農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管分析

何平鴿，易法敏

（華南農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，廣東 廣州 510642）

一、引言

改革開放40年來我國的經(jīng)濟(jì)有著質(zhì)的飛躍，GDP總量由1978年的世界第十位一躍成為如今的第二位，但是我國的經(jīng)濟(jì)和科技基礎(chǔ)同發(fā)達(dá)國家相比依然十分薄弱，過去粗放型的經(jīng)濟(jì)增長方式有諸多負(fù)面效應(yīng)，缺乏可持續(xù)性，隨著2008年金融危機(jī)的爆發(fā)，弊端也日愈顯現(xiàn)，金融行業(yè)的升級(jí)迫不及待。因此我國高度重視金融科技的發(fā)展，將其提升到新的戰(zhàn)略高度。而對(duì)我國目前來說，金融科技的發(fā)展所帶來的改變最普遍的是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為傳統(tǒng)金融業(yè)注入了許多創(chuàng)新的方法，提高了傳統(tǒng)金融業(yè)的效率。

農(nóng)村發(fā)展問題一直是我國政府及社會(huì)關(guān)注的熱門話題，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，金融在農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用。而“三農(nóng)”問題的解決也必然需要農(nóng)村金融的支持。但現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，農(nóng)村金融市場仍不完善，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)缺乏，民間金融組織不規(guī)范問題屢有發(fā)生，農(nóng)戶的金融需求得不到滿足。

2016年中央一號(hào)文件再次聚焦“三農(nóng)”，第一次提出發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)，指明了農(nóng)村金融未來的發(fā)展方向。政府的政策支持、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨頭頻頻開拓農(nóng)村市場，說明農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)具備了快速發(fā)展的條件。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展既帶來新的機(jī)遇，也帶來對(duì)金融穩(wěn)定的挑戰(zhàn)，對(duì)于金融方面本就薄弱的農(nóng)村區(qū)域更是如此。而這些挑戰(zhàn)也是制約農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步發(fā)展的巨大絆腳石，本文通過分析農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，借鑒國外農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融模式，進(jìn)而有針對(duì)地提出適合中國農(nóng)村的互聯(lián)網(wǎng)金融模式以及監(jiān)管。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融日益進(jìn)入大眾的視野，對(duì)于其界定也有著層出不窮的討論，董昀（2014）根據(jù)2013年第二季度“中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告”中的相關(guān)表述，將“互聯(lián)網(wǎng)金融”理解為：在互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)條件下，各類傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、新型金融機(jī)構(gòu)和電商企業(yè)依托于其海量的數(shù)據(jù)積累以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力通過互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術(shù)所提供的信貸、融資、理財(cái)、支付等一系列金融中介服務(wù)。根據(jù)推進(jìn)主體的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融大致被分為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開發(fā)金融業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化以及電商平臺(tái)利用電商交易推出金融業(yè)務(wù)幾類?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的概念更多的是在我國范圍內(nèi)應(yīng)用（葉純青，2016），是一種以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表，運(yùn)用移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等技術(shù)，非直接融資或間接融資的第三種融資模式（謝平，鄒傳偉，劉海二，2012）。

（二）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融

King（1993）早在上世紀(jì)90年代指出，發(fā)展中國家農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，金融市場不完善制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并強(qiáng)調(diào)通過金融供給推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。如此看來，農(nóng)村金融市場的完備程度與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)。但從中國的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，農(nóng)村金融市場的發(fā)展雖說一直以來在不斷進(jìn)步，在發(fā)展中卻仍存在一些問題，農(nóng)村金融困境受到眾多學(xué)者的關(guān)注。

從經(jīng)濟(jì)體制分析，中國的城市和農(nóng)村長期以來偏向的是二元經(jīng)濟(jì)體制，也就是說城市和農(nóng)村并非同時(shí)發(fā)展，因此兩者的差別也越來越大。由于農(nóng)戶金融素質(zhì)不高、農(nóng)村金融體系不健全，嚴(yán)重阻礙了農(nóng)村金融市場的發(fā)展（吳義達(dá)等，2008）。農(nóng)村金融市場的日益萎縮反映出來的現(xiàn)實(shí)情景則是農(nóng)村金融市場仍不健全，資金流通的障礙較多，農(nóng)戶的金融需求難以得到有效滿足（游江等，2011）。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)研究方面，農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少、產(chǎn)品種類單一、運(yùn)行效率低下，而作為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的主力，農(nóng)村信用社的歷史包袱嚴(yán)重，不良貸款率較高（錢楓林等，2011）。面對(duì)如此農(nóng)村金融困境，學(xué)者們?cè)谘芯楷F(xiàn)狀的同時(shí)將研究細(xì)化，深入分析了造成農(nóng)村金融困境的原因。

其中，信息不對(duì)稱問題是學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點(diǎn)問題。在中國，農(nóng)村信貸市場存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，可能使得信譽(yù)較低的借款人通過虛假理由或支付較高利息為手段，來獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款（周麗芳，2010）。真正低風(fēng)險(xiǎn)的借款者卻由于借款成本高于預(yù)期，得不到金融機(jī)構(gòu)的資金，從而推出信貸市場，形成“劣質(zhì)客戶驅(qū)逐良性客戶”的現(xiàn)象。從金融機(jī)構(gòu)的角度分析，由于農(nóng)村地區(qū)居民居住分散，擁有符合規(guī)定的抵押物少，金融機(jī)構(gòu)難以獲得農(nóng)戶的信息，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)運(yùn)行成本、監(jiān)督成本高昂（張龍耀，2012）。農(nóng)戶融資困難的因素可以總結(jié)為三個(gè)方面：政府體制問題突出、涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)效率低下以及民間金融缺乏監(jiān)管（劉忠，2015）。

農(nóng)村金融困境成因的研究也促發(fā)學(xué)術(shù)界對(duì)其解決方案的討論日臻熱烈。除卻對(duì)經(jīng)濟(jì)體制、民間金融、監(jiān)管等層面的研究外，隨著信息技術(shù)的進(jìn)步與發(fā)展，一些學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的引入可有效地解決農(nóng)村金融困境的問題。

（三）金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，一方面為金融監(jiān)管帶來了積極作用，但另一方面也放大了傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以規(guī)避傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)但也會(huì)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)（李曉虹，2014）為金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。金融監(jiān)管經(jīng)歷了“自由放任→加強(qiáng)監(jiān)管→金融創(chuàng)新→放松監(jiān)管→金融危機(jī)→加強(qiáng)監(jiān)管”的發(fā)展歷程（靳林煒，2017），金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)監(jiān)管來說，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。首先有積極影響，有利于擴(kuò)大金融覆蓋面，提升服務(wù)效率，降低服務(wù)成本（李文紅，2017），也可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高資源配置效率、提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定（朱太輝，陳璐，2016）。但是也放大了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生新風(fēng)險(xiǎn)。

（四）農(nóng)村金融監(jiān)管

我國落后的農(nóng)村金融監(jiān)管體系已不能有效支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。許多相關(guān)從業(yè)者并沒有足夠的素質(zhì)進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管。因此，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員以及監(jiān)管者必須制定嚴(yán)格的資格準(zhǔn)入制度，制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，最終實(shí)現(xiàn)持證上崗（高述濤，2010）。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國農(nóng)村金融的具體情況構(gòu)建“四位一體”的農(nóng)村金融監(jiān)管體系（張朝鋒，2010）。

三、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

通常我們把我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)與金融濃縮在一個(gè)金字塔內(nèi)，位于金字塔尖的極少數(shù)富裕階層擁有著眾多諸如大型企業(yè)、政府等金融服務(wù)資源，接下來依次是有中小型企業(yè)服務(wù)的中產(chǎn)階級(jí)、有微型企業(yè)服務(wù)的大眾工薪階層，而金字塔最低端，也是數(shù)量最廣的農(nóng)戶群體則幾乎沒有金融服務(wù)資源（貝多廣，2015）。極少數(shù)群體金融服務(wù)需求可被充分滿足，甚至資源嚴(yán)重過剩，但絕大多數(shù)群體的金融服務(wù)嚴(yán)重不足甚至基本缺失，而這部分的廣闊市場則是互聯(lián)網(wǎng)金融所對(duì)應(yīng)的領(lǐng)域。而互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合可以有效地解決現(xiàn)階段農(nóng)村金融遇到的困難，比如距離成本、人力成本以及時(shí)間成本等。

到2018年，許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)專門針對(duì)農(nóng)村地區(qū)推出多種金融服務(wù)產(chǎn)品。比如宜信小貸公司的宜農(nóng)貸和農(nóng)商貸等。但是盡管互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)推出了大量有關(guān)農(nóng)村金融服務(wù)的產(chǎn)品，農(nóng)戶們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還是缺乏認(rèn)識(shí)。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展十分迅速，以螞蟻金服為例，截止至2017年3月，在保險(xiǎn)、信貸方面服務(wù)的三農(nóng)用戶數(shù)則分別達(dá)到了1.4億、4205萬，服務(wù)了175.7萬家農(nóng)業(yè)相關(guān)企業(yè)。從覆蓋面積來看，阿里巴巴旗下農(nóng)村融資產(chǎn)品“旺農(nóng)貸”的服務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋全國范圍的347個(gè)市，2348個(gè)縣的24700個(gè)村莊。

但同時(shí)農(nóng)村地區(qū)仍有極大的金融缺口。根據(jù)《中國“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（2016）》，農(nóng)村金融的缺口約為3.05萬億元。在如此龐大的缺口下，相較于農(nóng)村缺乏正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以及民間借貸不規(guī)范的情況，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)憑借商品的線上交易將金融業(yè)務(wù)滲入農(nóng)村地區(qū)，具備較強(qiáng)的品牌建設(shè)與口碑效應(yīng)，另結(jié)合先進(jìn)的信息技術(shù)背景，在放款速度以及征信方式方面的優(yōu)勢(shì)，其融資業(yè)務(wù)的開展理應(yīng)更為便利。但現(xiàn)實(shí)中，未滿足的金融需求及較為冷清的業(yè)務(wù)開展反映出一定的供需矛盾，凸顯客戶與供應(yīng)商之間缺乏信任等問題。而這種信任的缺乏是由于農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的一些風(fēng)險(xiǎn)所引起，下文我們就將分析這些風(fēng)險(xiǎn)。

（二）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融與普通互聯(lián)網(wǎng)金融相比，增加了農(nóng)村這個(gè)條件，范圍是農(nóng)村，媒介是互聯(lián)網(wǎng)，本質(zhì)是金融。因此，與傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。

1.技術(shù)層面風(fēng)險(xiǎn)

一是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展主要依托于互聯(lián)網(wǎng)的存在，與線上商品交易模式相似，融資業(yè)務(wù)從申請(qǐng)到最終的放款與監(jiān)督的大部分流程在線上進(jìn)行。網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)用雖能簡化業(yè)務(wù)流程并提升放款效率，但網(wǎng)絡(luò)安全與否也影響電商融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的開展主要依靠位于基層的村級(jí)服務(wù)站或村級(jí)代理人。因此，整個(gè)信貸系統(tǒng)是一個(gè)呈放射狀的是巨大信息網(wǎng)，連接數(shù)以萬計(jì)的PC及移動(dòng)終端。因此，一旦其發(fā)展所依賴的網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)一個(gè)小小漏洞，黑客和病毒便會(huì)趁虛而入對(duì)其進(jìn)行攻擊，并借助信息脈絡(luò)迅速擴(kuò)散，由此造成災(zāi)難性的影響，眾多貸款交易不能正常完成將會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)的另一方面則為客戶信息泄露丟失問題。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)庫來對(duì)海量的碎片化信息進(jìn)行收集和保存。如上所述的網(wǎng)絡(luò)漏洞也會(huì)造成碎片化信息的丟失、大數(shù)據(jù)遭到篡改的問題，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)借款人的信用評(píng)估以及放款系統(tǒng)的正常運(yùn)行，從而影響放款安全，出現(xiàn)大面積壞賬。網(wǎng)絡(luò)安全問題還會(huì)影響借款人個(gè)人信息的泄露，影響客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度。因此，網(wǎng)絡(luò)安全問題的出現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營會(huì)造成致命打擊。

二是信息技術(shù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如果網(wǎng)絡(luò)安全是由外界對(duì)融資業(yè)務(wù)開展帶來的風(fēng)險(xiǎn)，信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)則是內(nèi)生性問題，造成的結(jié)果與網(wǎng)絡(luò)安全不盡相同。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的融資業(yè)務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要為信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更為全面的考慮，重視起其對(duì)融資服務(wù)帶來的特殊威脅。信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭仍在于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的線上運(yùn)行，線上信息的收集、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、資金的發(fā)放、后期的跟蹤與回收均需要依靠強(qiáng)大的信息系統(tǒng)作為支撐。相較于線下融資模式，書面化的業(yè)務(wù)資料改為線上電子存庫，因此信息無可避免會(huì)存放且暴露在互聯(lián)網(wǎng)中。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)需要具備安全性能極強(qiáng)的防火墻設(shè)置，這對(duì)信息技術(shù)的要求極高，因此信息技術(shù)部門一旦出現(xiàn)問題，客戶的私密信息被暴露和篡改的可能性將大大增加，從而影響整個(gè)業(yè)務(wù)的開展。

2.業(yè)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)

第一在于信用風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村地區(qū)的征信難度大是許多正規(guī)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)避的主要原因。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融具有先進(jìn)的技術(shù)水平作為信用評(píng)估的支撐，但相較于城市而言，農(nóng)村地區(qū)社交信息的流量小，收集難度大，并不能較大程度地弱化信息不對(duì)稱水平。相比于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物及擔(dān)保人的崇拜，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在融資過程中充當(dāng)著隱性擔(dān)保人的角色，其融資產(chǎn)品具有信用貸款的性質(zhì)，使得其仍面臨一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，作為在農(nóng)戶金融機(jī)構(gòu)缺乏背景下的補(bǔ)位產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融融資業(yè)務(wù)的客戶更多是普通農(nóng)戶。在農(nóng)戶自身風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，基于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)較低的放貸門檻，農(nóng)戶評(píng)估通過平臺(tái)進(jìn)行貸款的成本更低，因此，具有征信困難、缺少一定價(jià)值抵押物作為保障的普通農(nóng)戶會(huì)傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資，因此加劇平臺(tái)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。

第二是操作風(fēng)險(xiǎn)。顧名思義，操作風(fēng)險(xiǎn)即為信貸員的操作失誤給交易雙方造成損失?；趯?duì)信貸環(huán)境的熟悉程度，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信貸業(yè)務(wù)專員多為相關(guān)部門從當(dāng)?shù)卮迕裰羞M(jìn)行層層選拔而來。受限于農(nóng)村地區(qū)落后的教育水平，村級(jí)信貸專員不單單在年齡，也在教育背景上參差不齊，相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸專員具備系統(tǒng)完善的金融知識(shí)體系，村級(jí)信貸專員在專業(yè)知識(shí)上的缺失成為操作風(fēng)險(xiǎn)加大的隱患。再者，相較于銀行等機(jī)構(gòu)，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的地點(diǎn)設(shè)置與人手配備并不能滿足線下征信過程相互監(jiān)督的要求，因此相關(guān)人員主觀錯(cuò)誤會(huì)造成一定的操作風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于平臺(tái)無法滿足對(duì)村級(jí)業(yè)務(wù)發(fā)展配備足夠?qū)I(yè)通訊網(wǎng)絡(luò)技術(shù)員的條件，對(duì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)使用的不專業(yè)導(dǎo)致信貸專員對(duì)技術(shù)缺陷及故障的忽視和運(yùn)維不當(dāng)。再者，村級(jí)服務(wù)站點(diǎn)的數(shù)量及輻射范圍決定了業(yè)務(wù)培訓(xùn)并不能經(jīng)常、深度開展，因此部分信貸專員對(duì)交易流程與業(yè)務(wù)規(guī)則的不熟悉導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的提升。

第三在于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。從互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展來看，業(yè)務(wù)覆蓋面的擴(kuò)大主要靠的是農(nóng)戶的口碑宣傳。另外，與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所具有的國有背景或股份中的公有成分相比，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所擁有的品牌力量依靠于平臺(tái)的服務(wù)質(zhì)量與交易規(guī)模。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的考究對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)而言更為重要。從其運(yùn)行模式的角度入手，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)根源于非實(shí)體化帶來的逆向選擇問題，從而可能導(dǎo)致交易方產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，加大違約及壞賬出現(xiàn)的可能性。再者多樣化的業(yè)務(wù)體系使得多種業(yè)務(wù)間聲譽(yù)評(píng)價(jià)的交叉影響，一旦其他業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，無疑會(huì)波及到融資業(yè)務(wù)的開展，從而影響客戶對(duì)平臺(tái)及融資業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)，負(fù)面評(píng)論增加，也就產(chǎn)生了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.政策與法律層面風(fēng)險(xiǎn)

一是法律風(fēng)險(xiǎn)。此處的法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在對(duì)行業(yè)規(guī)定模糊，相關(guān)法律缺失的背景下，因行業(yè)領(lǐng)域中權(quán)利與義務(wù)規(guī)定的不明晰，法律糾紛及訴訟時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重時(shí)甚至發(fā)生欺詐、跑路的現(xiàn)象。自2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，開始蓬勃發(fā)展，廣闊的市場機(jī)遇下，互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛設(shè)立，但業(yè)務(wù)水平參差不齊，導(dǎo)致市場中魚龍混雜?；诖?，我國制定一系列的法律法規(guī)來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在短時(shí)間內(nèi)取得不錯(cuò)的發(fā)展，專項(xiàng)法律法規(guī)的制定卻仍未提上日程。涉及信息保密、市場準(zhǔn)入、主題明確及客戶保護(hù)等方面法律規(guī)定的缺失，在行業(yè)發(fā)生交易雙方的法律糾紛與訴訟時(shí)無法可依，增加額外糾紛及影響業(yè)務(wù)發(fā)展。

二為政策風(fēng)險(xiǎn)。不單單在法律上缺乏對(duì)行業(yè)的約束與規(guī)定，政府的監(jiān)管在一定程度上也存在制度的空白。農(nóng)村地區(qū)作為網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的藍(lán)海，缺乏政府的規(guī)范及引導(dǎo)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營與發(fā)展存在一定的盲目性，平臺(tái)簡單的競爭環(huán)境也存在無序的可能。特別是在發(fā)展逐漸成熟之時(shí)，電商平臺(tái)的融資規(guī)模和盈利水平進(jìn)一步提升，進(jìn)駐市場的企業(yè)會(huì)進(jìn)一步增多，行業(yè)中不規(guī)范的問題將會(huì)更加突出。

四、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融模式建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為農(nóng)村金融服務(wù)的完善提出了許多新的解法，也探索出來許多新的模式。下文將介紹農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式，以及這些模式未來的發(fā)展方向。

（一）P2P借貸模式

P2P平臺(tái)是用于資金的借貸。我國目前的農(nóng)村代表性P2P平臺(tái)是宜信。

宜信是我國最早的P2P平臺(tái)。現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到48個(gè)農(nóng)村地區(qū)。未來將打造農(nóng)村金融云平臺(tái)，形成農(nóng)村金融服務(wù)生態(tài)圈，未來也計(jì)劃建立上千個(gè)村級(jí)金融服務(wù)站點(diǎn)，提供諸如農(nóng)村信貸等的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

（二）眾籌模式

眾籌模式類似于借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的預(yù)售模式，任何人有任何想法、創(chuàng)意和產(chǎn)品都可以放到平臺(tái)上，有人支持這些發(fā)起人就采取購買的方式進(jìn)行投資，當(dāng)收到的投資足夠支撐發(fā)起人的想法、創(chuàng)意和產(chǎn)品時(shí)，項(xiàng)目就可以成功開始了，而在項(xiàng)目運(yùn)行的期間，所有投資者都可以提出自己的意見，創(chuàng)始人會(huì)根據(jù)這些聲音來調(diào)整改進(jìn)自己的產(chǎn)品。眾籌的互動(dòng)感很強(qiáng)，產(chǎn)生的成果也是多種多樣，回饋投資者的形式也是多種多樣，“投資收益”不局限于金錢，也可能是項(xiàng)目的成果，在農(nóng)村區(qū)域這個(gè)角度來說，就可以靈活運(yùn)用農(nóng)產(chǎn)品作為回報(bào)的成果。

我國第一家專門針對(duì)于農(nóng)業(yè)的眾籌平臺(tái)是嘗鮮眾籌，該平臺(tái)滿足了在農(nóng)村區(qū)域進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的各項(xiàng)需求，從募集資金到其他配套服務(wù)，這種一站式的服務(wù)是眾籌平臺(tái)的特色。在現(xiàn)在的農(nóng)村地區(qū)，眾籌還是個(gè)新鮮的說法，但因?yàn)樾问礁`活，更符合農(nóng)村區(qū)域這個(gè)特殊的群體，將是未來農(nóng)村金融重要的發(fā)展方向。

（三）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)模式

眾安在線是我國第一家網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司，該公司有一個(gè)高溫險(xiǎn)，投保人不需要提供任何證明，不需要復(fù)雜的手續(xù)過程，保險(xiǎn)公司直接自動(dòng)根據(jù)中央氣象臺(tái)的天氣預(yù)報(bào)進(jìn)行理賠。

真正的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)還在探索中。但我們可以相信，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新，會(huì)有越來越多的農(nóng)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)出現(xiàn)，為我國農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)提供新的思路以及新的發(fā)展。

（四）電商消費(fèi)貸款模式

電商平臺(tái)在農(nóng)村地區(qū)開展的消費(fèi)貸款模式，類似于普通用戶平常使用的支付寶“花唄”功能，如京東金融開發(fā)的“鄉(xiāng)村白條”。農(nóng)戶在電商平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，會(huì)在平臺(tái)上留下許多數(shù)據(jù)，比如購買頻率、購買數(shù)額等，經(jīng)過較長時(shí)間的收集取平均情況得出農(nóng)戶的信用積分，根據(jù)積分的高低給予不同的支付額度，這些額度是由資金提供方墊付資金，農(nóng)戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)還款即可。在這個(gè)電商消費(fèi)貸款模式下，電商平臺(tái)會(huì)從支持農(nóng)戶貸款的商戶收取一定的手續(xù)費(fèi)，如果農(nóng)戶選擇分期還款，可能還會(huì)像農(nóng)戶收取一定的分期手續(xù)費(fèi)。

五、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

（一）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難點(diǎn)

《中國“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（2016）》是我國首部農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)藍(lán)皮書。從藍(lán)皮書中透露的信息中我們可以分析得出農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的難點(diǎn)。

1.信用體系空白

農(nóng)村的信用意識(shí)十分淡薄，信用體系又十分不完善，常以各種借口違約，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者無從得知農(nóng)戶征信情況。機(jī)構(gòu)很難監(jiān)測與監(jiān)管，如果產(chǎn)生違約糾紛，金融機(jī)構(gòu)也更難以保護(hù)自己的權(quán)利，債權(quán)案件執(zhí)行成本較高。

2.法律體系缺乏

雖然中國目前的農(nóng)業(yè)相關(guān)法律體系相較于之前完善了許多，但仍缺乏特殊法律法規(guī)。比如沒有設(shè)立專門用于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)信息披露的法律法規(guī)，難以保護(hù)農(nóng)村地區(qū)的金融環(huán)境和金融參與者的權(quán)利。

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難，不僅僅是沒有信用記錄、違約率高、缺乏健全的法律法規(guī)，還有落后的基礎(chǔ)設(shè)施和根深蒂固的傳統(tǒng)觀念。

（二）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建議

因此，要用新的發(fā)展觀解決新的農(nóng)村金融監(jiān)管問題，“藍(lán)皮書”中的監(jiān)管建議是推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，認(rèn)為農(nóng)村地區(qū)的金融政策監(jiān)管需要引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融在農(nóng)村更加規(guī)范化。萬一農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了問題，會(huì)嚴(yán)重影響金融穩(wěn)定，因此農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)是監(jiān)管部門關(guān)注的重中之重，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說就是監(jiān)督其嚴(yán)格按照指定的法律法規(guī)進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)，讓產(chǎn)品、服務(wù)以及客戶信息都在規(guī)范和安全的前提條件下受到監(jiān)督，對(duì)于農(nóng)戶來說，就是要制定違約懲罰機(jī)制，普及金融教育等。

首先，需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和信用評(píng)估體系。其次，明確農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體和主要職責(zé)，可以考慮實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管，比如金融部門聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)類似宜農(nóng)貸，互相合作，共同拿到農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)貸的數(shù)據(jù)，方便建立數(shù)據(jù)庫進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和監(jiān)管。另外，還需要懲戒機(jī)制，在司法機(jī)關(guān)和公眾輿論的指導(dǎo)下，加重對(duì)逃避債務(wù)和違反合同的懲罰，讓失信的社會(huì)成本越來越高。

在我國這個(gè)農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融是一片巨大的藍(lán)海。對(duì)其的監(jiān)管就顯得更為重要，好的監(jiān)管政策可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)。同時(shí)針對(duì)致力于農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)，應(yīng)給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)惠，讓更多優(yōu)秀的創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)扶持農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展是全面經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“終極答案”。

六、結(jié)論

作為新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以及金融監(jiān)管模式的創(chuàng)新起到了諸多積極作用，但同時(shí)也帶來或加大了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村地區(qū)更是如此。信用體系、法律法規(guī)、懲戒制度都十分不完善。國外的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展比較早，監(jiān)管也比較完善，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融同樣有許多可以借鑒的模式，本文通過借鑒印度和孟加拉模式，針對(duì)我國的情況提出農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢(shì)。

目前我國的監(jiān)管卻跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度，為了更好地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，就必然需要加強(qiáng)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管一是界定互聯(lián)網(wǎng)金融屬性，二是利用行業(yè)自律，三是跨部門監(jiān)管聯(lián)合。而對(duì)于我國來說，不僅要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，更要關(guān)注農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，農(nóng)村屬性下，互聯(lián)網(wǎng)金融有著更嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，也因此加重了監(jiān)管難點(diǎn)，主要集中在缺乏信用記錄、違約率高、缺乏健全的法律法規(guī)，以及落后的基礎(chǔ)設(shè)施和根深蒂固的傳統(tǒng)觀念，建議監(jiān)管部門從源頭加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)與相關(guān)企業(yè)聯(lián)合完善信用數(shù)據(jù)，建立懲戒機(jī)制，培育可持續(xù)的良性發(fā)展政策環(huán)境。