對我國商業(yè)銀行境外經(jīng)營風(fēng)險防范問題的思考

■葛正燦

對我國商業(yè)銀行境外經(jīng)營風(fēng)險防范問題的思考

■葛正燦

近年來，隨著海外金融監(jiān)管與反洗錢形勢的變化，以及我國“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施和銀行業(yè)加速“走出去”，銀行業(yè)海外經(jīng)營出現(xiàn)的風(fēng)險事件逐漸增多。本文對我國銀行業(yè)海外經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特征和面臨的主要風(fēng)險進(jìn)行了分析，并據(jù)此提出相關(guān)風(fēng)險防控的建議。

商業(yè)銀行；境外經(jīng)營；風(fēng)險防范

葛正燦，中國人民銀行南昌中心支行。（江西南昌330008）

據(jù)《第一財經(jīng)日報》2017年2月18日報道，中國銀行同意支付60萬歐元罰款，就“2015年6月，意大利控告中國銀行米蘭分行洗錢案”一事與意大利檢方達(dá)成和解。在案件達(dá)成和解的同時，涉事的4名中國銀行員工被判有期徒刑2年，緩期執(zhí)行；中國銀行的98萬歐元相關(guān)收入也被判上繳。中國銀行米蘭分行被控洗錢案是我國近年商業(yè)銀行境外經(jīng)營的風(fēng)險事件之一，這類事件不僅對相關(guān)銀行主體形成了財務(wù)損失，也在一定程度上影響了我國商業(yè)銀行的整體海外形象與聲譽(yù)。因此，認(rèn)清當(dāng)前商業(yè)銀行境外經(jīng)營面臨的潛在風(fēng)險，采取必要的風(fēng)險防范舉措并建立完善的風(fēng)險監(jiān)督防范機(jī)制，對商業(yè)銀行“走出去”的健康可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

一、商業(yè)銀行加強(qiáng)海外經(jīng)營風(fēng)險防范已刻不容緩

21世紀(jì)以來，隨著國家競爭力的快速提高和對外開放的深度擴(kuò)展，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力快速提升，國際化經(jīng)營得到穩(wěn)步發(fā)展。2008年全球金融危機(jī)后，隨著世界經(jīng)濟(jì)金融格局調(diào)整加劇，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，國家實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略，中資企業(yè)加速“走出去”，國內(nèi)銀行同業(yè)競爭加劇等新趨勢不斷呈現(xiàn)，中資銀行業(yè)“走出去”速度進(jìn)一步加快。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2014年底，18家中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共在海外51個國家和地區(qū)設(shè)立1144家分支機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)已超過1.2萬億美元。

伴隨著銀行業(yè)加速“走出去”，銀行海外經(jīng)營的風(fēng)險事件也逐漸增多。2002年1月，中國銀行紐約分行由于違規(guī)行為被美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰；2015年6月，中國銀行米蘭分行被控洗錢；2015年7月，中國建設(shè)銀行美國紐約分支機(jī)構(gòu)被美國監(jiān)管部門警告；2016年2月，中國工商銀行馬德里分行被西班牙國民警衛(wèi)隊(duì)和反腐敗檢查官辦公室搜查。這些事件都給商業(yè)銀行海外經(jīng)營的風(fēng)險防范問題敲響了警鐘，在新時期，如何防范海外經(jīng)營風(fēng)險，確保境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)與母行經(jīng)營乃至國家發(fā)展戰(zhàn)略高度契合，已成為銀行業(yè)亟需關(guān)注和解決的問題。

二、當(dāng)前商業(yè)銀行海外經(jīng)營面臨的主要風(fēng)險挑戰(zhàn)

（一）外部經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險有增無減

全球金融危機(jī)后，世界政治經(jīng)濟(jì)格局更加變化莫測，歐美等經(jīng)濟(jì)和政治大國保護(hù)主義抬頭，經(jīng)濟(jì)制裁加強(qiáng)，不斷向其認(rèn)為對其國家利益構(gòu)成威脅的國家或有潛在關(guān)聯(lián)交易的國家和機(jī)構(gòu)發(fā)難；非洲、拉美、中亞等地區(qū)國家政局動蕩不定，政策朝令夕改，民族宗教沖突不斷，武裝暴力活動頻繁，國有化征收風(fēng)險不斷；此外，恐怖主義、民族主義等也層出不窮，都給商業(yè)銀行境外經(jīng)營帶來了較大挑戰(zhàn)。

（二）國際監(jiān)管制度與要求日趨嚴(yán)格

2008年國際金融危機(jī)發(fā)生后，世界各主要國家紛紛通過增設(shè)監(jiān)管指標(biāo)、改組監(jiān)管機(jī)構(gòu)、延伸監(jiān)管范圍、調(diào)整監(jiān)管重點(diǎn)等方式，構(gòu)建更為嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系。同時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在合規(guī)反洗錢、資本監(jiān)管、流動性管理等方面不斷出臺新規(guī)，開展調(diào)查、打擊和處罰的力度也進(jìn)一步加大。如西班牙2016年開展的“蛇行動”早在2014年就已經(jīng)開始部署；金融危機(jī)后美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對外資銀行的反洗錢處罰動輒上億元；這些監(jiān)管新趨勢都對中資銀行的海外經(jīng)營提出了更高要求。

（三）客戶、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與市場波動風(fēng)險挑戰(zhàn)加大

目前，我國商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)對聯(lián)動業(yè)務(wù)依賴較大，客戶資源主要來源于本行的總行或境內(nèi)分支行，業(yè)務(wù)品種以貿(mào)易融資、內(nèi)保外貸等為境內(nèi)客戶提供融資服務(wù)為主，通過境內(nèi)外匯差、利差收益來帶動利潤增長，據(jù)粗略估計，有的銀行境外分支機(jī)構(gòu)甚至80%的盈利是來自于聯(lián)動業(yè)務(wù)。這種客戶與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)高度單一的特征，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)和一些大額風(fēng)險違約信號的顯現(xiàn)，不可避免使得境外分支機(jī)構(gòu)面臨的信用風(fēng)險隨之顯著提升。與此同時，依靠結(jié)構(gòu)、期限和幣種錯配以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)擴(kuò)張的業(yè)務(wù)模式，也承擔(dān)了較高的流動性與市場風(fēng)險，隨著人民幣利率、匯率波動幅度與頻率的加大，對境外機(jī)構(gòu)合理應(yīng)用衍生品套期保值和防范衍生品投機(jī)交易風(fēng)險的能力也提出了更高要求，通過合理的內(nèi)部控制和監(jiān)督來有效降低上述風(fēng)險的壓力越來越大。

（四）管理水平和人才儲備相對不足

隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，銀行經(jīng)營方式電子化、網(wǎng)絡(luò)化特征日趨明顯，尤其是在電子金融廣泛普及、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高度發(fā)達(dá)的海外市場，利用電子渠道、網(wǎng)絡(luò)工具和科技手段，創(chuàng)新的金融產(chǎn)品層出不窮，銀行的信息系統(tǒng)安全、保密和完整性越發(fā)重要。但我國商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)從無到有、從小到大發(fā)展的歷史仍較短，經(jīng)驗(yàn)相對欠缺，很多總行對境外機(jī)構(gòu)的管理制度、機(jī)制、業(yè)務(wù)IT支持系統(tǒng)等還處于不斷完善過程中，境外機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門的溝通互動積累也相對不足。同時，專業(yè)人才特別是經(jīng)驗(yàn)豐富合規(guī)人才的缺口壓力明顯，人員流動性也較高，顯著制約了銀行主動管控風(fēng)險的能力。

三、完善商業(yè)銀行海外經(jīng)營風(fēng)險防控舉措的主要建議

商業(yè)銀行海外發(fā)展的風(fēng)險防控問題已引起了高度重視和關(guān)注，如國內(nèi)某家大型銀行2016年就提出“海外發(fā)展必須始終堅持‘合規(guī)為先’，不能以犧牲合規(guī)為代價開展業(yè)務(wù)”。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加、各國金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)背景下，商業(yè)銀行海外發(fā)展的風(fēng)險防控體系建設(shè)還需進(jìn)一步加強(qiáng)。

（一）逐步建立集中化的全球授信管理體系，防范信用風(fēng)險。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行海外分行發(fā)展大多仍處于初期階段，資產(chǎn)規(guī)模較小，一筆壞賬就可能導(dǎo)致海外分行壞賬率大幅上升。同時，銀行的授信管理體系對于海外分行的很多當(dāng)?shù)乜蛻羧蕴幱诜稚⒐芾頎顟B(tài)，存在多個海外分行對同一客戶分別授信、分別開展業(yè)務(wù)合作的情況，易形成授信集中度較高的信用風(fēng)險。對此，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)授信管理并覆蓋全球的所有分支機(jī)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)客戶信息共享、授信資源統(tǒng)籌、信用風(fēng)險分散、控制重復(fù)授信的目標(biāo)。

（二）加強(qiáng)海外分行資產(chǎn)與負(fù)債的統(tǒng)一管理，有效防范市場風(fēng)險。從負(fù)債角度看，目前我國商業(yè)銀行海外分行的存款基礎(chǔ)薄弱，加上海外特別是歐美地區(qū)的市場利率水平相對于國內(nèi)較低，海外分行更多依賴于總行的資金拆借或從當(dāng)?shù)厥袌鲋苯尤谫Y。而從資產(chǎn)角度看，商業(yè)銀行海外分行大多缺乏零售網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，且海外信貸市場不同于國內(nèi)企業(yè)融資以短期流動資金貸款為主，通常融資期限長達(dá)3～5年，有的甚至10年以上，使得海外分行傾向大量購買企業(yè)債券及參加銀團(tuán)貸款快速做大資產(chǎn)規(guī)模，易形成市場價格波動風(fēng)險、不同幣種錯配、期限錯配導(dǎo)致的匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險向總行傳導(dǎo)。因此，應(yīng)加強(qiáng)并表管理，建立總行與海外分行之間的風(fēng)險隔離防火墻，完善海外分行負(fù)債敞口的利率支付方式、幣種、規(guī)模、期限的對沖機(jī)制，防范利率、匯率等波動帶來的市場風(fēng)險。

（三）加快推進(jìn)境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，防范業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險。相對于同等評級的歐美銀行，我國銀行境外機(jī)構(gòu)海外融資成本相對較高，加上海外(歐美)市場凈息差本身就比中國市場低，使得境外機(jī)構(gòu)息差盈利能力較弱，傾向形成對客戶執(zhí)行較高的貸款定價。而愿意接受高價資金的企業(yè)，往往是信用水平較差的主體或難以從海外融資的中資企業(yè)。同時，境外分行在服務(wù)中國企業(yè)海外并購等業(yè)務(wù)的巨大需求時，往往難以提供良好的并購咨詢、并購貸款等投資銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，新興業(yè)務(wù)發(fā)展相對不足。因此，應(yīng)進(jìn)一步加大銀行境外分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加大輕資本業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的拓展，逐步緩解境外經(jīng)營的整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險。

（四）加強(qiáng)市場溝通和聲譽(yù)建設(shè)，降低海外監(jiān)管風(fēng)險。防范海外監(jiān)管風(fēng)險，境外機(jī)構(gòu)除應(yīng)主動積極加強(qiáng)與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門的溝通互動、切實(shí)遵守境外監(jiān)管制度外，還應(yīng)注重加強(qiáng)市場溝通和聲譽(yù)建設(shè)。要盡量采用國際通行的標(biāo)準(zhǔn)如會計準(zhǔn)則等，便于推進(jìn)市場溝通；各類文件多采用英文，便于海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者開展盡職調(diào)查；建立集中化海外融資機(jī)制，避免不同分行在同一時期形成不同的融資價格，對投資人和監(jiān)管者形成不必要的信息誤導(dǎo)；加快推行各類全球通用的協(xié)議框架，如外匯交易中通用的ISDA協(xié)議等；在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，應(yīng)確保產(chǎn)品符合當(dāng)?shù)氐腎T系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)和會計、稅收、電子化需求等的市場標(biāo)準(zhǔn)。

（五）加強(qiáng)業(yè)務(wù)IT系統(tǒng)和風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)。

逐步提高境外經(jīng)營業(yè)務(wù)系統(tǒng)的自動化程度，在滿足境外監(jiān)管要求條件下，實(shí)現(xiàn)境外與境內(nèi)信息系統(tǒng)的實(shí)時對接與整合，以及境外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息向總行的及時報送。積極使用壓力測試等先進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)，加強(qiáng)境外風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警、報告及防控機(jī)制建設(shè)。風(fēng)險防控的重點(diǎn)不僅應(yīng)包括信用、市場、操作和流動性等傳統(tǒng)風(fēng)險，還應(yīng)包括國別形勢、合規(guī)、法律、聲譽(yù)、政治等各類風(fēng)險。適當(dāng)聘請從事風(fēng)險評估工作的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，利用其在法律、會計、金融、信息等方面的專長，對境外機(jī)構(gòu)面臨的各項(xiàng)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測和預(yù)警，彌補(bǔ)銀行自身在預(yù)警工作中存在的短板。

（六）強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)管理和責(zé)任約束機(jī)制。通過內(nèi)外部審計相結(jié)合，加強(qiáng)審計糾偏，確保各項(xiàng)境外業(yè)務(wù)在授權(quán)范圍內(nèi)合規(guī)開展；嚴(yán)格執(zhí)行跨境法律審查，防范境內(nèi)外法律沖突風(fēng)險；按照監(jiān)管要求建立合規(guī)管理的機(jī)制性安排，杜絕、防止偷稅漏稅和洗錢行為；邀請國際知名的會計師事務(wù)所，開展違規(guī)審計和重要崗位人離崗審計等工作。嚴(yán)格對審計發(fā)現(xiàn)問題的責(zé)任追究，加大問責(zé)懲處力度。建立境外業(yè)務(wù)重大損失責(zé)任追究制度，制定責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化責(zé)任約束。

（七）強(qiáng)化風(fēng)險防范意識、培養(yǎng)專業(yè)人才隊(duì)伍。

注重提高員工的合規(guī)與風(fēng)險意識，強(qiáng)化全員培訓(xùn)，讓員工更多的參與到風(fēng)險管理工作中，提升機(jī)構(gòu)合規(guī)工作技能。強(qiáng)化合規(guī)及風(fēng)險管理人才建設(shè)，積極打造熟悉監(jiān)管要求、具備職業(yè)資質(zhì)、保持相對穩(wěn)定的合規(guī)與風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)。積極探索建立海外反洗錢中心、設(shè)置首席風(fēng)險官、首席信貸審查官等做法，不斷改進(jìn)風(fēng)險防范專業(yè)水平。

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1006-169X（2017）03-0066-03