互聯(lián)網(wǎng)時代民間借貸與O2O模式整合方式研究

現(xiàn)今傳統(tǒng)的商業(yè)銀行發(fā)展模式和業(yè)務開展已經(jīng)逐步變得充滿阻礙，因此商業(yè)銀行應在網(wǎng)絡經(jīng)濟的浪潮中發(fā)展尋求出一條新的路。網(wǎng)絡金融O2O模式逐漸為人們所接受并廣泛運用，例如O2O模式中的團購、二維碼付款都將線上線下的經(jīng)濟很好的結(jié)合運用。本文研究項目主要研究互聯(lián)網(wǎng)民間借貸與O2O模式整合方式研究。

一、概述

民間融資組織活躍很大一部分的原因主要是我國小微群體缺乏資金來源，為了保證產(chǎn)業(yè)運作繼續(xù)，于是將借貸活動轉(zhuǎn)向民間融資組織。影子銀行的存在是非我國銀行監(jiān)管體系內(nèi)的，資產(chǎn)負債表中權(quán)益資本與總資產(chǎn)的比率高使風險增加，因此我國需要一個既能解決民間融資問題需要又能使國家對其有效監(jiān)管的模式。現(xiàn)今傳統(tǒng)的商業(yè)銀行發(fā)展模式和業(yè)務開展已經(jīng)逐步變得充滿阻礙，因此商業(yè)銀行應在網(wǎng)絡經(jīng)濟的浪潮中發(fā)展尋求出一條新的路。我國隨著互聯(lián)網(wǎng)突飛猛進的發(fā)展，網(wǎng)絡金融成為當下人們熱議的話題，現(xiàn)下網(wǎng)絡金融借貸平臺大多是P2P模式，國家不能對其進行有效的監(jiān)管，同時P2P模式的借貸不能促進商業(yè)銀行的業(yè)務開展，O2O的出現(xiàn)成功解決了這一問題，它可以將商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)借貸等相關(guān)金融交易互相融合，從而通過中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管間接的對O2O模式的互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管，從而降低體制外高風險的金融事故發(fā)生的概率，網(wǎng)絡金融O2O模式逐漸為人們所接受并廣泛運用。

二、民間借貸

正規(guī)借貸方式和民間借貸方式相互之間的關(guān)系是既互相補充又互相競爭的。從一方面來說，正規(guī)金融機構(gòu)主要服務的對象是國有經(jīng)濟，因此，在支持非公有制經(jīng)濟方面存在不足；民間借貸主要的服務對象為非公有制經(jīng)濟，主要為民間經(jīng)濟提供支持，資金的流向主要是民間中小企業(yè)、個體戶等，一定程度上促進了非公有制經(jīng)濟的發(fā)展。因此，正規(guī)借貸方式和民間借貸方式之間存在著互補關(guān)系；從另一方面看來，民間借貸的借貸方式往往多樣而靈活和其市場化程度較高所帶來的利率都一定程度上對正規(guī)借貸機構(gòu)帶來壓力。隨著我國民間借貸在金融市場中份額不斷的擴大，民間借貸和正規(guī)借貸在市場上會因為資金的吸引而產(chǎn)生爭奪。

三、O2O模式與P2P模式的比較

O2O模式是線上到線下的一種形式，在金融中具體指將線下的商務機會與互聯(lián)網(wǎng)相互結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)可以以成為線下交易的基礎。目前我國互聯(lián)網(wǎng)借貸主要以P2P形式為主，但是使用P2P借貸平臺有著高風險，許多國內(nèi)P2P平臺已經(jīng)失聯(lián)跑路，其中首例P2P跑路案例為北京地區(qū)。P2P平臺跑路的主要原因主要是中國經(jīng)濟發(fā)展目前較為保守，資金運作成本較高，導致借款人通過P2P方式貸款后，錢款無法及時歸還，更關(guān)鍵的原因是借款人不能時時上線，也無法監(jiān)控者借方的動向，對借出去的款項的資金期限、金額錯配、貸款人的信息并不清楚。P2P平臺所存在的信息不透明、私自建設資金池等問題導致了P2P平臺的危機。我國目前P2P主要平臺形式為純線上模式、線上線下結(jié)合模式、中介模式。

P2P模式從其運作模式和特點方面結(jié)合來看，仍是屬于金融行業(yè)，風控問題是核心問題所在。如今P2P模式漸漸開始在民間借貸形式中消失，主要問題就是風險控制沒有做到位。金融的本質(zhì)在于對風險的經(jīng)營，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制能力本質(zhì)主要在于對O2O金融流向的管理。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營方主要是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的作用主要是作為一個流通的渠道，金融機構(gòu)則有著強有力的風險控制能力，并且具有生產(chǎn)金融產(chǎn)品的能力和調(diào)配資金的能力。

四、民間借貸與O2O模式整合方式

隨著O2O模式不斷的發(fā)展，網(wǎng)上銀行、手機銀行、支付寶、在線支付、余額寶、阿里貸款等金融創(chuàng)新業(yè)務層出不窮，這種新模式的發(fā)展促進了我國金融業(yè)的新模式——互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來一定程度的沖擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務與銀行的競爭將演變得更為激烈，商業(yè)銀行甚至會因此改變銀行經(jīng)營發(fā)展模式，商業(yè)銀行如何針對互聯(lián)網(wǎng)金融作出改變成為大家所關(guān)注的問題。

O2O的主要特點在于把網(wǎng)絡和現(xiàn)實完美的相結(jié)合，通過互聯(lián)網(wǎng)信息讓消費者在線上下單，通過網(wǎng)絡和地面店的對接，消費者通過網(wǎng)絡便可以在現(xiàn)實中享受到線下服務，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)落地。在O2O模式中，不同商家可以結(jié)成聯(lián)盟，利用網(wǎng)絡用戶在互聯(lián)網(wǎng)中接受到信息的渠道，發(fā)散商家信息，挖掘網(wǎng)絡中的資源，進而促進線上用戶和現(xiàn)下商品和服務的對接。在這種對接模式案例中，例如團購就是O2O的代表之一，團購模式可直觀的對商戶的經(jīng)營成果進行統(tǒng)計和分析，并能接受反饋；支付寶二維碼支付模式也是O2O模式的代表之一，這種線上金融轉(zhuǎn)變?yōu)轭愃沏y行卡可直接付款的模式，從使用者方面來說大大增長了用戶體驗積極性，用戶可以在付款時不需使用現(xiàn)金、銀行卡等方式，直接通過手機網(wǎng)絡對用戶所擁有的資金進行使用，這種從線上轉(zhuǎn)為線下的資金運轉(zhuǎn)模式，不僅方便用戶，還使商家在線上的活動更為積極從而吸收更多客源。

O2O與民間借貸互相融合的模式中，現(xiàn)具有代表性的案例主要為支付寶項目。在智能手機大行其道的今天，各種手機APP出現(xiàn)和網(wǎng)絡的大面積覆蓋，使人們的生活與互聯(lián)網(wǎng)建立了更加深入的聯(lián)系。手機APP中的支付寶所含項目中的余額寶、花唄、招財寶等業(yè)務就是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品：余額寶是支付寶旗下產(chǎn)品，是支付寶公司打造的余額存儲增值服務。用戶可以把錢轉(zhuǎn)入余額寶，轉(zhuǎn)入錢款等于購買天弘基金提供的余額寶貨幣基金，購買貨幣基金可獲得一定收益，購買貨幣基金量越多，收益就越大；花唄是由支付寶合作方——螞蟻微貸，提供給消費者確認收貨下月還款的網(wǎng)購服務，基于余額寶中的余額和芝麻信用評分來計算用戶信用，并給予用戶貸款額度，一定程度上有著風險控制，尚在發(fā)展中；招財寶是一款可以讓銀行、保險、基金等金融公司等通過平臺發(fā)布理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)金融項目，招財寶平臺上的產(chǎn)品主要包括中小企業(yè)貸塊和銀行基金產(chǎn)品以及保險類產(chǎn)品。以上方式都可以作為O2O與民間借貸互相融合的參考。本文作者建議，在網(wǎng)絡平臺資金流通相對安全的平臺下，O2O模式與民間借貸的整合方式可發(fā)展為：（一）以微信AA收款為例，然后以線上人群意愿為基礎集結(jié)資金，進行借貸流程。多點對點模式；（二）以團購的模式進行民間借貸，線上進行投資，線下對所投資內(nèi)容具象化，可隨時參與進程。以衡陽市為例，全市在2015年三季度民間借貸金額占銀行貸款規(guī)模的五分之一左右，全市平均每人人均借貸額度近1500元。其中衡陽市中小企業(yè)在其中為主要參與者，衡陽市的民間借貸利率平均為13.59%，高出衡陽市一般貸款基準利率。O2O民間借貸模式緩解了衡陽市的資金流動緊缺情況，增進當?shù)厥袌龌钴S性，促進了衡陽市經(jīng)濟。（三）建立民間借貸交易管理中心以互聯(lián)網(wǎng)為載體，運用020的運作模式通過實體平臺和虛擬平臺共同實現(xiàn)中小企業(yè)和民間借貸的融資對接。以衡陽市為例，在衡陽市建立一間民間借貸交易管理中心，中心的主要成員包括衡陽市發(fā)改委、市公安局、市工商局、市政府法制辦、金融辦、央行衡陽市中心支行、市地方稅務局、市人力資源和社會保障局等政府職能部門，也包括投資（咨詢）公司等民同借貸中介機構(gòu)，公證處、融資性擔保公司、會計師事務所、律師事務所等服務機構(gòu)。該中心以互聯(lián)網(wǎng)為載體，通過實體平臺和虛擬平臺實現(xiàn)中小企業(yè)和民間借貸的融資對接。線上廣泛吸引衡陽本地投資者及在衡發(fā)展的中小型企業(yè)、個體工商戶參與投資及民間借貸，建立一個為有資金的本地投資者找項目，為有項目的本地中小企業(yè)找資金的互聯(lián)網(wǎng)信息平臺；同時該民間借貸交易中心發(fā)揮各大政府職能機構(gòu)的管控職能，在線上及線下同時為借貸雙方開展個人信用評級、社保情況、納稅記錄、貸款記錄、個人資產(chǎn)狀況、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績等核查及法規(guī)服務，并為民間資本的投資在政策、公證、法律、會計、審計、資產(chǎn)評估、融資對接等方面提供中介服務，并實現(xiàn)信息公開。

五、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下，民間借貸模式規(guī)避金融監(jiān)管的同時，還需要對金融的風險作出防范控制，并在控制風險的同時最大程度的擴大金融利益已經(jīng)成為當下O2O和民間借貸共同追求的目標。從長遠上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融O2O和民間借貸相結(jié)合能成為十分有前景的融資發(fā)展方向。（作者單位為湖南財經(jīng)工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院）

本文系湖南省教育廳科學研究項目《由“互聯(lián)網(wǎng)+”引發(fā)的民間借貸與O2O模式整合創(chuàng)新研究——以湖南衡陽為例》（編號15C0194）研究成果。