金融小鎮(zhèn)建設(shè)發(fā)展研究

秦媛　張奇宇　孫正　陳魁　秦生輝

[摘 要]金融小鎮(zhèn)是在新的歷史時(shí)期、新的發(fā)展階段的創(chuàng)新探索。基于對(duì)蘇杭兩市基金小鎮(zhèn)的調(diào)查研究，本文對(duì)金融小鎮(zhèn)這種新型金融集聚模式展開分析，探討金融小鎮(zhèn)的起源、產(chǎn)生背景，并分析了山南基金小鎮(zhèn)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和存在的問題，以此為基礎(chǔ)，對(duì)蘇州市即將發(fā)展的東沙湖基金小鎮(zhèn)提出了相關(guān)發(fā)展建議。

[關(guān)鍵詞]金融小鎮(zhèn)；金融集聚；基金小鎮(zhèn)；蘇州

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.24.125

[中圖分類號(hào)]F832.0 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2017）24-0-02

0 引 言

2016年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，步入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)。傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)的過剩產(chǎn)能、資本寒潮和資本配置荒疊加，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨進(jìn)一步的下行壓力，在此背景下，基金小鎮(zhèn)應(yīng)運(yùn)而生。作為打破傳統(tǒng)金融集聚模式的創(chuàng)新探索，基金小鎮(zhèn)以其獨(dú)特的內(nèi)涵和功能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新目標(biāo)，依托產(chǎn)業(yè)集群理論，以提高投資效率和創(chuàng)業(yè)成功率為功能屬性，促進(jìn)資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)接。浙江省在國(guó)內(nèi)首推特色小鎮(zhèn)建設(shè)，山南基金小鎮(zhèn)產(chǎn)生了巨大的帶動(dòng)效應(yīng)，已引起全社會(huì)的廣泛關(guān)注，各地紛紛效仿浙江省開展了金融小鎮(zhèn)的建設(shè)工作。2017年5月江蘇省發(fā)改委公布了首批省級(jí)特色小鎮(zhèn)創(chuàng)建名單，蘇州市東沙湖基金小鎮(zhèn)成功入圍。本文基于對(duì)杭州市山南基金小鎮(zhèn)的多次調(diào)研，并在廣泛閱讀相關(guān)文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上，對(duì)金融小鎮(zhèn)的建設(shè)發(fā)展有了一些認(rèn)識(shí)和思考。

1 金融小鎮(zhèn)的起源

根據(jù)金融地理學(xué)的觀點(diǎn)，金融小鎮(zhèn)的形成是金融產(chǎn)業(yè)集聚的過程。當(dāng)金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到一定程度后，機(jī)會(huì)成本降低、規(guī)模效應(yīng)擴(kuò)大、金融產(chǎn)品份額擴(kuò)大、金融信息量增加，從而進(jìn)一步吸引了大量金融機(jī)構(gòu)在此區(qū)域投資，最終形成金融產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)象。

金融小鎮(zhèn)作為金融集聚的空間載體，最早起源于美國(guó)的格林尼治小鎮(zhèn)，這是目前全球較為成熟的基金小鎮(zhèn)。它的發(fā)展不僅為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了神話般的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同時(shí)也扶持了一批高質(zhì)量的初創(chuàng)企業(yè)，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上，占據(jù)著舉足輕重的地位。

2 中國(guó)基金小鎮(zhèn)誕生的PEST分析

2.1 政治環(huán)境

我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于“最好”的政策福利時(shí)代。2016年7月，住建部、發(fā)改委聯(lián)合財(cái)政部共同發(fā)布了《關(guān)于開展特色小鎮(zhèn)培育工作的通知》，提出在全國(guó)范圍內(nèi)開展特色小城鎮(zhèn)培育工作，到2020年?duì)幦∨嘤? 000個(gè)左右的各具特色、富有活力的特色小鎮(zhèn)。各地政府也紛紛響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，陸續(xù)出臺(tái)了一系列關(guān)于開展特色小鎮(zhèn)建設(shè)的政策文件?；鹦℃?zhèn)作為特色小鎮(zhèn)的重要代表，如雨后春筍般破土而出。

2.2 經(jīng)濟(jì)環(huán)境

中國(guó)經(jīng)濟(jì)已步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速放緩，伴隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的陣痛。從微觀上看，一方面，前期刺激政策導(dǎo)致產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，另一方面，企業(yè)創(chuàng)新能力不足導(dǎo)致有效供給不足，導(dǎo)致實(shí)體企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況惡化。因此，國(guó)家實(shí)施供給側(cè)改革和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，而此戰(zhàn)略需要大量的資金支持。基金小鎮(zhèn)作為金融集聚的新興形態(tài)，將幫助游走在灰色地帶的民間資本走向陽光，并利用資本杠桿促進(jìn)民間資本流向新興企業(yè)，必將促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2.3 社會(huì)環(huán)境

李克強(qiáng)總理提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的口號(hào)后，社會(huì)各界掀起了一股“雙創(chuàng)”的熱潮。但是，我國(guó)同質(zhì)化日益嚴(yán)重的孵化器創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)，已不能完全滿足創(chuàng)業(yè)者的需求，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)一站式服務(wù)亟待升級(jí)。而基金小鎮(zhèn)的誕生，將從實(shí)處為“雙創(chuàng)”添磚加瓦，促進(jìn)“雙創(chuàng)”的開展。

2.4 技術(shù)環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)的普及改變了傳統(tǒng)的交易模式和交流方式。網(wǎng)速的大幅度提高，提高了信息的傳輸速度和金融從業(yè)人員的工作效率，為基金小鎮(zhèn)誕生奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。

3 杭州山南基金小鎮(zhèn)的發(fā)展現(xiàn)狀

3.1 山南基金小鎮(zhèn)的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)

3.1.1 精準(zhǔn)定位，圍繞“特而強(qiáng)”完善要素保障

浙江省以輕工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起家，民間資本活躍，投資需求較為旺盛，加之公募基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，私募基金成為浙江省金融改革的最佳選擇。山南基金小鎮(zhèn)以私募（對(duì)沖）基金小鎮(zhèn)為發(fā)展定位，與上海、深圳等一線城市重點(diǎn)發(fā)展的公募基金錯(cuò)位發(fā)展，服務(wù)“雙創(chuàng)”，推動(dòng)浙江省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。小鎮(zhèn)與上海進(jìn)行產(chǎn)業(yè)分工與協(xié)同合作，連通“上?！暇獙幉ā遍L(zhǎng)三角金融圈，目標(biāo)是打造成為以私募金融產(chǎn)業(yè)為核心的中國(guó)版格林尼治基金小鎮(zhèn)。

玉皇山是南宋皇城遺址所在地，富有獨(dú)特的歷史文化內(nèi)涵。山南基金小鎮(zhèn)背靠玉皇山，南臨錢塘江，坐擁四大生態(tài)主題公園，鎮(zhèn)內(nèi)林木水系覆蓋率達(dá)到70%以上。小鎮(zhèn)保留了原有的建筑肌理，將建筑、景觀、文化有機(jī)結(jié)合，充分運(yùn)用“生產(chǎn)、生活、生態(tài)”理念，打造適宜人居住的自然生態(tài)圈，對(duì)機(jī)構(gòu)的吸引力度進(jìn)一步增強(qiáng)。此外，山南基金小鎮(zhèn)毗鄰上海市，可與上海國(guó)際金融中心對(duì)接，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)協(xié)同分工。借助2008年上城區(qū)啟動(dòng)的玉皇山南地區(qū)綜合整治工程，上城區(qū)內(nèi)交通組織和市政設(shè)施得到了全面改善，便利的交通使山南基金小鎮(zhèn)對(duì)高級(jí)金融人才有著極大的吸引力。

3.1.2 精細(xì)服務(wù)，圍繞“精而優(yōu)”實(shí)現(xiàn)平臺(tái)升級(jí)

除了融入了“生產(chǎn)、生活、生態(tài)”理念的軟環(huán)境建設(shè)，山南基金小鎮(zhèn)配備了完善的基礎(chǔ)設(shè)施與生態(tài)圈遙相呼應(yīng)，形成小鎮(zhèn)獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。山南基金小鎮(zhèn)先后打造了行政審批服務(wù)中心、國(guó)際醫(yī)療中心、國(guó)際學(xué)校、社區(qū)服務(wù)中心、展示教育中心和基金經(jīng)理人之家等項(xiàng)目，不僅為企業(yè)提供辦公場(chǎng)地，更融住宅、餐飲、醫(yī)療、體育和娛樂等為一體，打造了“店小二+多元化服務(wù)”的模式。

3.1.3 精確引導(dǎo)，圍繞“活而新”強(qiáng)化制度供給

政府充分利用各種資源為入駐小鎮(zhèn)的企業(yè)提供了良好的軟硬件環(huán)境，明確自身的引導(dǎo)作用，扮演“店小二”角色。同時(shí)，政府要有意引入名人、名企，利用龍頭企業(yè)的輻射力帶動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)鏈上下游的不斷完善充實(shí)，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)鏈招商”和“金融生態(tài)圈”發(fā)展，從而帶動(dòng)私募金融的快速集聚。

3.2 山南基金小鎮(zhèn)的創(chuàng)新效應(yīng)

3.2.1 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)效應(yīng)

山南基金小鎮(zhèn)的發(fā)展提高了投資效率和創(chuàng)業(yè)成功率，促進(jìn)浙江經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。目前，山南基金小鎮(zhèn)入駐企業(yè)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目878個(gè)、資金2 600億元，已經(jīng)成為浙江省推進(jìn)供給側(cè)改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和財(cái)富管理中心建設(shè)的重要平臺(tái)。浙江賽伯樂投資公司、阿里湖畔山南、凱泰資本等基金公司資本以新興技術(shù)研發(fā)企業(yè)為主要投資對(duì)象，為其提供資本支撐。

3.2.2 財(cái)富創(chuàng)造增長(zhǎng)效應(yīng)

據(jù)官方消息，截至2016年12月，小鎮(zhèn)稅收規(guī)模達(dá)107 700萬元，入駐企業(yè)數(shù)達(dá)1 090家，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理規(guī)模5 900億元。僅2017年第一季度，小鎮(zhèn)就實(shí)現(xiàn)稅收收入54 600萬元，約占2016年全年稅收收入的50.70%。穩(wěn)定增長(zhǎng)的稅收是政府實(shí)現(xiàn)職能的基礎(chǔ)，是促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展的強(qiáng)有力保障。

3.3 山南基金小鎮(zhèn)發(fā)展模式存在的問題

3.3.1 招商政策乏創(chuàng)新性

政府依靠實(shí)施優(yōu)惠政策的方式，吸引金融機(jī)構(gòu)入駐是一種不可持續(xù)的方式，甚至可能引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)。一旦其他地方政府實(shí)施更為優(yōu)惠的政策，金融機(jī)構(gòu)有很大可能入駐其他金融小鎮(zhèn)。補(bǔ)貼性競(jìng)爭(zhēng)的惡性循環(huán)一旦產(chǎn)生，不僅會(huì)使各地基金小鎮(zhèn)政府優(yōu)惠政策的吸引度減弱，還會(huì)在一定程度上影響當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展，最終將影響地方政府財(cái)政收入和地方經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。

3.3.2 發(fā)展評(píng)估體系不完善，目標(biāo)功利化

據(jù)了解，山南基金小鎮(zhèn)僅以稅收增長(zhǎng)作為考核目標(biāo)，并未制定長(zhǎng)久合理的目標(biāo)，更沒有給金融創(chuàng)新類特色小鎮(zhèn)制定特有的長(zhǎng)期規(guī)劃與目標(biāo)。由此，可能會(huì)導(dǎo)致小鎮(zhèn)在建設(shè)過程中急功近利，盲目追求稅收增長(zhǎng)，為GDP創(chuàng)造增量，但過度重視稅收收入不利于金融機(jī)構(gòu)投資壯大規(guī)模。再者，一些短期、收益低，但前景看好的實(shí)體企業(yè)和一些新興科技研發(fā)企業(yè)就難以獲得融資支持，最終對(duì)金融改革和地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)會(huì)產(chǎn)生一些不良影響。

4 蘇州市基金小鎮(zhèn)未來發(fā)展的建議

4.1 發(fā)展特色基金小鎮(zhèn)必須注重“產(chǎn)、城、人”相融合

基金小鎮(zhèn)相對(duì)獨(dú)立于市區(qū)，是具有明確產(chǎn)業(yè)定位、文化內(nèi)涵、旅游和一定社區(qū)功能的發(fā)展空間平臺(tái)，區(qū)別于行政區(qū)劃單元和產(chǎn)業(yè)園區(qū)。它是一個(gè)以金融產(chǎn)業(yè)為核心、以投資項(xiàng)目為載體，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、生活、生態(tài)，產(chǎn)、城、人相融合的特定區(qū)域。蘇州在建設(shè)基金小鎮(zhèn)的過程中，要充分考慮蘇州工業(yè)園區(qū)和高新區(qū)的產(chǎn)業(yè)背景，給予基金小鎮(zhèn)特色產(chǎn)業(yè)定位；將蘇州園林等內(nèi)涵深厚的吳文化融入基金小鎮(zhèn)建設(shè)，賦予基金小鎮(zhèn)一定的文化內(nèi)涵；兼顧軟硬環(huán)境，打造“產(chǎn)、城、人”相互協(xié)調(diào)的發(fā)展共同體，構(gòu)建社區(qū)型“微城市”，以更宜居帶動(dòng)更樂業(yè)，從而提升基金小鎮(zhèn)的競(jìng)爭(zhēng)力。

4.2 發(fā)展特色基金小鎮(zhèn)要努力成為創(chuàng)新發(fā)展的新載體

發(fā)展基金小鎮(zhèn)與回答“創(chuàng)新四問”結(jié)合起來，將推動(dòng)蘇州經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。發(fā)展基金小鎮(zhèn)可為金雞湖創(chuàng)業(yè)長(zhǎng)廊等“雙創(chuàng)”平臺(tái)提供升級(jí)版的一站式服務(wù)，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)注入新活力，從而提升蘇州市的創(chuàng)新水平。實(shí)體經(jīng)濟(jì)憑借基金小鎮(zhèn)提供的資本支持，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)造新業(yè)態(tài)，淘汰舊產(chǎn)能，將“金融+”“互聯(lián)網(wǎng)+”“文化+”等多種模式引入先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，引領(lǐng)蘇州在全省創(chuàng)新格局中發(fā)揮引領(lǐng)性作用。同時(shí)，蘇州市要利用基金小鎮(zhèn)輻射效應(yīng)，提高城市間聯(lián)動(dòng)水平，全面提升蘇州市的開放性和包容性，進(jìn)而提升蘇州市的整體競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)外影響力。此外，基金小鎮(zhèn)的建立，吸引了眾多的金融機(jī)構(gòu)和人才，利用他們的強(qiáng)鏈接網(wǎng)絡(luò)資源，推動(dòng)更多人才、企業(yè)集聚蘇州市。

4.3 發(fā)展特色基金小鎮(zhèn)必須注重創(chuàng)建金融生態(tài)圈

金融業(yè)發(fā)展遵循鏈?zhǔn)桨l(fā)展模式。完整金融鏈的配備、金融生態(tài)圈的打造，對(duì)基金小鎮(zhèn)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。龍頭（核心）企業(yè)的輻射效應(yīng)能夠帶動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)鏈上下游不斷完善充實(shí)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈招商和金融生態(tài)圈發(fā)展?；鹦℃?zhèn)在打造過程中，宜采用政府引導(dǎo)、企業(yè)主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的模式。政府應(yīng)明確自身的引導(dǎo)作用，有意引入名人和名企，利用他們的強(qiáng)鏈接網(wǎng)絡(luò)資源，打造基金小鎮(zhèn)的金融生態(tài)圈。

4.4 發(fā)展特色基金小鎮(zhèn)必須注重以宜居帶動(dòng)樂業(yè)的軟環(huán)境建設(shè)

金融業(yè)是知識(shí)密集和人力資本密集的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。知識(shí)、人力資本的密集度和信息資源在基金小鎮(zhèn)建設(shè)中起決定性作用。基金小鎮(zhèn)在引進(jìn)和培育金融人才的過程中，一方面要提供“保姆式”服務(wù)，打造宜人、舒適的辦公環(huán)境，推動(dòng)社區(qū)醫(yī)療和教育配套；另一方面要搭建交流平臺(tái)，利用入駐企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、會(huì)展、新媒體平臺(tái)等強(qiáng)鏈接網(wǎng)絡(luò)資源以及社區(qū)活動(dòng)、辦公樓咖啡廳等弱連接網(wǎng)絡(luò)資源，強(qiáng)化相近領(lǐng)域的彼此聯(lián)系，推動(dòng)建立新興的、特別是跨領(lǐng)域間的創(chuàng)新聯(lián)系。此外，基金小鎮(zhèn)要通過要素集聚“增倍器”作用，吸引高級(jí)金融人才落戶，推動(dòng)人才資源擴(kuò)容。

4.5 發(fā)展特色基金小鎮(zhèn)必須注重優(yōu)化政府服務(wù)

政府不應(yīng)僅將稅收優(yōu)惠政策作為吸引企業(yè)入駐的策略，這樣極易形成地區(qū)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，無法真正留住企業(yè)。對(duì)于蘇州市而言，一方面，政府要做好服務(wù)，簡(jiǎn)化行政審批流程，加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度，為入駐機(jī)構(gòu)市場(chǎng)操作增加一份保障，并搭建交流平臺(tái)，加強(qiáng)信息披露和企業(yè)對(duì)接，降低信息不對(duì)稱程度，提高投資成功率，這些都可形成基金小鎮(zhèn)招商政策中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面，對(duì)可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)要強(qiáng)化監(jiān)管，基金小鎮(zhèn)要將信用評(píng)價(jià)納入入駐機(jī)構(gòu)的考核標(biāo)準(zhǔn)中，要及時(shí)披露機(jī)構(gòu)的不良行為。

主要參考文獻(xiàn)

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