外匯管理支持山西省涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇

劉飛

【摘 要】 外匯管理與涉外經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，外匯管理對涉外經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速發(fā)展起著重要的作用，但在中西部涉外經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，外匯金融的支持作用難以得到充分有效發(fā)揮。本文以山西省為例，從分析涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀入手，剖析了外匯金融在支持涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的問題與困難，并提出建議。

【關(guān)鍵詞】 外匯管理 涉外經(jīng)濟(jì) 路徑

一、山西外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

山西省屬中部地區(qū)，是全國能源重化工基地之一，擁有豐富的礦產(chǎn)資源，除得天獨(dú)厚的煤炭資源外，黑色金屬、有色金屬和其他非金屬礦產(chǎn)資源也極為豐富，是國務(wù)院批準(zhǔn)的國家資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)。2017年以來，山西省加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略，全省經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好、好中提質(zhì)的態(tài)勢，涉外經(jīng)濟(jì)較快增長，出現(xiàn)了較為明顯的復(fù)蘇勢頭。2017年上半年，山西省跨境收入109.9億美元，跨境支出91.4億美元，順差18.5億美元；全省結(jié)售匯總額74.4億美元，同比增長7.4%，其中，結(jié)匯43億美元，售匯31.4億美元。全省服務(wù)貿(mào)易跨境收入10.1億美元，同比增長2.2倍，全省直接投資跨境流入9.6億美元，同比增長6.4倍。但也要看到山西省外向經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖取得了顯著的成績，但仍然存在一些問題：

（一）對外貿(mào)易發(fā)展較快，但總量偏小。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2018年上半年，山西省進(jìn)出口總額630億人民幣，增速同比增長19.9%，增速排名全國第9。中部其他五省中，河南進(jìn)出口總額2129億元、安徽、江西、湖北、湖南進(jìn)出口總額分別是2144億，1816億、1523億、1304億，山西省進(jìn)出口總量不到排名第五的湖南的一半，排全國23位，只占到全國的0.44%。可以看出，山西省對外貿(mào)易雖然增速較快，但與中部兄弟省份的差距仍然很大。

（二）外貿(mào)結(jié)構(gòu)發(fā)展仍不平衡。

從進(jìn)出口地區(qū)來看，我省進(jìn)出口貿(mào)易主要集中在太原、運(yùn)城、晉城等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)城市，而朔州、忻州等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的貿(mào)易進(jìn)出口額所占比重很小，特別是太原市就占了全省進(jìn)出口的80%左右。從涉外企業(yè)來看，一方面，“一企獨(dú)大”的現(xiàn)象比較突出，富士康系企業(yè)跨境收支占全省跨境收支總量的60%左右。另一方面，由于傳統(tǒng)外匯業(yè)務(wù)大戶如太重等企業(yè)的跨境收支規(guī)模有所萎縮，而新興的外貿(mào)龍頭企業(yè)也未出現(xiàn)，導(dǎo)致全省涉外經(jīng)濟(jì)總量受少數(shù)企業(yè)的影響較大，難以有大的突破。

（三）外資吸引力質(zhì)量有待提高。

政府部門雖然在營商環(huán)境構(gòu)建上積極作為，但是受地域因素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素制約，山西省作為資源型省份與現(xiàn)有外商投資指導(dǎo)目錄中鼓勵性的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配度降低，外資吸引力逐步下降。而存量的外商投資企業(yè)大部分已不具備外資企業(yè)政策優(yōu)勢，企業(yè)的生命周期逐步縮短。

二、外匯管理服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是外匯管理部門始終堅持的工作方向，為便利企業(yè)開展跨境貿(mào)易投資，支持企業(yè)深度參與國際市場，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，外匯管理部門通過簡政放權(quán)，建立起事中事后監(jiān)管為核心的管理模式，最大限度減少了對微觀經(jīng)濟(jì)主體跨境投融資活動的干預(yù)，提升了市場主體全球化資源配置能力和效率。

（一）直接投資實(shí)現(xiàn)基本可兌換。取消外匯年檢和境外再投資備案，推廣外商投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯，直接投資在外匯管理環(huán)節(jié)已無任何前置性審核。資金來源和匯出核準(zhǔn)由事前審批改為事后登記，企業(yè)外匯資金來源進(jìn)一步擴(kuò)大，購付匯手續(xù)進(jìn)一步簡化。改革后，境內(nèi)企業(yè)“走出去”在匯兌環(huán)節(jié)僅保留登記管理，相關(guān)業(yè)務(wù)放在銀行辦理，大大便利了企業(yè)參與國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作和競爭。

（二）推廣全口徑跨境融資宏觀審慎管理。人民銀行和外匯局為服務(wù)企業(yè)“走出去”，取消外債事前審批管理，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在與其資本或凈資產(chǎn)掛鉤的跨境融資上限內(nèi)，自主開展本外幣跨境融資，進(jìn)一步豐富中資企業(yè)的融資渠道，降低融資成本。全省11地市的企業(yè)，只要符合政策要求，均能享受到政策紅利。

（三）取消所有與跨境擔(dān)保相關(guān)的事前審批。放寬內(nèi)保外貸項下資金回流的限制，落實(shí)“國民待遇”原則，統(tǒng)一中外資企業(yè)外保內(nèi)貸政策，解決境外投資企業(yè)境外融資難、授信不足等問題。據(jù)測算，改革后，企業(yè)完成擔(dān)保項下融資的時間由至少1周縮短至1天，節(jié)約財務(wù)費(fèi)用約2個百分點(diǎn)，緩解了企業(yè)融資難、融資貴問題。

（四）改革和規(guī)范資本項目結(jié)匯管理政策。全面實(shí)施外債資金意愿結(jié)匯管理，統(tǒng)一境內(nèi)機(jī)構(gòu)資本項目外匯收入意愿結(jié)匯政策，大幅縮減資本項目收入及結(jié)匯用途負(fù)面清單。允許具有貨物貿(mào)易出口背景的國內(nèi)外匯貸款結(jié)匯，拓寬了企業(yè)的融資渠道。

（五）不斷深化“放管服”，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。經(jīng)常項目外匯管理基本實(shí)現(xiàn)“零審批”，允許A類企業(yè)貿(mào)易外匯收入暫不進(jìn)入出口收入待核查賬戶；推動符合條件的4家企業(yè)開展跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理，充分滿足統(tǒng)籌使用境內(nèi)外資金的需要；積極支持跨境電子商務(wù)、外貿(mào)綜合服務(wù)等新業(yè)態(tài)發(fā)展。利用科技手段，積極推進(jìn)行政許可標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。

三、外匯管理服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的面臨的問題和困難

當(dāng)前，在美聯(lián)儲進(jìn)入加息周期，中美貿(mào)易戰(zhàn)升級的背景下，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)一步復(fù)雜化，外匯管理工作面臨前所未有的困難和挑戰(zhàn)，這需要外匯管理部門在貫徹落實(shí)外匯管理政策時能正確面對外匯管理領(lǐng)域中存在的各種矛盾，并加以妥善協(xié)調(diào)和處理。從山西省的情況來看，歸納起來主要是一個“矛盾”和四個“不充分”：

（一）促便利與防風(fēng)險的矛盾。中央事權(quán)部門履行監(jiān)管職責(zé)與地方政府發(fā)展涉外經(jīng)濟(jì)之間的矛盾依然存在。地方政府主管部門的主要政策目標(biāo)是促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，外匯管理部門作為中央垂直管理的事權(quán)部門主要工作目標(biāo)則是既要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)還要防范風(fēng)險，兩者在制定和執(zhí)行政策的目標(biāo)和方向上或多或少存在一些不一致。比如近年來，地方政府鼓勵企業(yè)“走出去”， 在此過程中出現(xiàn)了一些非理性和異常的投資行為，短期內(nèi)對外直接投資快速增長容易引起國際收支失衡風(fēng)險，產(chǎn)生較大的投資風(fēng)險。

（二）部分外匯管理政策落地不充分。比如，2015年1月，國家外匯管理局將跨境電子商務(wù)外匯支付試點(diǎn)地區(qū)范圍擴(kuò)大至全國。由于參加試點(diǎn)的支付機(jī)構(gòu)必須要具有人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，且許可業(yè)務(wù)范圍應(yīng)包括互聯(lián)網(wǎng)支付，但山西省沒有具備此條件的支付機(jī)構(gòu)，此項試點(diǎn)工作未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。又如，2015年以來，由于山西省大中型企業(yè)自身涉外業(yè)務(wù)的局限性，山西省跨國公司外匯資金集中運(yùn)營試點(diǎn)工作進(jìn)展緩慢，擴(kuò)容增量的目標(biāo)推進(jìn)艱難。另外，跨境電子商務(wù)、市場采購、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺等外貿(mào)新業(yè)態(tài)在浙江、廣東、江蘇等地區(qū)發(fā)展的很快，國家外匯管理局已經(jīng)批準(zhǔn)在部分地區(qū)先行先試外匯管理便利化措施，而山西省外貿(mào)新業(yè)態(tài)還處于起步摸索階段，復(fù)制推廣先進(jìn)地區(qū)的外匯政策困難較大。

（三）涉匯主體對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融外匯形勢理解不充分。外匯收支形勢的變化，反映了宏觀經(jīng)濟(jì)基本面的變化，也是企業(yè)順應(yīng)形勢變化、主動調(diào)整的一種體現(xiàn)。比如：前些年山西省外匯收支出現(xiàn)大幅度增長，其基礎(chǔ)主要來自于一般貿(mào)易的快速增長，但也有來自于企業(yè)的“資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化”操作的因素，從長期來看，本身就是不可持續(xù)的

（四）外匯管理政策傳導(dǎo)機(jī)制不充分。截止2018年6月末，國家外匯管理局公布的有效法規(guī)有220件，對企業(yè)和銀行來說，全面了解和掌握比較困難。隨著外匯改革的不斷推進(jìn)，授權(quán)銀行直接辦理的外匯業(yè)務(wù)越來越多，銀行成為外匯政策傳到的重要環(huán)節(jié)和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。但商業(yè)銀行也屬于企業(yè)，逐利的天性與政策法規(guī)發(fā)生沖突時其代為監(jiān)管的作用往往被弱化。在外匯管理加快改革的過程中，由于政策法規(guī)和業(yè)務(wù)操作規(guī)范的信息不對稱，涉匯主體無意違規(guī)、程序性違規(guī)和操作性違規(guī)明顯增多，強(qiáng)化政策宣傳培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)顯得尤為重要。

（五）基層外匯局履職作用發(fā)揮不充分。近年來，外匯管理改革持續(xù)深入推進(jìn)，經(jīng)常項目下基本實(shí)現(xiàn)“零審批”，資本項目可兌換程度達(dá)到92%。以行政許可為核心的外匯管理模式已經(jīng)被以事中事后監(jiān)管為核心的管理模式所取代，這對外匯管理人員的政策解讀、系統(tǒng)運(yùn)用、數(shù)據(jù)分析等綜合素質(zhì)提出了比較高的要求。從山西省的情況來看，雖然各級外匯管理部門雖然也補(bǔ)充了一些新鮮血液，但一定程度上還存在著人員老化、轉(zhuǎn)型困難，這也影響了外匯管理部門有效履職。

四、完善外匯金融支持涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策建議

圍繞“打造內(nèi)陸地區(qū)對外開放新高地”這一目標(biāo)，外匯管理部門要積極支持市場主體的貿(mào)易投資自由化、便利化需求，進(jìn)一步提升外匯服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

一是支持“兩區(qū)”建設(shè)。配合開展山西省自貿(mào)區(qū)申報和建設(shè)，做好自貿(mào)區(qū)外匯管理可復(fù)制推廣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的落地，拉平與先進(jìn)地區(qū)外匯政策差異。支持省內(nèi)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域發(fā)展，加大對區(qū)內(nèi)企業(yè)外匯服務(wù)力度。

二是拓寬企業(yè)融資渠道。支持省內(nèi)大型國企境外發(fā)債；鼓勵中小企業(yè)和地方金融機(jī)構(gòu)通過自借或銀行搭臺的方式開展全口徑跨境融資，切實(shí)降低融資成本；推動有真實(shí)性需求的、符合能源轉(zhuǎn)型方向的企業(yè)利用內(nèi)保外貸政策助力境外項目建設(shè)，提高項目競爭力，改善在亞非地區(qū)的“項目懸空”狀況。

三是促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。利用“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”推廣外匯管理網(wǎng)上行政審批系統(tǒng)，提高外匯管理服務(wù)效率，實(shí)現(xiàn)外匯管理行政許可“一網(wǎng)通辦”。拓展跨境電子商務(wù)、市場采購、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺等外貿(mào)新業(yè)態(tài)業(yè)務(wù)規(guī)模，對進(jìn)出口經(jīng)營合規(guī)企業(yè)提供無障礙通道服務(wù)，便利市場主體外匯交易結(jié)算。推動銀行審核企業(yè)貨物貿(mào)易電子單證，為企業(yè)辦理業(yè)務(wù)提供便利。改進(jìn)并簡化外匯資本金和外債資金意愿結(jié)匯支付環(huán)節(jié)真實(shí)性審核操作，疏通流入端資金通道。

四是推動外匯市場發(fā)展。鼓勵大中型企業(yè)集團(tuán)開展跨國公司外匯資金集中運(yùn)營，擴(kuò)大跨境資金池運(yùn)營規(guī)模，提高資金管理效率。支持我省證券、保險、信托、財務(wù)、金融租賃公司申辦外匯業(yè)務(wù)，擴(kuò)大外匯市場經(jīng)營范圍。

五是加強(qiáng)跨境資金流動監(jiān)管。完善跨境資本流動的宏觀審慎管理與微觀市場監(jiān)管體系，合理引導(dǎo)市場預(yù)期，運(yùn)用 “穿透式”監(jiān)管，甄別跨境投融資業(yè)務(wù)和行為的實(shí)質(zhì)，防止跨境資本無序流動對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定帶來的沖擊，為我省對外開放營造良好的市場環(huán)境。