公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際應(yīng)用及其問題

謝琪琪

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量

公允價(jià)值計(jì)量是指在有序、公平的交易中，交易方出售資產(chǎn)所收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格。從本質(zhì)上來看，公允價(jià)值是市場(chǎng)信息的真實(shí)反饋，具有一定的公允性，所以，公允價(jià)值能提供更為準(zhǔn)確、更為可靠的信息，企業(yè)的決策者也能由此做出更為有價(jià)值的決策?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債主要包括了企業(yè)合并中規(guī)范的非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，或者作為合并對(duì)價(jià)發(fā)行的權(quán)益工具、金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則中規(guī)范的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)一體化，中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量越來越多的運(yùn)用到了企業(yè)會(huì)計(jì)中。

公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用情況

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，金融工具、企業(yè)合并、債務(wù)重組、非貨幣性交易等采用公允價(jià)值計(jì)量。其中，企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中最為常見的，影響最大的便是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。其中，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)變動(dòng)較大，而且企業(yè)發(fā)生的變動(dòng)額是計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益的，直接影響利潤(rùn)表。而可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)額計(jì)入其他綜合收益，主要影響所有者權(quán)益。另外，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)，如證券、金融、電子科技行業(yè)的投資性房地產(chǎn)依然選擇成本模式計(jì)量，只有少數(shù)公司會(huì)選擇公允價(jià)值計(jì)量模式。

以中信證券有限責(zé)任公司為例，從資產(chǎn)構(gòu)成方面來看，公司2016年以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)所占總資產(chǎn)比重為23.82%，而可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為15.11%，從近三年的數(shù)據(jù)來看，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重都高于可供出售金融資產(chǎn)，且金融資產(chǎn)所占比重也整體較大。這是由于證券行業(yè)的特殊性，證券行業(yè)的主要業(yè)務(wù)包括了證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、投資咨詢、投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中就會(huì)持有大量的金融資產(chǎn)。當(dāng)然，短期金融資產(chǎn)的比重也會(huì)更大，所以在初始劃分時(shí)，更傾向于將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，提升變現(xiàn)能力。

公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司收益的影響

公司劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)較多，公允價(jià)值波動(dòng)性較大時(shí)，公司的利潤(rùn)表波動(dòng)幅度也會(huì)較大。中信證券在2014年的凈利潤(rùn)為6，605，908，900.38，較上一年度同比增長(zhǎng)了127.1%，2015年為115，097，565，149.96較上年同比增長(zhǎng)128.55%，2016年為7，525，065，401.94，較上年同比下降50.16%。首先，對(duì)于證券行業(yè)來說，與以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)有關(guān)的事項(xiàng)屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)事項(xiàng)，公允價(jià)值計(jì)量模式下金融資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)幅度更能直觀的反映在損益上和所有者權(quán)益上。

其次，由于2016年是整個(gè)證券行業(yè)處于業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型的一年，傳統(tǒng)通道的業(yè)務(wù)在不斷弱化、衰退，導(dǎo)致了整個(gè)證券市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不景氣，所以也影響了所持以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，使公允價(jià)值變動(dòng)損益產(chǎn)生了988，340，111.57大額負(fù)值，從而使得中信證券2016年的凈利潤(rùn)大幅下降。

另一方面，企業(yè)的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值盡管也會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，形成的公允價(jià)值變動(dòng)額計(jì)入其他綜合收益，只有在處置時(shí)才會(huì)計(jì)入損益，所以在一定程度上，可供出售金融資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)表起到了間接調(diào)節(jié)作用，所以當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生重大變化致使金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生大幅下降時(shí)，可供出售金融資產(chǎn)能夠緩和一定利潤(rùn)的下滑，持有可供出售金融資產(chǎn)也能夠給企業(yè)管理者帶來更多的選擇。

公允價(jià)值在實(shí)際運(yùn)用中存在的問題

采用公允價(jià)值計(jì)量模式，在一方面，能夠提高會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性，及時(shí)反映資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)時(shí)價(jià)值，為企業(yè)的管理層提供更及時(shí)可靠的信息，使企業(yè)決策更為有效。但另一方面來看，當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不景氣，由此會(huì)使得公允價(jià)值也大幅波動(dòng)，這樣也會(huì)使得投資性房地產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)等的價(jià)值出現(xiàn)大幅波動(dòng)，進(jìn)一步使利潤(rùn)表中反映的利潤(rùn)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，影響每股收益，造成企業(yè)盈利能力大幅削減。這樣對(duì)于下一階段的企業(yè)發(fā)展也會(huì)形成消極影響。

所以，當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定時(shí)，公允價(jià)值頻繁變化，就會(huì)造成財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的波動(dòng)，給外界造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的表象，而且由于公允價(jià)值變動(dòng)損益引起的利潤(rùn)表變化，也不一定能客觀的反映企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)成果，很可能會(huì)誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者，也可能會(huì)誤導(dǎo)管理者做出錯(cuò)誤的決策。另外，由于我國(guó)的交易市場(chǎng)任然有所欠缺，不夠規(guī)范，使得我國(guó)大多數(shù)企業(yè)在選擇上較為謹(jǐn)慎，還是選擇以成本模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)。

相關(guān)建議及改進(jìn)措施

采用公允價(jià)值計(jì)量方法，企業(yè)需要使用適合企業(yè)自身當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況的估值技術(shù)，在一定程度上存在主觀性，當(dāng)部分資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)上的活躍度較低時(shí)，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不佳，很可能會(huì)存在利用公允價(jià)值計(jì)量來認(rèn)為操控，使部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不夠真實(shí)。所以，應(yīng)從當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展角度出發(fā)，完善公允價(jià)值的環(huán)境，建立交易信息充分流通、清晰透明的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

另一方面，還應(yīng)要求上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)公允價(jià)值事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)的說明列示，規(guī)范上市公司公允價(jià)值的使用。公允價(jià)值計(jì)量在企業(yè)實(shí)務(wù)中有廣泛的應(yīng)用，公允價(jià)值的使用對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表都具有較大的影響，所以，需要企業(yè)管理者和會(huì)計(jì)人員具有相關(guān)的職業(yè)道德，這就需要對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)素養(yǎng)和綜合素質(zhì)的培訓(xùn)，然后再結(jié)合外部政策的制定和約束，使公允價(jià)值計(jì)量的使用發(fā)揮良好的作用。