淺談煤炭經(jīng)濟(jì)下行階段建筑業(yè)壞賬損失的防范

【摘要】在過度依賴煤炭經(jīng)濟(jì)的蒙陜晉“金三角”，下游產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)嚴(yán)重的資金危機(jī)，受到重創(chuàng)的不僅是煤炭行業(yè)本身，房地產(chǎn)業(yè)因資金鏈斷裂也陸續(xù)停止開發(fā)和施工，使原本利潤(rùn)微薄的建筑業(yè)更是雪上加霜，面臨嚴(yán)重的應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，因此，文章針對(duì)存在的問題提出了相應(yīng)的解決方案，可供參考。

【關(guān)鍵詞】資金鏈斷裂 煤炭經(jīng)濟(jì) 壞賬風(fēng)險(xiǎn)

一、建筑業(yè)資金現(xiàn)狀

2015年以來，煤炭市場(chǎng)需求不足與產(chǎn)能過剩、進(jìn)口總量依然較大的矛盾愈加突出，煤炭企業(yè)虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大，經(jīng)營更加困難。隨著煤炭經(jīng)濟(jì)的下滑，銀行緊縮銀根、民間借貸信用危機(jī)重重，新能源的替代更是延長(zhǎng)了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的歷程。站在建筑企業(yè)的角度如何去化解和防范壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要，壞賬的發(fā)生與否將直接決定建筑企業(yè)的發(fā)展命運(yùn)?？傊?，在內(nèi)外部環(huán)境的不利條件下，作為產(chǎn)業(yè)鏈中游的建筑業(yè)，既要承受供應(yīng)鏈上游企業(yè)資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)償還供應(yīng)鏈下游供應(yīng)商的債務(wù)，所承擔(dān)的壓力是空前的。面對(duì)諸多不良資產(chǎn)和在建工程，木已成舟，很可能發(fā)生壞賬損失，這些致命的風(fēng)險(xiǎn)需要去化解和防范。

二、建筑業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)形成原因

煤炭經(jīng)濟(jì)下行階段，建筑業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)形成原因主要有以下幾方面：

（一）企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)定位沒有前瞻性

2007～2012年5年間，在蒙陜晉煤炭泡沫經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，市場(chǎng)日趨飽和，經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)放緩，在這種情況下房地產(chǎn)和建筑企業(yè)本應(yīng)充分研判投資風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)總體戰(zhàn)略上采取收縮型戰(zhàn)略，甚至采取放棄戰(zhàn)略來降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；在公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略方面選擇防御收縮型戰(zhàn)略，在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，特別在經(jīng)濟(jì)處于低谷時(shí)期，建立投資標(biāo)準(zhǔn)，保持市場(chǎng)份額，壓縮管理費(fèi)用，放棄次要的財(cái)務(wù)利益，削減存貨，減少臨時(shí)性雇員。其次沒有正確理解國家房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整的政策法規(guī)，盲目投資，對(duì)宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境的沒有進(jìn)行可行性分析，對(duì)政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度、消費(fèi)者購買能力、地域環(huán)境等因素綜合考慮不足。因此，一夜之間出現(xiàn)了鄂爾多斯康巴什“鬼城”現(xiàn)象，房地產(chǎn)有價(jià)無市，爛尾工程滿城皆是。

（二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有進(jìn)行系統(tǒng)管理分析，缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮程度是經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的“晴雨表”，在經(jīng)濟(jì)繁榮期表現(xiàn)表現(xiàn)得較為活躍，在經(jīng)濟(jì)蕭條階段表現(xiàn)為滯銷。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)房產(chǎn)滯銷、項(xiàng)目停建、上下游資金鏈結(jié)算異常、失信等信號(hào)時(shí)，定期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理是必須要做的工作[1]。

（三）企業(yè)盲目追求產(chǎn)值，甚至鋌而走險(xiǎn)

主營業(yè)務(wù)收入作為企業(yè)一項(xiàng)重要考核指標(biāo)，其弊端也是顯而易見的，尤其在國有企業(yè)，往往為了追求產(chǎn)量和產(chǎn)能，忽略了發(fā)展過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。就鄂爾多斯市而言，一個(gè)常住人口只有60多萬人的中小型城市，政府卻在規(guī)劃方面下大手筆，連續(xù)規(guī)劃多個(gè)新城，建設(shè)上百萬人口居住的新房，無疑充滿著較大的泡沫。而之前憑借其特有的“羊煤土氣”四大資源，鄂爾多斯一度有著充足的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，支撐這個(gè)泡沫不破裂。受此規(guī)劃引導(dǎo)，很多房地產(chǎn)企業(yè)及建筑公司對(duì)鄂爾多斯趨之若鶩，為不良資產(chǎn)造成的苦果埋下伏筆。

（四）銀根緊縮、民間借貸危機(jī)的出現(xiàn)，資本市場(chǎng)四面楚歌

煤炭經(jīng)濟(jì)下的房地產(chǎn)市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)足以引起房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)發(fā)生連鎖反應(yīng)而陷入經(jīng)營困境，并使投資人利益受到重大損害。煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩和進(jìn)口煤炭?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)沖擊，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律發(fā)揮調(diào)節(jié)功能，資本市場(chǎng)重新洗牌已是大勢(shì)所趨。首先，是銀行業(yè)的銀根緊縮和宏觀調(diào)控，房地產(chǎn)企業(yè)資金從源頭上斷裂，部分商業(yè)銀行貸款審批權(quán)上移至省一級(jí)主管部門，只收不放。其次，民間借貸崩盤，一夜之間哀鴻遍野，受高額利率吸引，老百姓將征地款及煤礦分紅等再次投入到小額貸款公司或擔(dān)保公司，然而一夜之間血本無歸。外來資本惡意撤資也加速了房地產(chǎn)市場(chǎng)崩盤的進(jìn)程。一位律師表示，最高的時(shí)候，榆林市府谷縣民間借貸的利息達(dá)到3分5，也就是年利率42%，而同期的銀行整存整取一年期存款利率只有3.5%左右，民間借貸的利率已經(jīng)遠(yuǎn)超央行規(guī)定的4倍限額。

三、防范措施

（一）系統(tǒng)評(píng)估，事件識(shí)別，選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式

在經(jīng)濟(jì)下行階段，建筑企業(yè)應(yīng)該定期對(duì)壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，建立季度或月度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)識(shí)別可能會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件，并分別確定是否是機(jī)會(huì)或者會(huì)對(duì)企業(yè)成功實(shí)施戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的能力產(chǎn)生負(fù)面影響，這些事件主要包括建設(shè)單位的財(cái)務(wù)狀況、銀行信用變化、銷售分析、重大投資和股東結(jié)構(gòu)變化等等。對(duì)有可能造成資產(chǎn)損失的負(fù)面事件需加以評(píng)估和應(yīng)對(duì)，并及時(shí)地制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式。企業(yè)還要建立風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，需專人負(fù)責(zé)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別及評(píng)估、提供對(duì)決策頗有價(jià)值的信息。對(duì)建設(shè)方資金惡化已停工、停建的項(xiàng)目進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)估，形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告上報(bào)決策層，制定應(yīng)對(duì)方案，通過及時(shí)同建設(shè)單位或投資人談判磋商、財(cái)產(chǎn)保全、實(shí)物抵償、債權(quán)轉(zhuǎn)移等方式有效規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）依法辦事，果斷決策，保障優(yōu)先受償權(quán)

所謂優(yōu)先受償權(quán)，指的是某種特殊債權(quán)的效力優(yōu)先于一般的債權(quán)，能在一般債權(quán)前先得到滿足；《中華人民共和國合同法》286條的規(guī)定：發(fā)包人未按照約定支付價(jià)款的，承包人可以催告發(fā)包人在合理期限內(nèi)支付價(jià)款；發(fā)包人逾期不支付的，除按照建設(shè)工程的性質(zhì)不宜折價(jià)、拍賣的以外，承包人可以與發(fā)包人協(xié)議將該工程折價(jià)，也可以申請(qǐng)人民法院將該工程依法拍賣；建設(shè)工程的價(jià)款就該工程折價(jià)或者拍賣的價(jià)款優(yōu)先受償。因此，在建設(shè)項(xiàng)目出現(xiàn)重大危機(jī)時(shí)，優(yōu)先受償權(quán)的取得十分重要，只有獲得了優(yōu)先受償權(quán)才能有效降低壞賬損失的發(fā)生。在行使優(yōu)先受償權(quán)前，企業(yè)要做好充分的準(zhǔn)備工作，取得相關(guān)的資料及證據(jù)，了解法律規(guī)定的各種情形及竣工之日起6個(gè)月期限的時(shí)間規(guī)定等。取得優(yōu)先受償權(quán)的同時(shí)，啟動(dòng)財(cái)產(chǎn)查封程序，防止建設(shè)方惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，直至按照法定程序債權(quán)得到補(bǔ)償。對(duì)已超過優(yōu)先受償權(quán)行使期限的，應(yīng)果斷采取法律手段干預(yù)，以防超過訴訟時(shí)效，喪失最佳補(bǔ)償機(jī)會(huì)，導(dǎo)致壞賬損失的發(fā)生[2]。

（三）精心策劃，資產(chǎn)嫁接，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

經(jīng)濟(jì)下行階段，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入休眠期，預(yù)計(jì)調(diào)整期需3～5年，煤炭和商品房去庫存尚需時(shí)日，眾多企業(yè)人去樓空，在這種情況下，債權(quán)人要積極面對(duì)各種不利因素。一方面，債權(quán)人需要調(diào)整心態(tài)，做好承受風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備，正確面對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極尋找解決問題的方法，針對(duì)具體事件量身定做方案，這樣才能有的放矢，為降低風(fēng)險(xiǎn)打好基礎(chǔ)；另一方面，理清供應(yīng)鏈上下游債權(quán)債務(wù)關(guān)系，尋找關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)聯(lián)債權(quán)債務(wù)，通過債權(quán)轉(zhuǎn)移消除消除債權(quán)債務(wù)，降低壞賬損失發(fā)生概率；最后，對(duì)債務(wù)人名下資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)查，要延伸調(diào)查債務(wù)人的母、子公司等關(guān)聯(lián)單位，了解資本增減的來源渠道，以及關(guān)聯(lián)單位的資產(chǎn)基本情況，通過和債務(wù)人財(cái)務(wù)報(bào)表比對(duì)，發(fā)現(xiàn)其變現(xiàn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn)，進(jìn)一步了解供應(yīng)鏈下游債權(quán)人的實(shí)際需求，通過多方磋商，達(dá)成實(shí)物抵償債務(wù)的目的，現(xiàn)實(shí)中常用的抵賬實(shí)物資產(chǎn)有房產(chǎn)、車輛、原材料等[3]。

（四）搭建平臺(tái)，利益共享，危機(jī)中創(chuàng)造機(jī)會(huì)

風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻伴隨著企業(yè)的發(fā)展過程，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來時(shí)，更是如履薄冰，企業(yè)面對(duì)危機(jī)時(shí)尋求資源互補(bǔ)，是提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力的方法之一。比如，上世紀(jì)60年代中期，香港經(jīng)濟(jì)不景氣，地產(chǎn)低迷，而李嘉誠恰恰是在地產(chǎn)危機(jī)中，用低價(jià)收購了當(dāng)時(shí)全港大量的爛尾樓，并成就了后來赫赫有名的長(zhǎng)江地產(chǎn)。危機(jī)不一定是危機(jī)，發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)并且迅速抓住它，是更多企業(yè)該做的事。因此，在煤炭經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)下滑階段，企業(yè)應(yīng)該具備犧牲部分利益的精神，通過縱向一體化合作模式，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，創(chuàng)造發(fā)展機(jī)遇。

四、結(jié)束語

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)下行階段，企業(yè)應(yīng)以有效降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生為目的，針對(duì)不同的項(xiàng)目進(jìn)行針對(duì)性地剖析，并采取行之有效的方案，從而為企業(yè)良性發(fā)展保駕護(hù)航。

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作者簡(jiǎn)介：姜華偉（1974-），男，陜西西安人，本科，審計(jì)師，從事財(cái)務(wù)管理工作。endprint