金融供給側改革培育經濟新動能：山東的實踐與探索

張志元，李維邦

(1.山東財經大學金融學院，山東 濟南 250014；2.山東財經大學經濟學院，山東 濟南 250014)

黨的十九大報告中指出：“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”[1]。這些論述為在新的歷史時期做好金融工作指明了方向，為新時代下金融供給側改革提供了指引。同時，黨的十九大報告提出，“當前我國社會主要矛盾已轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”[1]，這是立足新時代的一個重大理論創(chuàng)新，是對新時代社會主要矛盾做出的新的重大判斷[2]。進入新時代，解決好不平衡不充分的矛盾，需要加快產業(yè)的新舊動能轉換，深化供給側結構性改革，發(fā)揮金融供給側改革在培育經濟新動能、再創(chuàng)產業(yè)新優(yōu)勢中的重要作用，服務實體經濟發(fā)展，讓人民群眾有更多的獲得感。

2017年山東省經濟發(fā)展雖然整體呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進的態(tài)勢，但是在經濟與投資增速、小微企業(yè)生產經營、風險累積等方面依然存在一些問題。全省生產總值增長速度有輕微波動，受發(fā)達國家資本回流與山東省現(xiàn)有產業(yè)結構有待調整的影響，實際利用外資的增長后勁略顯不足；中小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀仍有待改善；金融機構不良貸款余額和不良率仍然較高，銀行信貸資產質量劣變壓力仍然較大，對部分大企業(yè)存在過度授信、超額擔保等問題。山東省金融業(yè)發(fā)展相對滯后，不能有效滿足實體經濟對金融產品和服務的多樣化需求，在“經濟強、金融弱”的基本判斷與諸多復雜形勢的影響下，繼續(xù)深化金融供給側改革，持續(xù)激發(fā)金融產業(yè)創(chuàng)新活力，使金融更好地服務實體經濟，助力山東經濟協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展，仍然是行之有效的基本途徑。

一、發(fā)揮金融供給側改革在培育經濟新動能中的引擎作用

傳統(tǒng)產業(yè)在山東經濟存量中占比較重，培育經濟新動能，創(chuàng)新前沿技術是一方面，同時也要重視傳統(tǒng)產業(yè)新動能的培育與轉換，實現(xiàn)傳統(tǒng)產業(yè)的轉型優(yōu)化升級。金融供給側結構性改革是助推金融機構全面提升發(fā)展質量和效益的有效途徑，也是服務實體經濟、助推經濟轉型升級、加快經濟新舊動能轉換的題中應有之義。

1.金融供給側改革拓寬金融有效供給的渠道。長期以來，“融資難、融資貴”一直是實體經濟發(fā)展道路上的阻礙，其癥結就在于中小企業(yè)融資渠道過窄。針對企業(yè)面臨的“融資難、融資貴”問題，從金融供給側入手，通過拓寬融資渠道、營造良好的融資環(huán)境、擴大直接融資比重等方式，為中小創(chuàng)新型企業(yè)提供持續(xù)可靠的資金來源，緩解企業(yè)“融資難、融資貴”等問題。同時，通過加快建設擔保、租賃、保險、信托等金融機構的合作機制，打造實體產業(yè)多元化融資渠道，為經濟發(fā)展提供新的動力來源。

2.金融供給側改革改善金融有效供給的質量。針對企業(yè)日益多元化、個性化的服務需求，銀行業(yè)能夠從金融供給側入手，創(chuàng)新業(yè)務模式與差異化服務產品，完善供應鏈金融服務體系，滿足不同企業(yè)在不同發(fā)展階段的金融服務需求。通過差異化的信貸支持政策引導資金流向，為有發(fā)展前景的企業(yè)提供全面高效的金融服務，將資金更多地向節(jié)能環(huán)保、清潔能源、清潔交通等領域傾斜，提高經濟可持續(xù)發(fā)展的能力。

3.金融供給側改革提升金融有效供給的效率。從金融供給側入手，著力整合金融機構業(yè)務渠道，借助互聯(lián)網(wǎng)金融、云計算、大數(shù)據(jù)等新技術，實現(xiàn)傳統(tǒng)物理渠道與新興電子渠道的有效融合，提升金融資源的配置效率和金融供給的服務效率，為“雙創(chuàng)”提供一個更加健全有效的金融支撐平臺，激發(fā)經濟發(fā)展的新動能。

山東經濟正處在轉型升級的關鍵時期，培育新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式、新平臺的任務較重。目前，山東擁有15家國家級經濟開發(fā)區(qū)、131家省級經濟開發(fā)區(qū)，在園區(qū)經濟發(fā)展進入“快車道”的大好形勢下，必須結合新技術、新模式的特點進行傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，走創(chuàng)新驅動發(fā)展之路。新平臺的構建為山東培育和發(fā)展新產業(yè)、新業(yè)態(tài)提供了更高的發(fā)展起點和保障，助力加快山東經濟新舊動能的轉換；新業(yè)態(tài)、新產業(yè)已成為轉變經濟發(fā)展方式的突破口和產業(yè)結構升級的著力點，培育和發(fā)展新產業(yè)、新業(yè)態(tài)以及新技術、新模式對山東經濟發(fā)展具有多重戰(zhàn)略意義。

二、培育經濟新動能需要金融供給側改革精準發(fā)力

在經濟下行壓力下，山東的傳統(tǒng)企業(yè)逐漸喪失優(yōu)勢地位，新興產業(yè)則蓬勃發(fā)展，成為經濟增長的新動力。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”這一新型發(fā)展模式在各個領域的持續(xù)發(fā)酵，新型業(yè)態(tài)正逐漸改變傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展路徑，為經濟發(fā)展注入強勁動力。供給側改革背景下的傳統(tǒng)金融業(yè)也發(fā)生了重大變化，發(fā)軔于新金融、新業(yè)態(tài)的金融供給側改革必須精準發(fā)力，才能更好地發(fā)揮金融在培育經濟增長新動能產業(yè)新優(yōu)勢中的作用。

(一)金融供給側改革服務實體經濟

習近平總書記在多次會議和講話中強調要提高金融服務實體經濟的能力和水平。他指出：“我們國家要強大，要靠實體經濟，不能泡沫化”，“要改善金融服務，疏通金融進入實體經濟特別是中小企業(yè)、小微企業(yè)的管道”[2]。在2017年的全國金融工作會議上，習總書記指出：“金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風險的根本舉措”[3]；在黨的十九大報告中指出：“要深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”[1]；在2017年的中央經濟工作會議上強調：“強化實體經濟吸引力和競爭力，優(yōu)化存量資源配置，強化創(chuàng)新驅動”[4]。金融與實體經濟相互促進、密不可分，只有回歸服務實體經濟本質，才能找到正確的發(fā)展方向，只有全面提高金融服務實體經濟的效能，才能促進實體經濟平穩(wěn)協(xié)調發(fā)展，完善國家產業(yè)戰(zhàn)略布局，形成對國家重大決策部署的戰(zhàn)略支撐[5]。

山東省的金融改革把服務實體經濟和新舊動能轉換作為宗旨，充分發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用，著力在優(yōu)化結構、強化監(jiān)管、完善制度等方面發(fā)力，積極探索金融改革創(chuàng)新的路子，加快突破金融關鍵環(huán)節(jié)和重點領域，進一步擴大金融對外開放水平，防范和化解系統(tǒng)性金融風險，最大限度地釋放金融改革創(chuàng)新紅利，切實改進金融服務的質量和效益，增強金融服務經濟社會發(fā)展的能力[6]。

(二)金融供給側改革防控金融風險

在2016年中央經濟工作會議上，習近平總書記強調“以供給側結構性改革為主線，把防控金融風險放到更加重要的位置，下決心處置一批風險點，著力防控資產泡沫，提高和改進監(jiān)管能力，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險”[7]；在2017年全國金融工作會議上特別強調“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險是金融工作的永恒主題”[3]；在2017年中央經濟工作會議上，習總書記又專門指出“促進多層次資本市場健康發(fā)展，更好為實體經濟服務，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”[4]；十九大報告中也強調“金融安全是國家安全的重要組成部分，準確判斷風險隱患是保障金融安全的前提”[1]?？梢园l(fā)現(xiàn)，黨和國家高度重視金融體系風險防控。在實體經濟結構失衡、金融監(jiān)管與治理短板顯現(xiàn)等多重復雜因素的共同作用下，潛在的金融系統(tǒng)風險和隱患正在積累，防范金融風險是金融發(fā)展過程中的永恒主題，要對“黑天鵝”風險和“灰犀?！憋L險保持高度警惕[5]。習總書記深刻指出：“透過現(xiàn)象看本質，當前的金融風險是經濟金融周期性因素、結構性因素和體制性因素疊加共振的必然后果?！?/p>

風險防范是金融發(fā)展過程中不可忽視的環(huán)節(jié)，只有在風險可控的前提下，才能順利地推進金融供給側改革，培育經濟新動能再創(chuàng)產業(yè)新優(yōu)勢。通過金融供給側改革來改善融資結構失衡，降低企業(yè)對銀行信貸的依賴程度，提高企業(yè)直接融資比重以降低經營杠桿；銀行等金融機構把主動防范化解系統(tǒng)性金融風險放在更加重要的位置，不斷改進服務體系，把防風險作為底線，提升市場研究能力和風險識別能力，防止企業(yè)“短貸長投”與“錢多亂投資”現(xiàn)象的發(fā)生；完善金融機構體系，優(yōu)化金融監(jiān)管，建設有利于金融發(fā)展的生態(tài)環(huán)境，有效防范金融風險，防止個體風險演變?yōu)閰^(qū)域系統(tǒng)性金融風險。

山東省委、省政府聚焦破解金融風險管理能力不足問題，努力適應現(xiàn)代金融產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展對風險管理提出的新要求，積極推出加快發(fā)展現(xiàn)代保險業(yè)的政策措施，不斷拓寬保險服務的廣度和深度，同時輔之以嚴格規(guī)范的外部監(jiān)管，強力防范風險；在金融工作中著重防范化解重點領域金融風險，使其服務于供給側結構性改革這條主線，加強薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度建設，加快形成金融和實體經濟協(xié)調健康發(fā)展的良好局面。

(三)金融供給側改革助推企業(yè)創(chuàng)新轉型

在2016年中央經濟工作會議上，習近平總書記強調“實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，既要推動戰(zhàn)略性新興產業(yè)蓬勃發(fā)展，也要注重用新技術新業(yè)態(tài)全面改造提升傳統(tǒng)產業(yè)”[7]；在2017年中央經濟工作會議上，習總書記強調“大力培育新動能，強化科技創(chuàng)新，推動傳統(tǒng)產業(yè)優(yōu)化升級，培育一批具有創(chuàng)新能力的排頭兵企業(yè)”，“堅持以供給側結構性改革為主線，推動質量變革、效率變革、動力變革”[4]；十九大報告中也提到“以供給側結構性改革為主線，推動經濟發(fā)展質量變革、效率變革、動力變革”，“加快發(fā)展先進制造業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經濟深度融合”[1]。工業(yè)企業(yè)發(fā)展，離不開轉型升級；實體經濟發(fā)展，離不開創(chuàng)新驅動。在經濟邁入新常態(tài)，供給側改革持續(xù)深化的大背景下，金融資本作為供給的核心要素，對推動實體經濟發(fā)展方式由粗放型向集約型轉變具有重要作用。要素稟賦結構對產業(yè)結構具有直接影響，金融供給側改革可以推動要素稟賦結構升級，推動產業(yè)向資本密集型、技術密集型方向轉變，實現(xiàn)經濟發(fā)展提質增效。要素稟賦結構的升級離不開金融改革創(chuàng)新，利用金融市場的價值發(fā)現(xiàn)及市場調節(jié)機制，使資本有效流入戰(zhàn)略性新興產業(yè)，同時完善產業(yè)基礎設施和配套設施，進一步吸引更多的資本流入，最終形成良性的金融生態(tài)循環(huán)并實現(xiàn)產業(yè)結構升級。金融供給側改革能夠放大金融的杠桿作用，實現(xiàn)對產業(yè)轉型升級的精準支持，將有限的金融資本向主導產業(yè)、新興產業(yè)、低碳產業(yè)配置，實現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。

2013年，山東省出臺《山東省人民政府關于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》(俗稱“金改22條”)，提出建設濟南青島金融聚集雙中心、打造藍海股權交易中心、農村信用社全域銀行化改革試點、探索雙創(chuàng)企業(yè)融資模式等一系列具有超前性的創(chuàng)新舉措，使山東的金融改革創(chuàng)新遍地開花，并取得豐碩成果。

三、培育經濟新動能的金融供給側改革舉措

黨的十九大報告提出“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”，“著力加快建設實體經濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產業(yè)體系”，明確指出了新時代中國特色社會主義金融體制改革的方向。同時，黨中央進一步指出“建設現(xiàn)代化經濟體系，必須把發(fā)展經濟的著力點放在實體經濟上，把提高供給體系質量作為主攻方向，顯著增強我國經濟質量優(yōu)勢”。[1]金融是國民經濟的重要組成部分，與實體經濟緊密聯(lián)系、互相支撐。作為保證現(xiàn)代經濟平穩(wěn)健康發(fā)展的核心，金融對資本等要素的配置是解決經濟發(fā)展“不平衡不充分”問題的有效途徑。解決“不平衡不充分”問題，還需要把服務實體經濟作為金融發(fā)展和改革的出發(fā)點和落腳點，把著力點放在如何服務于持續(xù)增強實體經濟核心競爭力上，把主攻方向放在持續(xù)提高供給體系質量和效率上[9]。

習近平總書記高度重視山東金融改革。黨的十八屆三中全會召開后10多天，總書記就視察指導山東金融改革工作。山東是傳統(tǒng)產業(yè)大省，做好“新舊動能轉換”這篇文章，不僅關系到全省經濟社會長期健康發(fā)展的大局，也對全國經濟轉型升級具有重要意義。根據(jù)習總書記的指示，山東省委、省政府將金融改革擺在工作的突出位置，制定了一系列以服務實體經濟為根本、推動全面深化改革的重大舉措。

(一)深化多層次資本市場建設，打造企業(yè)融資新平臺

黨的十九大報告指出，要“深化金融體制改革，促進多層次資本市場健康發(fā)展”[1]；2017年“兩會”政府工作報告中也指出，要“深化多層次資本市場的改革，完善主板市場基礎性制度，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板、新三板，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場”[10]。2013年山東省發(fā)布“金改22條”，旨在推動建設與經濟發(fā)展相匹配的高水平金融產業(yè)，為實體經濟發(fā)展提供支撐，解決“金融抑制”問題。金改啟動之后，山東省在直接融資、財富管理方面動作不斷。截至2017年年末，齊魯股權交易中心掛牌、托管企業(yè)累計達到2 195家、2 362家，累計實現(xiàn)融資近341.78億元①數(shù)據(jù)來源于齊魯股權交易中心官方網(wǎng)站，http：//www.qlotc.com。，在支持不同類型、不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。融資結構過于依賴間接融資和債權融資，是杠桿率較高的重要原因。因此，山東金融供給側改革瞄準于改變以銀行為主導的間接融資體系，發(fā)展以資本市場為主的直接融資體系，構建具有一定深度和廣度的多層次資本市場。

1.區(qū)域股權市場。針對山東金融交易平臺少而弱的特點，山東省致力于搭建權益類股權投資交易平臺，引導各類產業(yè)投資基金參與山東實體經濟發(fā)展。在全國率先協(xié)調推進權益類和大宗商品類交易市場試點，創(chuàng)建全省統(tǒng)一的山東交易市場清算所，搭建包括文化產權、知識產權、農村產權等在內的產權和要素交易市場，聚合并激活存量金融資源。山東省擁有青島財富產品交易中心和濟南區(qū)域性產業(yè)金融中心，通過金融供給側改革來發(fā)揮兩個中心的輻射作用，將其建設成為全省金融發(fā)展的“雙引擎”，成為聚集金融資源、強化金融創(chuàng)新、輻射區(qū)域發(fā)展的“兩極”，激發(fā)新技術、催生新產業(yè)、構建新模式、開發(fā)新平臺的“高地”。同時按照“突出雙核、打造多點、壯大一片”的思路，加快推動煙臺、淄博、濰坊等地的金融特色產業(yè)發(fā)展，打造具有較強輻射帶動效應的金融特色城市。此外，山東省還充分利用齊魯股權交易中心和藍海股權交易中心這兩個重要平臺，拓寬企業(yè)融資渠道，引導各類產業(yè)投資基金參與山東實體經濟發(fā)展。進一步優(yōu)化區(qū)域股權交易市場與主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、新三板市場之間的轉層、轉板機制，促進中小企業(yè)股權融資市場層次化、系統(tǒng)化，為山東省掛牌企業(yè)提供股權交易、發(fā)債、銀行融資等綜合金融服務。

2.“新三板”市場。作為我國資本市場的重要組成部分，“新三板”市場不僅是中小微企業(yè)拓寬融資渠道的重要平臺，同時也是促進大中型企業(yè)轉型升級、提高盈利能力的有效途徑。據(jù)統(tǒng)計，截至2017年10月末，山東上市公司達到286家，其中在境內中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的分別為67家和30家，在“新三板”掛牌631家，省內股權市場掛牌3 000多家①數(shù)據(jù)來源于山東省金融辦官方網(wǎng)站。，“新三板”市場已經成為山東省金融供給側改革中多層次資本市場建設的重要一環(huán)。但是，由于“新三板”市場建設起步較晚，尚需不斷地通過自身改革與沉淀來推動市場和金融行業(yè)發(fā)展，進一步完善、細化“新三板”市場的制度設計，使其更具有包容性、前瞻性，加強頂層設計與監(jiān)管法律法規(guī)體系建設，推動“新三板”市場的持續(xù)健康發(fā)展。

3.民間投資。2017年的中央經濟工作會議強調“強化實體經濟吸引力和競爭力，優(yōu)化存量資源配置，強化創(chuàng)新驅動，發(fā)揮好消費的基礎性作用，促進有效投資特別是民間投資合理增長”[4]。山東省大力發(fā)展小額貸款公司、融資性擔保公司、民間融資機構等地方金融組織，拓展中小微企業(yè)、科技型企業(yè)融資渠道，使其成為企業(yè)轉型升級的重要融資補充。此外，山東率先在省級層面推進民間融資規(guī)范引導工作，積極引導民間金融組織陽光化、規(guī)范化發(fā)展，建立機構監(jiān)管和分類評級辦法，并設立民間融資機構協(xié)會[11]。截至2017年10月末，全省有114個縣(市、區(qū))和14個開發(fā)區(qū)的347家農民專業(yè)合作社取得信用互助業(yè)務試點資格，累計發(fā)生信用互助業(yè)務2 899筆、11 772.02萬元。截至2017年11月末，全省有小額貸款公司419家，累計發(fā)放貸款572.18億元，涉農貸款和小微企業(yè)貸款占全部貸款的92.07%；民間資本管理公司達到447家，累計投放資金250.84億元，其中累計涉農、涉小微企業(yè)投資合計177.03億元，占累計投資金額的70.57%①數(shù)據(jù)來源于山東省金融辦官方網(wǎng)站。。

(二)金融與科技融合創(chuàng)新，激發(fā)經濟發(fā)展新動能

黨的十八屆六中全會以來，以習近平同志為核心的黨中央準確把握科技革命和產業(yè)變革發(fā)展的大勢，推動科技與金融的有效融合；黨的十九大報告對我國未來金融改革提出了一系列具體規(guī)劃舉措。歷覽各次產業(yè)革命，都始于科技這一第一生產力，成于金融這一重要推動力，二者結合產生“第一競爭力”。科技創(chuàng)新作為現(xiàn)代經濟核心競爭力的重要組成部分，是經濟新常態(tài)背景下提升山東經濟可持續(xù)發(fā)展能力的重要推動力量。現(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融的有效融合開創(chuàng)了金融支持實體經濟創(chuàng)新的新途徑，有利于推動科技創(chuàng)新型企業(yè)抓住歷史發(fā)展機遇，激發(fā)經濟發(fā)展新動能。

隨著各種金融與科技融合模式的創(chuàng)新與發(fā)展，信息不對稱、風險大、成本高等傳統(tǒng)金融模式難以解決的問題迎刃而解?？萍冀鹑诘陌l(fā)展能夠打破傳統(tǒng)金融約束的邊界，提高三農和小微企業(yè)的覆蓋面，有助于提升金融支持實體經濟的能力[12]。在新舊動能轉換的背景下，將科技金融發(fā)展的目標置于普惠性和服務實體經濟的雙重維度，通過構建全方位的長效發(fā)展機制，切實鼓勵科技金融的創(chuàng)新和應用，有助于新舊動能轉換目標的實現(xiàn)，實現(xiàn)科技金融的核心價值。在黨中央金融體制改革精神的指引下，山東省在地方金融監(jiān)管創(chuàng)新、民營資本規(guī)范化、金融交易市場創(chuàng)新、農民融資新模式探索等方面取得積極成效。2017年1-11月，高技術產業(yè)增加值增長10.8%，高于規(guī)模以上工業(yè)3.9個百分點，增速同比提高2.8個百分點；裝備制造業(yè)增加值增長11.0%，對規(guī)模以上工業(yè)的貢獻率達45.7%，取代資源、能源類行業(yè)，成為工業(yè)增長的主引擎②數(shù)據(jù)來源于山東省統(tǒng)計局。。

科技金融在發(fā)展中仍然存在上市公司偏少、證券化率偏低、金融普惠化廣度不足等問題。為加快新舊動能轉換，強化科技與金融的深度融合，全面提升金融服務實體經濟的能力和水平，山東應健全信貸支持科技型企業(yè)的服務體系，支持傳統(tǒng)產業(yè)創(chuàng)新轉型以及結構調整，實現(xiàn)信貸資源在創(chuàng)新型企業(yè)中的配置結構優(yōu)化，推進科技與貨幣投融資體系市場的融合；增強科技型企業(yè)直接融資能力，充分發(fā)揮資本市場在投融資領域的作用，推動社會資本和風投資本有效進入科技創(chuàng)新型企業(yè)，完善科技與資本市場的融合。

(三)加強普惠金融建設，搭建金融發(fā)展新平臺

在2017年全國金融工作會議上，習近平總書記指出，“要推動建設普惠金融體系，加強對小微企業(yè)、三農和偏遠地區(qū)的金融服務，推進金融精準扶貧”[3]。同時，在黨的十九大報告中也指出，“新時代我國社會的主要矛盾是人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”[1]。普惠金融的核心要義在于使每個經濟主體都有機會得到適當?shù)慕鹑诜?，而在金融中“不平衡不充分”的問題恰恰表現(xiàn)為對小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體的金融支持力度不足，這些弱勢群體是實體經濟發(fā)展的根基，是擴大社會就業(yè)的主體[13]。因此，發(fā)展普惠金融，需要加大對“三農”以及縣域、農村地區(qū)、小微企業(yè)、民營經濟的金融支持力度，不斷提高金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度，提升實體經濟發(fā)展水平。

山東省委、省政府高度重視普惠金融工作，把發(fā)展普惠金融提升到支撐國家產業(yè)布局、實現(xiàn)國家重大決策部署的戰(zhàn)略高度來認識和把握，在推動普惠金融體系建設、設立普惠金融專營部門、傳統(tǒng)金融機構改變經營模式、創(chuàng)新與新動能相適應的金融服務和金融產品等方面進行了有意義的探索：著力推動普惠金融由單一的小額信貸向多元化金融服務轉變，改善小額信貸服務；進一步明確空間布局規(guī)劃，推動金融機構、服務設施、服務網(wǎng)點向基層特別是偏遠農村、山區(qū)、革命老區(qū)布局；實現(xiàn)城市商業(yè)銀行縣域全覆蓋，鼓勵商業(yè)銀行發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行，提高金融服務便利化水平；引導非銀行金融機構開展普惠金融服務，建立并完善相關制度來吸引低成本資金更多地流向實體經濟；明確小額貸款公司、融資擔保公司等機構的市場地位和未來發(fā)展方向，發(fā)揮其貼近社區(qū)、貼近鄉(xiāng)村的機構優(yōu)勢和小額、靈活、快速的業(yè)務優(yōu)勢，與傳統(tǒng)金融機構之間形成互補，加大對農業(yè)供給側改革的金融支持力度。

(四)推廣發(fā)展綠色金融，踐行金融發(fā)展新理念

黨的十八屆五中全會以來，以習近平同志為總書記的黨中央牢記時代責任與使命，將“綠色”作為五大發(fā)展理念之一，強化可持續(xù)發(fā)展理念，并強調“綠水青山就是金山銀山”；黨的十九大報告提出的主要矛盾轉變，也包含著人民日益增長的美好生活需要對生態(tài)環(huán)境提出的更高要求[14]。金融供給側改革也要符合“綠色”的理念，即發(fā)展綠色金融。綠色金融，就是要通過綠色信貸、綠色債券等金融工具，將資金配置到綠色產業(yè)以培植經濟發(fā)展的長效動力，培育產業(yè)發(fā)展的新引擎，實現(xiàn)經濟增長、產業(yè)結構調整與生態(tài)環(huán)境保護的多贏局面。工業(yè)是山東經濟的“定海神針”，工業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展對山東經濟新動能、產業(yè)新優(yōu)勢的培育具有重要作用，綠色金融則是加快這一進程的“催化劑”，發(fā)展綠色金融是提高山東省工業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的重要途徑和必由之路，也是金融供給側結構性改革的重要內容。

綠色項目的研究開發(fā)周期較長，投資風險也相應增加，傳統(tǒng)融資渠道能夠獲得的資金有限。為此，山東省正推動建立一個全面高效的綠色金融體系，以政府財政資金為杠桿，撬動更多的社會資本投向綠色產業(yè)，推動相關綠色產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與結構調整，提升新舊動能轉換效率。在綠色項目融資方面，優(yōu)化“審核類”綠色債券審核程序，適當放寬綠色債券規(guī)模等限制性條件，倡導發(fā)債主體多元化，培育更多的綠色企業(yè)及個人投資者，降低綠色債券融資成本。由于綠色金融尚處于起步階段，市場運行風險相對較高，山東省著重加強對綠色金融風險的監(jiān)管，并建立相應的風險防范措施以及相關的行業(yè)準入制度，強化責任追究；引入外部獨立第三方評估考核機制，加大對融資來源渠道與使用狀況的監(jiān)控力度，強化信息披露；建立綠色金融信息平臺及綠色信用體系，緩解綠色金融市場中的信息不對稱問題，強化基礎設施。

(五)借助“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，構建經濟發(fā)展新業(yè)態(tài)

在金融全球化的時代，日新月異的金融變革正顛覆著傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展軌跡。2015年的政府工作報告中提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展；2016年作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管合規(guī)年，國家相關部門頒布了多項法律法規(guī)以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質是由技術推動的金融創(chuàng)新，因此并不會改變金融的功能屬性和風險屬性，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然需要緊緊圍繞服務實體經濟的本質要求，嚴格遵循金融基本規(guī)律。

“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略作為國家級重大戰(zhàn)略，其發(fā)展與金融是不可分割、相互促進的?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的核心是金融，互聯(lián)網(wǎng)是促進金融創(chuàng)新發(fā)展的重要途徑。近年來，山東金融業(yè)積極抓住新舊動能轉換這個“牛鼻子”，努力拓展新模式新業(yè)態(tài)，通過深化“互聯(lián)網(wǎng)+金融”與云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術的結合，推動服務渠道與模式創(chuàng)新，提高金融供給側改革的效能和精準性，創(chuàng)造發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融新空間?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展建立需要發(fā)達的信用體系，山東省正逐步建立并完善中小企業(yè)信用征信系統(tǒng)與信用評價系統(tǒng)，建立客戶信用等級與風險防范數(shù)據(jù)庫，同時注重防范技術風險、操作風險、信息風險、金融風險、監(jiān)管風險，積極探索新形勢下的監(jiān)管新模式，提高監(jiān)管水平和效率。

四、結 語

根據(jù)習近平總書記關于金融發(fā)展改革的指示精神，山東金融改革準確把握金融改革的大局和方向，在金融助力實體經濟發(fā)展、地方金融改革、多層次資本市場建設、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線能力等方面都取得了可喜的成績。中國特色社會主義進入新時代，在黨的十九大報告精神指引下，為牢牢抓住歷史發(fā)展機遇，繼續(xù)推動經濟平穩(wěn)健康有序發(fā)展，發(fā)揮金融供給側改革在新舊動能轉換中的核心作用，山東省金融改革應繼續(xù)緊緊圍繞服務實體經濟來精準發(fā)力，培育經濟發(fā)展新動能，再創(chuàng)產業(yè)發(fā)展新優(yōu)勢，立足于山東金融改革實踐不斷深化認識，在確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的前提下統(tǒng)籌協(xié)調，砥礪前行，走出一條具有廣泛適用性、較高精準性、超前創(chuàng)新性、鮮明特色性的金融改革道路，將山東金融改革推向新的高度，為全國金融改革的實踐提供山東樣板。

[1]習近平.決勝全面建成小康社會奪取新時代中國特色社會主義偉大勝利——在中國共產黨第十九次全國代表大會上的報告[N].人民日報，2017-10-28(1-5).

[2]習近平.經濟發(fā)展前景仍然廣闊[N].證券時報，2015-7-20(A001).

[3]習近平.服務實體經濟防控金融風險深化金融改革促進經濟和金融良性循環(huán)健康發(fā)展[N].人民日報，2017-7-16(1).

[4]中央經濟工作會議在北京舉行習近平李克強作重要講話[N].人民日報，2017-12-21(1).

[5]本刊綜合.深化金融改革服務實體經濟——金融界熱議黨的十九大報告[J].時代金融，2017(31)：57-60.

[6]張志元，李維邦，張梁.振興實體經濟的金融供給側改革探析[J].公司金融研究，2016(3)：77-92.

[7]中央經濟工作會議在北京舉行習近平李克強作重要講話[N].人民日報，2016-12-17(1).

[8]周小川.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線(認真學習宣傳貫徹黨的十九大精神)[N].人民日報，2017-11-22(6).

[9]季曉磊.十九大報告關鍵詞[J].中國經濟周刊，2017(41)：8-19.

[10]李克強.2017政府工作報告[EB/OL].(2017-03-05).http：//www.gov.cn/guowuyuan/2016-03/05/content_5049372.htm.

[11]洪崎.提升銀行業(yè)服務實體經濟能力[J].清華金融評論，2016(11)：69-72.

[12]彭劍君，林少峰.科技與金融有效融合實現(xiàn)全面創(chuàng)新驅動[N].天津日報，2017-07-10(09).

[13]洪曉成.普惠金融理論與我國農村金融扶貧問題調適[J].山東社會科學，2016(12)：83-87.

[14]楊志剛.綠色金融——中國經濟發(fā)展的新起點[J].銀行家，2017(4)：110-111.