基于財(cái)務(wù)視角的企業(yè)投資內(nèi)控分析

摘 要：內(nèi)部控制管理是現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部管理中的重要手段，對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提高企業(yè)管理效率有著重要的作用。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的投資活動(dòng)是企業(yè)求得發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)板塊。從財(cái)務(wù)管理視角來(lái)看，企業(yè)的投資活動(dòng)作為一種財(cái)務(wù)資金活動(dòng)，其中存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)因素。如何通過(guò)內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資活動(dòng)的有效控制，提高企業(yè)投資收益，并降低市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵問(wèn)題之一。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)視角；企業(yè)投資；非效率投資；內(nèi)部控制；投資內(nèi)控

引言

隨著市場(chǎng)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)整合升級(jí)的不斷推進(jìn)，企業(yè)想要獲得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)合理的投資是必不可少的。而對(duì)于企業(yè)自身來(lái)講，如何實(shí)現(xiàn)投資的有效性，降低投資經(jīng)營(yíng)的管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)效率的不斷提升是企業(yè)在進(jìn)行投資管理過(guò)程中最為注重的問(wèn)題。但是，目前大多數(shù)企業(yè)在投資過(guò)程中對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)還不夠高，企業(yè)項(xiàng)目?jī)?nèi)控機(jī)制中還存在著大量的問(wèn)題，加重了企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，給企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了不利的影響。

一、內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)投資效率有著重要影響

內(nèi)部控制管理作為現(xiàn)代企業(yè)中的重要管理手段，貫穿于企業(yè)發(fā)展的整個(gè)過(guò)程，在企業(yè)進(jìn)行采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中涉及到的財(cái)務(wù)分析、管理審核都離不開(kāi)內(nèi)部控制的保障性作用。企業(yè)的投資活動(dòng)是通過(guò)對(duì)企業(yè)資金和資產(chǎn)的讓渡來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)增值，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的活動(dòng)。為了保持企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)伴隨著企業(yè)的成長(zhǎng)在逐漸增加，投資經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)也就在不斷上漲。一些企業(yè)中，由于資金管理不善、投資控制不到位導(dǎo)致了企業(yè)在清產(chǎn)核資過(guò)程中會(huì)發(fā)現(xiàn)投資失效和資產(chǎn)損失的出現(xiàn)和擴(kuò)大，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)造成不利的影響。導(dǎo)致企業(yè)非效率投資問(wèn)題出現(xiàn)的原因之一就在于企業(yè)中缺少行之有效的內(nèi)部控制管理活動(dòng)。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐上來(lái)看，內(nèi)部控制對(duì)提高企業(yè)投資的有效性有著重要的作用。內(nèi)部控制管理質(zhì)量是有效地抑制企業(yè)非效率投資出現(xiàn)的關(guān)鍵。在企業(yè)投資項(xiàng)目中，內(nèi)部控制的監(jiān)督和管理作用能夠快速、敏捷地捕捉到企業(yè)中投資風(fēng)險(xiǎn)和非效率投資因素等影響企業(yè)投資項(xiàng)目利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵點(diǎn)，并通過(guò)一些內(nèi)部控制措施對(duì)企業(yè)的投資行為發(fā)揮作用，控制企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，改善企業(yè)非效率投資行為，降低投資問(wèn)題給企業(yè)帶來(lái)的管理?yè)p失。

企業(yè)投資項(xiàng)目追求高資本回報(bào)，但高資本回報(bào)與高風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，因此，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資效率的提高，增強(qiáng)企業(yè)在資本市場(chǎng)中的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，做好企業(yè)投資的內(nèi)部控制管理，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行有序的風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)鍵。然而，當(dāng)前企業(yè)投資行為中，非有效投資行為依然存在，降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和整體效益。如何增強(qiáng)內(nèi)控對(duì)企業(yè)投資行為的保障，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資的高效性和高價(jià)值性，是當(dāng)前企業(yè)管理過(guò)程中的一大研究課題。

二、企業(yè)投資內(nèi)部控制管理中存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)投資項(xiàng)目市場(chǎng)可行性分析不夠充分

投資項(xiàng)目市場(chǎng)可行性分析不充分是導(dǎo)致企業(yè)投資決策失誤的首要原因之一。根據(jù)一般投資性原則，企業(yè)應(yīng)選擇資本回報(bào)率較高的投資項(xiàng)目進(jìn)行并追加投資；降低低資本回報(bào)率項(xiàng)目投資，從而保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目中的收益。但是，在當(dāng)前企業(yè)投資過(guò)程中，投資項(xiàng)目開(kāi)展的盲目性導(dǎo)致了企業(yè)非效率投資行為的發(fā)生。造成這種問(wèn)題的原因一方面在于企業(yè)沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理機(jī)制，沒(méi)有對(duì)企業(yè)即將開(kāi)展的投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的資料收集、調(diào)查與深入研究，沒(méi)也能做好企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和備案工作。另一方面，企業(yè)中缺乏有效的預(yù)算管理機(jī)制，導(dǎo)致了企業(yè)對(duì)自身資金情況和項(xiàng)目預(yù)期回報(bào)的資料把握不準(zhǔn)確，導(dǎo)致了企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目把握的不準(zhǔn)確。

（二）企業(yè)投資信息質(zhì)量和傳輸速度沒(méi)有得到有效保障

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是制定科學(xué)管理決策的重要基礎(chǔ)。雖然大部分企業(yè)中已經(jīng)建立了信息化管理平臺(tái)，然而會(huì)計(jì)信息在管理平臺(tái)中的集散和傳播效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到現(xiàn)階段企業(yè)管理需求的水平，同時(shí)由于企業(yè)會(huì)計(jì)信息處理不規(guī)范、企業(yè)監(jiān)管不到位，人為影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的行為還是時(shí)有發(fā)生。被投資對(duì)象真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、隱性債務(wù)、投資產(chǎn)出比、業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力等信息通過(guò)內(nèi)部傳導(dǎo)到投資方，真實(shí)性、完整性和客觀性可能大打折扣，這種依靠外部傳導(dǎo)獲取的會(huì)計(jì)信息導(dǎo)致了企業(yè)在進(jìn)行投資決策中容易出現(xiàn)失誤，可能給企業(yè)的投資資產(chǎn)損失埋下隱患。

（三）內(nèi)部控制沒(méi)有對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)督和管理

內(nèi)部控制中的審計(jì)對(duì)驗(yàn)證企業(yè)投資效率，發(fā)現(xiàn)企業(yè)資金和資產(chǎn)中存在的各種問(wèn)題有著重要的作用。然而，當(dāng)前企業(yè)中內(nèi)部審計(jì)工作的開(kāi)展還不規(guī)范，沒(méi)有科學(xué)、權(quán)威的審計(jì)部門(mén)和完整的審計(jì)程序。由于內(nèi)部審計(jì)控制效果的缺失，企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)督和管理能力下降。這種情況導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目中存在的各種問(wèn)題，及時(shí)的制定減少投資或者撤資的決策，最終可能引發(fā)企業(yè)資金和資產(chǎn)的重要損失。

三、財(cái)務(wù)視角下加強(qiáng)企業(yè)投資內(nèi)部控制的措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)投資的市場(chǎng)調(diào)查及論證工作

加強(qiáng)企業(yè)投資內(nèi)控首要要求企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)中樹(shù)立起正確的內(nèi)部控制管理意識(shí)，將內(nèi)部控制管理同企業(yè)投資決策實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性的融合。因此，在投資項(xiàng)目制定之初，企業(yè)投資管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)企業(yè)內(nèi)控管理要求，對(duì)投資項(xiàng)目開(kāi)展深入的市場(chǎng)分析和調(diào)研活動(dòng)，編制相應(yīng)的投資計(jì)劃書(shū)，將投資計(jì)劃同企業(yè)短期目標(biāo)和長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，防止盲目投資引發(fā)的企業(yè)資金短缺等相關(guān)問(wèn)題。同時(shí)，內(nèi)部控制管理還應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合起來(lái)，深入探究企業(yè)投資項(xiàng)目的資金回報(bào)率、投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目、投資項(xiàng)目市場(chǎng)狀況等，充分關(guān)注收益和風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)制定有效的投資決策提供必要的依據(jù)和保障。

（二）加速信息化內(nèi)控管理平臺(tái)建設(shè)，完善企業(yè)投資管理模式

為了保障企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量，加強(qiáng)內(nèi)控對(duì)投資效率的正向影響作用，還應(yīng)持續(xù)不斷地加強(qiáng)企業(yè)信息化管理平臺(tái)的建設(shè)，將企業(yè)投資項(xiàng)目管理同企業(yè)ERP系統(tǒng)結(jié)合起來(lái)，在投資管理過(guò)程中對(duì)于投資的盈利情況和虧損情況進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控和預(yù)警，及時(shí)做出追加投資、投資收回或處置等決策。通過(guò)ERP管理系統(tǒng)，企業(yè)還能夠縮短投資信息的傳輸途徑，提高信息的傳輸效率，減少人為行為對(duì)財(cái)務(wù)信息的粉飾，提高財(cái)務(wù)信息對(duì)投資決策的正確引導(dǎo)作用，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益的經(jīng)營(yíng)目的。

（三）建立崗位責(zé)任制，在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中引入內(nèi)控管理機(jī)制

內(nèi)部控制管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的控制同樣能夠進(jìn)一步保障投資行為的科學(xué)性和有效性。因此，在企業(yè)投資管理崗位設(shè)置和授權(quán)審批過(guò)程中要對(duì)投資決策制定、項(xiàng)目報(bào)告編制、投資審批、投資計(jì)劃執(zhí)行、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算、項(xiàng)目監(jiān)管等崗位進(jìn)行梳理，按照不相容崗位分離和崗位牽制的原則，明確崗位責(zé)任，嚴(yán)格授權(quán)批準(zhǔn)制度，對(duì)于越權(quán)行為和崗位職責(zé)履行不到位的問(wèn)題要堅(jiān)決落實(shí)到人，減少財(cái)務(wù)舞弊出現(xiàn)的可能，確保投資項(xiàng)目進(jìn)行的順利。尤其是針對(duì)會(huì)計(jì)核算環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)對(duì)建立投資業(yè)務(wù)獨(dú)立的賬簿體系，實(shí)行明細(xì)分類(lèi)賬的核算方式，保障投資項(xiàng)目中入賬價(jià)值、投資收益、期末計(jì)價(jià)等關(guān)鍵會(huì)計(jì)核算內(nèi)容真實(shí)有效，做好投資經(jīng)營(yíng)狀況變化的監(jiān)督和管理，提高企業(yè)投資管理的靈敏性。

（四）積極發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督作用

在企業(yè)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制管理中，還應(yīng)積極發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在投資項(xiàng)目中的監(jiān)督和管理作用。通過(guò)在企業(yè)中設(shè)立權(quán)威、獨(dú)立的審計(jì)部門(mén)，聘請(qǐng)相關(guān)專(zhuān)家開(kāi)展投資項(xiàng)目定期和專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目中存在的各種問(wèn)題，并編寫(xiě)審計(jì)報(bào)告向企業(yè)管理部門(mén)進(jìn)行上報(bào)。企業(yè)管理部門(mén)可以根據(jù)審計(jì)報(bào)告內(nèi)容對(duì)投資項(xiàng)目管理中的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的修正，也可以選擇對(duì)收益不斷下降的投資項(xiàng)目進(jìn)行撤資或減資的決策。通過(guò)內(nèi)部審計(jì)管理，積極發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資中的問(wèn)題，能夠避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和損失的擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)投資內(nèi)控的有效監(jiān)管。

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作者簡(jiǎn)介：王騫，中鈔國(guó)鼎投資有限公司。