廣東小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難問題及對策研究

小微企業(yè)融資難是世界性難題，它已成為理論界研究的熱點之一，小微企業(yè)融資難已成為制約小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展的根本問題之一。本文將對小微企業(yè)融資現狀、融資難的原因進行調研分析，從而找到小微企業(yè)融資難的解決對策。

一、研究背景

在當今各國經濟與社會發(fā)展中，小微企業(yè)都發(fā)揮著巨大的作用。小微企業(yè)普遍被視為國家創(chuàng)新發(fā)展的細胞和吸收就業(yè)主渠道，在經濟新常態(tài)下，小微企業(yè)的良好發(fā)展對我國尤其具有現實意義，他們在吸收就業(yè)、稅收、科技創(chuàng)新等問題上為國家發(fā)展做出大量貢獻，而廣東等沿海發(fā)達地區(qū)是我國小微企業(yè)集聚地，他們對我國的經濟發(fā)展起到了不可估量的作用。

小微企業(yè)在我國的經濟發(fā)展中作用如此之大，而小微企業(yè)融資難似乎成為國家經濟發(fā)展中無法解決的痼疾。上海社科院2016年12月調研指出96.7%的受訪小微企業(yè)將資金不足視為自主創(chuàng)新的最大阻力，72%的企業(yè)難以從銀行等外部渠道獲得發(fā)展資金，在創(chuàng)新驅動發(fā)展和雙創(chuàng)國家戰(zhàn)略下，國家必須重視和支持小微企業(yè)的發(fā)展，破解小微企業(yè)融資難問題成為促進小微企業(yè)發(fā)展首要問題。本文將對小微企業(yè)融資現狀、融資難的原因進行調研分析，從而找到小微企業(yè)融資難的解決對策。

二、小微企業(yè)融資現狀分析

小微企業(yè)在轉型時期成長起來，隨改革深化，原有經濟、金融體制內部隱含的一些深層次問題和矛盾逐步暴露，國內小微企業(yè)在生存和發(fā)展中面臨著日益嚴峻的形勢，突出表現為小微企業(yè)的融資困難，即：融資需求大、資金供給不足，融資成本高，內源融資枯竭，外源融資方式單一、渠道不暢，資金短缺與融資困難的問題極大地限制了小微企業(yè)的發(fā)展與壯大。

融資需求大，難以得到銀行等金融機構保證。小微企業(yè)的經營特點決定它對資金的需求短、頻、快，而現有的銀行等金融機構難以滿足小微企業(yè)的融資需求。2016年中國的，微企業(yè)貸款需求是5.72萬億，預計會以24%年化增長，拿到銀行授信的小微企業(yè)不到5%，大量有強烈資金需求的小微企業(yè)無法享受到銀行等金融機構的金融服務。造成這種困境的主因一是傳統(tǒng)金融體制機制決定了對小微企業(yè)提供充分的服務是非常困難的。小微企業(yè)自身特點，導致了銀行向小微企業(yè)貸款成本過高，同時銀行對小微企業(yè)真實經營狀況的理解存在局限性，導致了銀行服務小微企業(yè)的各種風險成本會比較高，所以銀行等金融機構對小微企業(yè)貸款存在惜貸、限貸現象。

融資渠道單一，大多企業(yè)以內部融資為主。小微企業(yè)融資難主要表現為企業(yè)取得貸款困難，這既表現為企業(yè)貸款難，同時也表現為銀行放款難，其總根源在于：企業(yè)可供抵押的財產與銀行可供運用的資金差額偏大。由于我國金融市場特別是直接融資市場不完善金融機構與企業(yè)之間往往存在很大的信息不對稱問題，銀行很難獲得去也真實的信息，因此無法判定信貸的風險，為防范風險，資金供給方一般要求小微企業(yè)提供提抵押物或擔保，增大小微企業(yè)融資困難。

融資成本較高，融資困難。小微企業(yè)融資成本主要受到資金供求關系、信貸風險溢價、信息不對稱引致中間費用、小微企業(yè)經營風險等幾個因素影響而成本高企。后金融危機時代我國經濟進入新常態(tài)發(fā)展階段，受國際國內經濟政治環(huán)境深度調整影響，小微企業(yè)流動資金需求加大，從資金供給角度看，受制于現有金融體系約束，通過銀行間接融資仍是小微企業(yè)主要融資來源，但宏觀經濟政策持續(xù)調整，小微企業(yè)經營風險暴露加劇，銀行對小微企業(yè)貸款更加謹慎，這種供需不平衡導致小微企業(yè)融資成本高企；根據貸款定價與風險關系，小微企業(yè)違約風險較高，因此貸款定價相對較高，根據人民銀行一項調查數據，廣東小微企業(yè)貸款利率平均為12-14%，高于大中型企業(yè)貸款利率；同時由于信息不對稱，拉長小微企業(yè)貸款流程，增加融資成本。

三、融資難原因分析

融資難的原因不外乎企業(yè)內部和外部兩個方面的因素，原因之一是金融市場資金的供給與小微企業(yè)融資需求的不平衡，銀行等金融機構從風控、成本因素考慮往往更加注重大企業(yè)尤其是大型國企的金融服務，缺乏對中小微企業(yè)的業(yè)務設計，小微企業(yè)自身存在著經營風險大、可抵押資產少、信用有限等影響融資的因素，而金融機構審批嚴格、程序繁瑣、對信用抵押要求高，這都增加了中小微企業(yè)的融資成本和融資困難。

小微企業(yè)融資的兩極分化現象正日益加劇，而融資困難的小微企業(yè)除了經營管理方面的問題外，也與其缺乏金融產品知識、不熟悉融資方式和渠道，融資理念和方法落后有關。

融資模式單一、外資利用比例很少、高度依賴銀行貸款、融資開放程度低。差異化和優(yōu)惠融資政策以及針對新興產業(yè)的差異化和優(yōu)惠融資政策有待進一步明確。

對小微企業(yè)的政策扶持力度落實不到位。據不完全統(tǒng)計，小微企業(yè)從銀行所貸額度遠遠滿足不了需求。國家對小微企業(yè)扶持力度雖然不斷加強，但仍有很到提高空間，加之政府部門間政策不配套，目前的支持政策上在政府采購、投資抵免、加速折舊、納稅優(yōu)惠等具體措施和力度上還不足以滿足小微企業(yè)需求，雖持續(xù)有優(yōu)惠政策出臺，但未充分體現預期效果。此外，我國現行的財稅政策缺乏配套實施細則和地方政府具體實施辦法的落實。

三、解決小微企業(yè)融資難的建議

國家應制訂并落實各項支持小微企業(yè)發(fā)展的政策措施。國家為支持小微企業(yè)發(fā)展出臺了許多政策和指導意見，如國家設立了科技型小微企業(yè)技術創(chuàng)新基金、小微企業(yè)發(fā)展專項資金、小微企業(yè)國際市場開拓資金、出口信用保險扶持發(fā)展資金，國務院陸續(xù)出臺支持小微企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施，發(fā)布《商業(yè)銀行開展小微企業(yè)開展小微企業(yè)貸款指導意見》等政策文件，對小微企業(yè)融資問題重視和支持力度不可謂不大。但調研中發(fā)現不少小微企業(yè)反映未曾切實享受有關政策優(yōu)惠，可見一方面需加大國家出臺更多支持小微企業(yè)融資的政策

意見，同時更要狠招落實，將國家優(yōu)惠政策真實惠及廣大小微業(yè)。

激勵銀行等金融機構強化小微企業(yè)金融服務機制建設，完善多層次小微企業(yè)金融服務體系。小微企業(yè)融資渠道單一，銀行等金融機構仍是服務小微企業(yè)的主力軍，這種狀況短時間是難以扭轉的。實際操作中，銀行能覆蓋的小微企業(yè)融資需求有限，融資需求低于100萬元的小微企業(yè)貸款業(yè)務仍受到極大束縛，建議國家鼓勵和引導金融機構進行服務理念、經營模式、產品、信貸技術等創(chuàng)新，支持小微企業(yè)融資需求，激勵商業(yè)銀行科學調整信貸結構，提高小微企業(yè)金融服務效率和專業(yè)化水平，加大小微企業(yè)金融服務機構建設和信貸資源配置力度，促進金融機構小微企業(yè)金融服務轉型升級，真正提高小微企業(yè)金融服務質量和水平。

創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務體制機制，完善小微企業(yè)融資環(huán)境。大力發(fā)展和完善多層次資本市場，建立直接融資與間接融資互為補充的多元化融資渠道，建立健全民間融資法律法規(guī)，規(guī)范民間融資活動，激發(fā)民間資本力量；推動完善多層次、多領域、差別化的融資擔保體系，進一步增強小微企業(yè)融資擔保機構擔保能力，更好為小微企業(yè)融資提供擔保服務；加快社會信用體系建設，整合政府資源，建立小微企業(yè)綜合信息平臺，進一步解決信息不對稱問題，確保信用評價信息真實準確，為小微企業(yè)融資提供基礎服務支持；鼓勵和規(guī)范互聯(lián)網金融發(fā)展?；ヂ?lián)網金融機構所具備的大數據、云計算和云存儲技術在很到程度上解決了金融機構在對小微企業(yè)融資過程中難以解決的信息不對稱問題，極大地降低交易成本。實踐證明互聯(lián)網金融企業(yè)可以在一定程度上緩解小微企業(yè)融資難的問題。（作者單位為廣州工商學院）

作者簡介：韓劍義，男，廣州工商學院教師，廣東廣州，510850，碩士研究生，講師，研究方向：企業(yè)管理；本文得到廣州工商學院院級科研課題“一帶一路視域下廣東民營企業(yè)國際創(chuàng)業(yè)模式績效機制研究”資助，課題編號：KA201720.