農(nóng)業(yè)供應鏈金融扶貧研究展望
——金融減貧機制和效應文獻綜述及啟示

申 云，張尊帥，賈 晉

(1.四川農(nóng)業(yè)大學 經(jīng)濟學院，成都 611130；2.成都大學 商學院，成都 610106；3.西南財經(jīng)大學 中國西部經(jīng)濟研究中心，成都 611130)

一、引言

現(xiàn)代經(jīng)濟體系中，農(nóng)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)民的增收都離不開金融的支持，而貧困農(nóng)戶由于缺乏抵(質(zhì))押物或有效擔保導致其“融資難、融資貴”的問題長期存在，如何實現(xiàn)金融扶貧成為世界各國共同面臨的難題。在我國，由于正規(guī)金融機構(gòu)受到農(nóng)村小微信貸成本高、信息不對稱、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險大等因素的制約，其對農(nóng)村地區(qū)提供金融服務的積極性整體偏低，貧困地區(qū)的金融排斥問題尤為突出(申云，2016)[1]，從而導致信貸成本高、風險管控難度大和信貸“市場失靈”等現(xiàn)象(張龍耀 等，2018)[2]，甚至造成貧困地區(qū)農(nóng)戶長期陷入“金融貧困惡性循環(huán)”的怪圈中(張自強 等，2017)[3]?！吨袊r(nóng)村扶貧開發(fā)綱要(2011—2020年)》對金融扶貧提出了明確的要求，鼓勵商業(yè)銀行及相關(guān)金融機構(gòu)加強對貧困地區(qū)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，特別是對扶貧性小額信貸、合作金融以及農(nóng)業(yè)供應鏈金融(Agricultural Supply Chain Financial，ASCF)等信貸工具的創(chuàng)新，積極滿足貧困地區(qū)農(nóng)戶生產(chǎn)性資金需求，不斷發(fā)揮金融工具的杠桿作用，促進貧困農(nóng)戶脫貧致富。

近年來，隨著精準扶貧政策的實施和普惠金融的發(fā)展，在農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和鄉(xiāng)村振興背景下商業(yè)銀行積極嘗試業(yè)務轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，其中，農(nóng)業(yè)供應鏈金融被認為是化解貧困農(nóng)戶融資困境的一把“金鑰匙”，對于降低金融機構(gòu)的農(nóng)村信貸排斥具有積極的促進作用。然而，作為一種新型農(nóng)村金融信貸模式，農(nóng)業(yè)供應鏈金融在國內(nèi)的政策實踐和理論研究均相對較晚，其減貧機制和減貧效應還不明確，需要更為深入的理論和實證檢驗。本文旨在對關(guān)于金融減貧機制和效應的研究成果進行梳理和評價，進而為深化農(nóng)業(yè)供應鏈金融減貧研究提供借鑒和啟示。

二、金融減貧機制研究評述

孟加拉國格萊珉銀行(Grameen Bank)等在減貧領域取得的顯著成就使世界各國對金融減貧寄予了較高的期望。傳統(tǒng)意義上的金融減貧理論主要關(guān)注宏觀層面，比如通過金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長、就業(yè)增加、人力資本積累等，進而實現(xiàn)減貧。最為常見的理論包括羅森斯坦·羅丹的平衡增長理論、羅斯托的經(jīng)濟起飛理論和舒爾茨的人力資本反貧困理論等(申云 等，2016)[4]。在微觀層面，金融運行往往面臨金融服務需求個體與金融服務供給主體之間的契約選擇、資金供需雙方的信貸合作博弈以及信貸履約中的選擇性激勵等問題，分別對應不完全契約理論、機制設計理論和激勵相容理論等(史金召 等，2015)[5]。

1.金融發(fā)展的宏觀減貧機理

一些學者認為，金融發(fā)展促進了金融普惠的深度和廣度，可以通過經(jīng)濟增長及其收入分配效應促進貧困減緩。比如，Levine等(2007)基于“金融發(fā)展—經(jīng)濟增長—收入分配—貧困減緩”的路徑，認為金融發(fā)展主要通過收入分配和再分配屬性來發(fā)揮減貧作用[6]；曾康霖(2004)也認為扶貧性金融應發(fā)揮收入分配效應，通過加大對弱勢群體的融資來實現(xiàn)效率與公平的有效均衡[7]。Fowowe和Abidoye(2013)以及Khan和Ahmad(2012)則認為，貧困減緩并非直接源自金融發(fā)展及貿(mào)易開放等的作用，更多的來自就業(yè)增長對貧困農(nóng)戶收入的提高，而且是一個長期緩慢的過程[8-9]。綜合來看，金融發(fā)展的減貧機理并非單純在于促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的直接作用，更多的是通過促進經(jīng)濟增長間接推進貧困減少(如擴大就業(yè)和對外開放以及優(yōu)化收入分配等)。

而另一些學者認為，金融發(fā)展往往會因資源錯配加劇收入分配不平等，從而擴大貧困深度。Laffont等(1991)研究發(fā)現(xiàn)，政府在推進項目扶貧過程中會出現(xiàn)資源的錯配扭曲，出現(xiàn)收入分配上的非貧困戶對貧困戶的“精英俘獲”現(xiàn)象，阻礙了減貧進程[10]。在金融信貸中也往往因精英掌控信貸資源而產(chǎn)生信貸資源瞄準偏誤(Mansuri et al，2012)[11]，金融發(fā)展無法實現(xiàn)收入分配上的減貧效應(Pan et al，2012)[12]。由于富人群體具有較強的信貸資源獲取能力，貧困差距本身帶來的信貸資源獲取差異強化了信貸資源的“嫌貧愛富”傾向(Maurer et al，2007)[13]；這種傾向并非線性的，而是呈現(xiàn)出“U”型關(guān)系，即當金融發(fā)展水平低于一定水平(臨界值)時金融發(fā)展會減少貧困發(fā)生，而超過一定臨界值后金融發(fā)展卻會加劇貧困發(fā)生(楊俊 等，2008)[14]。

總之，金融發(fā)展的宏觀減貧機理主要在于通過擴大金融供給的普惠性和覆蓋面促進經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)財富增長進而達到普惠性減貧的目的。但是，相關(guān)研究對金融發(fā)展是否一定會促進減貧還存在爭議。雖然存在較大的爭議，大多數(shù)學者仍然肯定金融發(fā)展本身可以促進經(jīng)濟增長進而帶來貧困人口增收效應，難點在于如何在微觀層面防范金融資源的錯配，以避免造成“金融扶貧不減貧”的現(xiàn)象。因此，金融實踐的具體微觀運作成為決定金融發(fā)展宏觀減貧效果的關(guān)鍵，金融運行的微觀減貧機制也成為相關(guān)學者研究的重要領域之一。

2.金融運行的微觀減貧機制

金融運行與貧困減緩之間存在多元主體差異，使得其扶貧機制也相對復雜，帶來的減貧效果也存在異質(zhì)性?？柼m等(2014)基于可行能力理論認為，金融扶貧效果不好、信貸資源“嫌貧愛富”主要是由于經(jīng)濟機會的不平等導致貧困人口的信貸需求不足，而并非信貸供給的不匹配[15]。中國的經(jīng)驗證據(jù)也表明，貧困人口的有效信貸需求不足是阻礙金融扶貧的重要因素之一(林萬龍 等，2012；謝玉梅 等，2016)[16-17]，其原因不僅在于貧困人口對生產(chǎn)、生活等的資金投入較少且大多還處于小農(nóng)經(jīng)濟狀態(tài)(馬曉青 等，2012)[18]，還在于金融信貸供給本身存在規(guī)模經(jīng)濟效應，使得金融信貸對貧困人口經(jīng)濟發(fā)展能力的幫助十分有限(單德朋 等，2016)[19]，從而進一步縮小了貧困人口獲取金融信貸的經(jīng)濟機會。此外，政府的金融扶貧資金存在多來源和多頭管理的問題(Sanchis-Palacio et al，2011)[20]，而且扶貧資金挪用風險較高，進而容易造成資金獲取上的“精英俘獲”(Platteau et al，2014)[21]。

不健全的產(chǎn)權(quán)制度、保險制度、信用制度以及激勵約束機制等導致傳統(tǒng)正規(guī)金融部門對貧困人口的金融排斥(申云，2016)[1]，那么，金融運行的微觀減貧機制應是通過金融創(chuàng)新(如微型金融、合作金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等)對貧困人口的生產(chǎn)和生活給予信貸支持，進而減緩貧困。比如，合作金融能夠通過合作社內(nèi)部“熟人圈”化解信貸資源在貧困瞄準上的錯配問題。政府的財政和金融扶貧往往存在貧困瞄準錯配，導致貧困人口和貧困地區(qū)的瞄準效率不高，但合作金融有利于提高貧困瞄準的準確度進而減少信貸資源錯配(汪三貴 等，2007)[22]。互助性金融和扶貧性金融中的微型金融機構(gòu)能夠較好地發(fā)揮金融扶貧的作用(王曙光 等，2011)[23]，在一定程度上替代了正規(guī)農(nóng)村信用社的功能(高楊 等，2013)[24]，并能在村莊治理、內(nèi)外部監(jiān)督、貧困人口瞄準等方面表現(xiàn)良好。微型金融服務也能有效提高貧困人口收入，孟加拉國的鄉(xiāng)村銀行、印度尼西亞的鄉(xiāng)村信貸、國際社區(qū)資助基金會等微觀金融模式創(chuàng)新成為反貧困的重要突破(何廣文 等，2018)[25]。另外，小額信貸也是低收入人群化解生產(chǎn)性融資需求不足和強化金融減貧效果的重要工具(賀立龍 等，2018)[26]。

但也有研究認為合作金融的資金覆蓋面較小且存在一定的“精英俘獲”問題，貧困戶對互助資金需求不足導致其受益較少，扶貧的效果不太理想(林萬龍 等，2012)[16]，只能部分改善貧困人口的信貸可得性，屬于間歇性而非可持續(xù)脫貧之計(Burgess，2005)[27]。由于金融運行本身存在多方利益主體，各利益主體的目標差異將導致金融實踐中形成不同的運行模式，而不同的微觀金融模式有不同的減貧機制和效果，因此相關(guān)研究對金融運行的微觀減貧機制存在一定的爭議。但微型金融、合作金融等新型金融運作模式的減貧效果是值得肯定的，其能夠有效支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展并助推貧困人口進行生產(chǎn)經(jīng)營活動以及緩解短期生活困境，從而帶動貧困人口減貧增收和脫貧致富。

三、金融減貧效應研究綜述

在金融扶貧過程中，金融信貸可通過提供生產(chǎn)資金和促進經(jīng)濟增長來直接和間接促進貧困人口減貧增收，從而表現(xiàn)出金融減貧的直接效應和間接效應?，F(xiàn)有的實證研究大多僅對金融減貧的直接效應或間接效應進行研究，同時，由于實證分析中采用的的研究樣本和評估方法不同，得出的結(jié)論也存在差異。對金融減貧效應進行評估，應根據(jù)不同場景、不同政策環(huán)境以及不同樣本選擇適當?shù)姆椒?，目前相關(guān)研究主要采用工具變量法、雙重差分法、斷點回歸和傾向得分匹配法等四種方法。

金融減貧的直接效應主要體現(xiàn)在支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展進而提高貧困人口就業(yè)和勞動力要素回報率等方面， 即通過提高貧困人口的經(jīng)營性收入和工資性收入來減緩其貧困(Khan et al，2012)[9]。金融發(fā)展通過對資金的優(yōu)化配置促進窮人享受到金融服務[27-28]，解決貧困人口短期在生產(chǎn)或生活上的融資需要，進而促進貧困人口增加收入(朱一鳴 等，2017)[29]、人力資本提升(單德朋 等，2016)[19]以及就業(yè)創(chuàng)造(黃英偉 等，2015)[30]等，實現(xiàn)其減貧增收。尤其是農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展有利于增強低收入人群和貧困農(nóng)戶的金融信貸可得性(蘇鵬 等，2014)[31]，進而通過金融普惠實現(xiàn)貧困人口脫貧致富(溫濤 等，2016)[32]。

金融減貧的間接效應主要體現(xiàn)在經(jīng)濟增長對窮人的“涓滴效應”和收入再分配效應等方面。金融發(fā)展促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)發(fā)展助推經(jīng)濟增長，從而有效帶動人們收入和財富的增長，發(fā)揮經(jīng)濟增長在各行各業(yè)的邊際滲透效應(姚耀軍 等，2014)[33]。調(diào)節(jié)收入分配也能有效減小貧富差距，金融發(fā)展通過提低限高的措施實現(xiàn)對貧困人口的普惠性(李建偉，2017)[34]。但金融減貧的分配效應存在較大的異質(zhì)性(蘇靜 等，2013)[35]，當人均收入低于“貧困陷阱”門檻值時其減貧效應相對遲緩，而跨越門檻值后其減貧效應明顯加速(師榮蓉 等，2013)[36]。

此外，金融減貧還存在明顯的空間溢出效應。普惠金融發(fā)展不僅能有效減緩本地區(qū)的貧困發(fā)生，而且還對鄰接區(qū)域具有空間溢出減貧效應，降低鄰接區(qū)域的貧困發(fā)生率(傅鵬 等，2018)[37]，這種空間溢出減貧效應還可能高于直接減貧效應(譚燕芝 等，2018)[38]。但金融減貧的空間溢出效應受到鄰接區(qū)域貧困的抑制作用(高遠東 等，2013)[39]，而且這種抑制作用呈加劇狀態(tài)，并造成金融信貸可得性門檻和內(nèi)部結(jié)構(gòu)上的門檻效應(張兵 等，2015)[40]。

但部分學者的研究并沒有發(fā)現(xiàn)金融減貧效應顯著存在，其原因主要在于收入不平等會加劇金融信貸的機會不平等，使得金融信貸很難瞄準貧困人口，不能有效提高其信貸可得性(Banerjee et al，2009)[41]，從而并未對貧困人口產(chǎn)生直接的減貧效應(Hsu，2014)[42]。受制于金融信貸的逐利性和偏好性，宏觀上的資本流動對貧困人口的減貧增收作用并沒有達到應有的成效(Jeanneney et al，2011)[28]。此外，信貸主體的多樣性、復雜性以及金融服務的缺失也會帶來減貧效應上的異質(zhì)性(Fowowe et al，2012)[43]。不同場景、不同主體及不同融資工具導致金融減貧的具體效應存在較大的異質(zhì)性，目前學界對金融減貧效應的研究還存在一定的爭議。由于金融扶貧存在多種模式，核心金融主體、實踐應用場景也存在較大區(qū)域差異性，因此，需要針對不同的場域來科學評估金融減貧成效才具有較大的現(xiàn)實意義和針對性?？傮w而言，金融減貧的直接效應和間接效應得到了較多學者的認同，當然，在實踐中還需要進一步深化金融改革，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和方式，以防范金融服務供給上的“精英俘獲”，增強貧困人口的信貸可得性，才能有效提高金融減貧效應。

四、農(nóng)業(yè)供應鏈金融扶貧研究展望

1.農(nóng)業(yè)供應鏈金融的內(nèi)涵與優(yōu)勢

雖然不同的金融減貧理論具有不同的側(cè)重點，但仍然存在重視短期效應而忽視長期效應的現(xiàn)象，迫切需要創(chuàng)新金融扶貧模式和優(yōu)化金融扶貧路徑(周孟亮，2018)[44]?！肮湣备拍钭钤缭从趦r值鏈，在20世紀80年代由美國哈佛大學邁克爾·波特教授首次提出，主要是指一個企業(yè)或組織實現(xiàn)產(chǎn)品增值或提供顧客服務的所有功能(Arrow et al，1982)[45]。根據(jù)APICS(American Production and Inventory Control Society)的界定，供應鏈是一個企業(yè)或組織為顧客提供產(chǎn)品增值服務的所有功能(Cachon，2002)[46]。供應鏈金融將供應鏈的思想融入金融系統(tǒng)中，通過計劃、指導、控制組織間的資金流動創(chuàng)造價值并圍繞金融服務供給提供價值增值服務(Hofmann，2005)[47]，是供應鏈各參與主體之間商業(yè)信用形成的資金流和生態(tài)圈(Lamoureux，2007；Miller et al，2010)[48-49]。

農(nóng)業(yè)供應鏈金融又稱為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融，其最早的雛形可以追溯到公元前2400年在美索不達米亞地區(qū)出現(xiàn)的“谷物倉單”(Breckwoldt，2007)[50]。在現(xiàn)代金融體系中，商業(yè)銀行根據(jù)實際情況選擇資質(zhì)較好的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體作為融資對象，并為農(nóng)業(yè)供應鏈成員提供信貸融資解決方案，形成以農(nóng)業(yè)企業(yè)或合作社等農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體為核心的供應鏈金融授信閉環(huán)，圍繞各供應鏈成員的信貸需求進行匹配，以協(xié)調(diào)原材料生產(chǎn)、采購、加工、銷售等各環(huán)節(jié)，進而實現(xiàn)物流、資金流和信息流的有效聯(lián)結(jié)。這種模式創(chuàng)新能夠有效地突破商業(yè)銀行的傳統(tǒng)授信條件約束(劉達，2016)[51]，具有資金封閉運行、風險小、成本低、可復制性強的特點，可以實現(xiàn)供應鏈成員間的利益“捆綁”，化解農(nóng)村小微企業(yè)和貧困農(nóng)戶的融資困境。

2.農(nóng)業(yè)供應鏈金融的減貧機制

實踐中，農(nóng)業(yè)供應鏈金融是近年來興起的新型農(nóng)村金融運行模式，其致力于構(gòu)建農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各利益主體之間有效的信貸聯(lián)結(jié)機制，進而降低彼此目標的差異性。對“五里明模式”和“六方合作+保險模式”兩種農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈扶貧模式的分析表明，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融的核心在于借助交易主體之間的交易關(guān)系，通過內(nèi)嵌保險元素、發(fā)揮政府主導作用來實現(xiàn)金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展(劉西川 等，2013)[52]；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的信貸甄別和社會資本的同伴監(jiān)督可以較好地降低農(nóng)戶信貸違約風險(童馨樂 等，2015)[53]。

農(nóng)業(yè)供應鏈金融通過相對有效的征信系統(tǒng)和完善的風險防控機制，向農(nóng)業(yè)供應鏈成員提供信貸融資服務，以獲得新的利潤增長點。一方面，農(nóng)業(yè)供應鏈金融信貸對農(nóng)業(yè)供應鏈整體進行授信，為農(nóng)業(yè)供應鏈各環(huán)節(jié)提供專項貸款服務，破解農(nóng)戶信貸融資難題，打造農(nóng)業(yè)供應鏈金融信貸閉環(huán)系統(tǒng)；另一方面，對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中違約現(xiàn)象普遍等突出問題，農(nóng)業(yè)供應鏈金融信貸可以較好地解決信息不對稱導致的逆向選擇、道德風險、審計成本等難題，減少農(nóng)村信貸失靈和農(nóng)村金融資源錯配。因此，農(nóng)業(yè)供應鏈金融信貸既能有效突破商業(yè)銀行的傳統(tǒng)授信約束，也能提供信用抵押擔保，將農(nóng)業(yè)供應鏈上的主體利益“捆綁”得更為緊密?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)供應鏈金融”串聯(lián)起農(nóng)業(yè)供應鏈全體成員的資金需求，為從事農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)及優(yōu)質(zhì)農(nóng)戶提供低成本、高效率、可靠安全的金融服務，成為金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進而促進農(nóng)戶減貧增收的有效路徑之一。

3.農(nóng)業(yè)供應鏈金融扶貧研究的深化

農(nóng)業(yè)供應鏈金融兼具合作金融和小微金融的特點，并具有普惠性，既能激勵貧困農(nóng)戶擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提高其經(jīng)營性收入，又能幫助貧困農(nóng)戶擺脫信貸約束困境，成為當前農(nóng)村金融扶貧最有效的微觀模式之一。隨著人工智能、互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P、大數(shù)據(jù)金融技術(shù)等在農(nóng)業(yè)供應鏈金融場景中的應用，能夠進一步創(chuàng)新農(nóng)業(yè)供應鏈金融模式，從而優(yōu)化其微觀減貧機制，更好地實現(xiàn)金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展、助推貧困農(nóng)戶脫貧致富的目的。但相關(guān)研究還需進一步深入，特別是在信息技術(shù)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以及多方主體協(xié)作機制等的沖擊下，農(nóng)業(yè)供應鏈金融減貧機制及效應還需要從理論和實證層面進一步探討和檢驗。

(1)要比較分析不同地區(qū)、不同核心農(nóng)業(yè)主體、不同模式的農(nóng)業(yè)供應鏈金融減貧機制和效應。我國不同地區(qū)的農(nóng)村、農(nóng)業(yè)及金融發(fā)展存在較大差異，農(nóng)業(yè)供應鏈金融的核心農(nóng)業(yè)主體(比如農(nóng)業(yè)企業(yè)、合作社、家庭農(nóng)場等)和具體運作方式也有不同，其對貧困農(nóng)戶的信貸聯(lián)結(jié)和合作博弈機制存在異質(zhì)性，相應的減貧機制和減貧效應也可能存在較大的差異。因此，需要深入考察各地的具體實踐及其成效，從微觀實證的視角來探究不同的農(nóng)業(yè)供應鏈金融的減貧機制和減貧效應，進而尋求其規(guī)律和趨勢，以指導進一步的金融創(chuàng)新和改革，提升金融扶貧效果。

(2)要深入探究農(nóng)業(yè)供應鏈金融參與主體之間的多方協(xié)作機制及其減貧效應。農(nóng)業(yè)供應鏈金融信貸涉及多方合作主體，不僅包括商業(yè)銀行、核心農(nóng)業(yè)主體，還包括上下游成員以及政府等部門，建立有效的多方協(xié)作機制是完善其減貧機制、提高其減貧效應的關(guān)鍵。我國的農(nóng)業(yè)供應鏈金融實踐起步較晚，特別是在欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展滯后，而金融扶貧所面對的更多是偏遠貧困地區(qū)。在偏遠貧困地區(qū)有效推進農(nóng)業(yè)供應鏈金融扶貧，需要政府部門發(fā)揮更為積極的作用，特別是在政府扶貧項目和信貸貼息等措施上，需要協(xié)同正規(guī)金融機構(gòu)積極推廣農(nóng)業(yè)供應鏈金融。因此，有必要結(jié)合各地實際情況，深入研究政府、商業(yè)銀行、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以及貧困農(nóng)戶等如何構(gòu)建有效的多方協(xié)作機制以實現(xiàn)信貸上的深度合作，并進一步探討多方合作協(xié)同減貧的作用機理和效應。

(3)要持續(xù)關(guān)注金融科技發(fā)展和信用體系建設對農(nóng)業(yè)供應鏈金融減貧機制和效應的影響。金融科技的快速發(fā)展促進了金融運行模式的創(chuàng)新，農(nóng)業(yè)供應鏈金融模式也在不斷創(chuàng)新和完善中，其減貧機制和效應也可能發(fā)生變化，針對不同場域、不同主體、不同模式的細化分類研究需要不斷深入。實證分析方面，要有效應用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)，采用與研究樣本特點相適宜的評估方法科學評價各地區(qū)、各模式的減貧效應。此外，在國家大力推進信用體系建設的過程中，農(nóng)村征信體系的建立和完善必然影響農(nóng)業(yè)供應鏈金融的實際運作方式及其減貧效應，因此還需要探究農(nóng)村信用體系建設對農(nóng)業(yè)供應鏈金融運行及其減貧效應的影響。