淺析相關(guān)財稅政策對票據(jù)市場的影響

何若麗

【摘 要】隨著我國改革開放后經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國整體的發(fā)展態(tài)勢良好，擁有較大的發(fā)展?jié)摿ΑＴ诮?jīng)濟平穩(wěn)運行的過程中，由于我國改革開發(fā)的發(fā)展以及國家的歷史文化和精神文化建設(shè)等因素的影響，我國經(jīng)濟發(fā)展水平相對于西方國家來講，還處于發(fā)展中的狀態(tài)。論文通過淺析相關(guān)財稅政策對票據(jù)市場的影響，闡述了如何規(guī)避當(dāng)前相關(guān)財稅政策對票據(jù)市場的影響，為未來的票據(jù)市場發(fā)展提供了一些參考和建議。

【Abstract】With the rapid development of China's economy after reform and opening up， the overall development situation of our country is good and has great development potential. In the process of smooth economic operation， as a result of the development of reform and development of our country and the influence of the historical culture and spiritual culture construction of our country， the level of economic development of our country is still in the state of development compared with that of the western countries. By analyzing the influence of relevant fiscal and tax policies on the bill market， this paper expounds how to avoid the influence of the current relevant fiscal and tax policies on the bill market， and provides some references and suggestions for the future development of the bill market.

【關(guān)鍵詞】財稅政策;票據(jù)市場;影響

【Keywords】fiscal and tax policy; bill market; influence

【中圖分類號】F812.42? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2018）12-0076-02

1 引言

隨著近幾年我國金融的發(fā)展和崛起，金融相關(guān)的管理部門陸續(xù)出臺了“三三四”等一系列的文件。同時，上海交易所也根據(jù)當(dāng)前我國的經(jīng)濟發(fā)展以及在金融行業(yè)去杠桿、規(guī)避影子銀行的發(fā)展方向，推出了相關(guān)的政策和制度。銀行在發(fā)展的過程中也不斷加強對其流動性的管理。在眾多管理資源規(guī)則的制定因素影響下，票據(jù)市場逐漸恢復(fù)平穩(wěn)發(fā)展，同時呈現(xiàn)出了票據(jù)資金穩(wěn)定發(fā)展的趨勢。財稅政策作為我國關(guān)于財政和稅收兩方面的主要政策體系，是我國經(jīng)濟發(fā)展的先決條件，國家只有把握財政和稅收兩方面，才能更好地分配社會資源，從而對國家經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控。作為國家經(jīng)濟宏觀調(diào)控的主要手段之一，財稅政策的發(fā)布起到了關(guān)鍵作用，不僅能夠最大限度提高經(jīng)濟的發(fā)展，同時能夠促進我國區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，為財稅政策的發(fā)展提供了良好的助益。在我國財政局發(fā)布的〔2017〕58號文件中曾提出，在票據(jù)市場發(fā)展過程中，財稅政策對票據(jù)市場起到了極大的影響作用，財稅政策的發(fā)展以及相關(guān)制度的形成將票據(jù)業(yè)務(wù)形式從分離到一體化，在一定程度上實現(xiàn)了票據(jù)業(yè)務(wù)稅收一體化，同時將我國的稅收形式變?yōu)榱恕罢l持有誰交稅”，從而極大程度地保障了我國稅收制度的合理性，實現(xiàn)了公平競爭的發(fā)展態(tài)勢[1]。票據(jù)業(yè)務(wù)增值稅政策調(diào)整，貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)均按持有期繳納，有利于促進直貼業(yè)務(wù)，切實減輕企業(yè)負擔(dān)。

2 財稅政策存在的不足之處

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不平衡現(xiàn)象已經(jīng)十分普遍。這種現(xiàn)象是由多種因素造成的，對于國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展影響也是雙向的。區(qū)域間經(jīng)濟發(fā)展不平衡勢必會影響全面建設(shè)小康社會建設(shè)的戰(zhàn)略。因此，若想實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟共同發(fā)展，必須對當(dāng)前的經(jīng)濟政策和財稅政策進行分析和探究，有針對性地對財稅政策做出改革舉動，為我國的和諧發(fā)展提供有力的政策保障。

2.1 財政支出無法發(fā)揮真正作用

政府通過投資以及補貼引導(dǎo)企業(yè)進行相應(yīng)的技術(shù)研發(fā)以及高新科技技術(shù)的改革與創(chuàng)新。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的不斷變化，對技術(shù)的研發(fā)提出財政撥款的效果甚微，甚至投入遠遠大于產(chǎn)出的情況屢屢出現(xiàn)。在利益的驅(qū)使下，許多地方政府和企業(yè)在資源、商品、價格上與我國的財稅政策和相關(guān)規(guī)定背道而馳，導(dǎo)致雖然我國對于發(fā)展的投入與優(yōu)化政策不少，但是其產(chǎn)生的效率卻很低。

2.2 財政投入不足

雖然近年來，我國對財政支持力度保持了總體不斷提高的趨勢，但和世界發(fā)達國家相比，我國的財政投入還有很大的提高空間。相對國際指標(biāo)而言，我國在環(huán)境、能源、技術(shù)等方面財政投入遠遠不足。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計表明，如國外一些發(fā)達國家，環(huán)境、能源、技術(shù)的總投資占GDP的20%左右，而我國的財政投入遠遠低于西方國家，導(dǎo)致我國財政的發(fā)展停滯不前。我國的財政支出雖然在總量上有所提升，但不論是與世界其他國家的橫向?qū)Ρ?，還是從歷史的角度縱向?qū)Ρ?，所占全國財政支出的比重都較低。我國的農(nóng)業(yè)政策已經(jīng)出現(xiàn)了不能適應(yīng)經(jīng)濟迅速發(fā)展的缺陷。

3 相關(guān)票據(jù)條款及變化

2017年7月11日，我國財政部和稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于建筑服務(wù)等營改增試點政策的通知》（財稅〔2017〕58號），該文件明確指出了自2018年1月1日起，我國國內(nèi)的金融機構(gòu)，如行業(yè)等必須進行票據(jù)交易，以實現(xiàn)票據(jù)交易轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。在繳納增值稅時，需根據(jù)實際持有的總票據(jù)中的相應(yīng)貼現(xiàn)利息作為應(yīng)繳納的增值稅值。在未出臺相關(guān)規(guī)定之前，我國的票據(jù)市場和票據(jù)業(yè)務(wù)通過金融機構(gòu)進行貼現(xiàn)，從而實現(xiàn)貼現(xiàn)利息收入繳納全額增值稅，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息收入進行免繳增值稅的決定。“第五條，自2018年1月1日起，金融機構(gòu)開展貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，以其實際持有票據(jù)期間取得的利息收入作為貸款服務(wù)銷售額計算繳納增值稅。此前貼現(xiàn)機構(gòu)已就貼現(xiàn)利息收入全額繳納增值稅的票據(jù)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)機構(gòu)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息收入繼續(xù)免征增值稅?！?/p>

“第六條，本通知除第五條外，自2017年7月1日起執(zhí)行?！稜I業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》（財稅〔2016〕36號印發(fā)）第七條自2017年7月1日起廢止?！稜I業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》（財稅〔2016〕36號印發(fā)）第一條第（二十三）項第4點自2018年1月1日起廢止?！备鶕?jù)我國相關(guān)政策和規(guī)定的執(zhí)行，銀行在票據(jù)貼現(xiàn)后就有了繳稅的義務(wù)，需要根據(jù)我國政府的征稅的相關(guān)規(guī)定，在票據(jù)到期以前按照銷售額總額繳納增值稅。同時根據(jù)我國財稅〔2016〕36號文的相關(guān)規(guī)定，不同的金融企業(yè)之間開展免征稅的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。而根據(jù)我國財稅〔2017〕58號文的相關(guān)規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)由全額繳納增值稅變更為金融機構(gòu)持有在一定期間內(nèi)需要繳納稅負，這種轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的變更一定程度上影響了稅負的分布情況。

4 財稅政策對票據(jù)市場的影響

4.1 促進稅收公平

根據(jù)我國有關(guān)稅收的規(guī)定，稅負可以通過連續(xù)的交易行為對不同主體進行分配。根據(jù)我國財稅〔2016〕36號文件的有關(guān)規(guī)定，可以通過貼現(xiàn)業(yè)務(wù)實現(xiàn)對票據(jù)的轉(zhuǎn)貼行為，這種行為不僅能夠最大限度減小票據(jù)稅負之間的分攤，同時也能有效降低多個主體的分攤工作，將稅負的實現(xiàn)通過銀行貼現(xiàn)前后來完成，從而選擇增加銀行的稅負情況。貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)不同，本質(zhì)上有所差別，即使出現(xiàn)相同的行為，也無法使用同一稅制，使用同一稅制不符合公平征稅的原則[2]。根據(jù)我國財稅

〔2017〕58號文件的相關(guān)規(guī)定，進行不同交易主體間稅負的分攤，可以很大程度實現(xiàn)不同主體的競爭，從而使得票據(jù)市場的業(yè)務(wù)變得較為公平和合理，同時在一定公平的稅收效率中，通過減少貼現(xiàn)行為的方式，促進票據(jù)市場的發(fā)展。

4.2 提高票據(jù)市場的流動性

根據(jù)我國出臺的相關(guān)征稅方案，規(guī)定了商業(yè)銀行在票據(jù)貼現(xiàn)過程中需要加納全額增值稅，在票據(jù)轉(zhuǎn)貼的環(huán)節(jié)可以減免一定的稅負。這一相關(guān)規(guī)定，不僅大大提高了票據(jù)的價值，使票據(jù)在財政和征稅的過程中變得更為重要，同時提升了票據(jù)的屬性價值。貼現(xiàn)銀行由于全額繳納了增值稅，導(dǎo)致貼現(xiàn)銀行無法轉(zhuǎn)讓票據(jù)資產(chǎn)，大大降低了資金的流動性。根據(jù)我國財稅〔2017〕58號文件的相關(guān)規(guī)定，指出了在規(guī)定期間進行繳稅行為，不僅促進了我國經(jīng)濟的發(fā)展，同時提高了票據(jù)市場的發(fā)展，提升了票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的重要性，同時提高了票據(jù)交易的數(shù)量，使票據(jù)交易業(yè)務(wù)能夠更好的發(fā)展，同時在一定程度上增強票據(jù)的流動性[3]。

4.3 增強票據(jù)服務(wù)實體的能力

根據(jù)我國財稅〔2017〕58號文件的相關(guān)規(guī)定，指出票據(jù)資產(chǎn)的流通性提高是當(dāng)前我國票據(jù)市場應(yīng)當(dāng)關(guān)注的主要問題。通過加快票據(jù)的流通，可以大幅度地降低貼現(xiàn)銀行的稅負工作，同時增強票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)定，使票據(jù)資產(chǎn)的流通性能夠得到一定的提升，從而擴大票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)模，緩解企業(yè)的融資問題。通過提高票據(jù)市場的流動性降低票據(jù)市場的融資率，從而減少貼現(xiàn)銀行的稅負情況，在貼現(xiàn)率下降的情況下，有效緩解企業(yè)融資難的問題[4]?？傊?，在相關(guān)票據(jù)業(yè)務(wù)政策逐步實施后，所有票據(jù)運營銀行業(yè)及非銀行業(yè)金融機構(gòu)和其他各市場主體均面臨重大轉(zhuǎn)型，隨著我國財稅〔2017〕58號文件的出臺，不僅有效提高了票據(jù)市場的發(fā)展，同時也大大提升了票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿Γ岣咂睋?jù)市場的流動性，為企業(yè)能更好地發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)，為未來票據(jù)市場進一步發(fā)展做好了鋪墊。

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