中越跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)踐研究

楊惠

【摘要】2010年7月跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)擴(kuò)大到包括云南省在內(nèi)的20個(gè)省市自治區(qū)、直轄市，隨著云南“橋頭堡”建設(shè)的深入推進(jìn)，云南省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易穩(wěn)步發(fā)展，跨境人民幣業(yè)務(wù)在深度和廣度上不斷拓展，跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)助推周邊國(guó)家人民幣區(qū)域化建設(shè)起到了積極的助推作用。云南省與越南的貿(mào)易往來(lái)歷史悠久，雙邊金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的跨境金融合作中，形成了較好的合作模式，中越跨境人民幣業(yè)務(wù)也取得了長(zhǎng)足發(fā)展。本文通過(guò)對(duì)云南省對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展歷程、結(jié)算模式和跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行回顧總結(jié)，深入分析了當(dāng)前云南省對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，并對(duì)跨境人民幣持續(xù)深入發(fā)展提出了有針對(duì)性的意見(jiàn)建議。

【關(guān)鍵詞】跨境人民幣結(jié)算 云南省 越南

一、云南省對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展歷程

（一）云南省跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展背景

受國(guó)際金融危機(jī)影響，美元、歐元等主要國(guó)際結(jié)算貨幣匯率大幅波動(dòng)，我國(guó)及周邊國(guó)家和地區(qū)的進(jìn)出口企業(yè)在使用第三國(guó)貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí)面臨較大的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，隨著我國(guó)與東盟國(guó)家及內(nèi)地與港澳地區(qū)的貿(mào)易、投資和人員往來(lái)關(guān)系迅速發(fā)展，以人民幣作為支付手段的呼聲越來(lái)越高。2009年4月，為順應(yīng)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)和企業(yè)的要求，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易正常發(fā)展，國(guó)務(wù)院頒布了《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，決定開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。之后，各項(xiàng)政策相繼出臺(tái)，將跨境人民幣結(jié)算涉及的業(yè)務(wù)范圍從試點(diǎn)初期的貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易等經(jīng)常項(xiàng)目逐步延伸到對(duì)外直接投資、外商直接投資、跨境融資等資本項(xiàng)目，將參與結(jié)算的企業(yè)放寬到所有進(jìn)出口企業(yè)，將境外結(jié)算地域范圍擴(kuò)大至全球。云南省作為第二批試點(diǎn)省份，于2010年7月正式開(kāi)始辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，在各級(jí)人民銀行的大力推動(dòng)下，在金融機(jī)構(gòu)的積極努力和企業(yè)的主動(dòng)參與下，云南省跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)平穩(wěn)、快速發(fā)展。

（二）推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)的意義

在當(dāng)前國(guó)際金融形勢(shì)下，開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)與周邊國(guó)家和地區(qū)經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、改善貿(mào)易條件、保持對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)具有十分重要的意義。一是可以有效規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用效率。企業(yè)直接用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以消除，有助于企業(yè)清晰地計(jì)算營(yíng)運(yùn)成果，便于企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)算。同時(shí)，節(jié)省了企業(yè)在外幣衍生品交易中的各項(xiàng)交易費(fèi)用，降低了外幣匯兌成本，有效提高了資金使用效率。二是有利于推動(dòng)人民幣區(qū)域化。人民幣正處于區(qū)域化的初始階段，通過(guò)試行跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)，鼓勵(lì)人民幣走出去，擴(kuò)大人民幣在周邊國(guó)家的影響力和信譽(yù)度。國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想的提出，更加重視與周邊國(guó)家的外交和經(jīng)貿(mào)往來(lái)，云南地處西亞、東南亞和南亞的結(jié)合部，是“一帶一路”的交匯地，是中國(guó)向西開(kāi)放全天候通達(dá)、水陸空相連的戰(zhàn)略通道，是能夠?yàn)椤耙粠б宦贰睉?zhàn)略發(fā)揮獨(dú)特作用的省份，推動(dòng)云南省對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)也將積極助推人民幣區(qū)域化進(jìn)程和“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)。

（三）云南省對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

自2010年7月云南省開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來(lái)，跨境人民幣結(jié)算量呈逐年上升態(tài)勢(shì)，年均增速84%。截至2017年8月，云南省跨境人民幣結(jié)算量累計(jì)達(dá)3876.58億元，其中跨境人民幣收入2358.43億元，占跨境人民幣結(jié)算總量的60.84%；跨境人民幣支出1518.15億元，占跨境人民幣結(jié)算總量的39.16%。云南省跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)從經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)拓展到資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)，經(jīng)常項(xiàng)目跨境人民幣業(yè)務(wù)量累計(jì)達(dá)2640.71億元，占跨境人民幣結(jié)算總量的68.12%；資本項(xiàng)目跨境人民幣業(yè)務(wù)1235.87億元，占跨境人民幣結(jié)算總量的31.88%。

對(duì)越跨境人民幣結(jié)算對(duì)整個(gè)云南省跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用，結(jié)算量?jī)H次于對(duì)緬甸和香港的跨境人民幣結(jié)算量。2010年7月至2017年8月，云南省對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量累計(jì)達(dá)410.17億元，占云南省跨境人民幣結(jié)算量的10.58%，年平均增速60.42%，其中對(duì)越跨境人民幣收入333.33億元，占對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量的81.27%；對(duì)越跨境人民幣支出76.84億元，占對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量的18.73%。對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)常項(xiàng)下，經(jīng)常項(xiàng)下對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量為410.13億元，占對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量的99.99%，資本項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算量為0.0394億元，占對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量的0.01%。

云南省對(duì)越跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)主要集中在紅河州，云南省開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來(lái)，紅河州金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的大力支持和指導(dǎo)下，積極拓展跨境人民幣業(yè)務(wù)，積極開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷完善對(duì)越邊境地區(qū)跨境金融服務(wù)水平。2010年7月至2017年8月，紅河州對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量累計(jì)達(dá)259.14億元，占全省對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量的63.18%，年平均增速53.73%，其中對(duì)越跨境人民幣收入189.99億元，占對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量的73.32%；對(duì)越跨境人民幣支出69.15億元，占對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量的26.68%。紅河州對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)也主要集中在經(jīng)常項(xiàng)下，經(jīng)常項(xiàng)下對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量為259.13億元，資本項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算量為0.0094億元。

二、云南省跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算模式及特點(diǎn)

（一）中越跨境人民幣結(jié)算模式發(fā)展

早在1993年，滇越雙方簽署了《滇越關(guān)于結(jié)算與合作協(xié)定》，云南省金融機(jī)構(gòu)與越南金融機(jī)構(gòu)紛紛簽訂合作協(xié)議，開(kāi)始建立了邊貿(mào)結(jié)算合作關(guān)系。云南省與越南接壤的地州包括紅河州和文山州。文山州南部的麻栗坡、馬關(guān)、富寧三縣與越南河江省接壤。紅河州河口、金平、綠春三個(gè)邊境縣分別與越南老街省、萊州省和奠邊府省接壤，國(guó)境線長(zhǎng)達(dá)848公里，擁有西南三省對(duì)越貿(mào)易最大的國(guó)家級(jí)口岸——河口，是我國(guó)西南三省通往東南亞的最便捷通道。紅河州是全國(guó)最早在邊境貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算的地區(qū)之一，與越南貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)往來(lái)歷史悠久，貿(mào)易方式主要有邊民互市貿(mào)易、邊境小額貿(mào)易、一般貿(mào)易和邊境地區(qū)對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作。endprint

1994年，紅河州河口縣農(nóng)行首先與越南技商股份商貿(mào)銀行老街市分行簽訂邊貿(mào)結(jié)算協(xié)議，通過(guò)互開(kāi)本幣賬戶進(jìn)行人民幣資金結(jié)算，創(chuàng)立了中越跨境人民幣銀行結(jié)算新模式——“河口模式”。河口當(dāng)?shù)匾约巴獾氐钠髽I(yè)和個(gè)人基本通過(guò)銀行進(jìn)行對(duì)越貿(mào)易資金的匯劃，逐漸減少人民幣現(xiàn)鈔的使用。經(jīng)過(guò)近二十年的發(fā)展，越南老街省轄內(nèi)全部商業(yè)銀行共13家銀行與河口口岸6家金融機(jī)構(gòu)（包括：中國(guó)工商銀行河口支行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行河口支行、中國(guó)銀行河口支行、中國(guó)建設(shè)銀行河口支行、富滇銀行河口支行及河口縣農(nóng)商行）建立了雙邊本幣結(jié)算合作關(guān)系，其中河口農(nóng)行首家實(shí)現(xiàn)了與越南老街省全部商業(yè)銀行建立金融合作關(guān)系的全覆蓋。截至2017年8月末，越南老街省商業(yè)銀行在河口口岸金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立了29戶人民幣同業(yè)往來(lái)帳戶，河口縣金融機(jī)構(gòu)與越南老街省金融機(jī)構(gòu)建立了密切的邊境貿(mào)易合作關(guān)系，搭建起了良好的跨境支付結(jié)算平臺(tái)。

2016年11月15日，農(nóng)行云南省分行與越南農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行萊州省分行簽訂跨境結(jié)算合作協(xié)議和網(wǎng)銀服務(wù)合作協(xié)議，農(nóng)行金平支行和越南萊州省封土縣農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行為此次合作協(xié)議的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，此次簽約成功將紅河州跨境金融合作范圍延伸至越南萊州省，填補(bǔ)了金平金水河口岸中越跨境金融服務(wù)的空白。

（二）云南省對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算特點(diǎn)

一是經(jīng)常項(xiàng)下對(duì)越跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)占比較高。隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)工作的推進(jìn)，云南省資本項(xiàng)下跨境人民幣業(yè)務(wù)也逐步發(fā)展起來(lái)，主要集中在外商直接投資和對(duì)外直接投資，資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)占跨境人民幣業(yè)務(wù)量的31.88%。但是，云南省對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)常項(xiàng)下，經(jīng)常項(xiàng)下對(duì)越跨境人民幣結(jié)算量累計(jì)為410.13億元，而資本項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算量?jī)H為0.0394億元。紅河州對(duì)越跨境人民幣結(jié)算也存在同樣的情況，僅有2014年發(fā)生過(guò)一筆跨境人民幣融資業(yè)務(wù)，金額94萬(wàn)元。

二是對(duì)越跨境人民幣業(yè)務(wù)整體呈凈流入態(tài)勢(shì)。云南省跨境人民幣流動(dòng)趨勢(shì)整體呈現(xiàn)凈流入態(tài)勢(shì)，2010年7月至2017年8月，全省跨境人民幣凈流入累計(jì)達(dá)840.28億元，其中對(duì)越跨境人民幣流動(dòng)趨勢(shì)和云南省跨境人民幣保持一致，累計(jì)凈流入410.2億元。由于人民幣相對(duì)越南盾幣值穩(wěn)定，人民幣在云南邊境貿(mào)易中計(jì)價(jià)和結(jié)算地位較為穩(wěn)固。

三是跨境人民幣結(jié)算品種日益豐富，銀行清算體系基本建立起來(lái)。云南省對(duì)越跨境結(jié)算方式主要有現(xiàn)鈔、電匯、銀行匯票、邊境貿(mào)易信用證、邊境貿(mào)易付款保函、SWIFT、網(wǎng)銀、邊貿(mào)人民幣頭寸購(gòu)匯美元等，結(jié)算的幣種主要以人民幣為主，美元、越盾為輔。隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的推進(jìn)，中越邊境地區(qū)跨境人民幣結(jié)算基本取代了美元和越南盾。

三、跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新助推云南省沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)

（一）云南省沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)背景

為支持云南省加快面向西南開(kāi)放的重要橋頭堡建設(shè)，促進(jìn)廣西壯族自治區(qū)深化與東盟的開(kāi)放合作，積極探索跨境金融改革創(chuàng)新，推動(dòng)沿邊地區(qū)和民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融和諧發(fā)展，2013人民銀行會(huì)同有關(guān)部委出臺(tái)了《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（銀發(fā)[2013]276號(hào)），云南省人民政府出臺(tái)了《云南省人民政府關(guān)于建設(shè)沿邊金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)的實(shí)施意見(jiàn)》（云政發(fā)（2013）158號(hào)），旨在通過(guò)深入推進(jìn)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，深化金融體制機(jī)制改革，整合西南邊陲民族地區(qū)金融資源，加強(qiáng)金融對(duì)外交流與合作，以跨境金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新為主線，提高貿(mào)易投資便利化程度，促進(jìn)與周邊國(guó)家建立更緊密的經(jīng)貿(mào)金融合作關(guān)系，全面提升跨境金融服務(wù)水平，推動(dòng)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放和擴(kuò)大人民幣跨境使用，逐步增強(qiáng)人民幣在東盟和南亞國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力、影響力和輻射力。方案主要有十個(gè)方面的任務(wù)，第一項(xiàng)任務(wù)就是推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

（二）跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)多點(diǎn)突破

根據(jù)市場(chǎng)需求，按照“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，先行先試，風(fēng)險(xiǎn)可控，成熟一項(xiàng)，推進(jìn)一項(xiàng)”原則，采取“頂層設(shè)計(jì)”和“基層探索”相結(jié)合，云南省人民銀行系統(tǒng)大力推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。

一是本外幣兌換特許業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)突破。2013年3月29日，紅河州河口縣對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易公司獲國(guó)家外匯管理局云南省分局批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)，該公司是紅河州首家獲批準(zhǔn)開(kāi)展個(gè)人本外幣兌換業(yè)務(wù)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，既可以進(jìn)行掛牌貨幣的兌換，又可以開(kāi)展小幣種（如越南盾）的兌換業(yè)務(wù)，是對(duì)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充。2014年，紅河州率先在云南省實(shí)現(xiàn)將本外幣兌換特許業(yè)務(wù)客戶范圍從個(gè)人擴(kuò)大到企業(yè)和個(gè)體工商戶，業(yè)務(wù)范圍從個(gè)人旅游項(xiàng)下擴(kuò)大到貿(mào)易項(xiàng)下業(yè)務(wù)，并放寬兌換額度限制。截至2017年8月末，河口縣個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)辦理貿(mào)易項(xiàng)下人民幣與越南盾兌換業(yè)務(wù)22.85億越南盾，該機(jī)構(gòu)在河口邊民互市區(qū)設(shè)立了同城網(wǎng)點(diǎn)。本外幣兌換特許業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)一步滿足口岸邊民對(duì)越南盾現(xiàn)鈔兌換的需求，有效抑制了民間兌換商發(fā)展，有利于進(jìn)一步規(guī)范邊境地區(qū)外匯兌換市場(chǎng)秩序

二是越南盾銀行柜臺(tái)掛牌業(yè)務(wù)不斷拓展。依托河口口岸沿邊特點(diǎn)，利用沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)優(yōu)勢(shì)，農(nóng)行泛亞業(yè)務(wù)中心河口分中心、建行泛亞跨境金融中心河口分中心及中國(guó)銀行沿邊金融合作服務(wù)中心在前期與越南金融合作的基礎(chǔ)上，積極開(kāi)展人民幣兌越南盾匯率柜臺(tái)掛牌業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)相應(yīng)結(jié)算系統(tǒng)，爭(zhēng)取將人民幣兌越南盾業(yè)務(wù)納入核心系統(tǒng)，與越南銀行進(jìn)行結(jié)算時(shí)充分進(jìn)行匯率協(xié)商，在對(duì)越人民幣結(jié)算中力爭(zhēng)匯率定價(jià)權(quán)。

三是成功發(fā)布云南省首個(gè)區(qū)域性人民幣兌越南盾指導(dǎo)性匯率，簡(jiǎn)稱YD指數(shù)（人民幣代碼CNY和越南盾代碼VND的尾字母）。2016年3月17日，紅河州河口口岸五家機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布YD指數(shù)，當(dāng)日YD指數(shù)為3426。YD 指數(shù)的建立發(fā)揮了正向引導(dǎo)作用，進(jìn)一步規(guī)范了河口口岸人民幣與越南盾兌換市場(chǎng)，滿足個(gè)人、企業(yè)對(duì)人民幣與越南盾的兌換需求，為逐步形成獨(dú)立、統(tǒng)一的人民幣兌越南盾匯率機(jī)制奠定了基礎(chǔ)。6月1日，紅河、文山地區(qū)八家機(jī)構(gòu)（包括紅河州河口縣農(nóng)行、河口縣建行、河口縣工行、富滇銀行河口支行、河口對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易公司、文山州麻栗坡縣農(nóng)行、麻栗坡縣工行、麻栗坡縣農(nóng)村信用社）聯(lián)合發(fā)布YD指數(shù)，并在每個(gè)工作日上午10：30同時(shí)對(duì)外發(fā)布YD指數(shù)，統(tǒng)一了云南省沿越邊境地區(qū)人民幣與越南盾對(duì)外報(bào)價(jià)，逐漸熨平了滇越邊境地區(qū)不同金融機(jī)構(gòu)間人民幣兌越南盾匯率差異，形成兌換主流市場(chǎng)并不斷擴(kuò)大影響力，更好滿足市場(chǎng)主體對(duì)人民幣與越南盾的兌換需求。endprint

四是成功搭建云南省越南盾現(xiàn)鈔直供平臺(tái)。2015年農(nóng)業(yè)銀行河口支行取得越南盾現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)資質(zhì)，紅河州河口口岸越南盾現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)瓶頸取得突破。2016年1月4日，農(nóng)行河口縣支行從越南老街農(nóng)行成功調(diào)入越南盾現(xiàn)鈔10億盾。1月21日開(kāi)展越南盾現(xiàn)鈔調(diào)出，調(diào)出金額9.65億越南盾。2016年文山州金融機(jī)構(gòu)也取得了越南盾現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)資質(zhì)。越南盾現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)的成功，創(chuàng)造了云南省歷史上外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)時(shí)間最短、成本最低、調(diào)運(yùn)操作方式最為便捷的三個(gè)“最”，開(kāi)啟了云南省省通過(guò)邊境陸路口岸直接與周邊國(guó)家開(kāi)展外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)工作的先河，較好解決了與越南盾兌換現(xiàn)鈔短缺問(wèn)題。

五是跨境人民幣融資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)突破。紅河州積極開(kāi)展人民幣跨境雙向貸款業(yè)務(wù)，推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程。2014年率先在云南省實(shí)現(xiàn)跨境人民幣融資業(yè)務(wù)的突破，農(nóng)業(yè)銀行河口縣支行成功為越南進(jìn)出口企業(yè)發(fā)放90萬(wàn)元人民幣的流動(dòng)資金貸款，實(shí)現(xiàn)了人民幣存單質(zhì)押擔(dān)保方式的突破及商業(yè)貸款服務(wù)對(duì)象范圍的拓展。

六是經(jīng)常項(xiàng)下個(gè)人人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)突破。經(jīng)中國(guó)人民銀行總行同意，2014年5月7日，中國(guó)人民銀行昆明中心支行出臺(tái)《關(guān)于印發(fā)<云南省沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)暫行辦法>的通知》，標(biāo)志著云南省個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)破冰，跨境人民幣結(jié)算的應(yīng)用主體從企業(yè)擴(kuò)展到個(gè)人，業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展至貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移等經(jīng)常項(xiàng)目，涵蓋了新興業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)支付、電子商務(wù)等新興業(yè)務(wù)均納入了監(jiān)管范圍。除滿足沿邊地區(qū)個(gè)人開(kāi)展涉外人民幣結(jié)算交易現(xiàn)實(shí)需求，最大限度便利個(gè)人對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往同時(shí)，將進(jìn)一步增強(qiáng)人民幣“走出去”的動(dòng)力，并推動(dòng)人民幣回流機(jī)制的形成。

四、云南省跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）人民幣的非自由流通制約跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展

目前，由于人民幣還不是自由流通貨幣，與周邊國(guó)家貨幣還沒(méi)有建立起有效的匯率形成機(jī)制，尚不能實(shí)現(xiàn)完全自由兌換，特別是在資本項(xiàng)下。外方客戶收到人民幣后，只能作為對(duì)中方再支付手段，缺乏其他使用途徑，作為經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外方銀行，人民幣負(fù)債形成后，無(wú)法找到適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)運(yùn)用方式。同時(shí)由于目前中越兩國(guó)中央銀行還未簽訂貨幣互換和貨幣清算協(xié)議，人民幣與越南盾的交易市場(chǎng)、清算市場(chǎng)及離岸市場(chǎng)缺乏，影響了跨境人民幣業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展。

（二）境外人民幣回流渠道不暢通

由于人民幣在境外回流渠道較少，境外人民幣資產(chǎn)沒(méi)有流通市場(chǎng)，也無(wú)法進(jìn)行資本投資及對(duì)第三國(guó)支付，海外人民幣資產(chǎn)的回流機(jī)制、體系尚未建立起來(lái)。流通和支付手段的殘缺必然影響外方企業(yè)持有人民幣資產(chǎn)的信心，人民幣在境外回流問(wèn)題也成為暢通跨境人民幣流通需要解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

（三）銀行結(jié)算渠道仍不通暢

一是越南與云南省接壤的地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)不發(fā)達(dá)，銀行體系不健全，難以與我方銀行功能對(duì)接，影響了雙邊銀行合作的質(zhì)量，致使銀行結(jié)算渠道通而不暢。如：在沿越邊境地區(qū)邊民互市交易中，中越雙邊居民仍然大量使用現(xiàn)鈔進(jìn)行交易，邊民互市點(diǎn)的銀行結(jié)算服務(wù)缺失。二是邊境地區(qū)多為偏遠(yuǎn)山區(qū)，金融機(jī)構(gòu)少，金融服務(wù)水平較低，金融業(yè)務(wù)宣傳不夠到位。如：紅河州的金平縣，僅有農(nóng)村信用社和農(nóng)行兩家金融機(jī)構(gòu)，雖然金平縣農(nóng)行已與越南萊州省封土縣農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行簽訂了邊貿(mào)結(jié)算合作協(xié)議，目前跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展仍然很緩慢，從2016年簽訂合作協(xié)議后，僅辦理了31筆業(yè)務(wù)，累計(jì)金額1950萬(wàn)元人民幣，而且均為同一家進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)口付款。三是中方金融機(jī)構(gòu)赴周邊國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)多在對(duì)方國(guó)家首都等中心城市，而在與我國(guó)接壤的二三線城市很少設(shè)立我國(guó)金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)，不便于“走出去”企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)。

（四）人民幣配套業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展滯后

一方面，受產(chǎn)品設(shè)計(jì)定位存在偏差、市場(chǎng)接受程度低等因素制約，人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)配套產(chǎn)品發(fā)展滯后?？缇橙嗣駧刨~戶融資、人民幣擔(dān)保等跨境人民幣結(jié)算配套業(yè)務(wù)開(kāi)展滯后，對(duì)越資本項(xiàng)下跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)展緩慢。另一方面，受人民幣預(yù)期、境內(nèi)外利差等的影響，銀行推出的內(nèi)保外貸保函、人民幣海外代付、人民幣遠(yuǎn)期信用證等跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)配套產(chǎn)品容易被個(gè)別企業(yè)利用，成為套取境內(nèi)外匯差、利差的投機(jī)性套利工具，從而進(jìn)一步加劇“熱錢(qián)”流入，制約跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

（五）相關(guān)政策支持程度有限

目前我國(guó)出臺(tái)的政策中，共性的政策多，個(gè)性政策少，對(duì)于云南省邊疆省份的獨(dú)特省情以及接壤的國(guó)家發(fā)展程度不一的情況，部分共性政策不符合云南省實(shí)際，或?qū)υ颇仙嫱饨?jīng)濟(jì)的發(fā)展支持程度有限。如：邊境地區(qū)受人民幣現(xiàn)鈔出入境每人次2萬(wàn)元額度的限制，不論是個(gè)人、企業(yè)、銀行對(duì)超限額現(xiàn)鈔的攜帶調(diào)運(yùn)均受阻，導(dǎo)致邊境貿(mào)易、替代種植等需要使用現(xiàn)金的業(yè)務(wù)無(wú)法正常開(kāi)展。

五、推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

（一）逐步建立人民幣與越南盾匯率協(xié)調(diào)機(jī)制

培育金融機(jī)構(gòu)在人民幣與越南盾兌換市場(chǎng)中的主體地位，增強(qiáng)中越銀行間的代理合作，加快中資銀行在越設(shè)立分支機(jī)構(gòu)步伐。為使金融機(jī)構(gòu)定價(jià)更客觀地反映市場(chǎng)供求狀況，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)頭寸規(guī)模、收益比例、風(fēng)險(xiǎn)敞口做出評(píng)價(jià)，并不斷修正公布的交易價(jià)格，使人民幣與越南盾匯率的定價(jià)規(guī)范、透明、符合國(guó)際金融準(zhǔn)則，逐步掌握定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)，不斷推動(dòng)人民幣區(qū)域化進(jìn)程。

（二）逐步建立起境外人民幣資產(chǎn)回流機(jī)制

完善人民幣回流渠道，有條件的允許境外人民幣資產(chǎn)回流投資到我國(guó)境內(nèi)的實(shí)業(yè)及資本市場(chǎng)領(lǐng)域，為境外投資者在境內(nèi)的投資提供更大的空間，從而拓寬境外人民幣資產(chǎn)的應(yīng)用渠道。

（三）進(jìn)一步完善健全跨境人民幣清算通道

加強(qiáng)“頂層”設(shè)計(jì)，從國(guó)家層面推動(dòng)雙邊本幣結(jié)算，建立“自上而下”的統(tǒng)一的金融合作模式，從國(guó)家層面搭建我國(guó)與周邊國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融合作框架，推動(dòng)高層金融合作納入云南“橋頭堡”建設(shè)重要組成部分，同步配套推進(jìn)，促進(jìn)與周邊國(guó)家建立更緊密的經(jīng)貿(mào)金融合作關(guān)系，推動(dòng)雙邊本幣結(jié)算。通過(guò)建立政府間對(duì)話協(xié)商機(jī)制，協(xié)調(diào)解決雙方金融機(jī)構(gòu)間合作方式選擇、安全管理機(jī)制建設(shè)、業(yè)務(wù)操作平臺(tái)搭建等問(wèn)題，在政府層面保障雙方金融機(jī)構(gòu)間合作安全、合法及長(zhǎng)期化。

（四）進(jìn)一步規(guī)范跨境人民幣結(jié)算配套產(chǎn)品的管理

監(jiān)管機(jī)構(gòu)要積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，不斷開(kāi)發(fā)人民幣的投融資及避險(xiǎn)保值產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大人民幣結(jié)算和融資產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，改變單一的營(yíng)銷模式，整合現(xiàn)有的產(chǎn)品，結(jié)合人民幣匯率走勢(shì)和當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)情況，為企業(yè)提供專業(yè)的、量身定制的配套產(chǎn)品，通過(guò)個(gè)性化、專業(yè)化的服務(wù)提高跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量。進(jìn)一步拓展跨境人民幣業(yè)務(wù)種類及范圍，積極拓展資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)，結(jié)合云南省沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)工作的推進(jìn)，大力發(fā)展人民幣雙向貸款業(yè)務(wù)，加快人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程，進(jìn)一步提升邊境地區(qū)貿(mào)易融資便利化水平。

（五）健全和完善相關(guān)政策

建議針對(duì)云南特殊的邊境貿(mào)易現(xiàn)狀，出臺(tái)現(xiàn)鈔出入境及人民幣與周邊非主要儲(chǔ)備貨幣兌換的相關(guān)優(yōu)惠政策。同時(shí)，在財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方面給予更多的傾斜支持，推動(dòng)云南省跨境人民幣結(jié)算工作向更高層次發(fā)展。有計(jì)劃改進(jìn)人民幣出入境管理政策，放寬對(duì)出入境攜帶人民幣的限制和標(biāo)準(zhǔn)。建議考慮借鑒外幣現(xiàn)鈔出入境管理的經(jīng)驗(yàn)，采取攜帶證管理模式，即在真實(shí)申報(bào)的前提下，允許個(gè)人或企業(yè)攜帶超過(guò)限額的人民幣現(xiàn)鈔出入境

（六）加強(qiáng)對(duì)周邊國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行形勢(shì)的監(jiān)測(cè)和分析

加強(qiáng)對(duì)接壤或鄰近國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、金融及相關(guān)政策的監(jiān)測(cè)分析工作，注重提高監(jiān)測(cè)分析能力，既要關(guān)注周邊國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)，更要開(kāi)展深入、細(xì)致的調(diào)研，了解微觀經(jīng)濟(jì)主體運(yùn)營(yíng)情況，緊密結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和外貿(mào)特點(diǎn)進(jìn)行分析。要重點(diǎn)關(guān)注來(lái)自外部的經(jīng)濟(jì)、金融變化情況，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)實(shí)體運(yùn)營(yíng)的影響、對(duì)跨境人民幣結(jié)算的影響，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)形勢(shì)變化的敏感度，提高監(jiān)測(cè)分析報(bào)告的質(zhì)量，保證監(jiān)測(cè)分析工作的連續(xù)性和時(shí)效性。

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