科技賦能普惠金融及八大邊界探索

□賁圣林

普惠金融的提出背景

2005年，聯(lián)合國正式提出普惠金融（inclusive finance）的概念，也被稱為包容性金融。筆者曾經(jīng)在金融界工作過，在2005年的時候，金融界和學(xué)術(shù)界都有一個所謂的“二八定律”。其實，那時候的“二八定律”，不夸張的說是“1∶99定律”。當(dāng)時的銀行幾乎都只做批發(fā)業(yè)務(wù)，上世紀(jì)90年代的時候甚至出現(xiàn)過很多已經(jīng)是銀行客戶的中小企業(yè)被銀行踢出去的情況。這很大程度上是由于政策因素或過度市場化導(dǎo)致的，但這也不是中國特有的現(xiàn)象。當(dāng)時，無論是在中國還是在其他發(fā)達(dá)國家，金融業(yè)務(wù)大多都是以批發(fā)業(yè)務(wù)為主，也就是在這樣的歷史背景下，聯(lián)合國在2005年適時提出了普惠金融的概念。

2016年，國務(wù)院發(fā)布了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，其中包含了實現(xiàn)普惠金融的三大目標(biāo)：提高金融服務(wù)覆蓋率、提高金融服務(wù)可得性和提高金融服務(wù)的滿意度。這三個目標(biāo)設(shè)定得非常好，但是也讓我們想起了當(dāng)年引發(fā)全球金融危機的次貸產(chǎn)品。眾所周知，次貸是服務(wù)沒有傳統(tǒng)信用資格的人的，按照這三個標(biāo)準(zhǔn)來說，次貸產(chǎn)品大大提高了金融的覆蓋率，增加了金融的可得性，滿意度在金融危機爆發(fā)前也處于相對較高的水平，然而它卻引發(fā)了全球性的金融危機。所以，普惠金融還需一個關(guān)鍵要素，就是負(fù)責(zé)任。當(dāng)時的次貸產(chǎn)品其實是一種不負(fù)責(zé)任的金融，因此它也是不可延續(xù)的，甚至造成了嚴(yán)重后果。

普惠金融需要技術(shù)助力

普惠理想如果沒有技術(shù)的參與，可能就難以實現(xiàn)。從數(shù)據(jù)上來看，技術(shù)也確實在很大程度上推動了普惠金融的發(fā)展。2017年全球有38億成年人在銀行或移動支付上擁有賬戶，占比為69%，而這一比例在2011年時僅有51%。這其中的增長大多來自于發(fā)展中國家，比如2014-2017年，全球通過數(shù)字化支付方式匯款和收款的賬戶擁有人比例從67%上升至76%，在發(fā)展中國家這一比例從57%上升至70%。

目前，一些發(fā)展中國家尤其是中國的數(shù)字化程度遠(yuǎn)高于一些發(fā)達(dá)國家，所以從這個意義上來講，科技讓發(fā)展中國家尤其是中國在數(shù)字普惠金融這個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了換道超車。雖然現(xiàn)在全球還有約17億成年人沒有銀行帳戶，但是其中2/3都擁有手機，這也給普惠金融的實現(xiàn)創(chuàng)造了條件和機遇。在中國，螞蟻金服可以通過手機實現(xiàn)“310”原則的借貸，即3分鐘提交申請、1秒鐘帳戶到錢、0人工干預(yù)，這項服務(wù)在過去四年的時間里累計了超過4000萬的用戶，累計信貸總額超過7000億元。正是由于技術(shù)的助力，才能使得我們在很短的時間內(nèi)獲得高效的金融服務(wù)。大家說起普惠金融都會提到孟加拉，但是事實上他們用了很長時間才做了很少的事情，而中國卻在短時間內(nèi)取得了較快的進步，這也說明“理想是美好的”，但是沒有科技助力，過程就會非常漫長。

如何處理好普惠金融的邊界問題

首先，普惠金融的地域邊界?？萍嫉陌l(fā)展，讓當(dāng)今社會金融服務(wù)的地域邊界幾乎消失了。對于整個金融行業(yè)來說，這是一項巨大的、正面的、革命性的發(fā)展和進步，也大大提高了當(dāng)今金融體系的整體運行效率。

其次，普惠金融的客戶邊界?？萍嫉馁x能使得中小客戶在一定程度上可以幾乎平等地獲得跟大型客戶一樣的金融服務(wù)。從這個角度來說，普惠金融的客戶邊界得到了極大的擴展，更多的長尾客戶被納入金融機構(gòu)服務(wù)的對象，金融機構(gòu)服務(wù)的客戶范疇更加廣泛且多樣。這對于社會經(jīng)濟發(fā)展來說，也是一件具有積極意義的事情。

第三，普惠金融的渠道邊界。近年來，為客戶提供金融服務(wù)的渠道，已經(jīng)逐漸趨向完全的數(shù)字化了。眾所周知，以前UBS（瑞銀集團）是全球私人銀行業(yè)務(wù)做得最好的機構(gòu)之一，但它在渠道數(shù)字化方面進展較慢，主要原因在于UBS對其客戶的定位一直是超高凈值的商務(wù)人群，而它認(rèn)為這類人群不需要APP式的服務(wù)。但是當(dāng)UBS將業(yè)務(wù)擴展到杭州地區(qū)的時候，它就遇到了很大的問題。杭州的很多科技新貴都是UBS的私人銀行客戶，但當(dāng)他們面對UBS的金融服務(wù)時卻表現(xiàn)出了不解：“能不能別總是跑到我這兒來找我？能不能把你的渠道數(shù)字化、智能化？”所以說，金融服務(wù)的渠道邊界也在逐漸地模糊，渠道數(shù)字化發(fā)展也是大勢所趨。

第四，普惠金融的產(chǎn)品邊界。所謂的產(chǎn)品邊界，就是簡單金融產(chǎn)品與復(fù)雜金融產(chǎn)品的邊界。在金融行業(yè)，我們所熟悉的一個鐵律就是金融的適當(dāng)性原則。一個金融產(chǎn)品或服務(wù)是否適合特定的用戶，用戶的承受能力如何，用戶是否適應(yīng)這個產(chǎn)品或服務(wù)的流程，都是決定金融產(chǎn)品和服務(wù)好壞的關(guān)鍵因素。只有與用戶需求相符合的、適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)才是好的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這也是普惠金融的產(chǎn)品邊界所應(yīng)考慮的主要問題。

第五，普惠金融的政策邊界?？萍嫉倪M步，讓金融的一些概念以及金融機構(gòu)持牌與非持牌的邊界相比過去來說更加模糊了。前段時間很多人談?wù)摗按蟊妱?chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，談?wù)撈栈萁鹑?，似乎每個人都在做金融、從事金融行業(yè)。這也就引發(fā)了所謂的普惠金融的政策邊界問題。如何合理地定義從而構(gòu)建出健康的行業(yè)環(huán)境，需要政策積極的指引和監(jiān)督。

第六，普惠金融的市場邊界。普惠金融雖然具有社會性的導(dǎo)向，但是也應(yīng)該需要實現(xiàn)一定程度的市場化，從而通過可持續(xù)發(fā)展的市場模式去解決問題。政府政策的參與，有時可能過多地干預(yù)了本來應(yīng)該屬于市場自我運行、自我調(diào)整的機制。比如，最近談?wù)摰木珳?zhǔn)扶貧，是一個有益于全社會健康發(fā)展的事情，政府也在其中扮演了十分重要的角色。未來我們應(yīng)該更多地思考，是否應(yīng)該更多地通過市場的機制而非政府的力量來更加有效、可持續(xù)地推動精準(zhǔn)扶貧和普惠金融的實施和發(fā)展。

第七，普惠金融的風(fēng)險邊界。互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技的出現(xiàn)，從某種程度上緩解了一些信息不對稱的問題，從而緩釋了一些潛在的風(fēng)險因素，但是也從另一個層面產(chǎn)生了一些新的風(fēng)險，比如網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，可能就是未來金融行業(yè)發(fā)展將要面臨的最大風(fēng)險之一?？萍嫉娘w速發(fā)展，使得風(fēng)險的傳導(dǎo)速度和隱蔽性也極大地擴張，風(fēng)險的邊界越來越大。以前像銀行這樣的金融機構(gòu)往往只關(guān)注于信用風(fēng)險，但是如今隨著風(fēng)險邊界的不斷擴大，越來越多的風(fēng)險都需要被納入防范和控制的范圍之內(nèi)。

最后，傳統(tǒng)金融與新金融的邊界。一方面，技術(shù)寡頭現(xiàn)象的出現(xiàn)可能給企業(yè)的行為邊界帶來考驗，金融科技企業(yè)作為行業(yè)的一部分是否應(yīng)該對其自身的行為有一定的克制，從而保障整個社會的健康可持續(xù)發(fā)展。另一方面，金融科技的用戶在金融便捷性和個人隱私之間也經(jīng)歷了一些抉擇和權(quán)衡。在杭州，每個人一天大約會被拍照100次，無論你身處酒店、大街甚至是在家里。杭州有兩個全球最大的視頻監(jiān)控公司，一個是?？低?，還有一個是大華科技。這些科技企業(yè)的存在為我們提供更加便捷服務(wù)的同時，如果使用不當(dāng)或許也會侵犯我們的個人隱私，作為消費者，我們的邊界又在哪里呢？金融服務(wù)，尤其是普惠金融對于消費者來說是一種權(quán)利，但是我們在享受這種權(quán)利的同時可能也需要更多去理解金融服務(wù)的內(nèi)涵，維護權(quán)益、爭取權(quán)利，智慧地享受金融產(chǎn)品和服務(wù)帶給我們的便捷。

總的來說，普惠金融是推動社會經(jīng)濟發(fā)展一個非常好的目標(biāo)，也是一個理想主義的目標(biāo)。以信用為基礎(chǔ)，以科技為手段，當(dāng)今的普惠金融理想主義目標(biāo)比歷史上任何時期都更加接近于現(xiàn)實，然而，金融排斥現(xiàn)象可能在未來很長一段時間內(nèi)還是會以某種形式存在。因此，我們要處理好普惠金融的這些邊界問題，這些問題實際上就是規(guī)則的問題、治理機制的問題，以及如何處理好激勵和約束關(guān)系的問題。只有建立好普惠金融相應(yīng)的規(guī)則和機制，實現(xiàn)科技的驅(qū)動與規(guī)則的引領(lǐng)，普惠金融才能真正實現(xiàn)健康可持續(xù)的發(fā)展。