對互聯(lián)網(wǎng)金融時代征信業(yè)發(fā)展的思考

■雷雪飛

對互聯(lián)網(wǎng)金融時代征信業(yè)發(fā)展的思考

■雷雪飛

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為征信業(yè)帶來了前所未有的機遇，征信市場主體多元化、信息采集渠道和范圍大幅擴寬，但也面臨法律法規(guī)有待健全、征信市場有待規(guī)范和數(shù)據(jù)質(zhì)量有待提高等問題。征信業(yè)應(yīng)該通過優(yōu)化頂層制度設(shè)計、建立健全信息共享和公開機制、強化征信機構(gòu)獨立第三方定位，加強信息安全監(jiān)管和行業(yè)自律，促進征信業(yè)健康有序發(fā)展，以充分發(fā)揮征信業(yè)對金融體系穩(wěn)定運行的支撐作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融；大數(shù)據(jù)；征信；監(jiān)管；信息保護

雷雪飛（1997-），中央財經(jīng)大學統(tǒng)計與數(shù)學學院。（北京100081）

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為中國金融創(chuàng)新的重要組成部分，在擴大金融服務(wù)覆蓋面、降低投資理財門檻、促進普惠金融發(fā)展等方面發(fā)揮了一定作用。由此也帶來對信用信息服務(wù)需求的空前增長。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于與傳統(tǒng)金融快速融合的階段，在信息采集與保密、信息的規(guī)范使用等方面的問題還有待解決。

一、征信業(yè)對推進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的原因分析

（一）解決信息不對稱問題

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)主要為傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋不到的人群提供金融服務(wù)，而這部分人很大部分屬于信用“白戶”。截至2016年11月底，人民銀行征信系統(tǒng)收錄自然人9.1億，有信貸記錄的自然人為4.2億人，半數(shù)以上自然人缺乏信貸記錄。由于信用信息缺失、信息不對稱導致的信貸風險，直接影響著互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的經(jīng)營效益。加之不同互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上信用記錄獨立分割存在，借款人在一家平臺騙貸后轉(zhuǎn)向其他平臺的案例時有發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迫切需要借助征信系統(tǒng)實現(xiàn)信息共享。

（二）解決風控能力不足問題

傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁有嚴格的風險控制流程，并依靠人民銀行征信系統(tǒng)，將資產(chǎn)不良率控制在較低水平。作為新興的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)缺少風險控制方面的經(jīng)驗和資源，在信用風險識別、管理方面存在較大不足。在業(yè)務(wù)開展的過程中，部分機構(gòu)嘗試并建立了自己的風險控制體系，但內(nèi)外串通騙貸、信貸詐騙的情況時有發(fā)生，網(wǎng)絡(luò)的虛擬性和開放性使得互聯(lián)網(wǎng)金融極易成為詐騙工具。據(jù)統(tǒng)計，每100起拒貸案件中，就有16起涉嫌惡意欺詐，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨極大風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)迫切需要獨立第三方、專業(yè)的征信服務(wù)，幫助自身提高風險控制能力。

（三）解決審貸成本高企問題

在缺少征信系統(tǒng)支持的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)采集、驗證信息的環(huán)節(jié)一般通過人工線上（工作人員審核借款人上傳到網(wǎng)上的材料）完成，如出現(xiàn)異議則通過線下模式面對面審核。由于面對的客戶數(shù)量大，且沒有充分的信息收集渠道，單靠自身力量來準確地了解每一客戶的信用狀況，交易成本很高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)在線、實時查詢客戶信用報告的需求強烈。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的征信機構(gòu)發(fā)展模式

為解決大量互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信息不對稱、風控能力及審貸成本高等問題，除了人民銀行征信中心外，一批征信機構(gòu)及準征信機構(gòu)相繼成立并逐步發(fā)展。這些新興的征信機構(gòu)主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場，以期減少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的放款風險。

新興征信機構(gòu)主要有同業(yè)數(shù)據(jù)庫征信模式和以電商平臺及網(wǎng)絡(luò)貸款為主的“大數(shù)據(jù)抓取”征信模式。

同業(yè)數(shù)據(jù)庫征信模式注重于實現(xiàn)網(wǎng)貸企業(yè)之間的信息共享，為企業(yè)定制不同的征信產(chǎn)品，同時作為人民銀行個人征信系統(tǒng)的補充，從而保障出借方資金安全。這一模式通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間信息共享，整合其他行業(yè)信用信息，逐步建立完善信用信息庫，引入評分機制，提供個性化的評分服務(wù)，以及良性信用記錄和失信記錄等信用信息查詢服務(wù)。

大量P2P平臺、眾籌融資平臺以及電商平臺也利用自身大量數(shù)據(jù)源的優(yōu)勢，依靠數(shù)據(jù)抓取軟件的資料整合從而自建后臺征信數(shù)據(jù)庫。網(wǎng)信金融集團下的網(wǎng)絡(luò)征信公司于2013年末掛牌，主要利用網(wǎng)信金融集團下的眾籌網(wǎng)、第一支付等多個互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)打造網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)集成，提供針對于企業(yè)信用信息的收集、整理、評定服務(wù)等。電商平臺自身擁有海量交易數(shù)據(jù)，加以云計算和模型建立，其中以阿里征信、京東白條最為代表。阿里征信利用其旗下的誠信通和支付寶產(chǎn)品收集數(shù)據(jù)，建立信用數(shù)據(jù)庫，為其開展的金融活動提供信息支撐，同時也向需要數(shù)據(jù)的商業(yè)銀行等機構(gòu)提供個性化的數(shù)據(jù)處理。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代征信業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)

面對互聯(lián)網(wǎng)時代征信的需求，國外征信機構(gòu)積極響應(yīng)，并陸續(xù)推出了包括身份保護、賬號監(jiān)測、信用報告和信用評分監(jiān)測等互聯(lián)網(wǎng)征信服務(wù)。在我國，征信業(yè)也積極適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的變化，市場主體多元化、信息采集渠道和范圍擴大、信用產(chǎn)品日益豐富。

（一）征信市場主體多元化

一是人民銀行征信中心。人民銀行征信中心負責建設(shè)、運行和維護的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫入庫人數(shù)不斷增長，接入機構(gòu)不斷擴充，接入征信系統(tǒng)的機構(gòu)基本覆蓋各類正規(guī)放貸機構(gòu)，系統(tǒng)收錄信息數(shù)量快速增長。二是市場化征信機構(gòu)。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，企業(yè)和個人更多行為可記錄、被應(yīng)用，信用信息得到極大豐富，一些機構(gòu)利用自身沉淀的數(shù)據(jù)拓展探索征信服務(wù)，市場化征信機構(gòu)數(shù)量迅速增加，產(chǎn)業(yè)鏈體系逐步形成。以企業(yè)征信為例，截至2016年末，全國共有17個?。ㄊ校?40多家企業(yè)征信機構(gòu)在人民銀行分支行完成備案。三是各級政府部門設(shè)立的信息中心。在履職過程中，政府部門也積累了大量的信用信息，各級政府部門通過成立信息中心，進行公共信用信息收集、整理，并對外提供信息服務(wù)。

（二）信息采集渠道和范圍大幅擴寬

征信的本質(zhì)特征是全面反映信息主體的信用狀況。從信息采集渠道來看，傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)采集的是“小數(shù)據(jù)”，一般只有幾十個數(shù)據(jù)項，主要來自于金融領(lǐng)域，大部分是金融交易為核心的財務(wù)數(shù)據(jù)，獲取的渠道相對狹窄和固定。而互聯(lián)網(wǎng)金融時代，征信機構(gòu)所采集的是“大數(shù)據(jù)”，主要來源于互聯(lián)網(wǎng)，信息種類豐富，除了傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)外，還采集互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)使用中產(chǎn)生的行為數(shù)據(jù)。征信數(shù)據(jù)來源呈現(xiàn)出多元化、多層化和非結(jié)構(gòu)化的特點。從信息采集范圍來看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使征信數(shù)據(jù)類型得以增加，征信機構(gòu)采集的行為信息等動態(tài)數(shù)據(jù)包括證券、保險、商業(yè)信用、消費交易和公共事業(yè)繳費數(shù)據(jù)等，全面覆蓋了與信息主體相關(guān)的各項因素。雖然這些碎片數(shù)據(jù)的價值密度低，屬于弱變量，但經(jīng)過交叉分析和索引處理后，變成有價值的數(shù)據(jù)，能更加客觀的判斷信用主體的情況，預測其未來的履約狀況。

（三）信用產(chǎn)品日益豐富

面對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域巨大的市場需求，征信機構(gòu)充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢，搶占市場先機。一是信用服務(wù)應(yīng)用場景增多。征信機構(gòu)根據(jù)市場需求采集多元化的數(shù)據(jù)，并設(shè)計相應(yīng)的模型、算法，挖掘和萃取相關(guān)主體的具有規(guī)律性的信息，針對不同的客戶和用途開發(fā)不同的征信產(chǎn)品，并廣泛地用于互聯(lián)網(wǎng)信貸、身份認證、租賃等多種場景。二是信用服務(wù)專業(yè)能力不斷提升。隨著征信需求的多樣化、數(shù)據(jù)處理和信息化技術(shù)的不斷發(fā)展，信用產(chǎn)品從低端到高端，從數(shù)據(jù)類產(chǎn)品逐步向工具類、解決方案類和外部服務(wù)類發(fā)展，增值產(chǎn)品不斷豐富。征信機構(gòu)也逐步向綜合性、技術(shù)性的信息服務(wù)機構(gòu)轉(zhuǎn)變。

互聯(lián)網(wǎng)金融在幫助用戶獲得金融服務(wù)的同時積累了信貸數(shù)據(jù)。征信機構(gòu)也通過收集互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信用信息，為缺少傳統(tǒng)信貸記錄的人建立信用檔案，幫助信貸服務(wù)難以惠及的人群獲得更好的金融服務(wù)。當然，互聯(lián)網(wǎng)金融在給征信業(yè)帶來巨大機遇的同時，也帶來了挑戰(zhàn)?？焖侔l(fā)展的征信業(yè)面臨以下需要解決的問題：

1.法律法規(guī)有待健全

現(xiàn)有法律已滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融時代征信業(yè)務(wù)的開展要求。在個人征信方面，由于缺乏個人隱私法等法律，征信機構(gòu)面臨的最大挑戰(zhàn)是如何合法合規(guī)采集和使用征信數(shù)據(jù)。海量信息的收集比對及信息技術(shù)的發(fā)展，使信息對特定個人的辨識能力日益增強，傳統(tǒng)個人信息的邊界越發(fā)模糊，超過了現(xiàn)有法律中個人信息保護的適用范圍。在企業(yè)征信方面，《征信管理條例》是對征信機構(gòu)進行監(jiān)管，而不是對征信業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。一些未進行企業(yè)征信備案，實際卻在從事征信業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)的公司，游離于監(jiān)管體系之外。在多方主體責任界定方面，多元信息處理主體的存在及與用戶直接聯(lián)系的缺失，使得對信息后續(xù)利用的第三方主體尤其是數(shù)據(jù)中間商的監(jiān)管幾近真空，數(shù)據(jù)中間商與最初信息收集者的責任界定十分模糊。

2.征信市場有待規(guī)范

2015年，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司等八家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作?！罢餍拧边@個詞一時間變得炙手可熱，征信業(yè)也被視作新的藍海，各路征信機構(gòu)如雨后春筍般的涌現(xiàn)。備案制下的企業(yè)征信更是出現(xiàn)了百家爭鳴的情況。從國際范圍來看，征信業(yè)不是一個暴利行業(yè)，不具有高利潤增長的行業(yè)特征，有很強的社會效益。很多國際知名大型征信機構(gòu)經(jīng)過百年的發(fā)展，通過長期的技術(shù)、人員、投資積累才達到現(xiàn)在的市場規(guī)模。多元化的市場主體可以提供更多的征信服務(wù)，但征信業(yè)市場規(guī)模有限，不具有同質(zhì)競爭的市場基礎(chǔ)。目前，征信機構(gòu)之間的競爭還需規(guī)范，探求差異化之路任重道遠。

3.數(shù)據(jù)質(zhì)量有待提高

數(shù)據(jù)質(zhì)量是征信機構(gòu)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，被譽為“征信機構(gòu)的生命線”。數(shù)據(jù)質(zhì)量包括全面性、準確性和及時性等指標。在數(shù)據(jù)采集方面，信息技術(shù)高度發(fā)展的今天，征信采集的數(shù)量不斷豐富，但數(shù)據(jù)來源不穩(wěn)定、不具有持續(xù)性、準確性不足的情況也較為突出，給后續(xù)數(shù)據(jù)篩選等帶來難度，影響了信用產(chǎn)品的效果，也給評分模型建立及模型的準確性提出了挑戰(zhàn)。在數(shù)據(jù)標準方面，由于尚未形成信息采集的統(tǒng)一標準，不同機構(gòu)對信用信息的理解、公開程度、處理方式及報告形式存在較大差異，造成了信用信息整合效率低下或根本無法整合，降低了數(shù)據(jù)質(zhì)量。在數(shù)據(jù)共享方面，我國信用數(shù)據(jù)開放程度不高，存在信用信息的條塊分割和部門壟斷的現(xiàn)象，許多信息相對封閉和分散于各個部門，信息共享存在困難。在此情況下，數(shù)據(jù)黑市交易形成地下產(chǎn)業(yè)鏈條，數(shù)據(jù)被污染、同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，影響了行業(yè)發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融時代征信業(yè)的發(fā)展建議

（一）加強征信法規(guī)建設(shè)，優(yōu)化頂層設(shè)計

完善立法是促進互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)。有法可依，才能確保數(shù)據(jù)釆集、信息使用的有序和合法。一是抓緊完善征信法律法規(guī)?！墩餍艠I(yè)管理條例》的出臺標志著征信業(yè)步入有法可依的軌道，但一個完整的社會信用的法律體系尚未建立起來。作為一部框架性的法規(guī)，具體落實執(zhí)行還需要配套的規(guī)章細則。在細則制定的過程中，應(yīng)探索符合互聯(lián)網(wǎng)金融征信特點的監(jiān)管方式和手段，改進監(jiān)管理念，將從對征信機構(gòu)的監(jiān)管，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ餍艠I(yè)務(wù)的監(jiān)管，形成全覆蓋、穿透式的監(jiān)管機制。二是出臺能優(yōu)化征信業(yè)外部環(huán)境的法律法規(guī)，如類似于美國制定的《公平信用結(jié)賬法》、《公平信用報告法》、《平等信用機會法》、《金融服務(wù)現(xiàn)代化》以及《信用卡發(fā)行法》等。三是建立健全我國的信息安全法律體系，制定頒布《個人隱私權(quán)法》、《信息安全條例》等專項法規(guī)，促進消費者信用保護以及信用數(shù)據(jù)使用的安全，兼顧信息安全與數(shù)據(jù)開放，提高信用數(shù)據(jù)使用效率。

（二）建立健全信息共享和公開機制，促進信息互聯(lián)互通

信用信息共享與公開機制是一國信用體系建設(shè)的核心。一是加快數(shù)據(jù)庫建設(shè)，推動公共信息資源共享，逐步實現(xiàn)信用、交通、醫(yī)療、就業(yè)、稅務(wù)、社保監(jiān)管等與民生保障服務(wù)相關(guān)領(lǐng)域的政府數(shù)據(jù)集向征信機構(gòu)開放，形成政府、社會信用信息融合。二是鼓勵社會征信機構(gòu)依法采集、整理、保存、加工信用信息，并通過整合散落在市場和社會等各領(lǐng)域碎片化信息，為社會差異化征信服務(wù)。三是鼓勵征信龍頭企業(yè)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融征信的特征制定自身的信用信息指標，行業(yè)管理部門在參考、借鑒這些企業(yè)指標的基礎(chǔ)上，制定行業(yè)標準，并對相關(guān)標準進行維護和擴展，以提高標準的適用性、科學性和有效性。

（三）強化征信機構(gòu)獨立第三方定位，提高行業(yè)公信力

征信業(yè)本身有很強的自然壟斷性，世界范圍內(nèi)的征信業(yè)發(fā)展的高度集中也證明了這一點。征信業(yè)的特殊性和發(fā)展歷史表明，征信機構(gòu)只有處于獨立第三方的位置，才能有效防范利益沖突，公平公正地對待客戶，保持行業(yè)公信力。獨立第三方要求征信機構(gòu)在業(yè)務(wù)、公司治理結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)關(guān)系上均保持獨立。

（四）加強信息安全監(jiān)管，保護信息主體權(quán)益

一是加大征信市場監(jiān)管力度，嚴厲打擊假借“征信”之名進行的非法信息采集活動，同時加大《征信業(yè)管理條例》及相關(guān)規(guī)章的宣傳力度，敦促征信機構(gòu)嚴格按照法律法規(guī)要求從事征信業(yè)務(wù)。二是明確征信的數(shù)據(jù)采集范圍和使用原則。堅持“必要”原則，防止過度采集信息；建立個人不良信息告知制度，采用個人信息需要取得信息主體同意；明確使用規(guī)則，信息使用者不得將信息用于與信息主體約定之外的用途。三是推進身份認證、網(wǎng)站認證、電子簽名及數(shù)字證書等安全認證，落實信息安全等級保護制度；敦促征信機構(gòu)完善內(nèi)控制度，加強數(shù)據(jù)安全防范，防止信息數(shù)據(jù)泄露。四是建立多渠道的信息主體權(quán)利保障、異議處理、侵權(quán)責任追究及救濟機制，強化信息泄露后的補救措施。

（五）加快建立行業(yè)自律機制，促進行業(yè)健康有序發(fā)展

建議業(yè)務(wù)監(jiān)管部門牽頭盡早成立征信行業(yè)協(xié)會，依靠征信市場自身力量，推動行業(yè)自律，維護行業(yè)間的公平競爭，促進行業(yè)健康、有序、可持續(xù)發(fā)展。強化征信知識培訓，引導征信機構(gòu)遵循法律法規(guī)和行業(yè)發(fā)展規(guī)律，切實保護信息主體的知情權(quán)、認可權(quán)、異議權(quán)和救濟權(quán)等權(quán)利，合法合規(guī)采集、加工提供信用產(chǎn)品。強化征信標準研究和建設(shè)，從業(yè)務(wù)、技術(shù)等不同層面制定信用基礎(chǔ)性評價指標體系和評價方法，增加征信產(chǎn)品的通用性。強化征信機構(gòu)的社會責任，大力推動各類信用信息采集，建立健全覆蓋社會成員的信用記錄，全面反映信息主體的信用狀況，建立“守信激勵失信懲戒”機制，提升社會信用意識。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)時代，征信業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管應(yīng)當立足于我國實際情況，堅持合法合規(guī)、差異發(fā)展，力爭形成業(yè)態(tài)豐富、互相補充、互相借鑒、互相融合、有序發(fā)展的市場格局，滿足社會全方位、多層次、多元化的征信需求，充分發(fā)揮對金融體系穩(wěn)定運行的支撐作用，促進社會信用體系發(fā)展。

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1006-169X（2017）03-0054-04