淺析民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化建議

摘 要：世界市場(chǎng)的變化和我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展完善讓企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境有著翻天覆地的改變。金融市場(chǎng)的環(huán)境并不是一成不變的，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須積極面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題。目前我國民營企業(yè)大部分都還處在戰(zhàn)略調(diào)整和發(fā)展的時(shí)期，戰(zhàn)略制定并未發(fā)展到成熟的階段，因此其衍生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也較多。因而研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能給民營企業(yè)的發(fā)展提供參考的依據(jù)和建議，讓企業(yè)進(jìn)一步壯大規(guī)模。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理

引言

目前，民營企業(yè)快速發(fā)展，使我國經(jīng)濟(jì)體系中不可忽視的一個(gè)重要分支，但在發(fā)展的同時(shí)其衍生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也越來越多，這會(huì)嚴(yán)重阻礙民營企業(yè)發(fā)展進(jìn)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展過程中必然要面對(duì)的，換言之，只要民營企業(yè)還在繼續(xù)運(yùn)營，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)存在。而不同類型的企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施都不一樣，本文就民營企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出可行性的建議。

一、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

（一）內(nèi)部原因

1.盲目投資導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)民營企業(yè)而言，投資是其產(chǎn)生收益的前提，投資的大小決定了其收益的多少，同時(shí)投資的準(zhǔn)確與否也決定了其收益還是損失。盲目投資是指企業(yè)在不能對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合理評(píng)估的基礎(chǔ)上進(jìn)行的投資行為，其在很大程度上會(huì)導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如在水電施工民營企業(yè)進(jìn)行銷售的渠道基本上通過投標(biāo)進(jìn)行的，在投標(biāo)過程中，價(jià)格是影響業(yè)主評(píng)標(biāo)定標(biāo)的關(guān)鍵因素。為取得投標(biāo)的成功，有些民營企業(yè)經(jīng)常會(huì)以超低的價(jià)格進(jìn)行投標(biāo)，冀希以此贏得客戶，多得市場(chǎng)。但是因?yàn)轫?xiàng)目金額龐大，企業(yè)在項(xiàng)目方面所需的資金也非常巨大，這就導(dǎo)致企業(yè)管理成本巨大，企業(yè)的施工時(shí)間不得確保，最終的收益十分微薄，甚至是虧損狀態(tài)。同時(shí)這種低價(jià)競(jìng)標(biāo)還容易導(dǎo)致履約、支付等一系列風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)面臨多方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.管理水平低導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)很大原因歸咎于企業(yè)的管理，管理不當(dāng)則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就越高。完善內(nèi)控體系，高效運(yùn)營能力都是防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵。在民營企業(yè)的運(yùn)營過程中，企業(yè)的籌集資金、資金投入和資金回籠任何一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且在市場(chǎng)運(yùn)行過程中，影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素囊括政府、市場(chǎng)、企業(yè)、客戶等各個(gè)領(lǐng)域，同時(shí)其風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果作用于企業(yè)的運(yùn)行也是非常復(fù)雜的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍性和復(fù)雜性是需要企業(yè)有較好的管理水平，才能予以有效防預(yù)，但目前大部分民營企業(yè)的管理水平都較低。

（二）外部原因

1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

民營企業(yè)存在于市場(chǎng)，其經(jīng)營和發(fā)展必然受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，銀行利率調(diào)整、股票市場(chǎng)動(dòng)蕩、財(cái)政稅收政策等都是影響企業(yè)發(fā)展的一些宏觀因素，其必然會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)資產(chǎn)造成影響。民營企業(yè)在運(yùn)營過程中，因?yàn)樾袠I(yè)的特殊性，經(jīng)常會(huì)墊資施工，向銀行貸款是其進(jìn)行籌資的一個(gè)重要渠道，銀行利率的提升自然會(huì)導(dǎo)致其債務(wù)上升，影響其實(shí)際收益及償還能力；其次證券市場(chǎng)的動(dòng)蕩會(huì)導(dǎo)致一些民營上市企業(yè)股票受到影響，影響企業(yè)收益，同時(shí)股市還會(huì)通過作用于部分業(yè)主，使其資金受創(chuàng)，支付能力降低，對(duì)民營企業(yè)的應(yīng)收賬款產(chǎn)生影響。

2.行業(yè)規(guī)則導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在民營企業(yè)運(yùn)行過程中，部分企業(yè)所處行業(yè)的特殊性會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行影響，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的一些運(yùn)行上的特殊性，影響企業(yè)收益，造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

有些行業(yè)規(guī)則是先提供產(chǎn)品后付款的模式，這就決定了民營企業(yè)在提供服務(wù)過程中，必須墊資施工，這不僅對(duì)企業(yè)前期的運(yùn)營資金產(chǎn)生影響，還會(huì)促使企業(yè)不得不進(jìn)行多渠道融資，而以此產(chǎn)生的債務(wù)問題在一定程度內(nèi)會(huì)影響到民營企業(yè)發(fā)展，如果負(fù)債率過高，其衍生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也越高，嚴(yán)重的話還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。

二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化建議

（一）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)能夠最大限度降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，民營企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)于有可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行科學(xué)判斷，并積極做出預(yù)防及控制，使市場(chǎng)行為更合理、更科學(xué)。風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，必然要求用報(bào)酬作為彌補(bǔ)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的，因此民營企業(yè)需要建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)來予以規(guī)避及防范。所有企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)都會(huì)在財(cái)務(wù)內(nèi)容中得以體現(xiàn)，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一步步累積的，是從量變到質(zhì)變的一個(gè)過程。民營企業(yè)只有充分重視財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，才能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提高防范，緩解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的影響，使企業(yè)能夠健康運(yùn)行。

（二）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系

民營企業(yè)健全風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系有利于民營企業(yè)在發(fā)展過程中不折不扣的落實(shí)各項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)公司規(guī)定和戰(zhàn)略規(guī)劃。我國已經(jīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系建設(shè)方面探索多年，取得了一定成果，但是與發(fā)達(dá)國家相比，還需要繼續(xù)努力和完善。

首先，應(yīng)該梳理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的指標(biāo)體系。民營企業(yè)應(yīng)通過敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化判斷公司的經(jīng)營狀況，從而監(jiān)控公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)控制狀況。監(jiān)控指標(biāo)體系中應(yīng)盡量選取可以反映資產(chǎn)管理水平及盈利能力的指標(biāo)。例如，產(chǎn)權(quán)比率，是指公司負(fù)債與所有者權(quán)益的比率，可以有效反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也可以通過股權(quán)資本占有比例看出公司對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度：如果在公司債務(wù)資本比例較高的時(shí)候，如果公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率低于負(fù)債的資金成本，說明公司的償債能力出現(xiàn)問題了，存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反之，則說明公司具有充足的償還能力，處于較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，制定符合規(guī)定的民營企業(yè)管理辦法。健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系需要對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理做出明確規(guī)定，從而使監(jiān)控體系具備參考依據(jù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的實(shí)施需要涵蓋到公司從上至下的每一個(gè)成員，在細(xì)節(jié)落實(shí)上要進(jìn)行系統(tǒng)完善，以此來提升公司所有職員的積極性，更好規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，充分發(fā)揮監(jiān)管的指導(dǎo)作用。完善的監(jiān)控體系一定能充分發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局對(duì)民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)作用，監(jiān)管部門的職責(zé)就是確保民營企業(yè)的相關(guān)管理者，例如公司董事會(huì)、管理高層和職能部門，可以勝任工作要求，發(fā)揮權(quán)威性和導(dǎo)向性，從而維護(hù)金融體系的穩(wěn)健有序，不斷強(qiáng)化民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督體系的建成，應(yīng)該是伴隨公司的成長而不斷發(fā)展和變化的，只有不斷以公司的發(fā)展實(shí)際為唯一標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行不斷的完善和細(xì)化，才能夠?qū)崿F(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督體系的科學(xué)化、合理化和規(guī)范化一、在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指引下提高財(cái)務(wù)管理水平

（三）制定嚴(yán)格企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度

首先，對(duì)民營企業(yè)而言財(cái)務(wù)管理制度是公司運(yùn)營的主要依據(jù)，在建立及完善制度的過程中要涉及到公司方方面面，不僅要涉及到基本財(cái)務(wù)制度，也需要對(duì)財(cái)產(chǎn)管理制度、報(bào)銷制度、員工工資與福利等方面進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范。要建立追究到人、追究到事的責(zé)任制度，民營企業(yè)內(nèi)部要建立各部門之間相對(duì)獨(dú)立承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度，來加強(qiáng)公司內(nèi)部人員對(duì)公司財(cái)務(wù)行為的重視，加強(qiáng)對(duì)公司內(nèi)部人員的監(jiān)控，以此保障公司財(cái)務(wù)管理制度的運(yùn)行。民營企業(yè)應(yīng)該予以重視，針對(duì)性的去學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理方面的理論知識(shí)，并在實(shí)踐中加以運(yùn)用。要積極吸收同類型公司先進(jìn)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，借鑒在財(cái)務(wù)管理方面成功的案例，以此來優(yōu)化自身管理模式，以此來增加自身的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

其次，要強(qiáng)化公司內(nèi)部財(cái)務(wù)相關(guān)的信息化建設(shè)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展及公司實(shí)踐證明，實(shí)施信息化管理可以有效地控制公司財(cái)務(wù)支出，它采用的方法是預(yù)先設(shè)定財(cái)務(wù)指標(biāo)準(zhǔn)體系，并與本公司實(shí)際情況進(jìn)行對(duì)比，分析數(shù)據(jù)差異狀況，確定成本浪費(fèi)的重點(diǎn)、難點(diǎn)，有的放矢地進(jìn)行成本管理。財(cái)務(wù)信息化為公司之間信息傳遞及業(yè)務(wù)往來提供及時(shí)的數(shù)據(jù)，替代人工搜集信息的過程，由此大范圍地提高數(shù)據(jù)的搜集整理和整合的能力，提高了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的業(yè)務(wù)效率，這也能從實(shí)質(zhì)角度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以防范。

三、結(jié)束語

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策制定應(yīng)以公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)思想和原則為基準(zhǔn)，一經(jīng)制定，就會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。民營企業(yè)在發(fā)展過程中要充分依據(jù)內(nèi)外部環(huán)境來制定明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)需要與企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)相匹配，在變化的內(nèi)外部環(huán)境中，在保持總體原則的前提下，也要調(diào)整具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容以完成公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)。

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作者簡介：張?jiān)疲?986-），男，籍貫：瑞安，研究方向：財(cái)務(wù)管理（評(píng)高級(jí)會(huì)計(jì)師職稱用）。