試論信托受益權(quán)的法律性質(zhì)

黃文奇

中山大學(xué)法學(xué)院，廣東 廣州 510275

在信托法中，受益人是指有權(quán)享受任何信托安排的人。受益人通常是自然人，但完全有可能將公司作為信托的受益人，而且這種情況經(jīng)常發(fā)生在復(fù)雜的商業(yè)交易結(jié)構(gòu)中。除了慈善信托和一些特定的非慈善目的信托之外，所有信托都必須有可確定的受益人。一般而言，誰可能是信托的受益人并沒有任何限制；受益人可以是未成年人，或者是精神殘疾人(事實(shí)上，許多信托是專門為那些有這些法律缺陷的人設(shè)立的)。盡管信托必須在適用的永久性期限內(nèi)歸還，但對未出生的孩子也有信托。

一、信托的概念

信托具有悠久的歷史。信托來源于英格蘭，因此英國的信托法律具有重大影響力，尤其是普通法系統(tǒng)，如美國和英聯(lián)邦國家。

大陸法系司法管轄區(qū)(通常包括歐洲大陸)的信托法只存在于少數(shù)幾個(gè)司法管轄區(qū)(如庫拉索，列支敦士登和圣馬丁島)。然而，這種信托是法律案件沖突時(shí)的外國法律文書，例如布魯塞爾政權(quán)(歐洲)和海牙信托公約的締約方。避稅問題歷來是歐洲大陸法系國家不愿意采用信托的原因之一。

受托人是信托財(cái)產(chǎn)的合法所有人，作為信托財(cái)產(chǎn)的公平所有人的受益人或受益人的信托人。受托人因此有信托責(zé)任來管理信托，以造福公平的所有者。他們必須提供對信托收入和支出的定期核算。受托人可以得到補(bǔ)償并獲得報(bào)銷費(fèi)用。有管轄權(quán)的法院可以移除違反其受托責(zé)任的受托人。有些違反信托義務(wù)的行為可以在法庭上被起訴和審判為刑事犯罪。受托人可以是自然人，企業(yè)實(shí)體或公共機(jī)構(gòu)。

信托由委托人創(chuàng)建，委托人將其部分或全部財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給受托人，受托人以信托形式為受益人的利益持有該房產(chǎn)的所有權(quán)。信托受其創(chuàng)建條款的約束。在大多數(shù)司法管轄區(qū)，這需要合同信托協(xié)議或契約。一個(gè)人可以擔(dān)任多于一個(gè)當(dāng)事方的角色，并且可以讓多個(gè)人共同擔(dān)任一個(gè)角色。例如，在信托中，設(shè)保人通常既是受托人和終身受益人，同時(shí)指定其他特遣隊(duì)受益人。

自羅馬時(shí)代起，信托就已存在，并已成為物權(quán)法中最重要的創(chuàng)新之一。將財(cái)產(chǎn)置于信托中的所有者將其部分權(quán)利交給受托人，將財(cái)產(chǎn)的合法所有權(quán)和控制權(quán)與其公平的所有權(quán)和利益分開。這可能是出于稅務(wù)原因，或者如果委托人缺席，無行為能力或已故，則控制財(cái)產(chǎn)及其利益。遺囑信托可以按遺囑創(chuàng)建，定義如何為兒童或其他受益人處理金錢和財(cái)產(chǎn)。

雖然受托人對信托財(cái)產(chǎn)享有合法所有權(quán)，但在接受財(cái)產(chǎn)所有權(quán)時(shí)，受托人對受益人承擔(dān)一定的受托責(zé)任。所欠的主要義務(wù)包括忠誠義務(wù)，謹(jǐn)慎義務(wù)和公正義務(wù)。受托人在交易過程中可能會保持非常高的護(hù)理標(biāo)準(zhǔn)，以便執(zhí)行其行為。為確保受益人獲得應(yīng)有的收益，受托人須履行若干輔助職責(zé)，以支持主要職責(zé)，包括公開和透明的職責(zé)；記錄保存，會計(jì)和披露的職責(zé)。此外，受托人有義務(wù)了解，理解并遵守信托條款和相關(guān)法律。受托人可能會獲得補(bǔ)償，并可以報(bào)銷費(fèi)用，但必須從信托財(cái)產(chǎn)中轉(zhuǎn)出所有利潤。

對于有利益沖突的受托人有很強(qiáng)的限制。法院可以扭轉(zhuǎn)受托人的行為，責(zé)令返還利潤，并且如果他們發(fā)現(xiàn)受托人未履行其職責(zé)，則可以實(shí)施其他制裁。這種失敗被稱為違反信任，并可能使疏忽或不誠實(shí)的受托人對其失敗承擔(dān)嚴(yán)重責(zé)任。在簽訂信托協(xié)議之前，對于調(diào)解員和受托人來說，尋求合格的法律顧問是非常明智的。

二、信托的類型

信托被廣泛認(rèn)為是法律體系中最具創(chuàng)新性的貢獻(xiàn)。今天，信托在大多數(shù)普通法體系中發(fā)揮著重要作用，其成功導(dǎo)致一些大陸法管轄區(qū)將信托納入他們的民法典。信托在國際上被廣泛使用，特別是在英國法律影響范圍內(nèi)的國家，盡管大多數(shù)大陸法系轄區(qū)在其法律體系中一般不包含信托概念，但它們確實(shí)承認(rèn)“海牙適用法律公約”信托及其承認(rèn)(部分僅限于它們的締約方)。海牙公約還規(guī)定了信托沖突。

雖然信托往往與家族內(nèi)部的財(cái)富轉(zhuǎn)移有關(guān)，但它們在資本市場變得非常重要，特別是通過養(yǎng)老基金(在某些國家基本上總是信托)和共同基金(通常是信托)。

據(jù)信托的特點(diǎn)或目的，信托有很多不同的名稱。由于信托通常具有多種特征或目的，因此可以通過多種方式準(zhǔn)確地描述單一信任。例如，信托往往是明示的信托，也是可撤銷的信托，可能包括激勵信托等等。

(一)資產(chǎn)保護(hù)信托

資產(chǎn)保護(hù)信托是涵蓋范圍廣泛的法律結(jié)構(gòu)的術(shù)語。任何形式的信托規(guī)定資金可以全權(quán)酌情持有屬于這一類別。這種信托的設(shè)立是為了避免或減輕稅收，離婚和破產(chǎn)對受益人的影響。因此，這些信托常常被政府和法院禁止或限制其效力。

(二)建設(shè)性信任

與明示信托不同，建設(shè)性信托并非由委托人與受托人之間的協(xié)議產(chǎn)生。法律強(qiáng)制建立信任是“公平的補(bǔ)救辦法”。這通常是由于某些不法行為造成的，違法者已經(jīng)獲得某些財(cái)產(chǎn)的合法所有權(quán)，并且不能從中受益。建設(shè)性受托人不一定是犯了錯(cuò)誤行為的人，實(shí)際上它通常是銀行或類似的組織。這種區(qū)別可能比前面的論述更為細(xì)致，因?yàn)檫€有兩種形式的建設(shè)性信任，即機(jī)構(gòu)建設(shè)性信任和補(bǔ)救性建設(shè)性信任。后者是法律規(guī)定的“公平補(bǔ)救辦法”，是真正的補(bǔ)救辦法；前者是由于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的某些缺陷而產(chǎn)生的。

(三)酌情信托

在全權(quán)信托中，如果可以說有一個(gè)人必須滿足作為受益人的標(biāo)準(zhǔn)。通過這種方式，滿足該標(biāo)準(zhǔn)(誰是該類別的成員)的人可以執(zhí)行該信任。

(四)定向信托

在這些類型中，一個(gè)定向受托人由一些其他信托參與者指導(dǎo)實(shí)施信托的執(zhí)行；這些參與者可能包括分配委員會，信托保護(hù)者或投資顧問。指導(dǎo)受托人的角色是行政管理，包括遵循投資指令，對信托資產(chǎn)擁有合法所有權(quán)，提供信托和稅務(wù)會計(jì)，協(xié)調(diào)信托參與者和提供參與者之間的爭議解決。

(五)不可撤銷的信托

與可撤銷信托相反，不可撤銷的信托是在信托的條款或目的完成之前不能修改或修訂信托條款的信托。盡管在極少數(shù)情況下，法院可能會因?yàn)槭剐磐胁唤?jīng)濟(jì)或難以管理的情況發(fā)生意外變化而改變信托條款，但在正常情況下，信托的受托人或受益人不得更改不可撤銷的信托。

(六)激勵信托

使用收入或本金分配作為激勵或鼓勵受益人某些行為的激勵信托?！凹钚磐小币辉~有時(shí)被用來區(qū)分為獲取信托基金提供固定條件的信托與將信托決定留給受托人的全權(quán)信托。

三、信托管理的基本原則

任何形式的財(cái)產(chǎn)都可以在信托中持有。信托的用途因個(gè)人和商業(yè)原因而多種多樣，信托可為遺產(chǎn)規(guī)劃，資產(chǎn)保護(hù)和稅收提供益處。生活信托可能會在一個(gè)人的生活中(通過起草信任文書)或在遺囑去世后產(chǎn)生。

從相關(guān)意義上講，信托可以被看作是一個(gè)公司的一般形式，其中調(diào)解人(投資者)也是受益人。信托的一個(gè)最重要的方面是能夠從受托人，多重受益人和他們各自的債權(quán)人(特別是受托人的債權(quán)人)中分割和保護(hù)資產(chǎn)，使其“遠(yuǎn)離破產(chǎn)”，并導(dǎo)致其用于養(yǎng)老金，互助資金和資產(chǎn)證券化以及通過支出信托來保護(hù)個(gè)人支出。

(一)創(chuàng)建

信托可以通過設(shè)立方(明示信托)的明確意圖創(chuàng)建，或者可以通過被稱為隱含信托的法律運(yùn)作而創(chuàng)建。隱含的信托是由于當(dāng)事人的行為或情況而由權(quán)益法院設(shè)立的信托。隱含的信托分為兩類：結(jié)果性和建設(shè)性。法律隱含了由此產(chǎn)生的信任來計(jì)算當(dāng)事人假定的意圖，但沒有考慮到他們表達(dá)的意圖。建設(shè)性的信任是法律隱含的一種信任，在各方之間制定正義，無論其意圖如何。

通常可以通過以下四種方式創(chuàng)建信任：由委托人創(chuàng)立并由委托人和受托人簽署的書面信托文書(通常稱為生物間信托或生存信托)；口頭聲明；被繼承人的意愿，通常稱為遺囑信托；法院命令(例如在家庭訴訟中)。在某些轄區(qū)，某些類型的資產(chǎn)可能不是沒有書面文件的信托的主體。

(二)手續(xù)

一般來說，信托需要三個(gè)確定性：意向。必須有一個(gè)明確的意圖來建立一個(gè)信托；主題。信托財(cái)產(chǎn)必須明確標(biāo)識。例如，一個(gè)人可能無法解決“大部分遺產(chǎn)”問題，因?yàn)闊o法確定確切的程度。信托財(cái)產(chǎn)可以是任何形式的特定財(cái)產(chǎn)，無論是真實(shí)的還是個(gè)人的，有形的還是無形的。例如，它通常是房地產(chǎn)，股票或現(xiàn)金；對象。信托的受益人必須明確標(biāo)識，或至少可以確定。在全權(quán)委托的情況下，受托人有權(quán)決定受益人是誰，委托人必須描述明確的受益人類別。受益人可能包括非信托人的后代。信托的目的可能是慈善目的而不是具體的受益人。

(三)受托人

信托可能有多個(gè)受托人，而這些受托人是信托財(cái)產(chǎn)的合法所有人，但對受益人和各種義務(wù)負(fù)有受托責(zé)任，如謹(jǐn)慎義務(wù)和告知義務(wù)。如果受托人不遵守這些義務(wù)，可能會通過法律行動將其移除。受托人可以是個(gè)人或法人實(shí)體，如公司，但通常信托本身不是實(shí)體，任何訴訟都必須針對受托人。受托人有許多權(quán)利和責(zé)任，因管轄權(quán)和信托文書而異。如果信托缺乏受托人，法院可以指定受托人。

受托人管理與信托有關(guān)的事務(wù)。信托事務(wù)可能包括謹(jǐn)慎投資信托資產(chǎn)，定期向受益人進(jìn)行會計(jì)核算和報(bào)告，提交所需的納稅申報(bào)表和其他職責(zé)。在有些情況下，依賴于信托文書，受托人必須就受益人是否應(yīng)為其利益收到信托資產(chǎn)作出酌定決定。盡管可以購買類似于董事和官員責(zé)任保險(xiǎn)的信托責(zé)任保險(xiǎn)，但受托人可能會對問題承擔(dān)個(gè)人責(zé)任。例如，如果資產(chǎn)投資不當(dāng)，受托人可能會承擔(dān)責(zé)任。此外，受托人可能會對其受益人承擔(dān)責(zé)任，即使信托已經(jīng)獲利但尚未獲得同意。

(四)受益人

受益人是信托財(cái)產(chǎn)的有利(或“公平”)所有者。無論是立即還是最終，受益人都將從信托財(cái)產(chǎn)獲得收入，或者他們將自己收到財(cái)產(chǎn)。受益人利益的程度取決于信托文件的措詞。一個(gè)受益人可能有權(quán)獲得收入(例如，銀行賬戶的利息)，而另一個(gè)受益人可能有權(quán)在滿足二十五歲時(shí)獲得整個(gè)信托財(cái)產(chǎn)。創(chuàng)建信托時(shí)，委托人有很大的自由裁量權(quán)，受法律限制。

四、信托受益人的分類

根據(jù)分類的性質(zhì)和需要，信托受益人可以按不同的方式進(jìn)行分類。

從受托人職責(zé)的角度來看，最常見的是區(qū)分：(1)固定受益者，他們擁有簡單的固定收入和資本權(quán)利；(2)酌情受益人，受托人必須就各自的權(quán)利作出決定。

如果信托從稅收的角度(以及受托人義務(wù)的角度)產(chǎn)生連續(xù)的利益，通常有必要在以下幾個(gè)方面區(qū)分受益人：(1)有既得利益的人，比如終身租戶；(2)具有或有利益的人，如剩余人員。

為了各種行使受益人權(quán)利的目的，通常有必要區(qū)分：信托基金(包括建設(shè)性或由此產(chǎn)生的信托)下的受益人，受托人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律規(guī)定的基本義務(wù)；受托人在信托文書規(guī)定的額外職責(zé)和附加權(quán)力下的明確信托(不論是體內(nèi)信托還是遺囑信托)。

五、信托受益人的權(quán)利和利益

受益人在信托基金中的權(quán)益性質(zhì)因信托類型而異。

在固定信托的情況下，受益人的利益是專有的；他們是信托所持有財(cái)產(chǎn)的公平利益的所有者。

就全權(quán)信托而言，情況略有不同；在這種情況下，受益人依賴于托管人根據(jù)托管文書行使其有利于他們的權(quán)力。同樣，如果信托產(chǎn)生了連續(xù)的利息，那么剩余人的頭銜就是一種潛在的或偶然的利益；盡管與自由受益人不同，但這仍然是一種可以處理的財(cái)產(chǎn)，很大程度上與特遣隊(duì)或預(yù)期債務(wù)相同。

由于信托下的利益屬于一種財(cái)產(chǎn)，健全思想的成年受益人能夠在信托基金下處理其與任何其他物種財(cái)產(chǎn)一樣的權(quán)利。他們可以出售、分配、交換、釋放、抵押貸款，并做大部分其他事情，他們可以采取行動選擇。

如果信托的所有受益人都是成年人，并且頭腦健全，那么他們可以根據(jù)Saunders v Vautier規(guī)則終止信托，并要求受托人將絕對合法所有權(quán)轉(zhuǎn)給信托資產(chǎn)給受益人。受益人有權(quán)查看信托文件并獲得有關(guān)信托財(cái)產(chǎn)的信息。這項(xiàng)權(quán)利是專有權(quán)利。

六、信托收益權(quán)的法律性質(zhì)

為了保護(hù)信托受益人根據(jù)信托應(yīng)得的利益，法律為受益人提供了監(jiān)督信托和受托人的方式。信托受益人通常有權(quán)從信托中獲得收入，這些收入可以來自投資或租金等，并且負(fù)責(zé)信托的受托人有責(zé)任確保來自信托的資產(chǎn)投資良好且富有成效。信托受益人監(jiān)督受托人的信任和行為的權(quán)利允許信托受益人保護(hù)其在信托方面的利益。

無論是好消息還是壞消息，信托受益人都有知情權(quán)。信托報(bào)告包含受益人的信息，例如信托產(chǎn)生了多少收入，支付了費(fèi)用和傭金。傳統(tǒng)上，信托報(bào)告應(yīng)每年郵寄給受益人。如果受托人未能發(fā)出至少一份年度報(bào)告并拒絕這樣做，受益人有權(quán)要求法院報(bào)告該信托。

受托人有決定如何使用信托主體的重要工作。通常情況下，信托包含不動產(chǎn)(房地產(chǎn))和金錢，讓受托人在每項(xiàng)資產(chǎn)的投資方面有很大的自由裁量權(quán)。因此，法律要求受托人謹(jǐn)慎行事，投資多樣化，以便信托的所有資產(chǎn)不在一處，這會使其處于危險(xiǎn)之中，并可能限制回報(bào)。如果受益人對受托人的投資決策有疑問或擔(dān)憂，他們有權(quán)要求對投資進(jìn)行會計(jì)處理。

如果受托人的行為不是信托受益人的最佳利益，受益人可以起訴受托人。受托人可以對信托資產(chǎn)的損失和本可以賺取的收入負(fù)責(zé)，但對于受托人的不當(dāng)行為負(fù)責(zé)。受托人有責(zé)任以適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎和謹(jǐn)慎來管理信托，并且對受益人必須忠誠和公正。以犧牲信任為代價(jià)謀取個(gè)人利益，以及欺詐是受托人可能要承擔(dān)的責(zé)任。受托人的錯(cuò)誤行為被稱為違反信托義務(wù)。

七、結(jié)語

信托是一種古老的法律制度，它起到了平衡三方的作用，也突破了傳統(tǒng)合理理論的限制。因此，研究信托受益權(quán)的法律性質(zhì)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。只有真正理解信托的內(nèi)涵以及信托受益權(quán)的法律性質(zhì)，才能有效利用信托制度，使其有效融入現(xiàn)有的法律體制。