融資擔保公司發(fā)展現(xiàn)狀、問題與建議

湯茂洋

【摘要】2017年，國務(wù)院出臺了《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》，以改善對小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域的增信服務(wù)，本文選擇玉溪市作為樣本，對融資擔保公司的發(fā)展現(xiàn)狀進行調(diào)查，在此基礎(chǔ)上分析其發(fā)展中面臨的困難與問題，并提出促進融資擔保公司健康良性發(fā)展的對策建議。

【關(guān)鍵詞】融資擔保公司 現(xiàn)狀 問題 建議

2017年8月，國務(wù)院出臺了《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》，自2017年10月1日起施行，同時廢止了銀監(jiān)會等7部門于2010年3月頒布施行的《融資性擔保公司管理暫行辦法》，以此支持普惠金融發(fā)展，尤其是促進小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域的資金融通。然而，通過對玉溪市融資擔保業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)融資擔保公司發(fā)展現(xiàn)狀并不樂觀，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域提供增信服務(wù)面臨諸多困難，亟待相關(guān)部門的關(guān)注與解決。

一、發(fā)展現(xiàn)狀

2017年9月末，玉溪市轄區(qū)共有22家融資擔保公司，其中國有融資擔保公司9家，注冊資本金合計61910萬元，民營融資擔保公司13家，注冊資本金合計109380萬元。2013年以來，隨著小微企業(yè)信貸風(fēng)險的持續(xù)顯現(xiàn)，信貸違約持續(xù)暴露，引發(fā)擔保公司代償現(xiàn)象集聚發(fā)生，部分擔保機構(gòu)代償能力幾近喪失，導(dǎo)致轄區(qū)不同程度出現(xiàn)銀企、銀擔之間的信任危機。

一是擔保公司承保貸款的違約率高企，成為銀行重要風(fēng)險點。如，2017年9月末甲銀行2.4億元擔保貸款中出現(xiàn)不良貸款1.48億元，占比61.67%；乙銀行的不良貸款中擔保公司擔保的貸款占比為48.07%；易門A擔保公司擔保的貸款中不良貸款占比為15.79%。

二是銀行對于擔保公司業(yè)務(wù)合作態(tài)度謹慎，基本停止了與民營擔保公司的合作關(guān)系。調(diào)查顯示，出于風(fēng)險控制考慮，金融機構(gòu)對合作融資擔保公司的準入要求更加嚴格，大多采取降低授信額度，壓縮單筆規(guī)模，停止新增業(yè)務(wù)等方式穩(wěn)控風(fēng)險，有的甚至全面中止與融資擔保公司的合作。如：甲銀行的擔保貸款余額從高峰期的4億多壓降到了2.4億，12家民營擔保公司承保貸款余額中的96.0%被劃定為不良貸款，該行全面停止了與民營擔保公司的新增業(yè)務(wù)合作。紅塔銀行表示，能夠在該行新增在保余額的擔保公司僅保留了云南省信用再擔保有限公司、云南君碩融資擔保有限公司、云南省農(nóng)業(yè)信貸擔保有限公司三家，其余公司逐步壓縮退出。

三是國有融資擔保公司履行代償責任審批時限較長，民營擔保代償能力大幅弱化。據(jù)丙銀行反映，國有擔保公司在該行承保的2筆貸款分別在2016年5月和6月到期，至今仍未能代償，主要原因是國有擔保公司代償缺乏有效的授權(quán)，審批流程繁多。而代償風(fēng)險的頻發(fā)已讓民營擔保公司經(jīng)營能力大幅弱化。如，據(jù)易門A擔保公司統(tǒng)計，截至2017年9月末，該公司擔保貸款中不良貸款余額高達3.47億元（含表內(nèi)表外不良貸款），已代償2785萬元，已履行部分僅占擔保不良貸款余額的8.03%。另據(jù)調(diào)查，該公司注冊資本金為1億元，消化上述存量不良貸款較為困難。另據(jù)玉溪市C融資擔保有限公司反映，截至2017年9月末，該公司擔保責任余額16555萬元，代償余額1879萬元，占比11.35%；代償發(fā)生額4891萬元，占比29.54%。

四是銀行認可的擔保放大倍數(shù)較低，未能體現(xiàn)差別化的政策導(dǎo)向效果。國務(wù)院新出臺的《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》對“擔保責任余額不超過凈資產(chǎn)的10倍”的規(guī)定保持不變，但新《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》同時規(guī)定，對主要為小微企業(yè)和三農(nóng)服務(wù)的倍數(shù)可提高至15倍。從調(diào)查的融資擔保公司看，2016年末擔保放大倍數(shù)最高為6.58倍，最小為0倍，平均為3.76倍，遠遠低于《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》關(guān)于放大倍數(shù)的規(guī)定，擔保杠桿作用未能有效發(fā)揮，資金沒有得到有效利用。據(jù)銀行反映，對于合作擔保公司的擔保放大倍數(shù)一般還是控制在8倍以內(nèi)。

五是銀行要求擔保公司繳納的風(fēng)險保證金往往被轉(zhuǎn)嫁給了企業(yè)，增加了企業(yè)融資成本。根據(jù)銀行內(nèi)部風(fēng)險管控措施的要求，銀行往往要求擔保公司在承保時繳存擔保金額10-15%的風(fēng)險保證金，如，丙銀行風(fēng)險保證金標準為10%、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行風(fēng)險保證金標準為15%。而在實際操作中，擔保公司都是將上述保證金繳存責任轉(zhuǎn)嫁給了融資企業(yè)，變相增加了企業(yè)的融資成本。

二、存在的問題

（一）融資擔保公司風(fēng)控能力偏弱，風(fēng)險識別能力較低

一是大部分融資擔保公司，尤其是民營融資擔保公司業(yè)務(wù)運作規(guī)范性差，內(nèi)部管理松弛，風(fēng)險識別和管控能力不足。風(fēng)險評估主要依賴于擔保業(yè)務(wù)人員的主觀判斷，對于風(fēng)險管理和控制并未有科學(xué)量化的標準，缺乏有效的決策程序及內(nèi)審機制。公司業(yè)務(wù)開展主要依靠合作銀行推薦，業(yè)務(wù)主動權(quán)較小，擔保公司只有等客戶通過銀行機構(gòu)審核后才能決定是否予與擔保，從而，擔保公司對銀行機構(gòu)所掌握的信息不能及時、全面了解，信息的不對稱造成了擔保公司風(fēng)險識別、控制效率的不足。二是融資擔保公司沒有建立精細化風(fēng)險識別及管理體系，風(fēng)險識別主要通過調(diào)查員的感性認識確定風(fēng)險。由于風(fēng)險識別能力的不足，隨著經(jīng)濟走入下行周期，大量的擔保貸款形成不良貸款，擔保貸款風(fēng)險突出。三是人員少、欠缺專業(yè)知識。如，玉溪市B融資擔保有限公司共有人員6人，其中：管理人員3人，2人為返聘退休人員，1人為經(jīng)營性聘用人員，平均年齡超過60歲；工作人員3人，均為大專學(xué)歷非金融專業(yè)，平均年齡30歲。

（二）反擔保的諸多瑕疵，導(dǎo)致融資擔保業(yè)的高風(fēng)險性

一是反擔保手續(xù)不健全。為轉(zhuǎn)移風(fēng)險，融資擔保公司要求擔保對象提供反擔保和反抵押，但由于大多抵押物為廠房、設(shè)備等，而這些物件普遍存在不足值、變現(xiàn)能力差，且未在相關(guān)部門辦理過登記手續(xù)等問題，導(dǎo)致若貸款產(chǎn)生不良維權(quán)困難。二是抵押物可能存在瑕疵。尋求融資擔保公司進行擔保的企業(yè)多為抵押不足的中小企業(yè)，所提供的反擔保物基本已在銀行作過抵押，然而融資擔保公司一般只能了解到合作銀行的抵押物情況，有可能導(dǎo)致了反擔保物重復(fù)抵押的現(xiàn)象，給融資擔保公司后續(xù)處理抵押物帶來困難。三是反擔保的質(zhì)押物難以掌控。擔保對象提供的抵押物沒有取得有效證件，無法進行價值評估，甚至是真?zhèn)舞b別；無法對擔保對象提供的無形資產(chǎn)、專利、商標等質(zhì)押物進行價值認定；無法對擔保對象提供的股權(quán)質(zhì)押進行有效掌控。因此，由于法律上的缺陷和實際操作層面上的難以落實，使得反擔保的抵質(zhì)押物變現(xiàn)存在諸多困難。以調(diào)查中最高的擔保費率3%為例，如果發(fā)生一筆代償，在追償率為70%的情況下，也至少需要10筆同等規(guī)模的擔保才能彌補損失，也體現(xiàn)了融資擔保行業(yè)的高風(fēng)險性。endprint

（三）融資擔保費率高，導(dǎo)致企業(yè)綜合融資成本高

從調(diào)查的情況看，玉溪市轄區(qū)融資擔保公司擔保費率主要集中在1.5%～3%之間，對有政府背景的擔保對象費率低一些，為中小企業(yè)的擔保費率較高，多數(shù)擔保業(yè)務(wù)執(zhí)行2.5%左右的費率。如，易門A擔保公司擔保費率為1.5%和3%兩檔，為政府性融資擔保費率為1.5%，為其他中小企業(yè)擔費率為3%。玉溪市B融資擔保有限公司成立最初3年對農(nóng)戶、種、養(yǎng)植業(yè)的融資費率為2%，其他行業(yè)3%，3年后所有行業(yè)擔保費率均變?yōu)?%。易門A擔保公司的擔保費率為3%，同時要求企業(yè)向銀行繳納10%的風(fēng)險保證金，必須完成反擔保抵押。可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)對中小企業(yè)的擔保貸款除需要支付銀行的貸款利息外，還要支付擔保費、反擔保的資產(chǎn)評估和貸款金額10%的風(fēng)險保證金，辦理擔保貸款，融資成本達11～15%不等，平均融資成本達12%左右。

（四）與擔保對象的信息不對稱，導(dǎo)致貸后管理困難

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前玉溪市22家融資擔保公司均未接入人民銀行征信系統(tǒng)，融資擔保公司難以獲得擔保對象準確及時的信用信息，信息不對等，融資擔保公司反映這一短板非常不利于他們對擔保對象的貸后管理和風(fēng)險管控。加之尋求融資擔保公司擔保的客戶大部分都是由于缺乏抵質(zhì)押物的小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)對象，如果融資擔保公司出于控制成本和拉攏客戶考慮，缺乏對客戶信息的深入調(diào)查，很難獲取擔保對象的真實財務(wù)信息。

（五）政策性融資擔保體系尚未建立，發(fā)展環(huán)境亟待優(yōu)化

從調(diào)查情況看，22家融資擔保公司中雖然有9家國有融資擔保公司，但玉溪市目前還沒有建立信用再擔保公司，沒有形成真正以政府主導(dǎo)的風(fēng)險分擔機制。目前，玉溪市政策性融資擔保體系如何建立，從調(diào)查的融資擔保公司意愿看，認為很有必要，但相關(guān)的實施細則、辦法有待統(tǒng)一認識，大部分公司認為政策性融資擔保體系需要政府主導(dǎo)，可以學(xué)習(xí)借鑒安徽省由政府主推的“4321”模式，建立風(fēng)險分擔機制，即一旦出現(xiàn)風(fēng)險，融資擔保公司承擔40%損失，再擔保公司承擔30%損失，地方政府承擔20%損失，銀行承擔10%的損失。

（六）法規(guī)上的尚待明確，亟待監(jiān)督管理的進一步強化

新《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》進一步明確了監(jiān)督管理部門為各省、市自治區(qū)政府確定的部門，地方政府負責制定政策、處置風(fēng)險和督促監(jiān)管部門履職。但從調(diào)查情況看，存在融資擔保公司監(jiān)管體制不健全，監(jiān)管力度不足，還未建立持續(xù)的日常監(jiān)管制度的問題。當前對融資擔保公司的監(jiān)管主要是縣區(qū)地方政府，從縣區(qū)地方政府對融資擔保公司監(jiān)管實際看，顯得非常薄弱，大部分公司認為僅只需履職性向財政、工信委報送相關(guān)報表，其余披露認為可有可無。如玉溪市D融資擔保有限公司反映，從成立至今，除每季度報送財政局的財務(wù)報表外，未有監(jiān)管機構(gòu)對其業(yè)務(wù)進行監(jiān)管及檢查。

三、政策建議

（一）建立政策性融資擔保體系和風(fēng)險分擔機制

轄區(qū)13家民營擔保公司由于擔保的貸款產(chǎn)生不良或是因為代償未足額到位，導(dǎo)致2014年下半年以來未發(fā)生一筆新增擔保業(yè)務(wù)，存量擔保業(yè)務(wù)一直萎縮的一系列困境，調(diào)查中不管是民營融資擔保公司還是國有融資擔保公司呼聲最強的就是要建立政策性融資擔保體系和風(fēng)險分擔機制。因此，從各級政府層面推動建立政策性融資擔保體系，發(fā)展政府支持的融資擔保公司，建立政府、銀行業(yè)金融機構(gòu)、融資擔保公司合作機制是勢在必行。各級人民政府財政部門通過資本金投入、建立風(fēng)險分擔機制等方式，對主要為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域服務(wù)的融資擔保公司提供財政支持，擴大對普惠群體的融資擔保服務(wù)，在擴大為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域提供融資擔保業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，并保持較低的費率水平。操作層面上，具體來說：一是由政府主導(dǎo)，做大做強政策性融資擔保體系?？梢杂墒〖壵畬用嫱苿樱晟普咧贫?，出臺一系列支持融資擔保發(fā)展的政策文件，省、市、縣財政持續(xù)注資參股政策性融資擔保公司，建立風(fēng)險補償基金，充分發(fā)揮財政資金杠桿作用。二是創(chuàng)新政銀擔合作模式。改變以往的傳統(tǒng)模式，引入政府、再擔保、銀行共同分擔風(fēng)險，積極探索“4321”新型政銀擔合作的新模式，對單戶2000萬元以下的融資擔保業(yè)務(wù)，由融資擔保公司、信用再擔保公司、商業(yè)銀行、地方政府，按照4：3：2：1的比例承擔風(fēng)險責任。三是建立健全多層次再擔保體系。以股權(quán)為紐帶、以業(yè)務(wù)為抓手，組成全省性的融資擔保網(wǎng)絡(luò)體系，推動省信用再擔保公司發(fā)展，完善和強化再擔保功能，通過投資入股幫扶市、縣政府性融資擔保公司發(fā)展。四是完善對政策性融資擔保公司考核機制。推動政策性融資擔保公司以服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域為目標，在考核上淡化對損益表的要求，突出扶持擔保對象的服務(wù)客戶數(shù)量、風(fēng)險控制、放大倍數(shù)和擔保費率等服務(wù)指標，更好地發(fā)揮地方政府的引導(dǎo)性作用。五是實現(xiàn)銀行與融資擔保體系全面對接。推動省信用再擔保公司從省級層面，與省級各商業(yè)銀行和市縣區(qū)溝通對接，自上而下理順融資擔保體系與銀行體系的合作關(guān)系，增強商業(yè)銀行與各級層面的融資擔保公司合作的信心和工作動力。

（二）融資擔保公司要提升自身素質(zhì)，增強競爭能力

市、縣融資擔保公司要通過增加注冊資金增強擔保能力。加強對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，提高人員素質(zhì)，加大市場拓展力度，進一步擴大市場份額。加強對擔?？蛻魮Ｇ暗目尚行哉{(diào)查和風(fēng)險評估，防范擔保風(fēng)險。加強與金融機構(gòu)的合作聯(lián)系，合理放大擔保倍數(shù)。加強大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代金融科技的運用，增強運用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段的能力，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域融資需求服務(wù)。

（三）完善法規(guī)，厘清銀行與融資擔保公司的責任界線

融資擔保公司強調(diào)，融資擔保公司擔保的是本金，利息和罰息是銀行與貸款企業(yè)之間的經(jīng)濟行為，對某個企業(yè)能不能放貸的決定權(quán)在銀行，如果發(fā)生風(fēng)險銀行一點責任也不擔有失市場經(jīng)濟的公平、公正。建議從法規(guī)上予以明確，發(fā)生代償時，融資擔保公司只承擔本金的代償責任，一旦貸款出了問題銀行可以作掛賬處理，不應(yīng)該向融資擔保公司收取利息和罰息。

（四）強化監(jiān)管與服務(wù)，促進融資擔保公司健康有序發(fā)展

地方政府和金融管理部門一方面要加快推進信用體系建設(shè)，營造良好的信用氛圍，積極協(xié)調(diào)銀行、擔保公司、企業(yè)或個體工商戶之間的關(guān)系，同步推進銀行、擔保公司、企業(yè)或個體工商戶之間的協(xié)調(diào)發(fā)展；另一方面要按照新《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》的要求，加強對融資擔保行業(yè)的監(jiān)管，進一步規(guī)范擔保行為，促進擔保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

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