獨董比例在我國各上市公司中差異不大，符合實際情況。

表2 描述性統(tǒng)計結(jié)果

（二）多元回歸分析

1.假設(shè)一的回歸結(jié)果分析。表3是對模型一的分年度的檢驗結(jié)果。從回歸結(jié)果可以很容易地發(fā)現(xiàn)：在2012年的2083家樣本回歸中，模型的擬合優(yōu)度R2為 0.2522。實驗變量LBPAR的系數(shù)為-0.444，與預(yù)期符號相同，且在1%的水平上顯著，這說明2012年作為強制性要求披露內(nèi)部控制審計報告的初年，會計師事務(wù)所除了要為企業(yè)提供財務(wù)報告審計業(yè)務(wù)，還要為企業(yè)提供內(nèi)部控制審計業(yè)務(wù)，一時間突發(fā)性的審計工作量增加，加大了大范圍會計師事務(wù)所的忙碌程度，從而導(dǎo)致審計質(zhì)量下降。

在2013年、2014年與2015年各年度樣本回歸分析中，實驗變量LBPAR的系數(shù)均為負，與預(yù)期符號相同，但是并不顯著?；貧w結(jié)果再次表明，2012年各會計師事務(wù)所由于受到突發(fā)性審計工作量增加的影響，來不及合理調(diào)整人員，忙碌程度偏離了正常水平，從而導(dǎo)致了審計質(zhì)量的下降。但是隨著會計師事務(wù)所人員結(jié)構(gòu)的調(diào)整與執(zhí)業(yè)經(jīng)驗的積累，其忙碌程度逐步轉(zhuǎn)變?yōu)檎５乃?，也即在一般情況下，一年中會計師事務(wù)所為多少家客戶提供審計服務(wù)，并不會影響到審計質(zhì)量。

表3 假設(shè)一的回歸結(jié)果

在2012年的樣本回歸中，控制變量中用于度量企業(yè)財務(wù)風險的資產(chǎn)負債率（LEVERAGE）的回歸系數(shù)為正，與預(yù)期符號一致且在1%的水平上顯著。這說明隨著企業(yè)資產(chǎn)負債率的增高，企業(yè)的財務(wù)風險水平逐漸提高，企業(yè)的融資難度加大。企業(yè)為了持續(xù)經(jīng)營，必須獲取足夠的資金，為了達到這個目的，企業(yè)進行盈余操縱、粉飾財務(wù)報表的可能性都會增加，這就增大了會計師事務(wù)所的審計難度與審計風險，并最終影響審計意見的發(fā)表。上述結(jié)果與Clive Lennox（2002）、王偉（2007）等的研究結(jié)果一致?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（TURNOVER）和總資產(chǎn)（LnTAST）的回歸系數(shù)均為負，與預(yù)期一致，且都在1%的水平上顯著。這說明，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高、審計業(yè)務(wù)越復(fù)雜，會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量越低。這與左晶晶（2005）、周楊（2011）等的研究結(jié)果是一致的。審計收費（SIZEOFF）的回歸系數(shù)為0.819，在10%的水平上顯著，這說明審計收費與審計質(zhì)量呈正相關(guān)關(guān)系，即審計收費越高，會計師事務(wù)所提供的審計服務(wù)的質(zhì)量越高。

控制變量中，審計任期（TENFIRM）、被審計單位的流動比率（CURRENT）和獨董比例（IDENPEND）等變量與審計質(zhì)量之間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。審計任期的回歸系數(shù)為-0.038且不顯著，這說明審計任期的長短并不會影響審計質(zhì)量的高低，這與前人的研究結(jié)論一致。獨董比例的回歸結(jié)果并不顯著，這個結(jié)果也正符合我國的實情。我國的獨立董事制度很大程度上只是流于形式，其本身就存在嚴重的運行問題。在我國的上市公司中，盡管一再強調(diào)要注重企業(yè)的獨董構(gòu)成比例，但是其監(jiān)督作用并沒有得到真正的發(fā)揮。同時，也沒有真正對公司治理起到應(yīng)有的促進作用。

被審計單位應(yīng)收賬款與存貨占比（ARINV）變量的系數(shù)與預(yù)期不一致，但是在統(tǒng)計上不顯著，這與胡本源（2014）的研究結(jié)果一致。從回歸結(jié)果中可以看到，會計師事務(wù)所規(guī)模（BIG10）與審計質(zhì)量之間是一種負相關(guān)關(guān)系。這個研究結(jié)果與前人的研究存在差異，但是這也符合田利軍（2007）的研究結(jié)論，也即在我國資本市場中，會計師事務(wù)所規(guī)模其實與審計意見類型并不存在明顯的關(guān)系。

2.假設(shè)二的回歸結(jié)果分析。由表4假設(shè)二的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，模型二的整體擬合情況R2為0.2485。模型二是按第一種方式度量被審計單位業(yè)務(wù)復(fù)雜度，即按上市公司的資產(chǎn)規(guī)模度量審計業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，并將其作為調(diào)節(jié)變量。也就是說當企業(yè)總資產(chǎn)的自然對數(shù)大于LnTAST的25分位數(shù)時創(chuàng)建虛擬變量TADUM，然后加入TADUM與LBPAR的交乘項，即LBPAR×TADUM。從回歸結(jié)果可以看到，LBPAR×TADUM的回歸系數(shù)為-0.201，并且在10%的水平上顯著。這個結(jié)果也正好驗證了本文的研究假設(shè)二，即資產(chǎn)規(guī)模越大的公司中，審計業(yè)務(wù)復(fù)雜程度越高，會計師事務(wù)所越忙碌，審計質(zhì)量越低。此外，表明財務(wù)風險水平的資產(chǎn)負債率（LEVERAGE）、公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（TURNOVER）、會計師事務(wù)所規(guī)模（BIG10）、審計收費（SIZEOFF）等主要控制變量對審計質(zhì)量都具有顯著的影響?？傊鲜龈髯兞康难芯拷Y(jié)果與模型一沒有明顯的差異。

從模型三的整體擬合情況看，調(diào)整后的R2為0.2722。表4中模型三的關(guān)鍵解釋變量為LBPAR×CURDUM，將被審計單位的流動比率控制在CURRENT＞（rp25），即大于CURRENT的25分位數(shù)時創(chuàng)建虛擬變量CURDUM。LBPAR×CURDUM的系數(shù)為-0.307，并且在1%的水平上顯著，這說明在流動比率越高的上市公司中，審計業(yè)務(wù)復(fù)雜程度越高，會計師事務(wù)所越忙碌，審計質(zhì)量越低。與預(yù)期相符，支持了本文的研究假設(shè)二。此外，衡量財務(wù)風險水平的資產(chǎn)負債率（LEVERAGE）、公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（TURNOVER）、會計師事務(wù)所規(guī)模（BIG10）以及審計收費（SIZEOFF）等主要控制變量對審計質(zhì)量都具有顯著的影響?？傊?，上述各變量的研究結(jié)果與模型一沒有明顯的差異。

表4 假設(shè)二的回歸結(jié)果

六、穩(wěn)健性檢驗

（一）變更會計師事務(wù)所忙碌程度的度量方式

本文假設(shè)一中，會計師事務(wù)所忙碌程度的替代變量是一年中會計師事務(wù)所審計的上市公司數(shù)量的自然對數(shù)。即如果會計師事務(wù)所為一家上市公司只提供財務(wù)報表審計業(yè)務(wù)，那么客戶的數(shù)量定義為1；如果同時還要為客戶提供內(nèi)控審計服務(wù)，那么客戶的數(shù)量定義為2。但是根據(jù)前人的研究，考慮到會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量之間可能是一種非線性的關(guān)系，因此，改變會計師事務(wù)所忙碌程度的度量方式，直接用被審計單位的數(shù)量（BPAR）進行度量。重新對模型一進行回歸，結(jié)果如表5所示。由表5可以清晰地看出，在模型一中關(guān)鍵解釋變量BPAR的系數(shù)為-0.003，并且在10%的水平上顯著，說明在強制性要求披露內(nèi)控審計報告的初年，會計師事務(wù)所越忙碌，審計質(zhì)量越低。結(jié)論與原假設(shè)一致，支持了本文的研究結(jié)論。

表5 模型一的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

（二）變更公司規(guī)模的度量方式

在假設(shè)二中，被審計單位業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的替代變量是上市公司的資產(chǎn)規(guī)模，即公司總資產(chǎn)的自然對數(shù)。其界定方式是，取LnTAST的25分位數(shù)并定義虛擬變量。當LnTAST＞r（p25）時，將TADUM定義為1，否則為0。在穩(wěn)健性檢驗中，本文改變了其界定方式，將25分位數(shù)改變?yōu)?0分位數(shù)，即LnTAST＞r（p10）時創(chuàng)建虛擬變量TADUM，然后再與LBPAR交乘。而LBPAR×TADUM是假設(shè)二檢驗中的主要變量，對假設(shè)二進行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果如表6所示。

表6 模型二的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

從表6中可以很清晰地看到，在模型二中，關(guān)鍵解釋變量LBPAR×TADUM的系數(shù)為-0.258，并且在5%的水平上顯著，說明即使改變被審計單位規(guī)模的界定方式，但其與審計質(zhì)量之間依然存在統(tǒng)計上的顯著負相關(guān)關(guān)系。這一結(jié)果與上文的研究結(jié)論具有一致性，再次驗證了本文中的研究假設(shè)二。也即說明，本文的研究結(jié)論具備穩(wěn)健性。

七、研究結(jié)論與相關(guān)建議

（一）研究結(jié)論

自2012年起，我國開始對主板上市公司分類分批地實施與推進企業(yè)內(nèi)部控制的規(guī)范體系，會計師事務(wù)所除了要為企業(yè)提供原來的財務(wù)報表審計服務(wù)，還要為企業(yè)出具內(nèi)部控制審計報告。本文通過手工整理得到，在2012年實施了內(nèi)部控制審計的上市公司數(shù)共計963家，約占整個研究樣本的50%。因此，在這種外部性政策與規(guī)章的極度影響下，一時間由于突發(fā)性審計工作量的劇增，會計師事務(wù)所的忙碌程度偏離了其原有的最優(yōu)水平。各會計師事務(wù)所來不及進行人員結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在僅有的資源與時間下，其平均分配給每個客戶的時間就會減少，甚至減少審計程序。本文通過檢索現(xiàn)有文獻發(fā)現(xiàn)，基于特殊的時間段，對于會計師事務(wù)所的忙碌程度是否會影響審計質(zhì)量這一問題還不明確。

基于上述背景，本文選取了2012年全部A股的2083家上市公司作為實證研究樣本。同時，選取了2013年、2014年和2015年三年的上市公司樣本（分別為2318、2312和2303家）作為對照組進行了研究。在回歸中控制了對審計質(zhì)量有影響的主要變量，通過建立回歸模型，驗證了在突發(fā)性審計工作量增加的一段時間，會計師事務(wù)所的忙碌程度對審計質(zhì)量的影響。并在此基礎(chǔ)上加入被審計單位的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度作為調(diào)節(jié)變量，進一步研究了在審計業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高的上市公司中，會計師事務(wù)所的忙碌程度越高，是否導(dǎo)致審計質(zhì)量越低。本文最終得到的研究結(jié)論如下：①在強制性要求披露內(nèi)部控制審計報告的初年，由于突發(fā)性審計工作量增加，會計師事務(wù)所的忙碌程度加大，審計質(zhì)量降低，即會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量呈負相關(guān)關(guān)系。②當被審計單位的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高時，會計師事務(wù)所的忙碌程度與審計質(zhì)量的負相關(guān)關(guān)系更加顯著。

（二）相關(guān)建議

1.對上市公司的建議。為了促進上市公司的健康發(fā)展，企業(yè)自身必須重視公司治理問題，強化風險管理意識。①上市公司要建立嚴格的內(nèi)控體系。我國上市公司內(nèi)控體系的建立與執(zhí)行正處于不斷完善的過程中，因此，無論是上市公司的各管理層還是企業(yè)內(nèi)部的內(nèi)控審計部門，都應(yīng)該積極落實各自的相關(guān)責任。比如，要積極對公司內(nèi)控體系的有效性運行進行獨立、及時以及準確的評價；對于內(nèi)控系統(tǒng)中存在的缺陷與漏洞，要及時糾正并積極采取措施進行補救。只有這樣，才能最大限度地降低企業(yè)風險，為會計師事務(wù)所第三方審計工作的順利開展打好基礎(chǔ)。②要增加上市公司中獨立董事的人數(shù)。目前我國上市公司董事會成員中，獨董比例較低，獨董并沒有真正充分發(fā)揮監(jiān)督作用，也沒有起到提升審計質(zhì)量的作用。對此，一方面，上市公司應(yīng)該適當增加獨立董事的數(shù)量；另一方面，在獨立董事的更換問題上，應(yīng)積極引入證券交易機構(gòu)作為獨立第三方的介入機制，防止控股股東的操縱行為。③要提高獨立董事的任職門檻，加強對獨立董事的管理與培訓(xùn)。

2.對會計師事務(wù)所的建議。2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等相關(guān)法律規(guī)范和一系列指引的頒布，標志著我國企業(yè)的內(nèi)部控制制度正在逐漸形成與完善，這對外界產(chǎn)生了持續(xù)性的影響，使得這一階段會計師事務(wù)所的忙碌程度偏離了其最優(yōu)的忙碌水平。為了減弱這些影響，會計師事務(wù)所應(yīng)該提高自身的適應(yīng)性，在過渡期之前就做好結(jié)構(gòu)調(diào)整工作。①會計師事務(wù)所可以選擇擴大審計隊伍的規(guī)模，包括引進更加先進的審計技能、選擇增加一定數(shù)量的具有行業(yè)專長的注冊會計師并對他們進行培訓(xùn)。②由于我國的資本市場還處于不斷完善的過渡時期，類似于這種一定時期會增大會計師事務(wù)所忙碌程度的制度或者政策還很多，因此在這種過渡時期，會計師事務(wù)所必須提前把可能的閑置資源進行分組，以預(yù)防臨時性的大額工作量。③會計師事務(wù)所要發(fā)展行業(yè)專長，弱化階段性的工作量增加帶來的對時間與精力的影響，從而保證較高的審計質(zhì)量。

3.對監(jiān)管部門的建議。審計市場的監(jiān)管對審計質(zhì)量存在重要的影響。本文的結(jié)論也為提高審計質(zhì)量提供了一種新的視角，即在一年中將會計師事務(wù)所與被審計單位的數(shù)量進行合理的匹配。①政府等相關(guān)監(jiān)管部門或許可以考慮對被審計單位的數(shù)量作出限制，也就是說一家會計師事務(wù)所最多可以承擔多少家上市公司的審計工作量。②監(jiān)管部門更應(yīng)該確定一家會計師事務(wù)所最佳的工作量，避免因為會計師事務(wù)所的過度攬客行為而破壞審計行業(yè)健康的競爭環(huán)境。

先前的研究都已經(jīng)表明，讓審計師承擔一定的法律責任、建立一定的約束機制，對于限制審計師的機會主義動機以及提高審計質(zhì)量具有重要的現(xiàn)實意義。21世紀初，大型的審計失敗案例屢見不鮮，這很大程度上是由于法律責任落實不到位引起的。因此，要求會計師事務(wù)所承擔法律責任是必要的。但是，如果對審計行業(yè)執(zhí)行過于嚴格的法律責任制度，那么投資者會將所有的風險轉(zhuǎn)移給注冊會計師，從而阻礙審計業(yè)的發(fā)展。對此，監(jiān)管部門應(yīng)該把控好法律責任的力度，促進審計業(yè)高效、持續(xù)、健康地發(fā)展。

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