論《公司法》對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)

徐博

【摘 要】股東權(quán)益保護(hù)是公司治理的核心問(wèn)題，在實(shí)踐中，相對(duì)于大股東而言的，中小股東在公司的權(quán)利配置和構(gòu)架中屬于弱勢(shì)群體，大股東壓制中小股東的現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生。由此可見，保護(hù)中小股東的利益勢(shì)在必行，對(duì)于增強(qiáng)公司活力，促進(jìn)公司健康發(fā)展有著重要作用。舊的《公司法》對(duì)于中小股東利益的保護(hù)比較弱，因此在2006年1月1日起實(shí)施的新《公司法》中，增加了對(duì)中小股東權(quán)利保護(hù)的條款，確立了股東派生訴訟制度、完善了累積投票制、代理投票制、規(guī)定股東誠(chéng)信義務(wù)等。本文淺析《公司法》中對(duì)于中小股東權(quán)益的保護(hù)，并思考如何完善如維護(hù)市場(chǎng)公正、效率原則等相應(yīng)的法律救濟(jì)制度。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)狀；必要性；保護(hù)

一、中小股東權(quán)益保護(hù)的現(xiàn)狀

在我國(guó)現(xiàn)行法律中，《公司法》、《證券法》等都有保護(hù)中小股東權(quán)益的條款，但是仍有許多不足。這導(dǎo)致近年來(lái)，中小股東利益受到嚴(yán)重?fù)p害的案件屢屢發(fā)生，而這些損害大都來(lái)自大股東的侵害，如知情權(quán)、質(zhì)詢權(quán)被剝奪，表決權(quán)被變相侵占，監(jiān)督權(quán)名存實(shí)亡，這些都表明了保護(hù)中小股東權(quán)益的現(xiàn)實(shí)緊迫性。

大股東侵害中小股東利益的方法多種多樣，但是從本質(zhì)上來(lái)看，都是以以下幾種方式作為主要途徑：虛假出資；操縱發(fā)行價(jià)格：操縱利潤(rùn)分配；侵吞公司和其他股東的財(cái)產(chǎn)；控制股東強(qiáng)制處理股東股票等[1]。

二、保護(hù)中小股東權(quán)益的必要性[2]

（一）標(biāo)志著一個(gè)國(guó)家法制的健全程度

對(duì)于中小股東權(quán)益的保護(hù)，不僅可以檢驗(yàn)公司運(yùn)作的是否規(guī)范，更可以檢驗(yàn)一個(gè)國(guó)家資本運(yùn)作的是否發(fā)達(dá)、法制是否健全。舊《公司法》對(duì)于中小股東權(quán)益保護(hù)方面的規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有可操作性。而于2005年10月27日修訂的新《公司法》在對(duì)中小股東的利益保護(hù)方面就進(jìn)行了完善，不僅給予中小股東一定的實(shí)體權(quán)利，更是在程序上對(duì)保護(hù)其利益真正的落實(shí)。

（二）體現(xiàn)了公平正義的法律價(jià)值理念

法律面前人人平等，是法律公平正義的價(jià)值理念的直接體現(xiàn)。公平正義的價(jià)值理念體現(xiàn)在公司中，就是大股東、小股東，在法律地位和法律權(quán)利上都應(yīng)該是平等的，享有平等的提出建議和獲取權(quán)益的權(quán)利。但是，我們不得不正視一個(gè)問(wèn)題，就是公司制度實(shí)行投票制，大股東因?yàn)槭种姓莆盏墓蓹?quán)較多，因而在表決的時(shí)候往往占有主動(dòng)權(quán)，這在表面上看來(lái)，是并不違反社會(huì)所認(rèn)可的公平正義理念的。而我們現(xiàn)在追求的，就是捍衛(wèi)中小股東的平等權(quán)利，正是這種弱勢(shì)地位，使得我們應(yīng)該給予股東以特別保護(hù)，這樣有助于更好地體現(xiàn)公平、正義，做到實(shí)質(zhì)上的平等。保障了中小股東的權(quán)益，大股東的權(quán)益才可以得到更好地保護(hù)，公司的整體利益才會(huì)最終得到實(shí)現(xiàn)。

（三）有利于公司更好的生存發(fā)展

雖然中小股東占據(jù)的份額在公司中占據(jù)的份額并不是最大的，但是中小股東卻是公司的大部分投資主體。在實(shí)踐中，保護(hù)好了大多數(shù)中小投資者的利益，才能給予他們信心和安全感，在其追求自身利益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，保障公司更好地生存發(fā)展，促進(jìn)市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

三、《公司法》對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)[3]

（一）強(qiáng)化股東知情權(quán)

《公司法》第34條規(guī)定：“有限責(zé)任公司的股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并可以要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿；如果公司拒絕提供查閱，股東可以請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱?！惫痉ǖ?8條規(guī)定：“倘若公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書面請(qǐng)求之日起15日內(nèi)書面答復(fù)股東并說(shuō)明理由。”保障了中小股東了解公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況的權(quán)利。

（二）股東代表訴訟

股東代表訴訟，是指當(dāng)公司的合法權(quán)益受到公司董事等高級(jí)管理人員的不法侵害而公司卻怠于起訴時(shí)，股東即以自己的名義起訴，而所獲賠償歸于公司的制度[4]?！豆痉ā返?52條規(guī)定：“在董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，或者他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東在公司拒絕提起訴訟或自收到請(qǐng)求之日起三十日內(nèi)未提起訴訟時(shí)，可以以自己的名義直接向人民法院起訴?！彪m然股東代表訴訟并非直接維護(hù)中小股東的利益，但是卻限制了公司的大股東對(duì)股權(quán)的濫用，也防止了大股東等對(duì)中小股東訴訟行為的妨害和阻攔，對(duì)于保護(hù)中小股東的利益意義重大。

（三）自行召集股東會(huì)的權(quán)利

《公司法》第41條規(guī)定：“董事會(huì)或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會(huì)會(huì)議職責(zé)的，由監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事召集和主持；監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事不召集和主持的，代表十分之一以上表決權(quán)的股東可以自行召集和主持。”如果股東大會(huì)由控股股東操縱的話，控股股東進(jìn)而操縱董事，那么股東大會(huì)的召集便全部由其控制了，那么中小股東的權(quán)益便無(wú)法受到保障[5]。公司法賦予中小股東召集股東大會(huì)的權(quán)利，便有了對(duì)抗大股東的利器，有利于保障中小股東的利益。

（四）少數(shù)股東的解散請(qǐng)求權(quán)

《公司法》第183條規(guī)定：“公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請(qǐng)求人民法院解散公司?！痹诠境霈F(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，中小股東就可以選擇要求人民法院解散公司，這樣便可以得以脫身，收回自己的資金，而不用被大股東控制，套牢資金。

四、結(jié)語(yǔ)

新《公司法》與原來(lái)的公司法相比在很多方面都有了質(zhì)的飛躍，體現(xiàn)了立法者試圖保護(hù)企業(yè)中小股東權(quán)益的決心，同時(shí)兼顧維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定，形成了比較健全的保護(hù)體制。當(dāng)然，對(duì)于中小股東的保護(hù)并非一蹴而就，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)、發(fā)展的過(guò)程，但是，對(duì)中小股東的保護(hù)仍然局限于社會(huì)的各個(gè)層面。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和法律制度的愈加健全，我們期待著一個(gè)以股東平等為中心，并以相應(yīng)訴權(quán)機(jī)制為保障的中小股東權(quán)益保障體系。

【參考文獻(xiàn)】

[1]王學(xué)法，申巍.股東權(quán)益保護(hù)探析[J].經(jīng)濟(jì)與法.2010.（02）.

[2]劉先豐.《我國(guó)小股樂(lè)權(quán)益保護(hù)問(wèn)題的現(xiàn)狀分析》[J].華北金融.2006.（3）.

[3]《中華人民共和國(guó)公司法》.2005年10月27日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂.

[4]程艷.《淺談新公司法對(duì)中小股東利益的保護(hù)》[J].江西行政學(xué)院學(xué)報(bào).2006.（1）.

[5]焦津洪.《論對(duì)持少數(shù)股份股東的法律保護(hù)》[J].中外法學(xué).2006.（5）.