近幾年來(lái)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法分析與比較

企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)主要包括以下內(nèi)容：一是對(duì)并購(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，二是編制并購(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)表。對(duì)企業(yè)并購(gòu)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量是本文研究的重點(diǎn)。

會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的關(guān)鍵在于會(huì)計(jì)方法的選擇。不同并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的選擇對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等方面會(huì)產(chǎn)生不同的影響。

一、企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的含義及內(nèi)容

企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法主要有三種：1、權(quán)益結(jié)合法；2、購(gòu)買(mǎi)法；3、重新開(kāi)始法。

權(quán)益結(jié)合法是指“核算兩家或兩家以上的企業(yè)通過(guò)權(quán)益性證券交換而實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法。”購(gòu)買(mǎi)法則是指“核算一家公司收購(gòu)另一家公司的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法?！敝匦麻_(kāi)始法則是指“假設(shè)合并后的公司是新成立的，對(duì)所有資產(chǎn)都按公允價(jià)值入賬的會(huì)計(jì)處理方法?！?/p>

對(duì)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理國(guó)際上通行的作法主要是購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法，而對(duì)于重新開(kāi)始法，由于其假定在企業(yè)合并后，原企業(yè)不復(fù)存在，合并后的企業(yè)是一個(gè)全新的企業(yè)，這種假設(shè)與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)不相符合；同時(shí)其要求在并購(gòu)日對(duì)所有的資產(chǎn)、負(fù)債采用公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，在現(xiàn)行價(jià)值會(huì)計(jì)理論還不完美的情況下，這種做法不切實(shí)際，因此，這種方法目前在全世界任何一個(gè)國(guó)家都沒(méi)有得到應(yīng)用，現(xiàn)在還處在理論研究中。

購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)處理思想是將企業(yè)的合并過(guò)程看作是購(gòu)并企業(yè)對(duì)被并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的購(gòu)買(mǎi)，在購(gòu)買(mǎi)法下，購(gòu)并企業(yè)按照購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值記錄所并入的資產(chǎn)負(fù)債，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格超過(guò)所確認(rèn)的被并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額記為商譽(yù)。當(dāng)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格低于被并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，依美國(guó)的作法是將其差額記作負(fù)商譽(yù)，然后在購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)中相應(yīng)調(diào)低其價(jià)格，我國(guó)記作合并價(jià)差，不需調(diào)整。

權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)假定企業(yè)的合并只是企業(yè)的所有者權(quán)益的簡(jiǎn)單融合，其實(shí)質(zhì)是將其合并看成是兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)通過(guò)權(quán)益證券或其他資產(chǎn)的交換而實(shí)現(xiàn)的所有者權(quán)益的融合。權(quán)益結(jié)合法的理論依據(jù)是企業(yè)合并并不是一家企業(yè)購(gòu)進(jìn)另一家企業(yè)或另幾家企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的交易行為，相反它是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的經(jīng)營(yíng)主體對(duì)聯(lián)營(yíng)后形成的一個(gè)企業(yè)或集團(tuán)公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)貢獻(xiàn)，即經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。

二、業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法分析與比較

（一）企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法分析

1、購(gòu)買(mǎi)法

根據(jù)購(gòu)買(mǎi)法的定義，企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)主體通過(guò)購(gòu)買(mǎi)方式取得其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易。通過(guò)合并，購(gòu)買(mǎi)方獲得對(duì)其他參與合并企業(yè)的控制權(quán)，強(qiáng)調(diào)并購(gòu)之后所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，其購(gòu)買(mǎi)成本為支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物以及可直接歸屬于企業(yè)合并成本的相關(guān)費(fèi)用（如注冊(cè)費(fèi)用，資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用等）。

購(gòu)買(mǎi)法下企業(yè)并購(gòu)的特征可歸納如下：（1）參與并購(gòu)的企業(yè)之間必須認(rèn)定購(gòu)買(mǎi)方，即必有一個(gè)企業(yè)發(fā)生資源流出。（2）購(gòu)買(mǎi)的實(shí)質(zhì)是一個(gè)企業(yè)獲得另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)，其性質(zhì)是一項(xiàng)交易。實(shí)現(xiàn)并購(gòu)后，被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)喪失了對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。（3）并購(gòu)成本即購(gòu)買(mǎi)成本，是購(gòu)買(mǎi)日購(gòu)買(mǎi)方支付資產(chǎn)的公允價(jià)值。（4）購(gòu)買(mǎi)法下會(huì)產(chǎn)生并購(gòu)商譽(yù)。并購(gòu)商譽(yù)是購(gòu)買(mǎi)方支付的購(gòu)買(mǎi)成本超過(guò)其在被并購(gòu)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值所占份額的部分。

2、權(quán)益結(jié)合法

在權(quán)益結(jié)合法下，企業(yè)并購(gòu)被認(rèn)為是企業(yè)股東之間的交易，資產(chǎn)的控制權(quán)并沒(méi)有發(fā)生變更，強(qiáng)調(diào)并購(gòu)雙方經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。企業(yè)并購(gòu)的特征如下：（1）合并方在合并日取得資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值，應(yīng)當(dāng)按照被合并方的原賬面價(jià)值確認(rèn)，不會(huì)產(chǎn)生合并價(jià)差，因此不存在商譽(yù)問(wèn)題。（2）合并各方均沒(méi)有對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債建立新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，也沒(méi)有重新確認(rèn)原來(lái)尚未確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債，所發(fā)生的與股權(quán)聯(lián)合有關(guān)的支出均應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。（3）合并后，合并雙方權(quán)益保持不變，合并前后經(jīng)營(yíng)范圍、管理方針等無(wú)本質(zhì)變化。（4）合并后的收益包括合并雙方整個(gè)合并年度的收益。

（二）企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法比較

處理方法上，在購(gòu)買(mǎi)日權(quán)益結(jié)合法采用賬面價(jià)值入賬，而購(gòu)買(mǎi)法采用公允價(jià)值入賬；權(quán)益結(jié)合法不涉及商譽(yù)，而購(gòu)買(mǎi)法下的企業(yè)并購(gòu)會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)；權(quán)益結(jié)合法是企業(yè)股東權(quán)益的合并，而購(gòu)買(mǎi)法是一種資產(chǎn)收購(gòu)。

對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響：首先，權(quán)益結(jié)合法采用賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值，不能真實(shí)反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，而購(gòu)買(mǎi)法采用公允價(jià)值入賬，能較客觀的反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。其次，權(quán)益結(jié)合法下，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的企業(yè)其利潤(rùn)不僅包括合并后的利潤(rùn)，而且包括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。這樣，企業(yè)很可能在期末操縱利潤(rùn)。在購(gòu)買(mǎi)法下，并購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)則為并購(gòu)企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)以及被并購(gòu)企業(yè)自合并日后當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中相當(dāng)于并購(gòu)企業(yè)在被并購(gòu)企業(yè)股權(quán)份額的部分；權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值入賬，而購(gòu)買(mǎi)法以公允價(jià)值入賬，這樣的處理方法會(huì)形成不同的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)。在通常情況下，購(gòu)買(mǎi)法下資產(chǎn)額要大于權(quán)益結(jié)合法。（作者單位為國(guó)網(wǎng)浙江省電力公司綜合服務(wù)中心）