千億寵物市場(chǎng)，竟沒能誕生一家獨(dú)角獸？

龍貓君

1.1中國(guó)寵物市場(chǎng)與歐美市場(chǎng)底差在哪里？

不管你愿不愿意承認(rèn)，中國(guó)寵物市場(chǎng)的風(fēng)口喊了很多年依然沒有徹底到來。

一個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到爆發(fā)期與成熟期，往往與內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的同步成熟有很大關(guān)系，資本更多是杠桿作用，而不是決定性作用，對(duì)于中國(guó)寵物市場(chǎng)遲遲未能爆發(fā)的根本性因素，新消費(fèi)內(nèi)參認(rèn)為：

首先是人均可支配收入水平遠(yuǎn)未到達(dá)歐美國(guó)家水準(zhǔn)。

這是根本因素，中國(guó)的人均可支配收入與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家依然有比較大的差距，用于寵物類的可支配收入就更少了。我們從中美兩國(guó)寵物規(guī)模市場(chǎng)可以看出：

據(jù)海通證券研究所數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)寵物行業(yè)消費(fèi)規(guī)模為719億元，2016年有望首次突破千億。

而美國(guó)寵物用品消費(fèi)市場(chǎng)在1994年的時(shí)候就已經(jīng)達(dá)到了今天中國(guó)寵物用品市場(chǎng)消費(fèi)的規(guī)模。1994年美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)消費(fèi)規(guī)模大約為170億美金。2015年美國(guó)寵物消費(fèi)規(guī)模達(dá)到602.8億美金，預(yù)計(jì)2016年會(huì)在627.6億美金左右。差距顯而易見。

其次，中國(guó)家庭養(yǎng)育寵物的習(xí)慣還沒有成熟，作為形成產(chǎn)業(yè)鏈最底端的用戶教育與普及還沒完成。

分析任何市場(chǎng)，首先都需要看最底層的用戶需求階段。任何一個(gè)地區(qū)寵物市場(chǎng)的成熟都會(huì)形成不同的產(chǎn)業(yè)階段，在一個(gè)地區(qū)或者國(guó)家寵物市場(chǎng)興起的第一步是完善的活體交易市場(chǎng)，沒有底層寵物擁有量和活體交易是不足以支撐后面其他交易的。

中國(guó)的人均擁有寵物數(shù)量依然偏低。美國(guó)是世界上最大的寵物經(jīng)濟(jì)大國(guó)。其65%家庭中擁有一只寵物。而中國(guó)的該數(shù)字為2.6%，這個(gè)數(shù)字在北京略高，能夠達(dá)到7.5%。上海則是4.5%。綜合來看中國(guó)擁有寵物數(shù)量比與歐美相比還有巨大差距。（圖1）

總結(jié)起來，就是產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵指標(biāo)：購買力和寵物擁有量沒有到達(dá)徹底爆發(fā)的臨界點(diǎn)。

不過讓人看到希望的是中國(guó)人均GDP到達(dá)8000美金這個(gè)臨界點(diǎn)，據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)動(dòng)物醫(yī)學(xué)院研究數(shù)據(jù)表明，當(dāng)一國(guó)人均GDP到達(dá)3000-8000美金以后，寵物經(jīng)濟(jì)就會(huì)迎來迅速發(fā)展。

中國(guó)寵物經(jīng)濟(jì)年均有接近百分之30左右增速，正在呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，尤其是隨著中國(guó)的寵物飼養(yǎng)從傳統(tǒng)的看家護(hù)院式需求到精神陪伴式需求重要轉(zhuǎn)變之后，國(guó)人在寵物方面開支的增長(zhǎng)將會(huì)越來越大。（圖2）

1.2中國(guó)與世界寵物市場(chǎng)現(xiàn)狀掃描

前面已經(jīng)通過數(shù)據(jù)的形態(tài)展示了中國(guó)以及美國(guó)寵物市場(chǎng)的一些數(shù)據(jù)差異對(duì)比，下面新消費(fèi)內(nèi)參將會(huì)為大家剖析一下目前中國(guó)寵物市場(chǎng)與世界寵物市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)程和現(xiàn)狀。

全世界都在養(yǎng)什么寵物？

了解或者要進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)之前，先要了解目標(biāo)客群。對(duì)于寵物市場(chǎng)的研究而言，我們第一步需要了解的這個(gè)最核心的群體，大家都在養(yǎng)哪些寵物：（圖3）

通過對(duì)比可以清晰發(fā)現(xiàn)，在中美兩國(guó)的寵物中，狗都屬于第一大寵物養(yǎng)殖品類，而貓緊隨其后，如果把烏龜也計(jì)算入水族養(yǎng)殖類，則水旗的養(yǎng)殖是第三類別，這也是中國(guó)特別值得注意的市場(chǎng)。

而目前市場(chǎng)上的寵物交易也大都圍繞著貓狗來進(jìn)行。

全球?qū)櫸锸袌?chǎng)基本現(xiàn)狀的掃描

全球?qū)櫸锸袌?chǎng)中，目前最大的市場(chǎng)位于北美，北美地區(qū)的寵物經(jīng)濟(jì)的總值約占據(jù)整個(gè)世界市場(chǎng)的37%，歐洲屬于第二大寵物經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，約占到24%。

而亞洲市場(chǎng)緊隨歐洲市場(chǎng)之后，大約占據(jù)23%的市場(chǎng)。從近幾年數(shù)據(jù)顯示來看，亞洲的寵物市場(chǎng)是整個(gè)世界寵物經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的助推器，未來幾年亞洲市場(chǎng)將會(huì)有望超越歐洲市場(chǎng)成為全球第二大寵物市場(chǎng)。

當(dāng)然，無論如何對(duì)比，美國(guó)市場(chǎng)依然是當(dāng)之無愧的巨無霸市場(chǎng)，作為在北美已經(jīng)萌芽100年歷史的寵物經(jīng)濟(jì)，截止到2014年，美國(guó)寵物經(jīng)濟(jì)每年消費(fèi)總額可達(dá)580億美金，而這580億美金基本來自于：

寵物食物占據(jù)第一大消費(fèi)支出占比，大約占據(jù)38%的市場(chǎng)份額，獸醫(yī)養(yǎng)護(hù)大約占據(jù)26%市場(chǎng)，寵物用品（包含非處方類藥物）24%，寵物清潔8%，活體交易4%。

而作為第二大交易市場(chǎng)的歐洲，寵物用品市場(chǎng)的占比份額略有差異。歐洲市場(chǎng)寵物食品支出的比重大約能夠占據(jù)到50%。

我們最后可以對(duì)比一下中國(guó)市場(chǎng)的寵物消費(fèi)占比從中可以推倒出中國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)狀：

據(jù)有寵網(wǎng)發(fā)布的《2016年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)顯示。中國(guó)寵物食品的比重在整個(gè)寵物消費(fèi)市場(chǎng)占比最大，大約可以占據(jù)到37%，其中最核心的產(chǎn)品品類以寵物零食罐頭、國(guó)產(chǎn)（進(jìn)口）主糧為主，是目前競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的市場(chǎng)，而國(guó)外品牌在其中依然居于主導(dǎo)地位。

中國(guó)寵物醫(yī)療市場(chǎng)大約占據(jù)22.02%左右是其中的第二大支出，基本與歐美國(guó)家保持同等占比，通過以上數(shù)據(jù)的對(duì)比，我們可以得出一些有意思的結(jié)論：

結(jié)論1：從全球范圍來看，寵物食品的支出在整個(gè)支出居于統(tǒng)治地位。

近年來隨著中國(guó)寵物市場(chǎng)走向成熟。除了在主食市場(chǎng)之外，慢慢衍生出新的寵物零食市場(chǎng)，這兩塊市場(chǎng)相互補(bǔ)充，但主糧市場(chǎng)在這中間依然居于絕對(duì)主導(dǎo)地位。

結(jié)論2：一個(gè)寵物市場(chǎng)和寵物產(chǎn)業(yè)鏈的成熟有其基本規(guī)律，且是不可逾越的。

據(jù)一位資深寵物產(chǎn)業(yè)人士向新消費(fèi)內(nèi)參透露，寵物產(chǎn)業(yè)有一個(gè)“活體風(fēng)向標(biāo)”規(guī)律，當(dāng)去到一個(gè)城市，如果在這個(gè)城市只有交易市場(chǎng)和寵物醫(yī)院，我們就可以認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)還處于早期階段。

但如果通過數(shù)據(jù)顯示這個(gè)城市活體交易不再增長(zhǎng)，而領(lǐng)養(yǎng)、贈(zèng)送的活體交易越來越頻繁的時(shí)候，就標(biāo)志著市場(chǎng)走向成熟了，這個(gè)時(shí)候?qū)櫸餁浽?、寵物服?wù)等等精細(xì)化更垂直的服務(wù)才會(huì)出現(xiàn)機(jī)會(huì)。

所以我們發(fā)現(xiàn)美國(guó)的寵物活體市場(chǎng)在整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)中占據(jù)已經(jīng)越來越小，這就標(biāo)志著這個(gè)市場(chǎng)走向了成熟，或者用人類社會(huì)的標(biāo)志說，是走向老年社會(huì)的前奏，這個(gè)時(shí)候與寵物相關(guān)的系列服務(wù)，比如寵物社交、寵物殯葬這些服務(wù)才有存在的基礎(chǔ)和價(jià)值。

結(jié)論3：寵物市場(chǎng)的成熟與人口結(jié)構(gòu)有著正向關(guān)聯(lián)度。endprint

數(shù)據(jù)顯示，一個(gè)國(guó)家越是青年空巢人群和老年空巢人群越多，寵物養(yǎng)殖就越繁榮。中國(guó)20-29周歲空巢青年約有2000萬人口，而中國(guó)老年化趨勢(shì)也在逐步加強(qiáng)，正大步進(jìn)入老年社會(huì)，這兩方面因素都促成中國(guó)寵物市場(chǎng)進(jìn)入到一個(gè)新的高峰期。

中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)鏈完全圖譜：資本、泡沫與變局

前面簡(jiǎn)單掃描了整個(gè)歐美與中國(guó)寵物消費(fèi)市場(chǎng)之間的對(duì)比，下面新消費(fèi)內(nèi)參則要一一為大家介紹這座金礦中的掘金者以及他們地掘金方式。首先我們來看看中國(guó)寵物消費(fèi)有哪些產(chǎn)業(yè)鏈。

事實(shí)上上中國(guó)的寵物消費(fèi)市場(chǎng)起步比較晚。相較于歐美市場(chǎng)動(dòng)輒百年的時(shí)間，中國(guó)整個(gè)寵物消費(fèi)市場(chǎng)起步時(shí)間也只有20多年歷史。

其中還依賴于2004-2014年間的黃金十年，在這10年期間，中國(guó)寵物市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了36倍增長(zhǎng)，也慢慢有了寵物食品、用品、美容保健、寵物醫(yī)院等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈。新消費(fèi)內(nèi)參認(rèn)為目前國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)分為兩塊：

上游的寵物消費(fèi)環(huán)節(jié)寵物飼養(yǎng)與活體交易：

這中間分為寵物養(yǎng)殖場(chǎng)和寵物交易。值得注意的是，據(jù)新消費(fèi)內(nèi)參了解，中國(guó)目前并沒有大規(guī)模的進(jìn)行寵物養(yǎng)殖和培育活體的專業(yè)機(jī)構(gòu)。更多是類似于傳統(tǒng)的養(yǎng)殖雞鴨的養(yǎng)殖戶進(jìn)行養(yǎng)殖，還有一部分活體養(yǎng)殖則是在一些更零碎的寵物家庭中進(jìn)行。

目前中國(guó)活體養(yǎng)殖比較活躍地區(qū)主要分布于成都市、河南省和東北這三個(gè)區(qū)域。

由于活體養(yǎng)殖環(huán)境的限制，一個(gè)比較大型的活體養(yǎng)殖中心能夠承載的極限上限不超過400只，而合理的繁育規(guī)律則是三年兩窩。在養(yǎng)殖規(guī)模受限，繁育規(guī)模受限情況下，也讓貓狗等的活體養(yǎng)殖不太能夠出現(xiàn)像養(yǎng)雞、養(yǎng)鴨大規(guī)模養(yǎng)殖的可能性。

這就導(dǎo)致了一個(gè)結(jié)果，中國(guó)活體交易兩端的市場(chǎng)都是極度碎片化的，即不存在一個(gè)統(tǒng)一銷售渠道，也不存在一個(gè)大型標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一供給方，從而讓市場(chǎng)亂象叢生。這中間衍生出的問題很多：比如星期狗（買到家一周內(nèi)就死亡），比如寵物的檢驗(yàn)檢疫，比如寵物的物流配送等問題。

寵物的活體交易環(huán)節(jié)非常復(fù)雜，會(huì)涉及到活體繁殖、“活體包裝”、活體檢驗(yàn)檢疫、活體的配送、活體的售后等復(fù)雜的環(huán)節(jié)，所以從市場(chǎng)機(jī)會(huì)判斷而言，新消費(fèi)內(nèi)參認(rèn)為此環(huán)節(jié)痛點(diǎn)明顯。

體現(xiàn)在現(xiàn)在沒有專業(yè)的活體銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)，對(duì)于進(jìn)入到正規(guī)市場(chǎng)的寵物投有檢疫和配送，讓想要養(yǎng)寵物家庭很少能夠用便捷、安全的方式獲取活體。

而在上游的養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，對(duì)比歐美的歷史來看。受限于目前現(xiàn)有的繁育技術(shù)和貓狗對(duì)養(yǎng)殖繁育環(huán)境的要求，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模運(yùn)營(yíng)具有非常大的難度，不太建議資本進(jìn)入。

但是寵物的包裝、檢疫、配送后服務(wù)市場(chǎng)擁有較大機(jī)會(huì)。不過寵物的活體交易是相對(duì)寵物糧食購買屬于低頻交易市場(chǎng)，適合大流量平臺(tái)去提供此部分服務(wù)，目前該領(lǐng)域較大的為58旗下的58心寵。

寵物食品與加工銷售

這個(gè)環(huán)節(jié)是目前寵物消費(fèi)市場(chǎng)中支出占比最大的一個(gè)環(huán)節(jié)，也是目前寵物消費(fèi)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)最激烈的領(lǐng)域，國(guó)外品牌在中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)依然占據(jù)著比較大的主導(dǎo)地位。

先來介紹一個(gè)概念，什么是寵物食品。所謂的寵物食品是指介于人類食品與傳統(tǒng)畜牧飼料之間的產(chǎn)品，主要為各種寵物提供生命保證、生長(zhǎng)發(fā)育和健康所需要的營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，按照具體的功能劃分寵物食品可以分為三大類：寵物主食、寵物零食、寵物保健品。

目前世界上的寵物食品加工類企業(yè)分為兩種類型：

一種是以雀巢、瑪氏為代表的國(guó)際大品牌。此類品牌此前制造和生產(chǎn)人類食用消費(fèi)品，因?yàn)榧彝櫸镳B(yǎng)殖的需求爆發(fā)，隨道進(jìn)入到寵物食品的制造領(lǐng)域，瑪氏和雀巢的產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)寵物食品的銷售中處于領(lǐng)先地位。

第二類是原材料類型的食品制造公司，這些公司過去可能是從事農(nóng)產(chǎn)品的，比如玉米、養(yǎng)雞、養(yǎng)魚的。他們?cè)诩庸と祟愂称返臅r(shí)候，會(huì)剩下非常多的邊角料，如果單純當(dāng)做邊角料賣掉會(huì)非?？上?。

所以這些企業(yè)可能會(huì)選擇制作成更高附加值的寵物食品，而溫州現(xiàn)在是整個(gè)亞洲最大的皮質(zhì)狗咬膠基地。山東也有類似產(chǎn)業(yè)集群，這跟山東是養(yǎng)雞大省有很大關(guān)聯(lián)度。

從目前中國(guó)的寵物食品的銷售來看，由國(guó)外消費(fèi)品巨頭瑪氏成立中外合資企業(yè)愛芬食品（北京）有限公司生產(chǎn)的寶路、偉嘉、皇家和雀巢旗下的冠能、康樂多等國(guó)外的市場(chǎng)占比應(yīng)該超過50%以上市場(chǎng)占有率。

而國(guó)內(nèi)的幾個(gè)知名領(lǐng)先品牌比瑞吉、好主人、中寵食品等沒有一家市場(chǎng)占有率能超過10%。可以稱之為話在巨頭陰影之下。

造成這種現(xiàn)狀與格局是有歷史原因的，這些中外合資品牌此前依靠領(lǐng)先的生產(chǎn)能力和品牌能力在世界寵物食品上已經(jīng)形成了一定地壟斷地位。

進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的時(shí)候，這個(gè)市場(chǎng)還處于空白市場(chǎng)，比如瑪氏公司旗下著名狗糧品牌“寶路”和貓糧品牌“偉嘉”進(jìn)入中國(guó)是在1993年，那個(gè)時(shí)候中國(guó)寵物養(yǎng)育用戶還沒有專業(yè)化為寵物使用專業(yè)寵物食品的習(xí)慣。

不過目前這種格局在新一波消費(fèi)升級(jí)之下迎來了新的窗口紅利，資本也看到了這個(gè)新機(jī)會(huì)，所以開始加碼對(duì)國(guó)產(chǎn)寵物食品品牌的投資，產(chǎn)生新的窗口期機(jī)會(huì)的原因有幾方面：

1.目前養(yǎng)育寵物的年輕一代用戶心智中還沒有完全形成寵物食品品牌概念。

固然有瑪氏等大品牌，但在這個(gè)領(lǐng)域，用戶在新媒體興起之后，可能依靠新媒體和電商渠道購買自己更熟悉更了解的品牌，這個(gè)細(xì)分心智市場(chǎng)，渠道能力比品牌重要，中國(guó)寵物食品消費(fèi)用戶還處在早期心智教育階段。

2.伴隨著新一輪消費(fèi)升級(jí)和渠道洗牌，國(guó)際化大品牌在超市端的渠道強(qiáng)勢(shì)不在。

事實(shí)上國(guó)際品牌進(jìn)入中國(guó)依賴的是原有消費(fèi)品在大商超的強(qiáng)勢(shì)渠道，但隨著中國(guó)新一波便利店渠道、專營(yíng)化渠道的崛起，新的渠道紅利將會(huì)出現(xiàn)，尤其是寵物社區(qū)店將可能成為狗糧的新分銷通路。

3.中國(guó)用戶的個(gè)性化、分眾化需求時(shí)代到來，讓提供標(biāo)品的大品牌處于劣勢(shì)。

事實(shí)上隨著中國(guó)寵物消費(fèi)觀的普及完成，新一代中國(guó)年輕用戶越來越了解寵物養(yǎng)殖的專業(yè)化知識(shí)和習(xí)性，會(huì)更多基于寵物的體質(zhì)、特性去選擇合適的寵物食品，而不是盲目購買國(guó)外大品牌，這個(gè)過程就是新的消費(fèi)升級(jí)過程。endprint

基于以上判斷，我們認(rèn)為在寵物食品領(lǐng)域?qū)?huì)具備眾多的新品牌的投資機(jī)會(huì)，尤其是食品的垂直化、細(xì)分化、專業(yè)化和功能化屬性會(huì)得到加強(qiáng)，每個(gè)特定品類的頭部品類都具有較大投資價(jià)值，我們看好中國(guó)出現(xiàn)新一代的優(yōu)質(zhì)寵物食品品牌。

寵物用品零售

寵物用品零售領(lǐng)域與寵物食品領(lǐng)域有許多相似之處。這個(gè)領(lǐng)域的產(chǎn)品主要包含：附屬用品、清潔工具、寵物服裝三個(gè)大的類別。更具體而言還包括寵物家居用品、寵物玩具、寵物喂食器、寵物窩墊等細(xì)分產(chǎn)品。

這個(gè)領(lǐng)域在我國(guó)呈現(xiàn)出小企業(yè)眾多的特點(diǎn)，基本沒有形成比較大的品牌優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，且大部分生產(chǎn)制造企業(yè)的客戶都是面向國(guó)外市場(chǎng)，反而是歐美在這個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)了比較多的巨頭，比如：

美國(guó)商超巨頭沃爾瑪就擁有自有寵物用品品牌，其依靠其在終端的優(yōu)勢(shì)，除了提供其他品牌的寵物用品之外，還提供自有品牌進(jìn)行銷售。

PetSmart成立于1987年，是目前全美最大的綜合性寵物用品零售商和服務(wù)連鎖店，占領(lǐng)美國(guó)市場(chǎng)份額的40%。專門為寵物的整個(gè)生命周期提供專業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)和解決方案。PetSmart在美國(guó)、加拿大和波多黎各擁有1，433家寵物門店。

其主要業(yè)務(wù)分為一般寵物消費(fèi)品、寵物耐用品、寵物交易這三大類，服務(wù)可以分為寵物酒店、寵物醫(yī)院、寵物培新、寵物美容等。

PETCO成立于1965年，是全美第二大專業(yè)的寵物用品零售商。占領(lǐng)美國(guó)市場(chǎng)份額約20%。PETCO提供寵物食品、寵物服飾、寵物美容用品、寵物牽引繩和寵物耐用品等寵物用品，擁有自有品牌如You&Me。

同時(shí)，PETCO在各個(gè)寵物門店提供諸如寵物美容、獸醫(yī)、寵物收養(yǎng)和小寵物交易等寵物服務(wù)。

通過上面對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的分析我們發(fā)現(xiàn)，在成熟的零售業(yè)態(tài)下，一定會(huì)出現(xiàn)綜合連鎖性的寵物用品服務(wù)商，同時(shí)會(huì)往上下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行衍生服務(wù)。

了解完美國(guó)寵物用品零售，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的寵物用品服務(wù)商基本還是以生產(chǎn)制造端為主，其中比較大的有以下幾家：

天元寵物：是國(guó)內(nèi)比較領(lǐng)先的寵物用品企業(yè)，已經(jīng)成為目前規(guī)模最大的、品種最齊全的寵物用品提供商之一。公司產(chǎn)品主要出口到美國(guó)、澳大利亞、德國(guó)等幾十個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司與沃爾瑪、TRT SHOP等大型連鎖超市、大賣場(chǎng)。

臺(tái)州華茂工藝品股份有限公司：是生產(chǎn)寵物玩具用品、沐浴用品、旅游用品的專業(yè)廠家。產(chǎn)品全部供應(yīng)歐洲、美洲、日本等市場(chǎng)，擁有寵物玩具用品、沐浴用品、旅游用品等三個(gè)生產(chǎn)基地。尤其注意的是在貓爬架方面有比較領(lǐng)先的產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)。

山東東洋泰工藝品有限公司：是一家集開發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體化的專業(yè)寵物用品和柳編、草編工藝品的生產(chǎn)和出口企業(yè)。主要經(jīng)營(yíng)狗和貓的用品、玩具以及草、柳編的室內(nèi)家居。

尤其擅長(zhǎng)制作貓架、棉狗窩和種類繁多的柳編、草編等各種手工編織的洗衣箱、抽屜、收納盒等。旗下自有品牌CATRY銷往歐美和日本市場(chǎng)并獲得市場(chǎng)好評(píng)。

通過上面的對(duì)比我們發(fā)現(xiàn)，目前本土的寵物用品品牌還處于生產(chǎn)制造端，且基本不面向本國(guó)用戶，大部分還是以外貿(mào)出口為主。

而美國(guó)的零售用品連鎖商業(yè)模式證明，單一的寵物用品品牌可能需要與后續(xù)的寵物美容、寵物收養(yǎng)、交易等產(chǎn)業(yè)鏈形成協(xié)同效應(yīng)。

中國(guó)在這一塊還面臨著巨大的藍(lán)海市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，整個(gè)寵物用品品牌領(lǐng)域基本處于有品類，但無強(qiáng)勢(shì)品牌，和無專業(yè)化強(qiáng)勢(shì)渠道階段，下一步資本可以重點(diǎn)考慮布局投資寵物用品連鎖與服務(wù)。

下游服務(wù)：寵物醫(yī)療

寵物醫(yī)療是整條寵物產(chǎn)業(yè)鏈重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，也是2017年大資本們紛紛涌入的環(huán)節(jié)。寵物醫(yī)療可以分為寵物診療、疾病防御、寵物保健這幾個(gè)環(huán)節(jié)。

在國(guó)際上，寵物醫(yī)療細(xì)分領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)了獨(dú)角獸公司，在美國(guó)納斯達(dá)克上市的寵物醫(yī)護(hù)巨頭VCA Inc是納斯達(dá)克上市公司，業(yè)務(wù)主要位于美國(guó)與加拿大，擁有大約750家寵物醫(yī)院，在美國(guó)獨(dú)立擁有獨(dú)立動(dòng)物醫(yī)院和臨床實(shí)驗(yàn)室。

截止到目前總市值約為74.64億美金。目前該公司已經(jīng)被全球領(lǐng)先的快消品巨頭瑪氏以91億美金收購。

創(chuàng)立于Banfield則是美國(guó)的另外一家寵物醫(yī)療巨頭，是美國(guó)第二大的動(dòng)物醫(yī)院連鎖機(jī)構(gòu)，目前在美國(guó)本土擁有超過800家動(dòng)物醫(yī)院。

在美國(guó)寵物市場(chǎng)，寵物醫(yī)療以及周邊相關(guān)的疫苗、測(cè)試檢驗(yàn)市場(chǎng)已經(jīng)非常成熟，所以出現(xiàn)大型的獨(dú)角獸級(jí)別上市公司已經(jīng)比較常見，而在中國(guó)市場(chǎng)，則依然是資本正在進(jìn)入早期的布局階段。

其中曾經(jīng)靠投資京東一戰(zhàn)成名的高瓴資本依托于旗下的策行這家專業(yè)的醫(yī)療投資平臺(tái)，開始大舉布局寵物醫(yī)療市場(chǎng)。

中國(guó)寵物醫(yī)療市場(chǎng)有三大排名靠前的玩家，分別是行業(yè)龍頭瑞鵬、擁有上市公司投資背景的瑞派寵物，以及背靠高瓴資本的芭比堂。值得注意的是，高瓴資本還投資了另外一家本土寵物醫(yī)院品牌上海安安寵物有限公司。

行業(yè)目前排名第一的瑞鵬是一家新三板上市公司，公開資料顯示，這家公司成立于1998年，是深圳最早的寵物醫(yī)院之一。目前旗下的醫(yī)院主要分布于北上廣深等一線城市以及部分二三線城市，目前全國(guó)擁有100家以上寵物醫(yī)院，并且以每年50%的速度高速成長(zhǎng)。

其經(jīng)營(yíng)的核心業(yè)態(tài)以直營(yíng)連鎖為主，深圳本土投資機(jī)構(gòu)達(dá)晨創(chuàng)投參與了該醫(yī)院的很小部分的股權(quán)投資。

而據(jù)瑞派官方資料顯示，截止到2016年12月全國(guó)運(yùn)營(yíng)有100家寵物醫(yī)院，但也有資料顯示運(yùn)營(yíng)有105家寵物醫(yī)院，這家寵物醫(yī)院此前獲得過創(chuàng)業(yè)板上市公司瑞普生物的戰(zhàn)略投資。

芭比堂寵物醫(yī)院則是獲得資本注入之后才開啟的擴(kuò)張之路，已經(jīng)營(yíng)多年的芭比堂在2014年11月才開始開設(shè)第三家寵物醫(yī)院，在獲得高瓴資本注資之后，這家公司開啟了擴(kuò)張之路，截止到2016年已經(jīng)擁有50家連鎖醫(yī)院。

資本之所以大舉進(jìn)入到寵物醫(yī)療市場(chǎng)，新消費(fèi)內(nèi)參認(rèn)為有幾個(gè)重要因素：endprint

1.中國(guó)寵物醫(yī)療市場(chǎng)還在非常早期階段。對(duì)比美國(guó)連鎖巨頭第一名和第二名都有超過750家以上的連鎖門店，而中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)跑者都才處于100家這個(gè)臨界點(diǎn)，不到美國(guó)連鎖業(yè)的8分之1。

這意味著資本進(jìn)入之后，還有巨大的可擴(kuò)張和增長(zhǎng)空間，市場(chǎng)格局未定，這個(gè)節(jié)點(diǎn)資本進(jìn)入正是合適的階段。

2.寵物醫(yī)療連鎖在美國(guó)已經(jīng)是被驗(yàn)證的可行性的商業(yè)模式，而且未來可以與下游的寵物護(hù)理、寵物美容等產(chǎn)業(yè)鏈深度結(jié)合，是撬動(dòng)寵物大市場(chǎng)的重要入口。

而本身這個(gè)行業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生過獨(dú)角獸巨頭，中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)隨著市場(chǎng)逐漸成熟也一定會(huì)產(chǎn)生規(guī)?；髽I(yè)。

3.寵物醫(yī)療是僅次于寵物食品領(lǐng)域的第二大市場(chǎng)，其需求是一個(gè)剛性需求市場(chǎng)。也是一個(gè)比寵物食品行業(yè)更容易做出服務(wù)溢價(jià)的產(chǎn)業(yè)。

由于這個(gè)行業(yè)要求專業(yè)度高，具有較高的定價(jià)權(quán)，且容易與寵物殯葬等產(chǎn)業(yè)形成很好關(guān)聯(lián)度，所以具有非常高的投資價(jià)值。

4.這個(gè)行業(yè)是一個(gè)有一定進(jìn)入壁壘的行業(yè)，其對(duì)獸醫(yī)的專業(yè)性、技術(shù)性要求很高。如果能在優(yōu)秀獸醫(yī)和稀缺的診斷疫苗技術(shù)領(lǐng)域形成一定壟斷，是能夠快速構(gòu)建品牌壁壘的行業(yè)。

以美國(guó)成熟市場(chǎng)800家連鎖規(guī)模來計(jì)算，在中國(guó)市場(chǎng)誰先到達(dá)400家醫(yī)院臨界值，誰就可能成為這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域第一名。

總之，寵物醫(yī)療是整條產(chǎn)業(yè)鏈中最具有高價(jià)值、可復(fù)制性、可連鎖性的產(chǎn)業(yè)，與寵物用品零售連鎖是未來最具有前景性的細(xì)分產(chǎn)業(yè)，新消費(fèi)內(nèi)參非常看好這塊資本的繼續(xù)加碼。

寵物服務(wù)市場(chǎng)

首先是寵物美容。這是基于前面四個(gè)細(xì)分市場(chǎng)成熟之后進(jìn)一步發(fā)展的市場(chǎng)，對(duì)比歐美歷史，這塊市場(chǎng)最近幾年成長(zhǎng)速度比較快，但在國(guó)內(nèi)基本處于剛剛萌芽的階段：

寵物美容市場(chǎng)主要包括：洗澡、剪毛、修指甲、染毛市場(chǎng)。

由于這一塊是屬于寵物服務(wù)業(yè)范疇，所以核心是服務(wù)技帥，目前國(guó)內(nèi)這個(gè)領(lǐng)域沒有出現(xiàn)較大規(guī)模的連鎖服務(wù)，比較多的是以夫妻店業(yè)態(tài)存在于小區(qū)附近的業(yè)態(tài)為主。

但新消費(fèi)內(nèi)參認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)未來最大的可能性是與寵物用品服務(wù)這樣的市場(chǎng)集成為一個(gè)服務(wù)，不太看好單一的只提供寵物服務(wù)的市場(chǎng)。此前很熱門的寵物寵物殯葬市場(chǎng)也是如此。由于其服務(wù)業(yè)的特殊屬性，其規(guī)模化是這個(gè)行業(yè)最大問題。

而且由于現(xiàn)階段中國(guó)的寵物服務(wù)市場(chǎng)處于早期，可能大規(guī)模的需求爆發(fā)還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間，所以曾經(jīng)很火爆的上門020大多潰敗的原因就在于需求的普及還沒完成。

其次是寵物培訓(xùn)市場(chǎng)，主要是為寵物提供基礎(chǔ)性訓(xùn)練、居家禮儀、社交禮儀培訓(xùn)等。

此部分同樣目前在中國(guó)還處于非常早期的長(zhǎng)尾市場(chǎng)，整體需求量并不如食品和用品、醫(yī)療市場(chǎng)大。而此前熱門的寵物社交也屬于此部分，但新消費(fèi)內(nèi)參并不看好寵物社交市場(chǎng)，邏輯依然是認(rèn)為中國(guó)市場(chǎng)階段還沒到。

最后是寵物保險(xiǎn)市場(chǎng)，包括寵物殘疾保險(xiǎn)，傷病保險(xiǎn)，丟失保險(xiǎn)，死亡保險(xiǎn)等，對(duì)于許多高價(jià)值的大型名貴犬而言，這一塊確實(shí)存在需求。

寵物媒體

在國(guó)外寵物雜志也是一個(gè)熱門的內(nèi)容需求市場(chǎng)，甚至每一個(gè)類目都有獨(dú)立專業(yè)的內(nèi)容提供商。

國(guó)內(nèi)近幾年也依托于微信公眾號(hào)的崛起，產(chǎn)生了一大批基于寵物的媒體與內(nèi)容提供商，如狗民網(wǎng)、好狗狗、大話鏟屎等一批狗垂直類的媒體，圍繞著貓、水族也可能依然會(huì)崛起非常多的垂直類內(nèi)容提供商。

在這些垂直的內(nèi)容媒體變現(xiàn)方式上，新消費(fèi)內(nèi)參認(rèn)為，電商會(huì)成為其中主力的變現(xiàn)模式。這中間可能潛在存在著產(chǎn)品品牌化的可能性，甚至能誕生一批新的寵物食品消費(fèi)品牌。

寵物市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)新機(jī)會(huì)

前面已經(jīng)用比較大的篇幅介紹了中國(guó)的寵物產(chǎn)業(yè)鏈，在文章最后一部分，新消費(fèi)內(nèi)參想談?wù)勏M(fèi)升級(jí)之下中國(guó)寵物消費(fèi)環(huán)節(jié)可能潛在的投資與創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)：

1.從整個(gè)中國(guó)寵物消費(fèi)環(huán)境來看，中國(guó)寵物消費(fèi)最大的機(jī)會(huì)依然是在寵物食品與寵物醫(yī)療兩大板塊。

而未來，上升比重較火的會(huì)是寵物服務(wù)以及圍繞著寵物周邊的高端酒店等相關(guān)創(chuàng)新服務(wù)，但在目前階段后向服務(wù)業(yè)依然是小眾市場(chǎng)，還處于成長(zhǎng)期，但機(jī)會(huì)很大。

2.在寵物消費(fèi)市場(chǎng)中，活體交易環(huán)節(jié)體驗(yàn)的改變是具有投資機(jī)會(huì)。

作為整個(gè)寵物活體交易的入口，如何安全的把優(yōu)質(zhì)寵物配送到用戶手中依然是一個(gè)大難題，所以在這個(gè)交付的痛點(diǎn)環(huán)節(jié)可能潛藏著創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。

3.在寵物食品領(lǐng)域，專業(yè)化，功能化，細(xì)分化是—個(gè)大趨勢(shì)。

隨著中國(guó)人對(duì)寵物養(yǎng)殖本身認(rèn)知加強(qiáng)，以及中國(guó)空巢經(jīng)濟(jì)的來襲，中國(guó)基于情感屬性和個(gè)人偏好的養(yǎng)育會(huì)越來越個(gè)性化。

不同的寵物種類（大型犬、小型犬）對(duì)食物的要求會(huì)越來越專業(yè)化，而對(duì)不同體型的動(dòng)物，基于健康數(shù)據(jù)的檢測(cè)配比制定個(gè)性化食物方案越來越可能，這也就為寵物食品的升級(jí)和品牌化提供了機(jī)會(huì)。

4.隨著新零售和線下商業(yè)回歸，更加專業(yè)化、精細(xì)化的寵物用品連鎖商有重大機(jī)遇。

過去在寵物用品領(lǐng)域以制造商為主，其長(zhǎng)期處于價(jià)值鏈條的底端。如果通過自己布局專業(yè)化線下店，同時(shí)整合后端服務(wù)是有很大機(jī)遇窗口期的。對(duì)比美國(guó)的兩大連鎖巨頭。中國(guó)線上線下融合的新零售業(yè)態(tài)的寵物用品服務(wù)商一定會(huì)出現(xiàn)。

5.寵物醫(yī)療具備巨大的窗口期投資價(jià)值。由于寵物醫(yī)療進(jìn)入壁壘較高，擴(kuò)張速度相對(duì)會(huì)比較慢，因?yàn)橹萍s該行業(yè)根本性因素之一是專業(yè)獸醫(yī)人才的缺乏。

即使資本進(jìn)入也無法短時(shí)間內(nèi)改變中國(guó)獸醫(yī)專業(yè)人才不足的局面，所以這個(gè)階段誰如果擁有比較強(qiáng)的科研實(shí)力，誰就可能在這一波消費(fèi)升級(jí)中抓住新機(jī)會(huì)。建議資本可以提前布局獸醫(yī)領(lǐng)域?qū)I(yè)培訓(xùn)市場(chǎng)。

6.寵物服務(wù)業(yè)短時(shí)間內(nèi)無法顛覆夫妻店業(yè)態(tài)，行業(yè)拐點(diǎn)還沒出現(xiàn)，

作為服務(wù)業(yè)。專業(yè)化的人才供給和體系化連鎖是標(biāo)配，但由于寵物美容這些服務(wù)還處于早期培育市場(chǎng)，這個(gè)階段依然是繼續(xù)教育市場(chǎng)階段，資本目前進(jìn)入價(jià)值不大。

總之，中國(guó)寵物消費(fèi)行業(yè)是一個(gè)巨大的快速成長(zhǎng)的黃金市場(chǎng)，也迎合了當(dāng)下的空巢經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)升級(jí)浪潮，但產(chǎn)業(yè)鏈大部分環(huán)節(jié)還處在非常早期粗放競(jìng)爭(zhēng)階段，如果這個(gè)階段能進(jìn)入市場(chǎng)，建立壁壘，中國(guó)寵物消費(fèi)市場(chǎng)就一定有機(jī)會(huì)出現(xiàn)獨(dú)角獸。endprint