供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的理論內(nèi)涵及實現(xiàn)路徑

摘要：黨的十九大報告指出，中國特色社會主義進入新時代，我國經(jīng)濟發(fā)展己由高速增長階段轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展階段，黨中央提出高質(zhì)量發(fā)展新要求與實施新舊動能轉(zhuǎn)換新戰(zhàn)略的時代背景下，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力對產(chǎn)業(yè)金融提出了新課題與新要求，同時也為產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展帶來了新機遇。積極引導(dǎo)金融資本進一步“脫虛向?qū)崱?，助推科技?chuàng)新、促進綠色發(fā)展、服務(wù)實體經(jīng)濟，就必須深刻認識供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟的理論內(nèi)涵，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟的實現(xiàn)路徑，依靠創(chuàng)新思維打造金融服務(wù)新模式，加快進行供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；實體經(jīng)濟；中小企業(yè)融資

提升供應(yīng)鏈發(fā)展層級，不斷豐富供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新，升級延展供應(yīng)鏈，外引內(nèi)培中介組織，完善供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，使供應(yīng)鏈金融在新舊動能轉(zhuǎn)換中起到更重要的作用。

一、供應(yīng)鏈金融的理論內(nèi)涵

（一）供應(yīng)鏈金融相關(guān)概念

供應(yīng)鏈金融是指主要通過銀行等金融機構(gòu)向供應(yīng)鏈條上核心企業(yè)提供融資服務(wù)和其他結(jié)算服務(wù)、理財服務(wù)，將上下游中小企業(yè)的資金流和物流關(guān)聯(lián)起來，向供應(yīng)鏈內(nèi)所有成員企業(yè)提供系統(tǒng)性金融調(diào)配，將單個企業(yè)不可控的風(fēng)險因素轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體可控風(fēng)險的金融模式[1]，因為具有資金、支付結(jié)算手段、客戶資源和金融專業(yè)性等天然優(yōu)勢，供應(yīng)鏈金融可以使金融機構(gòu)按核心企業(yè)信用，把融資服務(wù)延伸到處于產(chǎn)業(yè)鏈低端的中小微企業(yè)，使金融機構(gòu)管理初始成本和供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的初始融資成本更低。

（二）供應(yīng)鏈金融的理論內(nèi)涵

本研究認為，供應(yīng)鏈金融的理論內(nèi)涵是供應(yīng)鏈金融隨著應(yīng)收賬款、應(yīng)收商業(yè)票據(jù)和融資租賃行業(yè)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國有了較大的發(fā)展，但是仍處于初級階段。國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)能夠為企業(yè)提供包括存貨融資、應(yīng)收賬款融資以及預(yù)付賬款融資等多種類型的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)[2]。新舊動能轉(zhuǎn)換背景下，企業(yè)需求大量的流動資金，供應(yīng)鏈上某一企業(yè)資金鏈斷裂將影響到整條產(chǎn)業(yè)鏈。與傳統(tǒng)融資模式相比，供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)是通過對供應(yīng)鏈成員企業(yè)客戶墊付采購款以及提前釋放貨權(quán)等賒銷方式來融資，將供應(yīng)鏈上下全鏈條作為一個整體，根據(jù)整條供應(yīng)鏈的運作實際情況來判斷是否提供金融服務(wù)，有真實的交易為背景做依托，能夠加速資金流動并將所融通的資金限制在可控的風(fēng)險范圍內(nèi)，有效控制風(fēng)險因素。另外，供應(yīng)鏈金融在上下游關(guān)聯(lián)、信息的傳遞、采集等方面也具有優(yōu)勢，可以根據(jù)企業(yè)的實際需要制定個性化的金融服務(wù)方案，是一種更加具有個性化及較強針對性、更加科學(xué)的金融服務(wù)模式，既能解決中小微企業(yè)融資難題，又能延伸金融機構(gòu)的縱深服務(wù)并且能降低金融機構(gòu)的風(fēng)險，提升以銀行為主的金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力[3]。

二、供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的實現(xiàn)路徑

（一）加快供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

創(chuàng)新發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、系統(tǒng)內(nèi)票據(jù)池等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，加快產(chǎn)業(yè)與金融的融合，創(chuàng)新推動金融資本向產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)化。推動創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。開展貿(mào)易融資和存貨、應(yīng)收賬款、訂單、倉單等抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，綜合運用貸款、商業(yè)票據(jù)承兌、保理等供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式[4]。實施差異化發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)計專業(yè)化、個性化供應(yīng)鏈金融解決方案，打造特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌。

（二）升級延展供應(yīng)鏈。

完善物流金融服務(wù)體系，積極發(fā)展貿(mào)易物流融資，探索開發(fā)貿(mào)易融資、股權(quán)質(zhì)押融資和訂單質(zhì)押融資等創(chuàng)新金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。大力發(fā)展物流基地、綜合物流中心、配送中心等金融服務(wù)。結(jié)合制造業(yè)物流、商業(yè)連鎖物流和電子商務(wù)物流，大力開展物流授信、物流倉單、物流結(jié)算等金融服務(wù)。大力創(chuàng)新物流信貸、信用證、倉單質(zhì)押、提貨權(quán)質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押、保理等金融產(chǎn)品，推動金融業(yè)與物流業(yè)的有效結(jié)合。

（三）供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺建設(shè)。

建立由政府主導(dǎo)、各金融機構(gòu)廣泛參與的公共金融信息服務(wù)平臺，緩解銀行與企業(yè)之間的信息不對稱問題；通過云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代信息技術(shù)，加強與商業(yè)銀行合作，打造一站式供應(yīng)鏈金融整合服務(wù)平臺，全力滿足客戶多元化的金融服務(wù)需求。大力發(fā)展線上線下1+N的“鏈?zhǔn)浇鹑凇狈?wù)模式，解決中小微企業(yè)融資難的問題，綜合運用商業(yè)貸款、融資租賃、商業(yè)保理、資產(chǎn)證券化投融資方式，為企業(yè)提供全方位金融服務(wù)。

（四）外引內(nèi)培中介組織。

大力引進培育物流企業(yè)、電商交易平臺、征信公司、供應(yīng)鏈管理公司、供應(yīng)鏈金融解決方案服務(wù)商等企業(yè)，為供應(yīng)鏈金融提供特色優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。構(gòu)建畜牧產(chǎn)業(yè)鏈綜合平臺，橫向集聚畜牧服務(wù)商資源，縱向集聚產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源。依托核心企業(yè)，完善物流倉儲配套。通過拓展汽車貨運、鐵路冷鏈班列運輸線路。金融機構(gòu)、第三方服務(wù)機構(gòu)合作，提供大宗畜牧產(chǎn)品交易、金融、物流、信用、信息等線上線下集成服務(wù)，“一站式”解決畜牧產(chǎn)業(yè)客戶需求。通過供應(yīng)鏈服務(wù)來完善企業(yè)信用評價方法，構(gòu)建區(qū)域性甚至全國性的物流與供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，形成新的行業(yè)競爭優(yōu)勢，提高物流企業(yè)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力[5]。

（五）多環(huán)節(jié)推動供應(yīng)鏈金融發(fā)展

在我國供應(yīng)鏈金融體系尚不完善、社會征信體系建設(shè)尚未成熟、相關(guān)法律環(huán)境暫不健全的背景下，供應(yīng)鏈金融的主要提供方還只是商業(yè)銀行。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，一方面商業(yè)銀行要加強主動風(fēng)險管理和全面風(fēng)險組合管理，對供應(yīng)鏈中的所有成員企業(yè)進行抗風(fēng)險能力評估，加強對供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的監(jiān)督和控制，完善風(fēng)險預(yù)警體系，防范系統(tǒng)性行業(yè)風(fēng)險的發(fā)生；根據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)分布的特點，建立銀行間跨地區(qū)協(xié)調(diào)和合作模式，提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)的完整性、穩(wěn)定性和高效性，另一方面，政府要積極推動建立服務(wù)于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的專項資金，鼓勵以銀行為主的多種類型金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)探索發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

參考文獻：

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[5]陸岷峰.金融支持我國實體經(jīng)濟發(fā)展的有效性分析[J].財經(jīng)科學(xué)，2013，（06）：1-9.

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[7]張志元，李維邦，張梁.振興實體經(jīng)濟的金融供給側(cè)改革探析[J]公司金融研究，2016，（03）：77-92.

[8]周小云.產(chǎn)業(yè)鏈金融—破解中小企業(yè)融資難題[J]高校之窗，2014，（10）

作者簡介：劉冬青（1973-），女，山東濰坊人，畢業(yè)于青島科技大學(xué)，供職于山東科技職業(yè)學(xué)院，主要研究方向區(qū)域經(jīng)濟與供應(yīng)鏈金融。

本論文用于：2018年濰坊市科學(xué)技術(shù)發(fā)展計劃（軟科學(xué)部分）“新舊動能轉(zhuǎn)換背景下濰坊市產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展策略研究”項目（2018RKX003）；