2017保險(xiǎn)先鋒榜

薛玉敏

《投資者報(bào)》通過深度研究保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)，重磅推出“2017保險(xiǎn)先鋒榜”以及八項(xiàng)大獎(jiǎng)，旨在發(fā)現(xiàn)踏準(zhǔn)行業(yè)主脈絡(luò)、不斷給客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和貼心的服務(wù)，以及積極回饋社會(huì)的優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司。最終，28家保險(xiǎn)公司脫穎而出，摘得榮譽(yù)。

保險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局。今年前三季度，總保費(fèi)超過千億元的人身險(xiǎn)公司有9家，其中平安人壽、太保人壽、泰康人壽、太平人壽保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)超過20%；財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入過百億的包括：人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)等10家公司。

友邦保險(xiǎn)、國(guó)華人壽、合眾人壽等13家人身險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)增幅翻番；人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合5家公司的盈利占據(jù)全部財(cái)險(xiǎn)公司的九成。

9家保險(xiǎn)公司獲得保監(jiān)會(huì)服務(wù)評(píng)價(jià)AA級(jí)，包括：平安人壽、新華人壽、太平人壽、德華安顧人壽、人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)等。

對(duì)保險(xiǎn)公司來說，即將過去的2017年，堪稱疾風(fēng)驟雨的一年，這樣的年景更需要保險(xiǎn)公司練好內(nèi)功，夯實(shí)基礎(chǔ)。

自2017年5月11日保監(jiān)會(huì)頒布“134號(hào)”文以來，要求保險(xiǎn)公司停售各種快返產(chǎn)品和萬能附加險(xiǎn)等理財(cái)險(xiǎn)，由于監(jiān)管力度不斷升級(jí)。政策對(duì)中短期存續(xù)產(chǎn)品的限制無疑對(duì)保費(fèi)規(guī)模產(chǎn)生了較大沖擊，甚至導(dǎo)致行業(yè)格局重新洗牌。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，監(jiān)管有助于保險(xiǎn)回歸保障的功能，有助于整個(gè)行業(yè)溯本清源。

在行業(yè)監(jiān)管不斷加強(qiáng)的背景下，那些堅(jiān)持保障本質(zhì)，不斷進(jìn)行科技創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司更有生存能力，而這恰恰是保險(xiǎn)行業(yè)健康發(fā)展的支柱。

為全方位、多角度回眸中國(guó)保險(xiǎn)公司2017年的卓越表現(xiàn)，《投資者報(bào)》重磅推出“2017保險(xiǎn)先鋒榜”，此次評(píng)選希望發(fā)現(xiàn)順應(yīng)潮流、踏準(zhǔn)行業(yè)主脈絡(luò)的保險(xiǎn)公司；發(fā)現(xiàn)不斷給客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司；發(fā)現(xiàn)以“用戶至上”為服務(wù)理念、提供貼心理賠服務(wù)的保險(xiǎn)公司；發(fā)現(xiàn)洞察時(shí)代機(jī)遇、積極回饋社會(huì)的保險(xiǎn)公司。

那么，在今年的評(píng)選中，究竟哪些保險(xiǎn)公司會(huì)脫穎而出？《投資者報(bào)》編輯部根據(jù)公開數(shù)據(jù)和公司提供的資料進(jìn)行深度研究和認(rèn)真篩選，推出了八項(xiàng)大獎(jiǎng)，分別是壽險(xiǎn)品牌先鋒獎(jiǎng)、財(cái)險(xiǎn)品牌先鋒獎(jiǎng)、健康險(xiǎn)品牌先鋒獎(jiǎng)、壽險(xiǎn)成長(zhǎng)先鋒獎(jiǎng)、財(cái)險(xiǎn)成長(zhǎng)先鋒獎(jiǎng)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)新先鋒獎(jiǎng)、保險(xiǎn)客戶服務(wù)先鋒獎(jiǎng)和保險(xiǎn)公益先鋒獎(jiǎng)，共有28家保險(xiǎn)公司獲得榮譽(yù)。

保險(xiǎn)市場(chǎng)強(qiáng)者恒強(qiáng)

盡管保監(jiān)會(huì)對(duì)于中短期理財(cái)險(xiǎn)的快速膨脹狀況踩了急剎車，但整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)并未出現(xiàn)下滑，市場(chǎng)仍然呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

保監(jiān)會(huì)披露的前三季度數(shù)據(jù)顯示，去年前三季度，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2.5萬億元，同比增長(zhǎng)32.18%，其中產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)分別同比增長(zhǎng)7.78%和36.95%。保險(xiǎn)資產(chǎn)總量為14.63萬億元，較年初增長(zhǎng)18.38%。

在整體增長(zhǎng)背后，保險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)，前幾年中小保險(xiǎn)公司靠著理財(cái)險(xiǎn)進(jìn)行彎道超車的時(shí)間窗口已經(jīng)被關(guān)閉。

《投資者報(bào)》記者注意到，今年前三季度，總保費(fèi)超過千億元的人身險(xiǎn)公司有9家，分別為中國(guó)人壽、平安人壽、安邦人壽、太保人壽、華夏人壽、泰康人壽、人保壽險(xiǎn)、富德生命人壽以及太平人壽，保費(fèi)規(guī)模為5158億元、3761億元、2001億元、1647億元、1496億元、1411億元、1075億元、1057億元以及1016億元。其中平安人壽、太保人壽、泰康人壽、太平人壽四家公司保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)均超過20%，持續(xù)保持強(qiáng)者優(yōu)勢(shì)。

然而在天平的另一端，31家人身險(xiǎn)公司保費(fèi)卻同比下滑，9家公司保費(fèi)下滑超過五成，包括中法人壽、中華人壽、華匯人壽等。

我們發(fā)現(xiàn)，上述保費(fèi)大幅滑坡的公司主要是投資驅(qū)動(dòng)型保險(xiǎn)公司，由于中短期理財(cái)險(xiǎn)被限制，保費(fèi)出現(xiàn)斷崖式下跌。保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，前三季度，整個(gè)人身險(xiǎn)市場(chǎng)萬能險(xiǎn)僅占18.37%，同比下降18.48個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)下保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及渠道拓展的能力，此前大型保險(xiǎn)公司就以強(qiáng)大的個(gè)險(xiǎn)渠道見長(zhǎng)，因此在新形勢(shì)下，大型保險(xiǎn)公司迎來更好的發(fā)展前景。這些保險(xiǎn)公司依托個(gè)險(xiǎn)渠道代理人數(shù)量和產(chǎn)能雙提升，實(shí)現(xiàn)了保費(fèi)收入和新業(yè)務(wù)價(jià)值的高速增長(zhǎng)，拉動(dòng)公司內(nèi)含價(jià)值提升，牢牢占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。而曾經(jīng)一度增長(zhǎng)迅猛的理財(cái)險(xiǎn)公司，主要是依靠銀行、郵政的代理，保障類產(chǎn)品并不是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，顯然已不太適合在銀郵渠道大規(guī)模銷售。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，前三季度，個(gè)人代理業(yè)務(wù)成為第一大渠道，占人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)總量的48.61%，同比上升；銀郵代理業(yè)務(wù)占比42.77%，同比下降，個(gè)險(xiǎn)渠道取代銀郵渠道，成為決勝主戰(zhàn)場(chǎng)。

財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)與人身險(xiǎn)呈現(xiàn)的馬太效應(yīng)一樣，前三季度保費(fèi)收入過百億的公司有人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光財(cái)險(xiǎn)、太平保險(xiǎn)、出口信用以及天安財(cái)險(xiǎn)等10家公司。前兩名人保股份和平安財(cái)險(xiǎn)的市場(chǎng)規(guī)模占比達(dá)53.6%，前10家加起來市場(chǎng)份額接近七成。

在規(guī)模前10名公司中，超過市場(chǎng)平均增速的公司有平安財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、陽光財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)、中國(guó)信保5家公司，不言而喻“大象”也能翩翩起舞。

盈利能力分化嚴(yán)重

《投資者報(bào)》納入統(tǒng)計(jì)范圍的69家人身險(xiǎn)公司，前三季度盈利共計(jì)868億元，40家公司盈利，盈利向好的公司居多。從盈利排行榜可以看出，前三季度盈利最多的公司依次是平安壽險(xiǎn)、中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)，泰康人壽以及新華保險(xiǎn)，分別高達(dá)357億元、260億元、72億元、66億元以及49億元。

影響保險(xiǎn)公司盈利的除了保費(fèi)收入外，投資能力也是重要因素。今年以來，A股呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性牛市，大盤股表現(xiàn)不俗，中小盤股則跌幅慘烈。所以對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，其投資成績(jī)也是兩極分化，反映到利潤(rùn)上同樣如此。

前三季度，人身險(xiǎn)凈利潤(rùn)增幅翻番的公司有13家，包括友邦保險(xiǎn)、國(guó)華人壽、合眾人壽、匯豐人壽、恒大人壽、農(nóng)銀人壽、人保壽險(xiǎn)、中郵人壽、中美聯(lián)泰、人保健康、泰康養(yǎng)老、君龍人壽以及中國(guó)人壽。endprint

從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上看，友邦保險(xiǎn)（中國(guó)）是最大的驚喜，前三季度凈利潤(rùn)高達(dá)15億元，盈利躋身行業(yè)前10，同比增幅高達(dá)17倍。不過，這主要是去年基數(shù)過低造成的。去年友邦中國(guó)的凈利潤(rùn)只有3.5億元，同比驟降了九成，當(dāng)時(shí)凈利潤(rùn)下降的原因主要是投資收益下滑。

國(guó)華人壽凈利潤(rùn)也增長(zhǎng)8.7倍達(dá)17.37億元。恒大人壽更是扭虧為盈，今年前三季度盈利高達(dá)13.15億元。中郵人壽前三季度凈利潤(rùn)達(dá)4.69億元，同比增長(zhǎng)132%。陽光保險(xiǎn)2017年表現(xiàn)也比較亮眼，今年前三季度總保費(fèi)收入達(dá)488.85億元，同比增長(zhǎng)7.82%。近年來，陽光保險(xiǎn)一直遵循著保險(xiǎn)姓保，保險(xiǎn)要回歸保障的本源的理念經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，特別是在保障型產(chǎn)品方面，陽光保險(xiǎn)開發(fā)了“i保終身重疾險(xiǎn)”等多款產(chǎn)品，深受市場(chǎng)歡迎。今年前三季度，陽光保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)39.73%達(dá)423.81億元，公司盈利12.28億元，排名行業(yè)第12位。

在將盈利排名居前列和保費(fèi)規(guī)模前列的公司對(duì)照時(shí)，《投資者報(bào)》發(fā)現(xiàn)了一個(gè)有意思的現(xiàn)象，兩者并非一一對(duì)應(yīng)。譬如今年保費(fèi)首次躋身前五的華夏人壽，保費(fèi)近1500億元，實(shí)力不可謂不強(qiáng)，不過凈利潤(rùn)有4.97億元，排名15位，同比下滑64%。而新華保險(xiǎn)的情況正好相反。這幾年，新華保險(xiǎn)一直在進(jìn)行保費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，回歸保障類產(chǎn)品，總保費(fèi)規(guī)模略微下滑，但是其盈利能力仍不含糊，前三季度盈利48.95億元，同比增長(zhǎng)11.55%，盈利排名仍然居于行業(yè)前列。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利方面呈現(xiàn)同樣的趨勢(shì)。人保財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)的盈利超過百億元，分別為177億元、111億元，太保財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)以及中華聯(lián)合盈利也超過了10億元，這5家公司的盈利占據(jù)全部財(cái)險(xiǎn)公司盈利的九成。其他70多家財(cái)險(xiǎn)公司只能分食一成的利潤(rùn)。

有兩家新成立的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司——眾安財(cái)險(xiǎn)和泰康在線值得關(guān)注，它們以保險(xiǎn)科技創(chuàng)新滿足客戶需求，受到市場(chǎng)的歡迎和認(rèn)可。

9家公司服務(wù)領(lǐng)先

企業(yè)的價(jià)值源于客戶，只有為客戶創(chuàng)造價(jià)值才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自身價(jià)值，這是企業(yè)基本的商業(yè)邏輯。對(duì)于保險(xiǎn)來說，保險(xiǎn)服務(wù)是非常重要的一環(huán)，此前評(píng)價(jià)這一塊內(nèi)容，都是感性的評(píng)判。今年11月24日保監(jiān)會(huì)首次推出服務(wù)評(píng)級(jí)的量化指標(biāo)：2017年保險(xiǎn)公司服務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果。

據(jù)介紹，該評(píng)價(jià)體系按照得分從高到低依次分為A、B、C、D四大類，重點(diǎn)圍繞消費(fèi)者反映最強(qiáng)烈的銷售、理賠、咨詢、維權(quán)等方面的突出問題，按財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)分別設(shè)定電話呼入人工接通率、理賠獲賠率、投訴率等8類定量指標(biāo)，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)重要服務(wù)創(chuàng)新和重大負(fù)面事件分別進(jìn)行加減分。

在參評(píng)的59家人身險(xiǎn)公司中，獲得A類評(píng)級(jí)的有11家，占比18.64%；B類35家，占比59.32%；C類12家，占比20.34%；D類1家，占比1.69%。在參評(píng)的58家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，獲得A類評(píng)級(jí)的有10家，占比17.24%；B類38家，占比65.52%；C類10家，占比17.24%。

其中，平安人壽、新華人壽、太平人壽、德華安顧人壽、人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)、安盛天平財(cái)險(xiǎn)、錦泰財(cái)險(xiǎn)等9家獲得AA評(píng)級(jí)，屬于保監(jiān)會(huì)服務(wù)評(píng)價(jià)的最高等級(jí)。

記者注意到，為了提高服務(wù)水平，積極上進(jìn)的公司一直在努力改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，譬如平安財(cái)險(xiǎn)、光大永明、安邦人壽、天安人壽，今年推出了系列服務(wù)舉措，令用戶的服務(wù)體驗(yàn)大幅提高，它們也因此獲得了《投資者報(bào)》2017“保險(xiǎn)客戶服務(wù)先鋒獎(jiǎng)”的殊榮。

另外，在滿足客戶服務(wù)方面，保險(xiǎn)行業(yè)正在加快科技的投入和研發(fā)，提升用戶體驗(yàn)。如今，保險(xiǎn)業(yè)正進(jìn)一步對(duì)接場(chǎng)景化、規(guī)?；?、個(gè)性化的消費(fèi)需求，紛紛布局以人工智能、云平臺(tái)和區(qū)塊鏈為主的產(chǎn)品，承保、核保、定損、理賠等各個(gè)環(huán)節(jié)都逐漸實(shí)現(xiàn)智能化。

整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可控

在保監(jiān)會(huì)大刀闊斧的整治下，當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)整體發(fā)展健康。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，三季度末，納入審議的167家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為253%，比上季度末下降1.7個(gè)百分點(diǎn)；平均核心償付能力充足率為241%，比上季度末下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，平均綜合償付能力充足率合規(guī)。

記者注意到，今年10月20日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》，首次明確償付能力達(dá)標(biāo)必須同時(shí)滿足三個(gè)指標(biāo)：第一，核心償付能力充足率不低于50%；第二，綜合償付能力充足率不低于100%；第三，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B級(jí)。

從現(xiàn)有數(shù)據(jù)看，按照新規(guī)，只有少數(shù)公司償付能力不達(dá)標(biāo)，包括新光海航、中法人壽、誠(chéng)泰財(cái)險(xiǎn)、浙商財(cái)險(xiǎn)等。

中法人壽在三季度償付能力報(bào)告中表示，公司2017年4月下旬陷入流動(dòng)性枯竭，三季度末償付能力為-2776.16%。為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)，公司努力協(xié)調(diào)股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項(xiàng)應(yīng)急措施暫緩風(fēng)險(xiǎn)暴露。截至2017年三季度末，公司已向股東借款1.05億元，日常運(yùn)營(yíng)均靠股東借款維持。

新光海航人壽在三季度末的償付能力為-428.43%，在償付能力報(bào)告中表示，針對(duì)現(xiàn)階段償付能力狀況，公司管理層已多次向監(jiān)管機(jī)關(guān)進(jìn)行匯報(bào)，并采取了再保險(xiǎn)安排、投資管控及費(fèi)用管控等措施來緩解償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。

在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中，誠(chéng)泰財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)分為C級(jí)。該公司成立于2011年，注冊(cè)資本10億元人民幣，總部設(shè)在云南，是由云南省城市建設(shè)投資有限公司、云南冶金集團(tuán)、云南世博旅游控股集團(tuán)、昆明市交通投資有限責(zé)任公司、云南省工業(yè)投資控股集團(tuán)、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司、云南機(jī)場(chǎng)集團(tuán)7家大型國(guó)企出資組建而成。

而浙商財(cái)險(xiǎn)15億元增資到位后，三季度償付能力有明顯提升，核心償付能力從45%提升至268%，綜合償付能力從91%提升至328%。但由于償付能力報(bào)告披露的是最近一期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，暫評(píng)為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)以超過20%的增速高速發(fā)展了30多年。但世界上沒有任何一個(gè)行業(yè)可以持續(xù)高速發(fā)展，絢爛終將回歸平淡。很顯然，中國(guó)的保險(xiǎn)體系高速運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)間已經(jīng)很長(zhǎng)，適時(shí)調(diào)整、內(nèi)省很有必要。

透過數(shù)據(jù)我們注意到，少數(shù)保險(xiǎn)公司發(fā)展模式激進(jìn)，資產(chǎn)與負(fù)債嚴(yán)重錯(cuò)配，存在較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患；部分保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)控制度不健全；一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)盲目跨領(lǐng)域跨市場(chǎng)并購(gòu)，個(gè)別保險(xiǎn)資管產(chǎn)品多層嵌套，極易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。

今年保監(jiān)會(huì)顯然加大了對(duì)各家公司的監(jiān)管強(qiáng)度，出具了一系列監(jiān)管函。隨著監(jiān)管力量的加強(qiáng)，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)有望逐步健全運(yùn)營(yíng)機(jī)制，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的保障作用，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金脫虛向?qū)崳灾С謱?shí)體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。endprint