協(xié)同推進(jìn)綠色金融與普惠金融發(fā)展

魯政委+湯維祺

2016年9月，在杭州G20峰會(huì)上，中國提出了建設(shè)“綠色金融”與“普惠金融”的議題，成為全球金融治理“中國方案”的關(guān)鍵內(nèi)容，受到了全球的關(guān)注。綠色金融與普惠金融是我國金融改革的重要方向，對(duì)于實(shí)現(xiàn)我國“協(xié)調(diào)、創(chuàng)新、綠色、開放、共享”五大發(fā)展戰(zhàn)略都有重要意義。在過去的5年中，我國已經(jīng)在綠色金融和普惠金融的相關(guān)領(lǐng)域開展了深入的探索，并成功地將相關(guān)理念和經(jīng)驗(yàn)推向國際社會(huì)。2017年7月，習(xí)近平總書記在全國金融工作會(huì)議上進(jìn)一步明確表示，國家鼓勵(lì)發(fā)展普惠金融和綠色金融，并以此作為推動(dòng)金融“脫虛向?qū)崱?，支持?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手；而在十九大報(bào)告中，習(xí)近平總書記更是將保障與改善民生，和建設(shè)生態(tài)文明列入新時(shí)代中國特色社會(huì)主義建設(shè)的基本方略，成為推動(dòng)美麗中國建設(shè)目標(biāo)的兩項(xiàng)重要抓手。

盡管綠色金融與普惠金融在發(fā)展目標(biāo)及服務(wù)對(duì)象上有不同的側(cè)重，但是其發(fā)展理念有著內(nèi)在的一致性，使得兩者的主要內(nèi)容和服務(wù)模式之間出現(xiàn)了普遍的交集，發(fā)展目標(biāo)間也存在互相支撐、相輔相成的協(xié)同效應(yīng)。從實(shí)踐的角度看，綠色金融與普惠金融又面臨著很多共同的障礙。

在國家政策的引導(dǎo)下，普惠金融與綠色金融近年來都經(jīng)歷了快速的發(fā)展，而隨著推廣的范圍不斷擴(kuò)大、實(shí)踐的深度不斷提升，綠色金融與普惠金融的關(guān)聯(lián)與耦合也逐漸顯現(xiàn)。通過政策優(yōu)化和對(duì)接、服務(wù)模式的改革等措施，推動(dòng)綠色金融與普惠金融的協(xié)同發(fā)展，將為兩者的發(fā)展帶來新的思路和空間。

綠色金融與普惠金融的含義與發(fā)展情況

綠色金融在我國的規(guī)?；l(fā)展始于2016年。2016年8月，中國人民銀行等七部委發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，提出了35項(xiàng)發(fā)展綠色金融的具體措施，成為我國綠色金融體系的“基本法”，開啟了系統(tǒng)性的綠色金融制度體系建設(shè)進(jìn)程。按照《指導(dǎo)意見》的定義，綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。在國家的大力推動(dòng)下，銀行、證券、保險(xiǎn)及環(huán)境產(chǎn)權(quán)等各領(lǐng)域的制度體系加快成型。部分金融機(jī)構(gòu)也對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)管理和創(chuàng)新的不同領(lǐng)域，展開了深入的探索。截至2017年2月，銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)21家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)綠色信貸余額7.5萬億元，占所有信貸余額的9%；綠色債券發(fā)行規(guī)模也從2015年的幾乎空白，一躍而起到2016年的2400億元，占全球總量近40%，2017年上半年發(fā)行量占比繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，全球占比超過20%。截至2017年一季度，我國綠色證券投資基金約90只，規(guī)模接近800億元。除此之外，綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、綠色信托、綠色保險(xiǎn)等也都獲得了長足的發(fā)展。

關(guān)注“三農(nóng)”和小微企業(yè)金融服務(wù)，在我國歷來都受到高度的關(guān)注，系統(tǒng)性地發(fā)展普惠金融的序幕也是在2016年拉開。2016年1月，國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》，全面部署落實(shí)普惠金融體系建設(shè)。2017年5月銀監(jiān)會(huì)等11部委聯(lián)合印發(fā)的《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實(shí)施方案》，9月中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)的通知》，進(jìn)一步落實(shí)了普惠金融的鼓勵(lì)政策。

“普惠金融”這一術(shù)語源于2005年5月國際勞工組織的“建設(shè)包容性金融部門（Inclusive Finance）”全球會(huì)議，并被聯(lián)合國用于“2005國際小額信貸年”的宣傳中，是聯(lián)合國和世界銀行倡導(dǎo)和推廣的一種金融服務(wù)理念。國際勞工組織將普惠金融定義為“向所有具有實(shí)際有效需求的個(gè)人和企業(yè)，按照合理的定價(jià)，提供方便、快捷、可靠的金融服務(wù)”，聯(lián)合國將普惠金融定義為“能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系”。普惠金融的概念被引入我國后，受到了高度的重視。2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，明確提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。2015年和2016年中央一號(hào)文件、政府工作報(bào)告多次強(qiáng)調(diào)發(fā)展普惠金融。2015年12月31日，國務(wù)院正式出臺(tái)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》（下稱《規(guī)劃》），確立了推進(jìn)普惠金融發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則和發(fā)展目標(biāo)，首次將發(fā)展普惠金融提升到國家發(fā)展規(guī)劃的高度。按照《規(guī)劃》，我國將普惠金融定義為：通過加大政策引導(dǎo)扶持、加強(qiáng)金融體系建設(shè)、健全金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)?shù)?、有效的金融服?wù)。

普惠金融和綠色金融是“協(xié)調(diào)、綠色、共享”發(fā)展理念在金融市場的具體落實(shí)，兩者的發(fā)展不僅能夠直接地改善對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和貧困人群，以及生態(tài)建設(shè)等領(lǐng)域的金融服務(wù)水平，助力“美麗中國”建設(shè)，更有助于深化金融市場創(chuàng)新、鼓勵(lì)更廣泛的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和民間投資，降低全社會(huì)交易成本、減少信息不對(duì)稱，對(duì)我國實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展和包容性增長具有重要意義。

綠色金融與普惠金融的內(nèi)在聯(lián)系

綠色金融的特點(diǎn)在于專門的服務(wù)領(lǐng)域，即側(cè)重于推動(dòng)節(jié)能環(huán)保、生態(tài)治理，推動(dòng)綠色生產(chǎn)和生活；而普惠金融的特點(diǎn)在于專門的服務(wù)對(duì)象，即側(cè)重于為農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群和殘疾人、老年人等其他特殊群體提供金融服務(wù)。從定義上看，綠色金融與普惠金融的側(cè)重點(diǎn)和推進(jìn)路徑有所不同。然而，進(jìn)一步深入分析兩者內(nèi)在的邏輯卻不難發(fā)現(xiàn)，在發(fā)展理念與目標(biāo)、服務(wù)內(nèi)容和模式及面臨的主要障礙等方面，綠色金融與普惠金融之間存在著密切的關(guān)聯(lián)。

發(fā)展理念具有內(nèi)在一致性

普惠金融的核心發(fā)展理念在于實(shí)現(xiàn)“人群間的機(jī)會(huì)公平”，即通過為更廣泛的人群提供金融服務(wù)，使不同人群都能夠平等地共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)會(huì)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。而綠色金融的發(fā)展理念則在于推動(dòng)“可持續(xù)發(fā)展”，即通過引導(dǎo)資源配置，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。不同人群間橫向的公平，與代際間縱向的可持續(xù)看似并不相關(guān)，然而在一定意義上，兩者實(shí)際上是同一個(gè)問題的兩個(gè)角度。

首先，可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)容包括社會(huì)公平與發(fā)展、環(huán)境保護(hù)與治理和資源節(jié)約與合理利用，其中社會(huì)公平與發(fā)展決定了人的可持續(xù)，與環(huán)境的可持續(xù)、經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)一起，構(gòu)成了可持續(xù)發(fā)展的核心目標(biāo)。金融作為“百業(yè)之母”，能否獲得合理有效的金融服務(wù)，決定了特定人群能夠融入經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，分享經(jīng)濟(jì)增長。從這個(gè)角度看，享受金融服務(wù)的權(quán)利和受教育權(quán)一樣，都是人的“發(fā)展權(quán)”最重要的內(nèi)容。在我國，城市人口、高收入人群、大企業(yè)等已經(jīng)擁有了較為全面、可靠的金融服務(wù)機(jī)會(huì)，而小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體則是金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。發(fā)展普惠金融，為小微企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)群體、“三農(nóng)”和低收入偏遠(yuǎn)地區(qū)提供金融服務(wù)，能夠有效地提升相應(yīng)地區(qū)和特殊人群的發(fā)展與創(chuàng)新熱情，在促進(jìn)社會(huì)公平與協(xié)調(diào)的同時(shí)，為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的持續(xù)發(fā)展帶來新的動(dòng)力。endprint

其次，綠水青山和藍(lán)天白云，是每一個(gè)人平等地可以享有的資源。綠色金融支持生態(tài)和環(huán)境治理，優(yōu)化生態(tài)環(huán)境質(zhì)量、增加生態(tài)產(chǎn)品和服務(wù)供給，能夠最平等地提升最廣大人民群眾的生活質(zhì)量。不僅如此，低收入群、“三農(nóng)”及邊遠(yuǎn)地區(qū)人群，居住和生活條件差、自我保護(hù)能力弱，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)又直接受天氣、環(huán)境影響，因而是受到環(huán)境污染、生態(tài)破壞及氣候變化威脅最為敏感的人群。從這個(gè)角度看，發(fā)展綠色金融，推動(dòng)全國及各地區(qū)的綠色發(fā)展和環(huán)境生態(tài)治理，同樣也是提升地區(qū)間協(xié)調(diào)和人群間公平的有效途徑，與普惠金融的發(fā)展目標(biāo)殊途同歸。

主要內(nèi)容與服務(wù)對(duì)象存在普遍交集

隨著綠色發(fā)展的不斷深化，在綠色鄉(xiāng)村、生態(tài)城市、綠色消費(fèi)等更廣泛的領(lǐng)域全面挖掘節(jié)能減排和綠色轉(zhuǎn)型的潛力，是落實(shí)生態(tài)文明建設(shè)目標(biāo)、建設(shè)美麗中國的必要措施，而居民、園區(qū)和農(nóng)村小規(guī)模綠色項(xiàng)目也將成為綠色金融市場關(guān)注的熱點(diǎn)。

首先，小型、分布式的綠色和低碳項(xiàng)目正日益成為綠色發(fā)展和轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。以分布式光伏為例，2017年上半年美國光伏總裝機(jī)中，有超過40%為居民屋頂光伏項(xiàng)目，而德國已有三分之一的家庭在房頂上安裝了光伏設(shè)備，發(fā)電量約占全國年用電量的8%。針對(duì)屋頂光伏設(shè)備的綠色消費(fèi)貸款、抵押貸款等金融工具的創(chuàng)新應(yīng)用，是此類項(xiàng)目快速發(fā)展的重要因素。此外，隨著環(huán)境污染防治的專業(yè)性、規(guī)?；潭炔粩嗵岣?，行業(yè)技術(shù)更迭加快。大量小規(guī)模、輕資產(chǎn)、技術(shù)密集型的專業(yè)化機(jī)構(gòu)不僅提供了大量的第三方污染治理服務(wù)，逐漸成為行業(yè)主流模式，同時(shí)也成為了技術(shù)創(chuàng)新的重要?jiǎng)恿碓?。為此類中小型甚至小微企業(yè)提供融資，能夠有助于加快技術(shù)進(jìn)步、完善市場結(jié)構(gòu)，是綠色金融的重要內(nèi)容。

10月10日，北京銀監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布了北京市金融工作局牽頭8部門編制的《關(guān)于構(gòu)建首都綠色金融體系的實(shí)施辦法》，有望發(fā)揮首都體制機(jī)制建設(shè)示范帶動(dòng)作用，為全國其他地方的綠色金融體系建設(shè)工作提供范本和模板。在《實(shí)施辦法》中，專門提出了要發(fā)展“綠色小額信貸”，并明確了一整套推動(dòng)落實(shí)的具體措施，從而創(chuàng)新性地將綠色金融與普惠金融兩相結(jié)合。

其次，從地域覆蓋的角度，一方面隨著人民生活水平的提升，農(nóng)村地區(qū)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量及其食品安全等問題的影響，成為人民群眾美好生活的基本保障，受到了高度重視。另一方面，部分低收入地區(qū)盡管工業(yè)化發(fā)展遲緩，但自然環(huán)境較好、生態(tài)承載力較強(qiáng)，借助綠色金融支持美麗鄉(xiāng)村、特色小鎮(zhèn)等生態(tài)旅游的發(fā)展，能夠充分發(fā)揮生態(tài)資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，激發(fā)地方經(jīng)濟(jì)活力，帶動(dòng)落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)起飛。十九大報(bào)告也提出，要遵循“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富?！钡臉?biāo)準(zhǔn)，使綠色發(fā)展、生態(tài)發(fā)展成為新農(nóng)村建設(shè)的總要求。事實(shí)上在此之前，不論是銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《綠色信貸指引》《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》，還是中國人民銀行發(fā)布的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》和國家發(fā)改委發(fā)布的《綠色債券發(fā)行指引》，都已經(jīng)將農(nóng)村污染治理及綠色基礎(chǔ)設(shè)施、新能源開發(fā)，以及生態(tài)農(nóng)業(yè)、特色小鎮(zhèn)、生態(tài)旅游等農(nóng)村項(xiàng)目納入綠色信貸和綠色債券支持的范疇。

面臨共同的挑戰(zhàn)與障礙

不論是社會(huì)公平的提升還是生態(tài)環(huán)境的改善，都能帶來顯著的社會(huì)效應(yīng)，因此普惠金融與綠色金融都存在外部性，如果沒有政策有效引導(dǎo)，將會(huì)面臨供給不足的問題。然而，綠色金融和普惠金融在我國金融市場都是新興的領(lǐng)域，政府和監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)，以及市場投資者對(duì)此都缺乏深入的認(rèn)識(shí)，尚未形成成熟的政策體系和市場機(jī)制。

具體而言，綠色金融與普惠金融所覆蓋的范圍大量涉及“三農(nóng)”“雙創(chuàng)”、小微企業(yè)及個(gè)人等傳統(tǒng)金融服務(wù)涉足較少，或者較為薄弱的領(lǐng)域。相關(guān)主體缺乏可用于擔(dān)保增信的資產(chǎn)、基礎(chǔ)信息薄弱等原因，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理和控制難度較大。此外，由于所涉項(xiàng)目分散、單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模小，導(dǎo)致業(yè)務(wù)營銷和管理成本較高。這些都是限制綠色金融和普惠金融規(guī)模化、持續(xù)性發(fā)展的重要因素。

協(xié)同推進(jìn)綠色金融與普惠金融

綠色金融與普惠金融理念一致、內(nèi)容重疊、障礙共通，協(xié)同推進(jìn)綠色然金融與普惠金融的發(fā)展，能夠有效地推進(jìn)綠色、和諧發(fā)展及包容性增長目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為此，我們可以從政策體系、市場機(jī)制、技術(shù)創(chuàng)新及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理四個(gè)角度展開更進(jìn)一步的深入探索。

明確細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，打通配套支持政策。明確綠色金融和普惠金融的定義，劃定支持的領(lǐng)域邊界，是相關(guān)政策與業(yè)務(wù)落地的前提條件。盡管綠色金融的《指導(dǎo)意見》以及普惠金融的《規(guī)劃》中，都已經(jīng)對(duì)兩者的定義和范疇做出了較為明確的界定，但是在業(yè)務(wù)和監(jiān)管的實(shí)踐過程中，依然存在一些概念需要通過構(gòu)建完備的標(biāo)準(zhǔn)體系加以明確，包括主體資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、信息披露管理標(biāo)準(zhǔn)等。對(duì)于綠色金融和普惠金融這兩個(gè)新興的領(lǐng)域，標(biāo)準(zhǔn)體系的建立和完善對(duì)于市場發(fā)展的方向具有重要的引導(dǎo)作用。推動(dòng)綠色金融與普惠金融相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系的協(xié)調(diào)，比如針對(duì)農(nóng)村生態(tài)保護(hù)和污染治理，以及可再生能源相關(guān)項(xiàng)目，需在綠色金融相關(guān)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)中補(bǔ)充小額信貸等融資工具相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，而在普惠金融方面，則需要在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)中納入對(duì)環(huán)境效應(yīng)的考量。

在明確標(biāo)準(zhǔn)體系的前提下，可以考慮打通綠色金融與普惠金融的相關(guān)配套扶持政策。目前針對(duì)綠色金融，國家設(shè)立的5省8地綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，以及部分其他地區(qū)，正在探索對(duì)綠色金融貼息、財(cái)稅優(yōu)惠等扶持政策，金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)市場主體也在內(nèi)部管理過程中對(duì)綠色金融提供了專項(xiàng)規(guī)模等業(yè)務(wù)資源的傾斜。在普惠金融領(lǐng)域，中國人民銀行已經(jīng)通過差別準(zhǔn)備金、支農(nóng)支小再貸款、扶貧再貸款、再貼現(xiàn)、信貸政策導(dǎo)向評(píng)估等貨幣政策工具，引導(dǎo)金融資源向普惠金融傾斜；而在《商業(yè)銀行資本管理辦法》中也已經(jīng)明確對(duì)符合規(guī)定的涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款使用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，通過差異化的風(fēng)險(xiǎn)容忍度鼓勵(lì)普惠金融。目前綠色金融和普惠金融的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)互相獨(dú)立，相關(guān)配套政策也互相獨(dú)立，扶持力度差異較大。因此，可以在監(jiān)管和配套扶持政策上，實(shí)現(xiàn)綠色金融與普惠金融政策的打通，研究在確保不發(fā)生重復(fù)調(diào)節(jié)的前提下，允許交叉使用。在短期，可以通過在綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系中，針對(duì)“三農(nóng)”、小微項(xiàng)目，以及在普惠金融標(biāo)準(zhǔn)體系中，針對(duì)綠色項(xiàng)目制定專門的細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，有益于推動(dòng)綠色金融與普惠金融的協(xié)同發(fā)展。endprint

構(gòu)建多元化、多層級(jí)市場主體結(jié)構(gòu)。項(xiàng)目分布分散，存在大量小規(guī)模項(xiàng)目，是綠色金融和普惠金融共同的特征。因此，建立多元化的金融組織網(wǎng)絡(luò)，適應(yīng)不同區(qū)域、不同規(guī)?？蛻舻男枨?，對(duì)于綠色金融和普惠金融都有非常積極的作用。構(gòu)建由政策性銀行、大型商業(yè)銀行、中小型城商行和農(nóng)商行，以及地方性基層金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等組成的，多層級(jí)、多元化的金融服務(wù)組織體系，是協(xié)同推進(jìn)綠色金融和普惠金融的組織基礎(chǔ)。其中政策性銀行承擔(dān)傳導(dǎo)政策激勵(lì)、發(fā)揮市場導(dǎo)向的作用，而商業(yè)銀行則作為金融服務(wù)的核心，通過設(shè)立專門的事業(yè)部統(tǒng)籌管理綠色金融和普惠金融業(yè)務(wù)，提升服務(wù)專業(yè)性。在2017年6月五省市綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)方案，以及9月北京發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建首都綠色金融體系的實(shí)施辦法》中，都明確了要建立綠色金融組織機(jī)制，設(shè)立綠色分行或綠色金融事業(yè)部；2017年《政府工作報(bào)告》也明確提出，要推動(dòng)大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部。地方性基層金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)信社、合作社，以及小額貸款公司、租賃公司、消費(fèi)金融公司，以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等，則可以為“三農(nóng)”、小微綠色金融項(xiàng)目解決融資的“最后一公里”。

此外，通過政府與金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本合作的方式，鼓勵(lì)和培育專業(yè)化、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者通過農(nóng)村合作社或行業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立專業(yè)化的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為綠色金融與普惠金融相關(guān)領(lǐng)域的項(xiàng)目提供增信，是降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本、提升專業(yè)性的有效手段。在《關(guān)于構(gòu)建首都綠色金融體系的實(shí)施辦法》中就提出，要將股東環(huán)保信息作為融資性擔(dān)保和小額貸款行業(yè)準(zhǔn)入重要參考，將服務(wù)綠色發(fā)展情況作為監(jiān)管評(píng)價(jià)和信用評(píng)級(jí)的重要權(quán)重指標(biāo)，并根據(jù)綠色金融服務(wù)績效對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司實(shí)施差異化監(jiān)管。

加強(qiáng)信息共享，完善信息披露和風(fēng)險(xiǎn)管理。信息基礎(chǔ)薄弱，是綠色金融和普惠金融面臨的另一大挑戰(zhàn)。構(gòu)建信息平臺(tái)，共享小微企業(yè)和農(nóng)戶征信信息、環(huán)保監(jiān)察和執(zhí)法信息，以及工商、稅務(wù)、海關(guān)、民政、國土、環(huán)保等部門的政務(wù)信息，并允許小貸公司、消費(fèi)金融公司等微型金融機(jī)構(gòu)接入，能夠有效地提升市場信息透明度，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供有力的工具和條件。

此外，充分利用信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)金融，是完善信息機(jī)制的有力手段。信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛使用以及互聯(lián)網(wǎng)與金融的深化融合，有效降低金融服務(wù)成本，改進(jìn)服務(wù)效率，提高金融服務(wù)的覆蓋面和可獲得性。通過網(wǎng)絡(luò)化的金融服務(wù)，積累了消費(fèi)、生活和投融資相關(guān)方面的大數(shù)據(jù)，對(duì)于個(gè)人征信具有重要的價(jià)值，可以鼓勵(lì)相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)主體和機(jī)構(gòu)參與信息平臺(tái)和征信體系的建設(shè)。

鼓勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高服務(wù)針對(duì)性。生態(tài)環(huán)境資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，是在“三農(nóng)”、偏遠(yuǎn)地區(qū)及小規(guī)模綠色環(huán)保項(xiàng)目有待發(fā)掘的重要財(cái)產(chǎn)，具有客觀的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值。因此，需要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷拓寬抵質(zhì)押方式，豐富貸款產(chǎn)品，包括林權(quán)、土地使用權(quán)、農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)村住房財(cái)產(chǎn)權(quán)等農(nóng)村“兩權(quán)”，以及排污權(quán)、用能源、用水權(quán)、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等融資工具。

（作者單位：興業(yè)研究；魯政委系興業(yè)銀行、華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，興業(yè)研究副總裁）endprint