如何解決中小企業(yè)融資難問題

鄭燕

摘要：中小企業(yè)作為我國社會主義市場經(jīng)濟的主體之一，是國民經(jīng)濟的重要組成部分。市場競爭日益激烈，使得中小企業(yè)面臨更多的風險和挑戰(zhàn)，其融資難、問題比較嚴重。本文從中小企業(yè)融資難的原因出發(fā)分析，淺析如何為中小企業(yè)打開融資渠道，提升競爭能力。

關(guān)鍵詞：如何解決；中小企業(yè)；融資

中小企業(yè)融資難的問題經(jīng)常聽到，中小企業(yè)對此也是苦不堪言，監(jiān)管部門，銀行每年都會出臺相應的政策，但每年還會聽到中小企業(yè)喊融資難。中小企業(yè)為什么融資難？中小企業(yè)融資到底有多難？

首先來看看為什么中小企業(yè)融資難？最根本的原因，資金供需雙方的需求不匹配。銀行等金融機構(gòu)，控制信用風險。信用風險要考核授信企業(yè)的品質(zhì)、能力、經(jīng)營情況、資本、抵押物等等，而我國大部分的中小企業(yè)，在誠信、盈利能力和抵押品方面存在先天上的不足。具體有以下幾項。

一是從自身信用方面看部分企業(yè)信用觀念淡薄、償債意識差，甚至惡意懸空和逃廢銀行債務(wù)。目前，中小企業(yè)信用意識差、還款意愿不強的現(xiàn)象十分突出，一些企業(yè)存在長期拖欠銀行貸款本息的情況，少數(shù)企業(yè)多頭開戶，逃避銀行信貸監(jiān)督，有還款能力確有意拖欠不歸還，致使銀行等金融機構(gòu)不愿意甚至不敢與中小企業(yè)打交道，一定程度上挫傷了銀行業(yè)支持中小企業(yè)的積極性。

二是從中小企業(yè)的經(jīng)營能力弱及經(jīng)營風險高。由于中小企業(yè)規(guī)模較小、實物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高，其發(fā)展極易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，抗風險能力較弱，經(jīng)營風險高，影響到中小企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。此外，中小企業(yè)貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復雜性使其融資成本較高、管理成本較高。財務(wù)制度不全，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)在財務(wù)管理上普遍存在著問題，缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉(zhuǎn)效率低，隨意性強，缺乏健康的財務(wù)管理體系及制度，不具備大企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度能力，不注重吸收外源投資，這些問題導致了財務(wù)管理的乏力，進而加劇了企業(yè)融資的困難。

三是資本市場方面，資本市場不完善，進入門檻過高，主板上市的要求太高，我國的中小型企業(yè)只有很少部分能越過這個門檻，創(chuàng)業(yè)初期，生產(chǎn)規(guī)模偏小的中小型企業(yè)無法滿足主板市場的上市條件。這在很大程度上限制了中小企業(yè)進入資本市場。

四從政府方面和銀行方面來看。相對于中小企業(yè)，政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展，導致金融信貸政策，資金也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來，政府對中小企業(yè)扶持力度不夠，沒有為中小企業(yè)融資搭建更多更好的平臺。從銀行端為中小企業(yè)提供的授信情況來看，銀行在貸款方面偏好于大企業(yè)，對中小企業(yè)不夠重視。目前很多銀行為了解決中小企業(yè)融資難的問題，推出了普惠金融。但目前，普惠金融仍然沒能解決好中小企業(yè)融資“最后一公里”的難題。因為銀行對中小企業(yè)提供的服務(wù)，仍然是原有商業(yè)模式的傳統(tǒng)思路，銀行為了實現(xiàn)盈利，走的還是靠借貸息差賺錢的老路，這導致銀行等金融機構(gòu)之間的同質(zhì)競爭，這種沒有差異的化的競爭，導致普惠金融很難讓銀行獲利，實際上中小企業(yè)也難以獲得實惠”。

五是中小企業(yè)融資成本高。中小企業(yè)普遍的資成本過比較高。在企業(yè)辦理資產(chǎn)評估、抵押登記的過程中，程序復雜，收費過高，加重企業(yè)融資負擔，給銀行發(fā)放新的貸款和完善貸款手續(xù)也帶來了一定的困難。企業(yè)在辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)之前，有關(guān)部門制定評估公司評估，評估法按估價金額的高低收取手續(xù)費用，估價越高，收費越多，有時借款人為取得貸款，希望評估價格高。這樣，對于銀行來講，就形成了抵押資產(chǎn)“高進低出”的怪現(xiàn)象，極大損害了金融企業(yè)的利益。

如何解決中小企業(yè)融資難問題呢？從企業(yè)自身、政府和銀行幾個方面來建議。

就企業(yè)自身而言，融資并非萬能藥，要使得自己的現(xiàn)金流優(yōu)化，還得完善自身的造血功能，所謂打鐵還得自身硬。因此中小企業(yè)關(guān)鍵還在于能否找到各自的“長板”。建議從以下幾個方面進行進行努力：

1.建立信用，打造良好人品。企業(yè)要牢固樹立信用意識，小事做起，從身邊事做起。同時關(guān)注政策，了解信用制度和它的重要性，了解不良信用帶來的影響。在文化建設(shè)方面，將信用理念制度化，將信用理念滲透到企業(yè)的各個層面、各個環(huán)節(jié)，提高自身的信用度和美譽度，打造良好人品，獲取融資市場的信任。

2.對于初創(chuàng)型公司，前期需要資本的助力，但通過技術(shù)或模式的創(chuàng)新，推出有市場競爭力的產(chǎn)品，很快就能產(chǎn)生現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金流能幫企業(yè)“去杠桿”，即用穩(wěn)定的盈利逐步擺脫對銀行資金的依賴，企業(yè)也從“輸血型”走向“造血型”，實現(xiàn)良性循環(huán)，比如華為。但如果企業(yè)不能很好地解決自己的短板，很可能一直都是用新杠桿還舊杠桿。

3.拓寬自身融資渠道。企業(yè)要了解、熟悉金融市場，對金融產(chǎn)品和工具要熟悉，依據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展需要，選擇適合自己的融資方式。如從內(nèi)部融資來看，可以通過自有資金、留存收益、閑置資金變現(xiàn)、保理等方式籌集資金。外部融資來看可以通過市場拆借、融資租賃、信托融資、增資擴股等。

4、提升經(jīng)營管理能力，打造知名品牌。中小企業(yè)要以制度來規(guī)范管理秩序，做到規(guī)范、有效，提高企報表質(zhì)量和可信度，經(jīng)得起銀行、合作方和政府有關(guān)部門的審核。要加強盈利能力，現(xiàn)金流的管理，提高資金周轉(zhuǎn)率，實現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán)，增強企業(yè)盈利能力和還貸能力。中小企業(yè)要牢固樹立品牌意識，培育企業(yè)自主品牌，提高企業(yè)產(chǎn)品的市場認知度。

政府方面，政府可以為中小企業(yè)搭建良好的融資平臺，創(chuàng)建良好的融資路徑，主要可以從以下幾個方面：

1.建立中小企業(yè)擔保體系。針對中小企業(yè)資產(chǎn)少，經(jīng)營風險大，信用基礎(chǔ)薄弱，政府可為中小企業(yè)搭建完善的擔保體系，專為中小企業(yè)提供擔保，為中小企業(yè)獲取資金支持提供擔保。

2.政策傾斜，為中小企業(yè)提供財政、稅收支持。政府可以根據(jù)自身的財力出臺務(wù)實的扶持政策。一是對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品科技含量高、市場前景好的中小企業(yè)，在政策允許的范圍內(nèi)，在財稅政策上予以更多的優(yōu)惠。二是財政預算安排。預算安排中建立專項扶持中小企業(yè)發(fā)展資金預算，擴大中小企業(yè)貸款貼息資金的規(guī)模，對符合條件的中小企業(yè)貸款進行貼息。

3.搭建金融信息共享平臺。政府加強與銀行的溝通，建立和完善經(jīng)濟金融信息共享機制。一方面，政府及時向金融部門提供經(jīng)濟信息，包括資金需求信息、生產(chǎn)經(jīng)營信息、市場信息；另一方面，銀行及金融監(jiān)管部門要及時向經(jīng)濟主管部門傳遞金融政策、金融產(chǎn)品和金融信息。將相關(guān)信息及時想企業(yè)發(fā)布，實現(xiàn)信息和資源的共享。

三、金融機構(gòu)方面

1、金融機構(gòu)從思想上調(diào)整經(jīng)營思路，建立與市場經(jīng)濟相適應，求得風險與收益相匹配的經(jīng)營機制。要認真研究中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題，及時了解當?shù)卣l(fā)展中小企業(yè)的措施，幫助中小企業(yè)加強管理和開拓市場，在著力培育中小企業(yè)信貸市場的前提下，對有效益、講信譽、有發(fā)展前景的中小企業(yè)給予重點支持。在行業(yè)上，要重點支持國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展的行業(yè)和產(chǎn)品、適合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的行業(yè)和產(chǎn)品，有自身發(fā)展優(yōu)勢和經(jīng)營特色的行業(yè)和產(chǎn)品、科技含量高的行業(yè)和產(chǎn)品、發(fā)展前景廣闊的新興行業(yè)和產(chǎn)品。在企業(yè)的選擇上，要重點支持信用等級高的企業(yè)，資產(chǎn)負債率低的企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、貨款回籠快、現(xiàn)金流量大的企業(yè)，財務(wù)制度和內(nèi)控機制健全的企業(yè)，能提供無風險或低風險貸款擔保的企業(yè)。

2、改變原有的由銀行向中小企業(yè)貸款的模式，采取新的貸款資模式。銀行以產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)為紐帶將上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)——即“產(chǎn)業(yè)鏈金融”。供應鏈金融可以改變過去銀行針對單一企業(yè)主體進行信用評估并據(jù)此作出授信決策的融資模式，使銀行從專注于中小企業(yè)本身的風險評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€產(chǎn)業(yè)鏈及其核心大企業(yè)之間交易的信用風險評估。從而有利于銀行更好地發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的核心價值。使得處于供應鏈上下游的中小企業(yè)在該模式中，能夠取得銀行融資，融資有企業(yè)融資變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的融資，有效降低了中小企業(yè)融資難的程度。

3.與改變中國銀行業(yè)普遍開展的“To C”（直接面向個人）模式，向德國的中小銀行開展的是“To B”（直接面向企業(yè)）模式學習，即大量中小銀行與自己固定的中小企業(yè)客戶形式“關(guān)系型金融”，并為它們提供專業(yè)化和差異化的服務(wù)，如此就可避免同質(zhì)化競爭，并形成清晰的商業(yè)模式。德國銀行業(yè)的“關(guān)系型金融”，是指銀行和企業(yè)建立在專業(yè)化平臺的基礎(chǔ)上，形成了長期深入的金融服務(wù)關(guān)系：銀行不僅給企業(yè)提供前期貸款，還提供在企業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)與利潤相關(guān)任何金融需求，比如，汽車按揭貸款、產(chǎn)業(yè)鏈金融等。在德國，這種“關(guān)系型金融”相當穩(wěn)固，從來不會出現(xiàn)擅長汽車行業(yè)貸款的銀行，改天因為環(huán)保企業(yè)愿意支付更高的利息而“移情別戀”，把有限的資金轉(zhuǎn)投給不熟悉的企業(yè)，這樣可保證銀行在某個行業(yè)里深耕，在幫助企業(yè)成長的同時，自己也享受企業(yè)成長帶來的收益。

4.建立貸款考核機制。國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持不能只停留在口頭上和政策上，而要體現(xiàn)在實際行動中，要分層次、分地域制定支持中小企業(yè)的信貸投入的保底目標和爭取目標，作為上級銀行對下級銀行工作考核的硬性指標，并在年度考核時，邀請地方經(jīng)濟部門參加，共同考核下級銀行支持中小企業(yè)的實績。

5.銀行加大信貸投入。銀行在防范各項金融風險的前提下，總行或上級銀行適當下放對中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限，適當調(diào)整信用評價標準和風險評估標準，確定合理的授信額度，增加基層銀行對貸款業(yè)務(wù)的主動性，增加對中小企業(yè)貸款計劃，適當降低貸款利率，提供適合中小企業(yè)發(fā)展類型的貸款。

6.銀行要創(chuàng)新金融產(chǎn)品。銀行增加信貸、應收貸款質(zhì)押貸款、倉庫保全貸款、聯(lián)保貸款，發(fā)展公司理財、財產(chǎn)信托、融資租賃業(yè)務(wù)，增加中小企業(yè)貸款機會。積極探索通過法人代表的個人財產(chǎn)對貸款進行擔保等模式，大力發(fā)展倉儲金融、不動產(chǎn)質(zhì)押企業(yè)聯(lián)保等信貸模式，拓寬中小企業(yè)融資路徑。

參考文獻：

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