論公允價值會計與金融危機(jī)

摘 要：公允價值會計是當(dāng)前計量資產(chǎn)和負(fù)債價值的國際通用方法之一。然而，在金融危機(jī)周期性爆發(fā)之后，有關(guān)于公允價值的批判、褒揚或是中立的觀點層出不窮。筆者通過對不同經(jīng)濟(jì)學(xué)者關(guān)于金融危機(jī)下公允價值計量方法的評價分析，闡述了公允價值會計未來的發(fā)展規(guī)律，僅供各位同仁參考。

關(guān)鍵詞：公允價值；會計；金融危機(jī)

一、公允價值的概念

公允價值價值又被成為公允價格和公允市價。是指買賣的雙方遵循平等自愿的原則下交易自己的資產(chǎn)或負(fù)債，所得到的一般性報價。以公允價值進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的計量，需要購買的企業(yè)配合記錄這些購買的信息。然而，現(xiàn)實中公允價值的界定常常來自于資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的評估價值。

二、公允價值和金融危機(jī)的關(guān)系

資本主義爆發(fā)的周期性全球化金融危機(jī)將公允價值和金融危機(jī)本身聯(lián)系到了一起。特別是對于公允價值會計的進(jìn)一步發(fā)展，有了諸多的爭議和質(zhì)疑。爭議和質(zhì)疑的主要來源，主要是對公允價值的會計目標(biāo)的不確定性。認(rèn)為金融危機(jī)時期公允價值無法通過會計計量的方法進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的實際評估核算。同時與公允價值綁定化操作的歷史成本會計不可能作為通用化的補(bǔ)救方法。公允價值本身在價值估算的理論上問題不大，但是在實際操作中存在一定的問題。

三、公允價值在金融危機(jī)背景下的爭論

關(guān)于公允價值在金融危機(jī)下的爭論是有多種觀念的，筆者主要從公允價值的批判、公允價值的維護(hù)、三方觀點等幾個方面討論公允價值在金融危機(jī)背景下的爭論問題。

（一）金融危機(jī)下公允價值的批判

在每一次資本主義市場經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來的時候，關(guān)于公允價值批判的理論就層出不窮。例如在2008年初的時候，不少金融業(yè)從業(yè)者就在美國的次貸危機(jī)中備受打擊，公允價值會計計量模式成為了眾矢之的。包括著名的金融機(jī)構(gòu)瑞士銀行和花旗銀行都公開宣稱公允價值會計計量模式加速了社會經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。并且號召金融各界人士取締公允價值。不少金融機(jī)構(gòu)都認(rèn)為公允價值減少了現(xiàn)金的流動，并且產(chǎn)生了巨額的呆賬壞賬打擊了投資者的信心，投資者對于股票和次債的恐慌性拋售最終導(dǎo)致了08年金融危機(jī)。

（二）金融危機(jī)下公允價值的維護(hù)

金融危機(jī)下也有部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家對公允價價值采取維護(hù)的態(tài)度。該類經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)之所以在國際輿論中對公允價值采取批判的態(tài)度，原因在于金融機(jī)構(gòu)為了掩蓋其過去激進(jìn)的經(jīng)濟(jì)政策而找到的替罪羔羊。在金融危機(jī)下對公允價值的責(zé)難并沒有起到緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)的作用，反而使得經(jīng)濟(jì)危機(jī)愈演愈烈。

（三）金融危機(jī)下關(guān)于公允價值的中立觀點

在金融危機(jī)下關(guān)于公允價值的中立觀點認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)告訴發(fā)展的今天，快速和頻繁的資本流動，導(dǎo)致人們盲目的追求高額的利潤。然而，高額的利潤必然面臨著高額的風(fēng)險，存在潛在的投資風(fēng)險。在資本市場沒有健全，監(jiān)督機(jī)制不到位的情況下，系統(tǒng)漏洞和非系統(tǒng)漏洞等因素，都會讓公允價值會計的操作變的不規(guī)范，從而帶來更高的成本風(fēng)險。目前我們所需要做的不是討論公允價值會計是否有其存在的必要性，而在于如何通過金融規(guī)范去控制，去避免各類內(nèi)幕型金融危機(jī)。

四、金融危機(jī)和公允價值的關(guān)系探討

有關(guān)金融危機(jī)和公允價值的關(guān)系探討，筆者將從公允價值會計的真實反應(yīng)性；金融危機(jī)中對新會計準(zhǔn)則的理性應(yīng)用；金融危機(jī)給公允價值漏洞解決帶來契機(jī)等方面進(jìn)行闡述。

（一）公允價值會計的真實反應(yīng)性

由于目前金融界對于公允價值會計計量的標(biāo)準(zhǔn)并沒有完全統(tǒng)一的設(shè)定，因此我們必須要探尋公允價值會計的價值真實反應(yīng)性。是指公允價值中的市價是否真是的反應(yīng)了資產(chǎn)和負(fù)債的實際價值情況。因為市價是公允價值計量的基礎(chǔ)，能夠預(yù)測未來的收益。然而金融市場的漏洞存在，導(dǎo)致了市價并不能完全估算出資本市場的資產(chǎn)預(yù)期收益，因而公允價值會計的真實反應(yīng)性是非常重要的一個方面。

（二）金融危機(jī)中對新會計準(zhǔn)則的理性應(yīng)用

一般來說，影響債權(quán)債務(wù)關(guān)系的因素是多方面的，會計準(zhǔn)則的應(yīng)用對于債券債務(wù)關(guān)系的影響也是顯而易見的，也間接的影響到了政府的決策方案。政府的決策方案能夠調(diào)整各個階層的厲害關(guān)系，能夠維持相對穩(wěn)定的金融秩序，但不能帶來完全的公平與公正。會計準(zhǔn)則的制定可以在我們在金融危機(jī)中盡可能的減少損失，防止各類系統(tǒng)化的風(fēng)險。根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，鼓勵投資者重新投資，并且發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，平衡價格杠桿關(guān)系。

（三）金融危機(jī)給公允價值漏洞解決帶來契機(jī)

會計準(zhǔn)則在經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)的社會中很難表現(xiàn)出漏洞。當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過快，金融業(yè)發(fā)展發(fā)展更是迅速，人們通過市價進(jìn)行公允價值會計計量，容易高估金融產(chǎn)品的利潤，從而給投資者帶來盲目樂觀的態(tài)度，影響其投資決策。反之，當(dāng)投資者對未來的收入預(yù)期不樂觀，國民經(jīng)濟(jì)相對萎縮，人們通過市價進(jìn)行公允價值會計計量，容易低谷金融產(chǎn)品的利潤，導(dǎo)致人們對于投資采取保守的態(tài)度，加劇了資本寒冬的惡性循環(huán)。因此，金融危機(jī)對于公允價值會計來說也是改進(jìn)的契機(jī)，幫助市價的計量方式正確的反應(yīng)出投資利潤預(yù)期。

五、結(jié)束語

關(guān)于公允價值會計是否合理的探討自從該理念被提出以來就一直存在。我們要做的就是怎樣將各種計量模式結(jié)合起來，幫助更好的估算出未來的金融收入預(yù)期，幫投資者們更好的梳理投資思路，也有利于社會的整體穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭鳴， 倪玉娟， 劉林. 公允價值會計制度對金融穩(wěn)定的影響——兼論美國金融危機(jī)的啟示[J]. 財經(jīng)研究， 2009， 35（06）：17-28.

作者簡介：

劉媛媛，女，漢族， 四川省內(nèi)江市，四川大學(xué)錦江學(xué)院，研究方向：會計學(xué)。