試析比特幣的法律屬性

摘 要：近年來，比特幣交易呈現(xiàn)爆炸式增長，市場風(fēng)險(xiǎn)和市場熱度同步增高，各國都開始逐步增強(qiáng)對(duì)比特幣的關(guān)注與探討；而比特幣的法律屬性，則是完善比特幣法律監(jiān)管體系進(jìn)程中亟待解決的重大問題。本文通過研究特幣的運(yùn)行原理及基本特征，從財(cái)產(chǎn)屬性和貨幣屬性兩個(gè)角度對(duì)比特幣的法律屬性進(jìn)行了深入的分析，并最終得出了比特幣應(yīng)當(dāng)屬于準(zhǔn)貨幣或私人貨幣的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：比特幣；法律屬性；私人貨幣

引言

2008年11月1日，化名中本聰（Satoshi Nakamoto）的神秘人士在互聯(lián)網(wǎng)論壇上發(fā)表的一篇名為《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)（Bitcoin： A Peer-to-Peer Electronic Cash）》的文章，第一次將比特幣呈現(xiàn)在世人眼中。這是一種“基于計(jì)算技術(shù)和密碼學(xué)原理，以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（P2P）形式流通的分布式匿名數(shù)字貨幣”，問世之初，比特幣的流通和使用還僅限于較小的范圍，主要是一些小型的流通平臺(tái)以及基于比特幣而進(jìn)行的新型數(shù)字貨幣的種類開發(fā)等工作。直到2012年12月6日，法國比特幣中央交易所誕生，這是首家在歐盟法律框架下進(jìn)行運(yùn)作的比特幣交易所。

2013年全年，比特幣的參與者呈現(xiàn)井噴式的增長，與之相對(duì)應(yīng)的是比特幣的價(jià)格也開始狂飆上升，從2012年12月6日的13.69美元到2013年4月10日比特幣價(jià)格一度創(chuàng)下歷史新高的266美元，此后比特幣的價(jià)格仍然多次出現(xiàn)較大波動(dòng)。與此同時(shí)，由于比特幣本身的去中心化和匿名化交易等特征，利用比特幣進(jìn)行非法資金活動(dòng)的情況日益增多；缺乏國家信用作為價(jià)值基礎(chǔ)，比特幣的價(jià)格很容易受市場操縱的影響……隨著這些問題的出現(xiàn)，各國都開始逐步增加對(duì)比特幣的關(guān)注與探討，其內(nèi)容包括運(yùn)行機(jī)理、風(fēng)險(xiǎn)特征、監(jiān)管現(xiàn)狀等諸多方面，中國也不例外。根據(jù)日本NHK電視臺(tái)于2014年拍攝的比特幣紀(jì)錄片《比特幣最前線（Frontline of Bitcoin）》，中國的比特幣市場在2013和2014年出現(xiàn)了爆炸式增長，比特幣泡沫的市值超過180億。也因此，對(duì)比特幣的良性發(fā)展在一定程度上是關(guān)系中國金融市場整體利益的重大事項(xiàng)。但是，對(duì)任何國家來說，如何將新型出現(xiàn)的比特幣納入傳統(tǒng)的監(jiān)管體系和監(jiān)管政策之中都不是一個(gè)容易回答的問題，對(duì)比特幣法律屬性的界定或許有助于比特幣的監(jiān)管體系的構(gòu)建。

一、比特幣的運(yùn)行原理

不同于傳統(tǒng)貨幣的中央發(fā)行機(jī)制，比特幣的系統(tǒng)中不存在特定的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。因此任何比特幣用戶都可以通過下載軟件，基于對(duì)等網(wǎng)絡(luò)的P2P節(jié)點(diǎn)，通過解決“通過找一個(gè)最小的散列值”的問題來創(chuàng)建新版塊，在創(chuàng)建數(shù)據(jù)塊之后，該數(shù)據(jù)塊將會(huì)向全網(wǎng)絡(luò)發(fā)出確認(rèn)信息，只有在確定真實(shí)性后才會(huì)獲得認(rèn)可，通過確認(rèn)挖掘者將獲得相應(yīng)的比特幣，這一過程被形象地稱為“挖礦”。

除此之外，另一種獲取比特幣的方式則是通過交易。比特幣的交易原理同樣區(qū)別于傳統(tǒng)的電子貨幣交易，是采用公私鑰一次一密的完全匿名方式進(jìn)行交易。公鑰可以視為受讓方在網(wǎng)絡(luò)中的收款地址或賬號(hào)，私鑰則是出讓方的私人密碼，交易采用公鑰加交易信息再加私鑰簽字檢驗(yàn)的方式完成流轉(zhuǎn)，出讓方需要將簽過名的交易單廣播到比特幣網(wǎng)絡(luò)上，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都會(huì)接收到信息，當(dāng)受讓方收到足夠多的確認(rèn)信息，就能夠確認(rèn)A發(fā)出了這條交易單，此后，受讓方能夠自由地使用該部分比特幣。

二、比特幣的基本特征

基于比特幣的上述生產(chǎn)和交易原理，學(xué)界普遍概括比特幣具有如下特征：

（一）去中心化

所謂去中心化是指比特幣系統(tǒng)中不存在特定的中央發(fā)行機(jī)構(gòu)，而是由比特幣網(wǎng)絡(luò)的所有節(jié)點(diǎn)共同管理，其發(fā)行不受任何特定機(jī)構(gòu)的控制。傳統(tǒng)的虛擬貨幣盡管同樣是互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)物，但其發(fā)行同樣需要中央的發(fā)行機(jī)構(gòu)以及特定的審批手續(xù)，比如騰訊所推出的Q幣根據(jù)文化部《網(wǎng)絡(luò)游戲管理暫行辦法》第十九條第五項(xiàng)，需要“將網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣發(fā)行種類 、價(jià)格、總量等情況按規(guī)定報(bào)送注冊(cè)地省級(jí)文化行政部門備案”。

（二）匿名性

比特幣的匿名性是通過其特殊的交易原理和一次一密的交易方式實(shí)現(xiàn)的，比特幣的交易雙方使用公開密鑰的方法，在每一次新的交易中，都能夠通過生成新的私鑰并告知交易相對(duì)方的方式來實(shí)現(xiàn)身份的隱匿，這種交易方式能夠較好地保護(hù)私人財(cái)產(chǎn)的私密性。但同時(shí)，也與我們前文所提及的非法資金活動(dòng)（尤其是洗錢、黑色交易等）有著密切的聯(lián)系。

犯罪分子通過比特幣的匿名交易，能夠輕松地越過“虛擬貨幣合法、必要的參與者”，通過將竊取或低價(jià)收購而來的虛擬貨幣高價(jià)賣出，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移資金的目的。因此，2013年美國金融犯罪執(zhí)法系統(tǒng)（Financial Crime Enforcement Network）在《監(jiān)管規(guī)定適用于管理、交換和使用虛擬貨幣的說明》中指出：“包括比特幣在內(nèi)的虛擬貨幣一旦涉足交易或轉(zhuǎn)賬，應(yīng)該被視為‘貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)’”，遵守反洗錢條例的相關(guān)規(guī)定，包括在聯(lián)邦政府注冊(cè)、提供用戶真實(shí)信息、接受反洗錢監(jiān)管、及時(shí)報(bào)告可疑交易、保存交易記錄等等。這些規(guī)定也意味著美國對(duì)于通過比特幣實(shí)施的非法資金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管的態(tài)度。

（三）交易的便捷性

比特幣交易的便捷性有多方面原因。首先，比特幣本身并非是主權(quán)貨幣，其完全依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，突破了貨幣的地域限制，可以在世界范圍內(nèi)自由流通。其次，比特幣是典型的基于互聯(lián)網(wǎng)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易系統(tǒng)，不需要第三方機(jī)構(gòu)的介入，因此大大降低了交易、兌換等手續(xù)費(fèi)用，根據(jù)NHK電視臺(tái)的《比特幣最前線》紀(jì)錄片，某比特幣交易中介公司的手續(xù)費(fèi)用是普通信用卡的1/5，這也大大提升了比特幣的便捷交易。

這些特征都使得比特幣與傳統(tǒng)貨幣乃至于虛擬貨幣等出現(xiàn)了較大差別，隨著比特幣在市場上應(yīng)用的逐步擴(kuò)展，它對(duì)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加，如何對(duì)比特幣予以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管成為世界各國都必須應(yīng)對(duì)的一個(gè)問題。

2013年12月5日，中國人民銀行等五部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，在通知中，比特幣被界定為“特定的虛擬商品”，那么這種界定是否恰當(dāng)呢？

三、比特幣的法律屬性討論

（一）比特幣是否屬于財(cái)產(chǎn)？

在美國IRS的第2014-21號(hào)通知中，對(duì)于比特幣的定性是財(cái)產(chǎn)（assets），而非是貨幣（currency），那么首先我們需要探討的是比特幣是否屬于法律意義上的財(cái)產(chǎn)。財(cái)產(chǎn)一詞概念寬泛，既可以包括有形財(cái)產(chǎn)如有體物，也可以包括無形財(cái)產(chǎn)如知識(shí)產(chǎn)權(quán)，本文中對(duì)于財(cái)產(chǎn)一詞的探討將以“財(cái)產(chǎn)利益”和“使用價(jià)值、交換價(jià)值”作為核心概念。

首先，比特幣是否具有使用價(jià)值和交換價(jià)值，從國際市場上活躍的比特幣交易來看，比特幣本身具有使用價(jià)值和交換價(jià)值，其使用價(jià)值主要體現(xiàn)在支付業(yè)務(wù)當(dāng)中，一方面比特幣可以用來進(jìn)行特定網(wǎng)上交易中的支付工具，另一方面在美國的一些實(shí)體經(jīng)營中也逐漸肯定比特幣作為支付手段的存在，因此比特幣在支付過程中體現(xiàn)了它的使用價(jià)值。其次，比特幣的交換價(jià)值則體現(xiàn)在比特幣買賣中，在中央銀行發(fā)布的通知中也承認(rèn)：“比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買賣行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下?lián)碛袇⑴c的自由?！币嗉幢忍貛疟旧砭哂薪粨Q價(jià)值且央行并不禁止私人間的比特幣交易行為。在兼具使用價(jià)值和交換價(jià)值的基礎(chǔ)上，比特幣的財(cái)產(chǎn)利益也就顯而易見了。

但僅有使用價(jià)值、交換價(jià)值和隨之而來的財(cái)產(chǎn)利益，并不能直接構(gòu)成法律上所承認(rèn)的受保護(hù)財(cái)產(chǎn)。盡管我們可以從央行肯定比特幣交易行為中推斷法律對(duì)比特幣的適度保護(hù)，但對(duì)比特幣本身合法性的確認(rèn)仍然是必要的，這其中最主要的原因就在于比特幣交易中飽受詬病的高發(fā)非法資金活動(dòng)。但是需要澄清的是，比特幣交易中，非法資金活動(dòng)多發(fā)只是體現(xiàn)了比特幣交易本身在非法資金活動(dòng)方面較高的風(fēng)險(xiǎn)性以及實(shí)際監(jiān)管的漏洞，但并不能作為比特幣交易本身的違法性依據(jù)。因此，以非法資金活動(dòng)問題來否定比特幣交易的合法性存在邏輯上的漏洞。

應(yīng)當(dāng)認(rèn)為，比特幣屬于法律上的財(cái)產(chǎn)。但是，僅僅如此并不足以結(jié)束討論，因?yàn)樨泿排c財(cái)產(chǎn)并不是非此即彼的關(guān)系，貨幣本身也是財(cái)產(chǎn)的一種，因此還需要繼續(xù)探討比特幣是否能夠成為貨幣？鑒于本文中所討論的是比特幣的法律屬性，而我國司法實(shí)踐缺少有關(guān)規(guī)定，因此下述討論中將適當(dāng)借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)。

（二）比特幣能否成為貨幣？

在討論比特幣能否成為貨幣之前，需要明確的是貨幣并不限于法償貨幣。根據(jù)《中國人民銀行法》第16條和《人民幣管理?xiàng)l例》第3條規(guī)定，人民幣是我國的唯一法償貨幣。但是貨幣并不局限于法償貨幣，黃金等貴金屬、外匯貨幣等都屬于貨幣。在現(xiàn)階段，比特幣不可能取代人民幣成為法償貨幣，但是是否有可能成為貨幣或準(zhǔn)貨幣呢？本文認(rèn)為，盡管目前從法律規(guī)范的角度來看，將比特幣直接定義為貨幣存在條文上的障礙，但比特幣實(shí)際上已經(jīng)承擔(dān)了貨幣或準(zhǔn)貨幣的功能，也具備成為貨幣的信譽(yù)基礎(chǔ)，從對(duì)比特幣行業(yè)的規(guī)范和監(jiān)管角度來看，將其作為準(zhǔn)貨幣適用相關(guān)規(guī)定無疑是更好的選擇。

否定比特幣作為貨幣的一個(gè)原因是比特幣的去中心化導(dǎo)致其喪失了國家信譽(yù)的基礎(chǔ)。通常來說，貨幣的發(fā)行是以國家信譽(yù)為基礎(chǔ)的，通過國家強(qiáng)制力保障其流通。但是，這并不意味著比特幣就存在不可解決的信譽(yù)基礎(chǔ)危機(jī)。事實(shí)上，由于比特幣的產(chǎn)生和交易的每個(gè)環(huán)節(jié)都是采用確認(rèn)方式，具有高度的精確性，從其產(chǎn)生來看，“偽造一個(gè)區(qū)塊的可能性是微乎其微的”。所以如果認(rèn)為法定貨幣的信譽(yù)來源于國家，那么比特幣的信譽(yù)基礎(chǔ)則是其產(chǎn)生和交易系統(tǒng)本身所鑄就的。哈耶克曾指出“私人貨幣賴以生存的基礎(chǔ)是人們對(duì)它的信任”，從這個(gè)角度來看，比特幣的信譽(yù)基礎(chǔ)與私人貨幣沒有任何區(qū)別。

比特幣是否屬于私人貨幣的另一個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)是其能否承擔(dān)起貨幣的功能。通常而言，貨幣的功能主要包括價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五類。比特幣目前被較大范圍地應(yīng)用于虛擬支付和實(shí)體支付之中，其流通手段功能毋庸置疑；貯藏手段方面比特幣投資也已經(jīng)成為一股潮流，“比特幣以二進(jìn)制數(shù)據(jù)格式存儲(chǔ)在網(wǎng)絡(luò)或電子設(shè)備中”，在需要的時(shí)候轉(zhuǎn)換為實(shí)際購買力或與法定貨幣進(jìn)行兌換；價(jià)值尺度方面比特幣還存在不足，即大多數(shù)國家尚未承認(rèn)以比特幣來定價(jià)的合法性，但是在現(xiàn)實(shí)生活中這種價(jià)值尺度方面的應(yīng)用仍然散落可見；而對(duì)于世界貨幣功能，比特幣本身的超主權(quán)性更是增添了其作為世界貨幣的潛力和優(yōu)勢。從總體上來看，比特幣已經(jīng)能夠發(fā)揮大部分的貨幣職能，所欠缺的更多是政府對(duì)其合法地位的承認(rèn)以及與之相關(guān)的部分職能補(bǔ)充。

因此，本文認(rèn)為，比特幣應(yīng)當(dāng)屬于準(zhǔn)貨幣或私人貨幣，法律應(yīng)當(dāng)規(guī)定其適用貨幣的相關(guān)規(guī)章制度，并根據(jù)其實(shí)際制定相關(guān)的補(bǔ)充監(jiān)督管理?xiàng)l例。從而降低比特幣的流通給金融市場造成的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

比特幣盡管并不具有法定貨幣的地位，但從實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r來看，應(yīng)當(dāng)肯定其在某些特定交易中承擔(dān)著貨幣的職能，并將其作為準(zhǔn)貨幣或私人貨幣適用相關(guān)的監(jiān)督管理規(guī)章制度。針對(duì)于比特幣特殊的風(fēng)險(xiǎn)和生產(chǎn)交易規(guī)則，還應(yīng)當(dāng)對(duì)監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整，從而降低其給金融系統(tǒng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]樊云慧，栗耀鑫：《比特幣的法律屬性探析》，《證券法律評(píng)論》，2016.

[2] 霍博騰：《比特幣崛起視角下的中國金融監(jiān)管問題研究》，《時(shí)代金融》，2014，（01）.

[3]洪蜀寧：《比特幣：一種新型貨幣對(duì)金融體系的挑戰(zhàn)》，《中國信用卡》，2011，（10）.

作者簡介：

王冠淇（2001-），男，漢族，黑龍江省哈爾濱市人，哈爾濱市第九中學(xué)。