中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)

摘要：中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展中存在著農(nóng)村資金外流與農(nóng)村金融供給不足、農(nóng)村金融抑制與城鄉(xiāng)金融的非均衡發(fā)展、城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成這些特征性事實(shí)，這些發(fā)展的短板已經(jīng)嚴(yán)重制約了鄉(xiāng)村振興與城鄉(xiāng)融合發(fā)展。理解中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的影響機(jī)制，需要借助政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，從國家發(fā)展戰(zhàn)略、資源稟賦出發(fā)，認(rèn)識城鄉(xiāng)金融制度安排的內(nèi)生性;也需要從農(nóng)村自身的內(nèi)在因素出發(fā)，認(rèn)識城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動力先天不足。新時(shí)期要破解城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，確保鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略取得實(shí)效，還需要從打破城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)入手，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合要從實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合開始。

關(guān)鍵詞：城市金融;農(nóng)村金融;城鄉(xiāng)金融關(guān)系;二元結(jié)構(gòu)

基金項(xiàng)目：國家社會科學(xué)基金后期資助項(xiàng)目“中國農(nóng)村信用社研究（1951—2010）”（項(xiàng)目編號：13FJL007）;河南省教育廳社科應(yīng)用研究重大項(xiàng)目“河南農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新研究”（項(xiàng)目編號：2017-YYZD-17）;信陽師范學(xué)院“南湖學(xué)者”獎勵計(jì)劃青年項(xiàng)目

中圖分類號：F830 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ? ?文章編號：1003-854X（2018）12-0031-07

目前，中國特色社會主義進(jìn)入新時(shí)代，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的核心內(nèi)容。然而，長期存在的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)造成的城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)不平衡發(fā)展，尤其是城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡、農(nóng)村金融不充分發(fā)展以及由此形成的城鄉(xiāng)金融二元機(jī)構(gòu)，使農(nóng)村金融資源仍在持續(xù)外流，農(nóng)村金融供給與需求錯位，這已嚴(yán)重影響中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施，制約城鄉(xiāng)統(tǒng)籌與城鄉(xiāng)融合發(fā)展。

一、中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的事實(shí)判斷

近年來，伴隨中國經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，中國的金融業(yè)也取得長足的進(jìn)步，但中國金融業(yè)經(jīng)歷了曲折發(fā)展，形成了自身特色，特別是中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展有著獨(dú)特的表現(xiàn)。

1. 農(nóng)村金融資金外流與農(nóng)村金融供給不足

農(nóng)村金融資金外流的最直接、最重要指標(biāo)是涉農(nóng)金融結(jié)構(gòu)的“存貸差”，即農(nóng)村存款減去農(nóng)村貸款的余額。新中國自計(jì)劃經(jīng)濟(jì)實(shí)施以來，農(nóng)村金融資源外流一直是城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的重要特征。1953—1978年，“大一統(tǒng)”金融體制下，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)主要是人民銀行在農(nóng)村的基層機(jī)構(gòu)——營業(yè)所與農(nóng)村信用社，在“統(tǒng)存統(tǒng)貸”政策下，農(nóng)村信用社吸收的農(nóng)村存款1677.5億元，對農(nóng)村貸款482.1億元①，存貸差為1195.4億元;同時(shí)期，人民銀行吸收農(nóng)村存款1745.4億元，對農(nóng)村貸款1600.8億元②，存貸差為負(fù)144.6億元，綜合農(nóng)村信用社與人民銀行存貸款情況，1953—1978年農(nóng)村金融資金外流達(dá)1050.8億元。農(nóng)村金融資金外流表明城市金融對農(nóng)村金融資源的“汲取”，這與當(dāng)時(shí)中國犧牲農(nóng)業(yè)支持工業(yè)、犧牲農(nóng)村支持城市的城鄉(xiāng)二元體制相適應(yīng)，實(shí)際上促進(jìn)了中國城鄉(xiāng)二元體制的形成與固化。

改革開放以來，隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，經(jīng)濟(jì)市場化、貨幣化程度日益加深，這對金融改革提出新的要求。農(nóng)行、中行、建行和工行從人民銀行中分設(shè)出來，并在農(nóng)村鋪設(shè)分支機(jī)構(gòu)，吸收農(nóng)村資金。但是，這時(shí)期農(nóng)村金融資金外流的主渠道是農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲蓄機(jī)構(gòu)。1980—2002年農(nóng)村信用社恢復(fù)合作制的改革未能取得成功，且商業(yè)化嚴(yán)重，通過農(nóng)村信用社存貸差外流的資金就不止4萬億元;農(nóng)業(yè)銀行在市場化改革中，業(yè)務(wù)向城市集中，外流的資金在2萬億以上;郵政儲蓄機(jī)構(gòu)在1986年成立時(shí)只發(fā)揮吸存作用，到2002年外流的資金達(dá)11518.5億元③;加總這三個金融機(jī)構(gòu)的外流資金已經(jīng)超過7萬億元。

進(jìn)入新世紀(jì)，政府進(jìn)行增加農(nóng)村金融供給的增量與存量改革，如農(nóng)業(yè)銀行股份制改革、農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革，成立郵政儲蓄銀行以及建立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)，目的是把城市資金引入農(nóng)村，讓農(nóng)村資金“回流”。但這些措施并沒有取得預(yù)期成果，農(nóng)村依然是金融資金的凈流出地。2003—2010年農(nóng)村信用社存貸差達(dá)到12.63萬億元④，2010年以來，農(nóng)村信用社（現(xiàn)改制為農(nóng)村商業(yè)銀行）作為農(nóng)村金融資金外流的主渠道依然未變，并且資金外流規(guī)模不斷刷新，2017年農(nóng)村信用社存貸差達(dá)到12.2萬億元⑤。農(nóng)業(yè)銀行和各種新型金融機(jī)構(gòu)也是農(nóng)村資金外流的重要渠道，城市金融“汲取”農(nóng)村金融資源的本質(zhì)沒有改變。

實(shí)際上，農(nóng)村金融資金的外流表明農(nóng)村的儲蓄并沒有轉(zhuǎn)化為對農(nóng)業(yè)與農(nóng)村的投資，客觀上造成了農(nóng)村金融供給不足，每年從正規(guī)農(nóng)村金融獲得貸款的農(nóng)民只占需要貸款農(nóng)民的20—40%，大部分需要貸款的農(nóng)民告貸無門，只能求助于民間借貸，甚至高利貸，無疑增加了農(nóng)村經(jīng)營的成本。

2. 農(nóng)村金融抑制與城鄉(xiāng)金融的非均衡發(fā)展

Mckinnon（1973）、Shaw（1973）針對發(fā)展中國家探討金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系時(shí)首先提出金融抑制的相關(guān)問題，這一理論源于二戰(zhàn)后的一些發(fā)展中國家為獲得工業(yè)化發(fā)展的資金而采取抑制農(nóng)村金融發(fā)展、汲取農(nóng)村金融資金來支持城市工業(yè)化發(fā)展的實(shí)踐。而我國作為一個世界最大發(fā)展中國家，金融抑制非常明顯，尤其是農(nóng)村金融存在雙重金融抑制⑥，即正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融都被抑制。改革開放前高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制決定金融功能被弱化，銀行作為國家財(cái)政的附庸沒有獨(dú)立性，只充當(dāng)結(jié)算、出納為主的“管資金”單一角色⑦，農(nóng)村信用社被納入人民銀行的基層機(jī)構(gòu)，官辦色彩濃厚，民間借貸政策也由鼓勵、限制到取締，甚至被當(dāng)作高利貸打擊。

改革開放后，隨著經(jīng)濟(jì)市場化深入，城鄉(xiāng)金融都獲得了長足的發(fā)展，由于城鄉(xiāng)金融發(fā)展路徑的差異，形成了農(nóng)村金融抑制與城市金融發(fā)展并存格局;我國銀行業(yè)市場化改革使城市金融體系不斷完善，而農(nóng)村金融體系存在嚴(yán)重缺陷，如政策性金融（農(nóng)發(fā)行）資金封閉性運(yùn)行，不對農(nóng)民發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系;合作性金融（農(nóng)信社）異化、商業(yè)化嚴(yán)重，商業(yè)性金融（農(nóng)行）在90年代為規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)大量撤并在農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)，郵政儲蓄機(jī)構(gòu)在成立時(shí)只存不貸，把資金上存人民銀行獲取利率差價(jià);農(nóng)村民間借貸在1980年代經(jīng)歷短暫的繁榮后，在1990年末為規(guī)避亞洲金融危機(jī)沖擊都被取締，農(nóng)村金融出現(xiàn)了嚴(yán)重的供給型抑制。進(jìn)入新世紀(jì)，雖然政府進(jìn)行以增加農(nóng)村金融有效供給為目的的農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度改革，然而改制后的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)明顯地追求資金安全與經(jīng)濟(jì)效率，農(nóng)村貸款難、貸款貴的狀況并沒有緩解，正規(guī)農(nóng)村金融抑制狀況沒有實(shí)質(zhì)性變化;而民間金融缺乏政府的規(guī)范化引導(dǎo)，高利率與高風(fēng)險(xiǎn)并存，非正規(guī)農(nóng)村金融抑制也沒有根本改變。

長期的金融抑制使農(nóng)村金融發(fā)展滯后，農(nóng)村金融與城市金融不斷分化，城鄉(xiāng)金融發(fā)展存在顯著失衡。這種失衡主要表現(xiàn)在農(nóng)村金融不充分發(fā)展所引起的城鄉(xiāng)存貸款、城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)、城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平等方面的差距。第一，從城鄉(xiāng)存貸款差額看，1978年城鄉(xiāng)存款差額為609.7億元，2012年上升到 761542.2億元，差距增加了1248倍;城鄉(xiāng)貸款的差額由573.7億元增加到2012年的36221億元，差距增長了62倍。第二，從城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)差額看，城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)的絕對差額由1978年的2264億元上升到2012年的1331423.9億元⑧，增加了587.1倍;相對差額從 1978年的78.2%上升至2012年的 84.1%，上升了近6個百分點(diǎn)。第三，從城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的差距看，如果用戈德史密斯提出的衡量金融發(fā)展水平的相關(guān)指標(biāo)——金融相關(guān)比率FIR（某一時(shí)點(diǎn)金融資產(chǎn)總額與國民財(cái)富之比）來衡量城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平，1978年城鄉(xiāng)FIR分別為1.183、0.525，到了2012年，城鄉(xiāng)FIR分別為4.041、1.972，顯然城市FIR 增長快于農(nóng)村FIR，即城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差距的擴(kuò)大⑨。

3. 城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成

城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)相伴而生，二者是互為因果，從金融二元結(jié)構(gòu)的概念可見一斑。金融二元結(jié)構(gòu)的概念，源自Myint（1964）最早提出的發(fā)展中國家正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存理論，Mckinnon（1973）、Shaw（1973）對此不斷深化研究，提出發(fā)展中國家存在兩個分離的金融市場，即有組織的金融市場與無組織的金融市場之間資金不能有效流通。而中國金融二元結(jié)構(gòu)與此不同，它是城市金融與農(nóng)村金融兩個相互分割的金融部門，主要體現(xiàn)在城鄉(xiāng)存貸款、金融資產(chǎn)規(guī)模、金融市場發(fā)展等方面的二元性（韓正清，2009）。就城鄉(xiāng)存貸款方面的二元性來說，農(nóng)村存款在總存款中的比例一直大于農(nóng)村貸款在總貸款中的比例，城市存款在總存款中的比例一直小于城市貸款在總貸款中的比例，如現(xiàn)在縣域地區(qū)的存貸比總體偏低，目前只有57.6%的水平，與城市地區(qū)差17.2個百分點(diǎn)⑩。就城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)規(guī)模來說，農(nóng)村金融資產(chǎn)只限于有限的存款，缺乏股票和金融衍生品等投資性資產(chǎn)，農(nóng)村金融資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于城市。就城鄉(xiāng)金融市場發(fā)展來說，城市金融經(jīng)過市場化、股份制改革，形成了較完善的貨幣市場、資本市場、保險(xiǎn)市場體系，而農(nóng)村缺乏資本市場、保險(xiǎn)市場及其業(yè)務(wù)，農(nóng)村金融市場發(fā)展不充分、不完善，且與城市金融市場相互分割，形成了城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)。

關(guān)于城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強(qiáng)度的測量，張杰（2005）在戈德史密斯提出的金融相關(guān)率FIR的基礎(chǔ)上，用城市FIR與農(nóng)村FIR之比得出城鄉(xiāng)二元金融強(qiáng)度，并把金融相關(guān)率FIR表達(dá)式發(fā)展為（M2+L+S）/GDP，其中M2為資本存量，L為各類貸款，S為有價(jià)證券。根據(jù)中國統(tǒng)計(jì)年鑒的相關(guān)數(shù)據(jù)整理測算，城鄉(xiāng)FIR之比在1982年為2.9，1992年為3，2009年為5.12{11}，說明我國城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成并有不斷強(qiáng)化的趨勢。

二、從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角理解中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展

中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的過程，是農(nóng)村金融資金外流到城市支持城市化與工業(yè)化發(fā)展的過程，也是城鄉(xiāng)金融非均衡發(fā)展與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成過程。在這一過程中，離不開國家發(fā)展戰(zhàn)略與政府政策的作用，但也受農(nóng)村自身的內(nèi)在因素影響。

1. 發(fā)展戰(zhàn)略、資源稟賦與城鄉(xiāng)金融制度安排的內(nèi)生性

一般來說，一國發(fā)展戰(zhàn)略只有建立在該國資源稟賦的基礎(chǔ)上，才能更好地促進(jìn)該國發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施與取得成功，否則必然要付出一定的代價(jià)，最終要通過制度安排重新把發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整到與該國資源稟賦相一致的基礎(chǔ)上。改革開放前，為建立工業(yè)化的初步基礎(chǔ)，新中國在資源稟賦毫無比較優(yōu)勢（如資金不足、技術(shù)落后等）的情況下確立了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，通過計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)制手段扭曲資源配置，為重工業(yè)發(fā)展提供資金保障。在金融領(lǐng)域，政府通過沒收官僚資本銀行、贖買與改造私人銀行，使人民銀行逐漸成為國內(nèi)唯一的城市金融機(jī)構(gòu);人民銀行把基層機(jī)構(gòu)延展到農(nóng)村，并成立農(nóng)村信用社，占領(lǐng)農(nóng)村金融借貸市場。人民銀行實(shí)行“大一統(tǒng)”金融體制，執(zhí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的金融政策，強(qiáng)化城市金融與農(nóng)村金融的集中統(tǒng)一管理，甚至金融被財(cái)政化，目的是把資金首先投向城市與國有企業(yè)，以保證資金的體制內(nèi)流動。這樣，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的金融制度安排及金融服務(wù)的內(nèi)容演變?yōu)闉橹毓I(yè)發(fā)展的融資服務(wù)，農(nóng)村金融成為動員農(nóng)村儲蓄的工具，大量農(nóng)村資金通過農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)外流到城市支持重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展。毫無疑問，為保證重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略而實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制與其內(nèi)生的城鄉(xiāng)金融制度安排，不僅背離了我國資源稟賦特點(diǎn)，且信息成本過高、缺乏激勵而效率低下，金融的功能無法體現(xiàn)，正是在這種背景下我國實(shí)行了改革開放戰(zhàn)略。

從改革開放的進(jìn)程看，中國改革開放戰(zhàn)略是市場化道路趨向，它有兩層意思：一是對內(nèi)改革，對原有經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行改革，特別是對重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展占用資源過多的狀況進(jìn)行調(diào)整，使各產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展;二是對外開放，吸引外國的資金、技術(shù)和先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，以改變國有企業(yè)效率低下的局面，最終提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?？梢?，在中國資源稟賦中，資金短缺、技術(shù)落后仍然是改革開放初期面臨的約束條件，因此，實(shí)施改革開放戰(zhàn)略必須對原有經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行“松綁”，對農(nóng)民和國有企業(yè)放權(quán)、讓利，提高微觀經(jīng)營效率。改革首先在農(nóng)村取得成功，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場化、貨幣化程度日益加深，農(nóng)業(yè)剩余增加。與此同時(shí)，由于國有企業(yè)放權(quán)讓利改革導(dǎo)致國家財(cái)政能力急劇下降，不足以包攬國有企業(yè)的一切開支，1982年政府改革國有企業(yè)的投融資機(jī)制，實(shí)行“撥”改“貸”，即對國有企業(yè)的財(cái)政撥款改為銀行貸款。于是，動員金融資源，特別是動員由農(nóng)業(yè)剩余所形成的農(nóng)村金融資源為國有企業(yè)融資便成為我國內(nèi)生性的金融制度安排。而原有的“大一統(tǒng)”金融體制并不能滿足多元化經(jīng)濟(jì)主體的融資需要與日益蓬勃發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢，于是，各專業(yè)銀行從人民銀行中分設(shè)出來，打破人民銀行的金融壟斷格局，并構(gòu)建從中央到地方的組織網(wǎng)絡(luò)，把基層機(jī)構(gòu)延伸到縣鄉(xiāng)，延續(xù)了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期動員農(nóng)村金融資源的功能。

在資金短缺的背景下，大量資金在中央政府主導(dǎo)的金融縱向分割和地方政府主導(dǎo)的橫向分割下，流向國有工業(yè)部門{12}。政府通過金融控制，在制度安排上為城鄉(xiāng)居民儲蓄提供隱性擔(dān)保，保證城鄉(xiāng)儲蓄（尤其是農(nóng)村儲蓄）流向國有金融部門，帶來了城市金融資產(chǎn)的快速膨脹，形成了城市金融業(yè)的大發(fā)展。在這一過程中，政府以金融代替稅收，彌補(bǔ)財(cái)政不足，為國有企業(yè)和城市居民提供金融補(bǔ)貼（包括低息或無息貸款）。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1985年至1996年政府給國有企業(yè)的金融補(bǔ)貼占GDP的比重為9.7%，1993年高達(dá)18.81%{13}。政府通過國有銀行為國有企業(yè)提供金融補(bǔ)貼，保證了轉(zhuǎn)軌時(shí)期國有企業(yè)改制的資金來源，有利于社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，使我國避免了蘇聯(lián)、東歐社會主義國家改革引起社會動蕩、經(jīng)濟(jì)倒退與政權(quán)更迭的悲劇。但不足之處是國有銀行在為國有企業(yè)輸入資金時(shí)形成了大量的不良貸款，已經(jīng)嚴(yán)重威脅到金融安全與穩(wěn)定;又加上中國金融面臨著2001年加入WTO后與國外銀行的競爭，所以在財(cái)政、稅收開始日益好轉(zhuǎn)的情況下，政府為四大國有銀行直接融資上萬億元，以消化不良資產(chǎn)，并成立政策性金融機(jī)構(gòu)剝離國有銀行的政策性業(yè)務(wù)，國有銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，整個城市金融開始了公司制改革，銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)都開始實(shí)行規(guī)范化管理，城市金融市場及城市金融發(fā)展水平不斷提高，城市金融功能日益完善，在政府主導(dǎo)下城市金融大踏步向現(xiàn)代金融邁進(jìn)，形成了金融發(fā)展的中國道路與中國模式。

與此同時(shí)，農(nóng)村金融仍然作出了巨大的犧牲。改革開放以來，中國面臨著國有企業(yè)的市場化轉(zhuǎn)型與城市化發(fā)展，二者都需要巨額資金投入，尤其需要金融的支持。在城鄉(xiāng)二元體制下，農(nóng)村金融制度設(shè)計(jì)的邏輯是動員農(nóng)村金融資源為國有企業(yè)與城市化提供融資支持，并沒有完全為農(nóng)村發(fā)展實(shí)際考慮。改革初期國有銀行在農(nóng)村設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，只吸收農(nóng)村存款，除了農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)村信用社外，其他金融機(jī)構(gòu)很少對農(nóng)村發(fā)放貸款。正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要發(fā)揮動員農(nóng)村金融剩余的功能，而非正規(guī)農(nóng)村金融吸收農(nóng)村儲蓄且資金投向政府無法控制，這必然與正規(guī)農(nóng)村金融動員儲蓄支持國有企業(yè)和城市化融資發(fā)生矛盾。所以，在制度設(shè)計(jì)中，中國金融改革并不是像國外農(nóng)村金融發(fā)達(dá)的國家那樣，正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融保持垂直—合作、互利—共贏的關(guān)系，而是采取抑制非正規(guī)農(nóng)村金融發(fā)展的政策，確保正規(guī)金融動員農(nóng)村儲蓄的功能，即使在黨的十六大以后，中國工業(yè)化積累已經(jīng)基本完成，且邁入工業(yè)化中期階段，國民收入具備了向農(nóng)村“反哺”的條件。在這階段，城鄉(xiāng)資金流動方向應(yīng)該發(fā)生逆轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)大量外流的農(nóng)村資金回流，并引入更多外部資金進(jìn)入農(nóng)村。然而，政府提出“建立市場化的農(nóng)村金融體系”改革目標(biāo)，實(shí)行農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化與市場化的競爭機(jī)制，但是在制度安排上沒有明確金融機(jī)構(gòu)的金融責(zé)任，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)的信貸投放激勵不足，既不能阻止農(nóng)村金融資金外流，也不能有效解決農(nóng)村金融供給不足的問題，反而使農(nóng)村成為這些金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移農(nóng)村資金的“競技場”，農(nóng)村仍然是資金的凈流出地。這與我國存在多年的城鄉(xiāng)二元體制及其影響還沒有完全消除有直接關(guān)系，但其深層次原因，則與資本雇傭勞動的產(chǎn)業(yè)體系在全球的擴(kuò)張，以及在中國更加走向極端化有關(guān){14}。

總之，在政府主導(dǎo)下，通過制度安排讓農(nóng)村資金單向度流向城市，為國有企業(yè)與城市化發(fā)展提供了融資支持，保證了國家發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施與政府目標(biāo)的順利達(dá)成，也為城市金融發(fā)展提供機(jī)遇，但是客觀上造成農(nóng)村金融發(fā)展不充分，農(nóng)村金融與城市金融發(fā)展的失衡;同時(shí)，也造成城市金融市場與農(nóng)村金融市場相互分割獨(dú)立，城市金融很難下鄉(xiāng)支農(nóng)，最終形成了城市金融流動性過剩與農(nóng)村金融流動性不足、現(xiàn)代化的城市金融與傳統(tǒng)落后的農(nóng)村金融二元并存的局面，成為我國破解城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的最大障礙。

2. 農(nóng)業(yè)收益低，抵押物缺乏，城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動力先天不足

馬克思在《資本論》中指出：“在生息資本上，資本關(guān)系取得了它的最表面和最富有拜物教性質(zhì)的形成，在這里，我們看到G—G（G=G+△G），是生產(chǎn)更多貨幣的貨幣。此時(shí)，資本表現(xiàn)為利息的即資本自身增值的神秘和富有自我創(chuàng)造力的源泉。”{15} 利息是產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本利潤的一部分，而利潤本身表現(xiàn)為利息的最高界限，達(dá)到這個最高界限，歸產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的部分就會等于零。馬克思還強(qiáng)調(diào)“銀行是以貨幣資本的實(shí)際貸出者和借入者的集中，銀行的利潤一般來說在于：它們借入的利息率低于貸出時(shí)的利息率。而且，銀行的貸放是通過不同形式的貸款，即以個人信用為基礎(chǔ)的直接貸款，以有息證券、國債券、各種股票作抵押的貸款……及其他各種證明商品所有權(quán)的憑證作抵押的貸款來進(jìn)行的?！眥16} 通過馬克思的論述，可以發(fā)現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)條件下銀行經(jīng)營貨幣資本必須具備兩個條件：一是要取得利息收入，即通過存貸差使貨幣增值;二是要保證貸出資金安全，要求受貸方為貸款提供一定形式的抵押物。只有具備這兩個條件，銀行業(yè)務(wù)才能繼續(xù)發(fā)展下去，否則銀行沒有動力發(fā)放貸款。

從第一個條件看，銀行發(fā)放貸款的目的是要取得利息收入，但利息不能超過或等于受貸方通過此筆貸款獲得的利潤，利息作為受貸方的資金成本，越是逼近利潤的邊界，受貸方獲益就越少。這種情況產(chǎn)生兩個后果：一是由于資金成本過高，受貸方不愿貸款即貸款需求不足;二是由于受貸方收益低，銀行不愿發(fā)放貸款即資金供給不足。實(shí)際上，這兩種情況在收益率較低的部門普遍存在。

在中國，由于農(nóng)業(yè)部門收益率低，必然也存在以上兩種后果，但是第二種后果是主要的，即農(nóng)業(yè)收益低，銀行不愿對農(nóng)民發(fā)放貸款。馬克思從商品價(jià)格構(gòu)成和生產(chǎn)價(jià)格構(gòu)成出發(fā)，分析糧食價(jià)格結(jié)構(gòu)和糧食生產(chǎn)經(jīng)營者的收益規(guī)律。按照馬克思的理論，在正常經(jīng)濟(jì)條件下，商品價(jià)格（包括糧食）P的構(gòu)成如下：P=c+v+m。其中，c是生產(chǎn)資料成本，v是勞動力成本，m代表平均利潤。其中，c+v是生產(chǎn)成本，用k表示，那么商品價(jià)格P=k+m，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格一定的條件下，k與m呈反比例。而在生息資本（銀行等金融部門）通過利息獲得的價(jià)值增值部分△G主要來源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的利潤m，在農(nóng)產(chǎn)品的利潤率大于利息率的情況下，銀行等金融部門才會進(jìn)入“三農(nóng)”領(lǐng)域。因此，金融服務(wù)“三農(nóng)”的不足不是由市場經(jīng)濟(jì)內(nèi)在機(jī)理引致的，而是由農(nóng)村內(nèi)在弱質(zhì)性造成的低收益決定的。

改革開放前，在統(tǒng)購統(tǒng)銷和人民公社的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在以農(nóng)補(bǔ)工、以農(nóng)補(bǔ)城，通過城鄉(xiāng)不等價(jià)交換，國家以工農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格“剪刀差”形式從農(nóng)業(yè)中提取的經(jīng)濟(jì)剩余大約為 6000—8000億元{17}，糧食等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格（P）比較低，農(nóng)業(yè)幾乎不存在利潤（m），在這種情況下，農(nóng)村金融除了政策性放貸外，大部分資金被動員到城市支持工業(yè)化建設(shè)。

改革開放以來，隨著市場化改革，農(nóng)業(yè)多種經(jīng)營以及養(yǎng)殖業(yè)、蔬菜瓜果等種植業(yè)的集約化經(jīng)營，糧食等產(chǎn)品價(jià)格有所提高，農(nóng)產(chǎn)品開始有一定的利潤空間。但是糧食價(jià)格上漲的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料上漲的速度，工農(nóng)價(jià)格“剪刀差”繼續(xù)擴(kuò)大{18}，由1980年300億元增加到1998年3591億元，增加了11倍;由于農(nóng)業(yè)經(jīng)營利潤低，很多農(nóng)民拋荒進(jìn)城，在這種情況下，商業(yè)化的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等）把從農(nóng)村吸收的資金投向由政府提供支持與擔(dān)保的國有企業(yè)，或投向收益較高的城市產(chǎn)業(yè)才是理性選擇。2002年，黨的十六大召開為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展拉開了序幕，隨后國家取消了農(nóng)業(yè)稅，并加大對三農(nóng)的“反哺”力度，以縮小工農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格“剪刀差”，讓農(nóng)業(yè)有利可圖。然而，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上升緩慢，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格上升較快，如2002—2008年農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)只上升14.4個點(diǎn)，而同期農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)增加了19.8個點(diǎn){19}，農(nóng)民種田依然缺少必要的利潤，甚至連勞動力成本也難以維持。同時(shí)，這時(shí)期農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股份制產(chǎn)權(quán)改革，追求盈利以及對風(fēng)險(xiǎn)控制的要求更嚴(yán)格，在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)沒有動力去服務(wù)“三農(nóng)”，只能把吸收的存款投向城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以獲取更高、更穩(wěn)定、更安全的收益。

從第二個條件看，由于農(nóng)村還沒有建立起信用體系，又加上存在不確定性與道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款存在很大風(fēng)險(xiǎn)。為了保證貸款安全，一般銀行要求每筆貸款都要提供一定形式的抵押或擔(dān)保（政策性貸款除外），且銀行對每筆貸款的用途、使用方向以及可能的績效都要做明確的審核，并要求資金的使用具有財(cái)務(wù)賬簿登記。而對大多數(shù)農(nóng)民來說，由于農(nóng)村資本市場落后，缺乏有息證券、國債券以及各種股票作抵押，最重要的土地、房屋的轉(zhuǎn)讓還沒有完全得到官方的認(rèn)可，或得到認(rèn)可而轉(zhuǎn)讓受限，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易體制還沒有理順，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上城市產(chǎn)權(quán)交易。同時(shí)，農(nóng)村貸款對象主要是普通農(nóng)民與農(nóng)村中小企業(yè)，農(nóng)民貸款具有小額、分散和無抵押物等特點(diǎn)，且普遍存在不記財(cái)務(wù)賬簿的習(xí)慣;農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營農(nóng)業(yè)以及與農(nóng)業(yè)相關(guān)加工、運(yùn)輸和銷售等環(huán)節(jié)，受自然風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的影響較大。也就是說，涉農(nóng)貸款交易成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，在這種情況下，商業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)很難涉足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，大多把在農(nóng)村吸收的存款投向經(jīng)濟(jì)效益高的城市及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，即使涉及農(nóng)業(yè)貸款，也多在具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、效益好的農(nóng)村企業(yè)中壘大戶，普通農(nóng)民貸款需求很難得到滿足。因此，農(nóng)民貸款難，主要難在銀行對農(nóng)民貸款的風(fēng)險(xiǎn)難以控制;而風(fēng)險(xiǎn)難以控制則是由于農(nóng)民缺乏銀行認(rèn)可的有效抵押物，缺少抵押物就得不到銀行貸款，生產(chǎn)就不能擴(kuò)大，沒有機(jī)會積累資本，那么就沒有銀行接受的有效抵押物，環(huán)環(huán)相扣形成了農(nóng)民貸款的“戈?duì)柕现Y(jié)”{20}。

總之，農(nóng)村收益低，缺乏抵押物，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、交易成本高、收益低，即農(nóng)村金融存在“兩高一低”，所以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不愿意向農(nóng)民貸款，更愿意把資金投向城市逐利，而城市商業(yè)化的大銀行為節(jié)省成本與風(fēng)險(xiǎn)控制，更不愿意把資金投向“三農(nóng)”，即城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動力先天不足，這樣就造成了農(nóng)村金融發(fā)展不充分，與城市金融差距越來越大，又加上城鄉(xiāng)金融市場相互分割，必然形成城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)。

三、新時(shí)期實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合發(fā)展的合理化進(jìn)路

城鄉(xiāng)金融關(guān)系，是城鄉(xiāng)關(guān)系的一個重要側(cè)面與核心內(nèi)容，深刻影響著城鄉(xiāng)關(guān)系的演進(jìn)趨勢。黨的十九大提出新時(shí)期要實(shí)施“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”，實(shí)現(xiàn)“城鄉(xiāng)融合發(fā)展”，構(gòu)建“新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系”。然而，中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展中存在的農(nóng)村資金外流與農(nóng)村金融供給不足、農(nóng)村金融抑制與城鄉(xiāng)金融的非均衡發(fā)展、城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成這些特征性事實(shí)，已經(jīng)嚴(yán)重影響鄉(xiāng)村振興與城鄉(xiāng)融合發(fā)展，制約了新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系的實(shí)施。追本溯源，我們還需要借助政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，從國家發(fā)展戰(zhàn)略與資源稟賦出發(fā)，認(rèn)識城鄉(xiāng)金融制度安排的內(nèi)生性;也需要從農(nóng)村自身的內(nèi)部因素，諸如農(nóng)業(yè)的收益低、風(fēng)險(xiǎn)高、抵押物缺乏等特點(diǎn)，認(rèn)識城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動力先天不足，理解中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的影響機(jī)制。鑒于此，新時(shí)期在鄉(xiāng)村振興的背景下，破解城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，還需要從打破城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)開始;實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合，要從實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合開始。

1. 提高農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)水平，增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的利潤，這是金融支農(nóng)的前提條件

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格包含的“利潤”是農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)的基礎(chǔ)，也是金融支農(nóng)的前提條件，事實(shí)上低利潤或無利潤是市場經(jīng)濟(jì)條件下金融支農(nóng)的最大障礙。增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的利潤，一般有兩種途徑：一是保持成本不變的前提下，通過提高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格來“補(bǔ)上”利潤;但是農(nóng)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)著多種工業(yè)品的基礎(chǔ)材料，其價(jià)格變動必然會推動物價(jià)水平的整體上升，因此，通過這種途徑增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的利潤短期內(nèi)是有效的，但從長期看不是最優(yōu)選擇。二是通過提高農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)水平，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定的前提下，通過降低成本來“爭”利潤{21}，這種途徑顯然是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的基本內(nèi)容與應(yīng)有之義，是我國政府多年來一直積極倡導(dǎo)的農(nóng)民增收方式與發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的基本手段。因此，黨的十九大提出必須把“小農(nóng)生產(chǎn)引入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展軌道”，“構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系、經(jīng)營體系……發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營?！边@無疑是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)水平的最佳路徑。

2. 深化農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革，為金融支農(nóng)提供必要的基礎(chǔ)性條件

農(nóng)村土地是農(nóng)村最有價(jià)值的“固定資產(chǎn)”，但是長期以來農(nóng)民承包的土地具有集體屬性，產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊，使農(nóng)村土地作為抵押物的金融功能無法展現(xiàn)，金融支農(nóng)缺乏必要的安全保障。因此，黨的十八大以來中央文件多次提出要“深化農(nóng)村土地制度改革”，“全面開展農(nóng)村土地確權(quán)登記頒證工作”，“完善承包地所有權(quán)、承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)‘三權(quán)分置制度”，目的是明確農(nóng)村土地承載的資產(chǎn)權(quán)利，促進(jìn)農(nóng)村土地資產(chǎn)“資本化”，既發(fā)揮農(nóng)村土地作為抵押物的金融功能，也為金融服務(wù)鄉(xiāng)村提供必要的基礎(chǔ)性條件。而黨的十九大提出“保持土地承包關(guān)系穩(wěn)定并長久不變，第二輪土地承包到期后再延長三十年”的農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革，必然是新時(shí)期推動金融支農(nóng)的最大利好政策。

3. 積極引導(dǎo)、規(guī)范內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的非正規(guī)金融發(fā)展，建立正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融的垂直—合作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村資金回流

非正規(guī)金融在農(nóng)村存在的歷史悠久，且與農(nóng)村具有內(nèi)在的相容性，在解決農(nóng)村金融市場普遍存在的信息不對稱、抵押物缺乏、風(fēng)險(xiǎn)高等難題時(shí)與農(nóng)村正規(guī)金融相比具有天然的優(yōu)勢。實(shí)際上，農(nóng)村金融的發(fā)展水平最終還要取決于非正規(guī)農(nóng)村金融的發(fā)展程度，而以往的農(nóng)村金融改革中，正規(guī)農(nóng)村金融（合法）與非正規(guī)農(nóng)村金融（非法）處在一個水平競爭的狀態(tài)，不利于農(nóng)村金融市場的有序發(fā)展與良性競爭。因此，在賦予農(nóng)村非正規(guī)金融合法地位的基礎(chǔ)上，要積極引導(dǎo)、規(guī)范非正規(guī)金融發(fā)展，建立農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融垂直—合作機(jī)制，即通過正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)把吸收的農(nóng)村儲蓄貸給非正規(guī)農(nóng)村金融組織，非正規(guī)農(nóng)村金融組織再轉(zhuǎn)貸給分散的農(nóng)戶，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與眾多農(nóng)戶的債權(quán)債務(wù)關(guān)系變成了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融組織之間的關(guān)系，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)克服了進(jìn)入農(nóng)村金融市場的信息不對稱，降低了金融風(fēng)險(xiǎn)與交易成本，提高支農(nóng)的積極性，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村資金回流，也有利于正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融實(shí)現(xiàn)互利共贏，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展。

4. 建立城市金融與農(nóng)村金融的互聯(lián)—互助機(jī)制，把城市資金引入農(nóng)村，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融資源雙向?qū)α?/p>

一般來說，農(nóng)村金融發(fā)達(dá)的工業(yè)化國家，城市金融與農(nóng)村金融之間是開放的系統(tǒng)，資金、技術(shù)等要素能夠無障礙對流，而我國長期存在城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)，城市金融與農(nóng)村金融是兩個分割的市場，農(nóng)村資金大量輸入到城市促進(jìn)城市金融的發(fā)展，而城市金融支持農(nóng)村金融的渠道不暢。2018年中央“一號文件”指出“農(nóng)村金融改革任務(wù)繁重，城鄉(xiāng)之間要素合理流動機(jī)制亟待健全”，其中的關(guān)鍵是要把城市過剩資金引入到農(nóng)村來，改變農(nóng)村資金單向度流出，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融資源雙向?qū)α?，這就要構(gòu)建城市金融與農(nóng)村金融的互聯(lián)—互助機(jī)制，即通過制度安排讓城市金融直接為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供貸款支持，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)把資金轉(zhuǎn)貸給非正規(guī)農(nóng)村金融組織，然后再由非正規(guī)農(nóng)村金融組織轉(zhuǎn)貸給農(nóng)戶與農(nóng)村中小企業(yè);或城市金融機(jī)構(gòu)采取入股、控股與獨(dú)資等方式成立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，直接為農(nóng)村融資，把城鄉(xiāng)金融市場統(tǒng)一起來，有利于改善農(nóng)村金融供給不足與農(nóng)村金融落后的狀況，促進(jìn)城鄉(xiāng)金融均衡發(fā)展與城鄉(xiāng)金融融合。農(nóng)業(yè)合作社作為一種新型的農(nóng)業(yè)組織形式，不僅在促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化方面發(fā)揮了重要作用，而且在村級社會網(wǎng)絡(luò)的形成和村級信用體系建設(shè)方面也發(fā)揮了重要作用，充分發(fā)揮社會網(wǎng)絡(luò)在農(nóng)村金融市場中的作用將有助于深化農(nóng)村金融體系改革{22}。

5. 加快農(nóng)村金融創(chuàng)新，以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為契機(jī)，在農(nóng)村全面實(shí)施金融普惠，縮小城鄉(xiāng)金融差距

新時(shí)期我們堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展理念，必須加快農(nóng)村金融創(chuàng)新。首先，起源于國外、興起于城市的互聯(lián)網(wǎng)金融2013年以來在我國廣泛發(fā)展，對城鄉(xiāng)金融機(jī)構(gòu)具有重大的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不需要設(shè)立金融網(wǎng)點(diǎn)，直接在手機(jī)上就可以辦理金融業(yè)務(wù)，具有交易成本較低的優(yōu)勢，且手機(jī)銀行能使農(nóng)村熟人社會的邊界得以拓展，促進(jìn)農(nóng)村金融功能的發(fā)揮，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)普惠金融。其次，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品與農(nóng)村金融運(yùn)行機(jī)制，特別要發(fā)展適合“三農(nóng)”實(shí)際的金融產(chǎn)品，包括各種農(nóng)業(yè)債券、股權(quán)眾籌、“貸款（基金、理財(cái)?shù)龋?保險(xiǎn)”等，推動農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保服務(wù)網(wǎng)絡(luò)向鄉(xiāng)村覆蓋，完善農(nóng)村基礎(chǔ)金融服務(wù)設(shè)施，促進(jìn)農(nóng)村金融充分發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)金融差距，這對協(xié)調(diào)城鄉(xiāng)金融發(fā)展，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合有極其重要的意義。

注釋：

①② 國家統(tǒng)計(jì)局：《奮進(jìn)的四十年（1949—1989）》，中國統(tǒng)計(jì)出版社1989年版，第433、430—432頁。

③ 根據(jù)《中國金融年鑒（2006）》計(jì)算整理。

④ 陳儉：《中國農(nóng)村信用社研究（1951—2010）》，北京大學(xué)出版社2016年版，第177頁。

⑤ 中國人民銀行：《2017年第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。

⑥ 陳儉：《新中國城鄉(xiāng)金融關(guān)系演化論綱》，《江漢論壇》2017年第9期。

⑦ 蘭日旭：《新中國金融業(yè)變遷及其特征：基于金融職能變化視角》，《河北師范大學(xué)學(xué)報(bào)》2017年第11期。

⑧ 根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒（2013）》和《中國金融年鑒（2012）》計(jì)算整理。

⑨ 官愛蘭、周麗萍：《中國城鄉(xiāng)金融非均衡發(fā)展的度量與預(yù)測》，《南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)》2015年第2期。

⑩ 李振江：《農(nóng)村金融仍是世界性難題》，《新浪財(cái)經(jīng)新聞》2013年12月5日。

{11} 仇娟東、何風(fēng)雋：《中國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)與二元金融相互關(guān)系的實(shí)證分析》，《財(cái)貿(mào)研究》2012年第4期。

{12} 周立、周向陽：《中國農(nóng)村金融體系的形成與發(fā)展邏輯》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2009年第8期。

{13} 陳剛、尹希果：《中國金融資源城鄉(xiāng)配置差異的新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》2008年第3期。

{14} 周立：《流動性悖論與資本雇傭勞動——由農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)共生共存談起》，《銀行家》2008年第1期。

{15}{16} 馬克思：《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第440—441、454頁。

{17} 韓?。骸吨袊青l(xiāng)關(guān)系演變60年：回顧與展望》，《改革》2009年第11期。

{18} 陳桂棣、春桃：《中國農(nóng)民調(diào)查》，北京人民文學(xué)出版社2004年版，第191頁。

{19} 國家統(tǒng)計(jì)局農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)調(diào)查司：《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》，中國統(tǒng)計(jì)出版社2015年版，第223頁。

{20} 劉天鐸：《解開農(nóng)村金融的“戈?duì)柕现Y(jié)”》，《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2012年第44期。

{21} 王國剛：《從金融功能看融資、普惠和服務(wù)“三農(nóng)”》，《中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)》2018年第3期。

{22} 張晉華、郭云南、黃英偉：《社會網(wǎng)絡(luò)對農(nóng)戶正規(guī)信貸的影響——基于雙變量Probit模型和SEM模型的證據(jù)》，《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2017年第6期。

作者簡介：陳儉，河南信陽師范學(xué)院商學(xué)院副教授，河南信陽，464000。

（責(zé)任編輯 ?陳孝兵）