曾小慧,戰(zhàn)岐林
(山東工商學(xué)院 經(jīng)濟學(xué)院,山東 煙臺 264005)
由于中間投入在國際貿(mào)易中的比重不斷增長,傳統(tǒng)的總量統(tǒng)計已經(jīng)不能很好地度量對外貿(mào)易狀況。增加值核算與GDP相匹配,度量的是經(jīng)濟活動的真實收益,以之為基礎(chǔ)進行對外貿(mào)易研究,能夠更好地了解對外貿(mào)易在一國經(jīng)濟體系中的作用,更好地評估特定貿(mào)易伙伴的重要性,更好地了解本國在世界經(jīng)濟中的地位。目前中國面臨嚴(yán)峻的對外貿(mào)易形勢,在此背景下,如下問題具有格外重要的意義:出口貿(mào)易總值回落的同時,增加值是下降了更多,還是更少?如何使增加值比總值下降得更慢、增長得更快?是哪些國家和產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)了變化?為此,本文逐級追溯,首先計算中國出口增加值率的年度變化(1995—2011年),再在確定增長和下降的起止年份后,確定對哪些貿(mào)易伙伴的出口變動最大,最后再確定變動的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過上述分析,可以實現(xiàn)較高精度的定位,得知是哪些國家和產(chǎn)業(yè)的變動影響了增加值,為原因分析和政策建議提供準(zhǔn)確的起點。
出口貿(mào)易增加值的測算,如果目標(biāo)是確認出口產(chǎn)品中包含的本地增加值,Hummels等(2001)[1]已經(jīng)給出了計算方法,其關(guān)注的側(cè)面不同,是進口投入占比,以之構(gòu)建垂直專業(yè)化指數(shù)。但是,只要知道了進口投入,從出口總值中減去,剩余的便是本地增加值。本地增加值與出口總額之比便是本地增加值率(記作DVAR)。如果不滿足于國內(nèi)、外兩個部分的劃分,出口貿(mào)易增加值可以有更細致地分解。例如,Hummels等(2001)[1]就提到了經(jīng)過第三國出口的中間投入品;Daudin等(2011)[2]提到了中間投入品出口,加工后又返銷國內(nèi);Johnson和Noguera(2012)[3]提出了出口貿(mào)易增加值率(DVAR)的概念,定義為被國外吸收的國內(nèi)生產(chǎn)所占比重。這些研究都有重要的借鑒意義,但Koopman等(2012)[4]給出的分解方法最為全面系統(tǒng),將出口分解成了各具含義的九個部分,不僅涉及了此前不曾觸及的項目,而且具有良好的系統(tǒng)性。本文以Koopman等(2012)[4]為框架,計算中國出口DVAR,分析其成因,并提出相應(yīng)的政策建議。
在宏觀經(jīng)濟核算框架下,GDP=C+I+G+X-M,X為出口。X的1單位增長帶來的GDP增長可能大于1單位,因為有各類直接的和間接的中間投入;也可能小于1單位,因為進口投入之中有一部分是進口的。在國家層面,X減去進口M便是全部作用,在直接關(guān)系到外貿(mào)政策制定的國別-產(chǎn)業(yè)層面,并沒有這樣清晰的結(jié)論,需要較為復(fù)雜的計算。Koopman等(2012)[4]細致區(qū)分了出口的各個部分,為國別-產(chǎn)業(yè)層面的計算提供了有效方法,其公式如下:
公式(1)中E是出口、V是增加值率、B是完全消耗系數(shù)矩陣、Y是最終需求、A是直接消耗系數(shù)矩陣。公式(1)將s國的出口分解成了九個部分,每個部分都是一種出口,九部分之和是s國的出口總額。Koopman等(2012)[4]給出了各部分含義的詳細說明,本文繪制了圖1作直觀展示。圖中x和y分別表示中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品,c表示消費;豎線代表國界,實線箭頭是公式(1)意義上的出口,附加的虛線箭頭標(biāo)明了該項出口的特別含義。
圖1 出口貿(mào)易增加值構(gòu)成部分示意圖
盡管DVAR已經(jīng)被普遍運用,但仍有很多研究對概念有所誤解,最明顯的是將DVAR之外的部分稱為“外國增加值(FVAR)”。如Johnson和Noguera(2012)[3]所述,DVAR是外國消費的本國生產(chǎn)的產(chǎn)品,由此及彼,F(xiàn)VAR應(yīng)該是本國消費的外國生產(chǎn)的產(chǎn)品。但公式(1)中DVAR之外的項目并不是FVAR。將公式(1)的九個部分依次記作VBY1,…,VBY9,前六個部分之和除以出口總值便是DVAR。VBY4和VBY5是本國消費的本國生產(chǎn)的產(chǎn)品;VBY7和VBY8是外國消費的外國生產(chǎn)的產(chǎn)品。VBY6和VBY9是純粹的重復(fù)計算,Koopman等(2012)[4]將前者歸入了DVAR。被排除的部分,并不是“外國的增加值”,而是“不是本國生產(chǎn)從外國消費獲得的增加值”,因此本文將其記作NVAR。
依據(jù)公式(1)和WIOD數(shù)據(jù)庫,本文計算得到了1995—2011年中國出口的分解結(jié)果。截止2016年,WIOD數(shù)據(jù)庫發(fā)布的最新數(shù)據(jù)僅至2011年,而使用中國統(tǒng)計局發(fā)布的投入產(chǎn)出表進行研究,最新數(shù)據(jù)僅至2007年,延長表也僅有2010年的。表1將本文的計算結(jié)果與相關(guān)研究進行了比較,因為各文獻的年份選取不同,只有部分年份有數(shù)值可比。從中可以看到,結(jié)果可以分為兩類:采用中國I/O的一般在50%~60%;WIOD的估計結(jié)果則在70%~80%。本文認為WIOD的估計結(jié)果更加可靠一些,原因有二:第一,中國I/O估計,總要進行HIY拆分,可靠性依賴于HIY假定的現(xiàn)實性。而WIOD已經(jīng)區(qū)分了每種產(chǎn)品生產(chǎn)中使用的各類國內(nèi)外投入的數(shù)量。第二,以WIOD為數(shù)據(jù),可用KWW法實現(xiàn)對出口總額的完全分解,九項之和等于出口總值,在邏輯上更完善一些。
表1 中國出口DVAR的測算結(jié)果
計算結(jié)果顯示,中國出口的DVAR從1995年的83.74%下降到了2011年的76.27%,圖2(a)展示了這種下降。圖中自下向上依次為VBY1,…,VBY9,因為VBY4、VBY5和VBY6很小,可將下面三項之和視作DVAR的近似值。從中可以看到:(1)大約為80%的DVAR數(shù)值水平;(2)總體的下降趨勢;(3)金融危機中的一次向上波動。圖2(b)為該結(jié)果的評價提供了良好的比較,其中包括了WIOD中的中國之外的全部國家(地區(qū)),灰色細線描述了它們DVAR的年度變化,黑色粗線代表中國。
圖2 中國出口DVAR的國際比較圖
從圖2中可見,中國出口DVAR在所有國家中處于偏上位置,這是一個令人欣慰的結(jié)果。至于下降,那是全球趨勢,原因是價值鏈的跨國延伸使各國生產(chǎn)的封閉性大幅度下降。進口投入的使用普遍增加,在公式(1)中,便是VBY7和VBY8的增加,相應(yīng)地,自然有DVAR的下降,因為DVAR+NVAR=1。金融危機中的向上波動亦是普遍現(xiàn)象,原因是經(jīng)濟蕭條中貿(mào)易保護削弱了各國(地區(qū))的貿(mào)易聯(lián)系,也就大量減少了進口投入的使用。
圖2展示了一個樂觀的結(jié)果,中國的DVAR比大多數(shù)國家都高,但中國的產(chǎn)業(yè)增加值率比所有國家都低:以中國35個產(chǎn)業(yè)的平均值與其他40個國家(地區(qū))相除,所得40個數(shù)據(jù)的最大值、最小值和平均值分別為0.978、0.656和0.836。從公式(1)中可以看到,DVAR四項都是以產(chǎn)業(yè)增加值率為系數(shù)的。在產(chǎn)業(yè)增加值率普遍偏低的情況下,中國是如何獲得較高DVAR的呢?
首先要考慮的可能原因是公式(1)中的BY部分,BY在計算結(jié)果中起到權(quán)重作用。本文計算了各產(chǎn)業(yè)BY所占比重,以之為權(quán)重對35個產(chǎn)業(yè)的V求和,再以中國的和值與其他40個國家(地區(qū))相除。DVAR四項所對應(yīng)的四個數(shù)列的平均值分別為0.697、0.690、0.684、0.657;最大值除了VBY2為1.044之外,均小于1;最小值除了VBY3為0.506之外,均小于0.5。由此可見,BY權(quán)重?zé)o法給出合理的解釋。
進一步研究發(fā)現(xiàn),VsBss很好地解釋了中國DVAR與各國家(地區(qū))的對比結(jié)果。將35個產(chǎn)業(yè)的VsBss數(shù)值取平均數(shù),41個國家構(gòu)成一個數(shù)列,41國DVAR也是一個數(shù)列,2011年二者的相關(guān)系數(shù)達到了0.93。圖3給出了直觀展示,橫軸為41個國家(地區(qū)),斜線填充的是DVAR,無填充的是VsBss。在圖3中比較VsBss,比中國(橫軸編號為7)高的共有8個國家:澳大利亞(1)、巴西(5)、印尼(19)、印度(20)、日本(23)、俄國(34)、土耳其(38)、美國(40),其DVAR均高于中國;除此之外,只有加拿大(6)和英國(16)的DVAR高于中國,其VsBss與中國之差也是極小。VsBss對DVAR有良好的解釋能力,并且已知中國Vs普遍偏低,那么,中國DVAR較高,必定是因為較高的Bss,意味著中國生產(chǎn)之中,本國投入的使用還是較多的。
比中國DVAR更高的10個國家之中,加拿大(6)和英國(16)的VsBss比中國低,結(jié)合圖2可以推定,兩國DVAR更高是因為VBY2。就另外8個國家而言,VsBss起到的作用至少是重要的。這8個國家比中國DVAR更高,其中是否意味著關(guān)于產(chǎn)業(yè)的一些政策建議呢?圖4將中國與10個國進行了產(chǎn)業(yè)比較,黑色粗線代表中國,橫軸為34個產(chǎn)業(yè)??梢?,一國VsBss的高低不是個別產(chǎn)業(yè)決定的。分別以方塊和圓圈標(biāo)記的巴西和俄國是圖3中VsBss和DVAR最高的兩個國家,二者都是所有產(chǎn)業(yè)的普遍偏高;中國VsBss總體較低,也不是因為哪個產(chǎn)業(yè)特別嚴(yán)重。
圖3 DVAR和VsBss國際比較圖
圖4 VsBss分產(chǎn)業(yè)國際比較圖
圖5展示了1995年和2011年中國對40個國家(地區(qū))出口的DVAR。從中可以看到,國別對比情況沒有明顯的年度變化。1995年DVAR較高的國家(地區(qū))在2011年仍然較高,較低的仍然較低。圖5中蘊含的第一個問題是:為什么對某些國家(地區(qū))出口的DVAR遠低于其他國家(地區(qū))?最低的是編號為39的中國臺灣地區(qū),為了明確對比,本部分使用“中國大陸”。
圖5 中國大陸出口DVAR:不同目的地對比圖
為了分析對中國臺灣地區(qū)出口DVAR偏低的原因,本文繪制了圖6。圖中氣泡位置描述了各產(chǎn)業(yè)對中國臺灣地區(qū)出口的DVAR相對于世界平均值的高低。記DVARit為中國大陸i產(chǎn)業(yè)對j國(地區(qū))出口的DVAR。氣泡的位置為DVARitDVARiw,其中t表示中國臺灣地區(qū),w表示世界。從圖6中可以看到,除了產(chǎn)業(yè)2(采礦業(yè))和產(chǎn)業(yè)16(其他制造業(yè)及廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè))之外,都明顯小于1。對中國臺灣地區(qū)出口DVAR所有產(chǎn)業(yè)的普遍偏低,意味著可以排除產(chǎn)業(yè)問題。
記VBYit為中國大陸i產(chǎn)業(yè)對中國臺灣地區(qū)的出口增加值,氣泡面積反映了該產(chǎn)業(yè)的重要性。對照之下可以發(fā)現(xiàn),盡管產(chǎn)業(yè)2和產(chǎn)業(yè)16的DVAR高于世界平均水平,但是二者在總量中的比重有限;相反,比重最大的產(chǎn)業(yè)14(光電機器設(shè)備制造業(yè),接近15%)、產(chǎn)業(yè)12(金屬及金屬制品業(yè),超過10%)和產(chǎn)業(yè)9(化學(xué)及化學(xué)制品業(yè),超過9%)的DVAR都非常低。
圖6 中國大陸出口中國臺灣地區(qū)DVAR分析圖
進一步分析,為什么中國大陸出口中國臺灣地區(qū)各產(chǎn)業(yè)的DVAR普遍偏低呢?對中國臺灣地區(qū)出口的九項分解結(jié)果顯示,對中國臺灣地區(qū)出口的VBY1R、VBY2R和VBY3R分別為世界平均值的40%、34%和45%;另一方面VBY7R、VBY8R和VBY9R分別為世界平均值的265%、220%和241%。DVAR+NVAR=1,二者是消長關(guān)系。那么,DVAR下降和NVAR上漲,哪個是原因呢?本文認為NVAR是原因。該判斷最明顯的證據(jù)來自于VBY1R。根據(jù)公式(1),VBY1=VsBssYsr,對于所有國家(地區(qū))來說,VSBSS是相同的,中國臺灣地區(qū)也不例外。但計算結(jié)果顯示,對中國臺灣地區(qū)出口的VBY1R僅為世界平均值的40%。
用NVAR的偏高來解釋DVAR的偏低,合理之處在于,VBYi(i=1,…,9)各有其經(jīng)濟含義和決定因素,具有一定的獨立性,不是純粹的統(tǒng)計關(guān)系。撐起NVAR的主要是VBY7和VYB8,二者的經(jīng)濟含義分別是中國大陸出口最終產(chǎn)品和中間投入為t國(地區(qū))創(chuàng)造的增加值。中國臺灣地區(qū)該值特別高,表示中國大陸的出口品生產(chǎn)之中,特別多地使用了來自中國臺灣地區(qū)的投入。這種“多”一方面是相對于其他國家(地區(qū)),因為中國臺灣地區(qū)DVAR偏低是國際比較的結(jié)論;另一方面是相對于對其出口,因為NVAR的偏高是相對DVAR的偏低的。
圖4蘊含的第二個問題是為什么對某些國家(地區(qū))出口的DVAR大幅度下降?數(shù)據(jù)分析之中發(fā)現(xiàn),中國出口DVAR下降最多的5個國家分別是馬耳他(15.67%)、芬蘭(10.70%)、瑞典(10.13%)、德國(9.34%)和奧地利(9.30%)。其中,除了德國之外,在中國出口之中,都僅占很小的比重。德國之外占比最大的是奧地利,也僅有0.46%,排在40個國家(地區(qū))的第24位,另外3個國家的占比和排名更低,因此本文集中分析德國。圖7(a)給出了中國出口各國(地區(qū))DVAR的對比情況,凸出標(biāo)示的黑線是德國。
圖7 中國對德出口DVAR下降原因分析圖
圖7(b)給出了出口德國DVAR的產(chǎn)業(yè)變化情況(2000—2005年),氣泡位置代表下降幅度,氣泡面積標(biāo)示了該產(chǎn)業(yè)在2005年增加值出口中所占比重。從中可以看到,起主要作用的是產(chǎn)業(yè)9(化學(xué)及化學(xué)制品業(yè))、產(chǎn)業(yè)12(金屬及金屬制品業(yè))、產(chǎn)業(yè)13(機械設(shè)備制造業(yè))、產(chǎn)業(yè)14(光電機器設(shè)備制造業(yè))和產(chǎn)業(yè)30(租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè))。其中,產(chǎn)業(yè)13的下降最多、產(chǎn)業(yè)14的規(guī)模最大。圖7(c)和圖7(d)別展示了產(chǎn)業(yè)13和產(chǎn)業(yè)14的VBYi(i=1,…,9)的年度變化率。從圖中可以看到,產(chǎn)業(yè)13和產(chǎn)業(yè)14的VBYi在觀察期的增長率都是大于0的,但是各項的差別很大。圖中以方塊標(biāo)記DVAR部分,以圓圈標(biāo)記NVAR部分。另外,VBY6屬于DVAR部分,但是數(shù)值很小,在方塊之中用了黑色填充。從圖7(c)和圖7(d)中可以看到,以圓圈標(biāo)示的NVAR部分增長速度更快,這說明該期間中國出口品的生產(chǎn),顯著增加了來自德國的進口投入。從數(shù)據(jù)中可以看到,在中國的中間投入之中,來自德國的進口所占比重從2003年的6.02‰上升到了2004年的7.95‰。
從圖4中還可以看到中國出口某些國家(地區(qū))DVAR的上升。本文選擇印尼和韓國作為研究對象。印尼在中國出口最多的15個國家(地區(qū))之中上升幅度最大(8.43%);在上升最多的10個國家之中,韓國在中國出口中所占比重最大(5.36%)。從圖8(a)可以看到,兩國DVAR的上升,發(fā)生在2004—2009年,增長最顯著的則是2007—2008年。
圖8(b)氣泡位置描述了兩國2007—2008年VBYi的變動率;氣泡面積是VBYiR,度量了VBYi的重要程度;實心氣泡代表印尼,空心的是韓國。每個國家的氣泡都可以分為DVAR部分和NVAR部分兩組,DVAR的上升,總是來自于兩組的相對變化。從圖8(b)可以看到,印尼的NVAR部分和韓國的DVAR部分都是小幅度的增長,這和中國對外貿(mào)易穩(wěn)定增長的大趨勢是一致的。特殊之處是印尼DVAR部分的猛增和韓國NVAR部分的下降。印尼VBY1和VBY2猛增的經(jīng)濟含義是2007—2008年中國對印尼最終產(chǎn)品和中間投入兩類出口的猛增,而且是增速遠超其他國家(地區(qū))。體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上,是印尼在中國出口總值中所占比重的增長。數(shù)據(jù)計算顯示,對印尼的兩類出口在中國總出口中的占比分別增長了42.36%和56.10%。韓國VBY7和VBY8下降背后的經(jīng)濟現(xiàn)實,是中國生產(chǎn)之中使用的來自韓國的進口投入所占比重從2007年的1.08%下降到了2008年的0.93%。與前文相一致,這里同樣采用了占比指標(biāo)來度量,兼顧了與其他國家(地區(qū))的比較。
圖8 中國出口DVAR上升分析圖:印尼和韓國
本文計算了中國出口DVAR,發(fā)現(xiàn)在國際比較之中,中國出口DVAR是居于中上水平的,并沒有偏低。但是與中國的主要貿(mào)易伙伴相比卻是偏低的。分析對中國臺灣地區(qū)和韓國的出口DVAR可以發(fā)現(xiàn),偏低的主要原因是中國大陸的主要出口產(chǎn)業(yè)DVAR嚴(yán)重偏低,具體的結(jié)論如下:(1)DVAR與世界經(jīng)濟一體化負相關(guān)。在世界范圍內(nèi),1995年以來,世界經(jīng)濟一體化不斷加深,各國出口的DVAR大趨勢均為下降,中國亦是如此。在金融經(jīng)濟危機年份,世界經(jīng)濟一體化會受到不利影響,DVAR在相應(yīng)年份會有所提升,在1998年和2008年的金融危機之中均有體現(xiàn)。前者主要是東亞等發(fā)展中國家,后者在包括歐美在內(nèi)的世界范圍內(nèi)產(chǎn)生了深刻影響,DVAR因而有了更加明顯的波動。(2)中國出口DVAR處于較高位置。在WIOD涉及的41個國家和地區(qū)中處于偏上位置,在1995年和2011年分別位于第8和第11。中國的產(chǎn)業(yè)增加值率比所有國家都低,使得中國DVAR保持在較高水平的是高比例的國內(nèi)投入的使用。因為較為完善的國民經(jīng)濟體系,各類投入在國內(nèi)均有較高水平的供給,進口依賴少,這是中國出口DVAR保持在較高水平的主要原因。(3)中國出口DVAR相較重要經(jīng)濟體偏低。盡管總體偏高,但是改變參照系,考慮世界主要經(jīng)濟體和中國主要貿(mào)易伙伴會發(fā)現(xiàn)中國出口DVAR是偏低的。澳大利亞、巴西、印尼、印度、日本、俄國、土耳其、美國、加拿大和英國這10個國家的DVAR都比中國高。這可能具有重要的意義:對于外貿(mào)總額大的國家來說,DVAR的高低影響更大;就主要國家間的競爭而言,中國處于劣勢。(4)進口投入的使用是拉低中國出口DVAR的主因。中國大陸出口DVAR偏低的兩個國家或地區(qū)是中國臺灣地區(qū)和韓國,原因均來自其進口的大量使用。中國出口比重最大的是光電機器設(shè)備制造業(yè),中國臺灣地區(qū)為該產(chǎn)業(yè)提供的上游投入是中國大陸對其出口的5.63倍;比重第二大的紡織及紡織制品業(yè)是13.10倍。中國出口DVAR降低顯著的德國,這是因為在中國的中間投入之中,來自德國的進口所占比重的顯著提高。
根據(jù)上述四點結(jié)論,得到下列兩項建議:第一,提升產(chǎn)業(yè)增加值率。中國的產(chǎn)業(yè)增加值率是嚴(yán)重偏低的,無論是勞動報酬還是資本報酬的提升,其意義都是十分顯著的。同時,國際經(jīng)驗表明:產(chǎn)業(yè)增加值率的提升,并非必然導(dǎo)致其國際競爭力的下降。光電機器設(shè)備制造業(yè)是印尼、日本和美國的第二大出口產(chǎn)業(yè),增加值率分別37%、32%和64%,遠高于中國的17%;紡織及紡織制品業(yè)是印尼和土耳其的第一大出口產(chǎn)業(yè),增加值率分別為37%和31%,遠高于中國的21%。第二,改進出口的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。文中已有詳細論證,綜合考慮產(chǎn)業(yè)特質(zhì)、產(chǎn)品的國際貿(mào)易容量、中國在該產(chǎn)業(yè)的國際競爭力和產(chǎn)業(yè)增加值率四個因素,本文認為中國應(yīng)該加強紡織及紡織制品業(yè)、其他制造業(yè)及廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)和機械設(shè)備制造業(yè)的出口。在長期,忽略國際競爭能力限制,中國應(yīng)該加強的是零售和日用品修理業(yè)、租賃及其他商務(wù)活動和住宿餐飲業(yè)。這三個服務(wù)產(chǎn)業(yè)的增加值率分別為61.8%、57.7%和51.7%,遠超制造業(yè)。
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