互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資模式探析

潘正凱

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了金融格局，為社會經(jīng)濟的發(fā)展提供了巨大動力。對于小微企業(yè)而言，融資難是制約小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，解決小微企業(yè)融資難問題具有重大現(xiàn)實意義。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)融資提供多樣性的融資選擇，有效地解決了小微企業(yè)融資難問題。本文互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資模式作了相關(guān)探析。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

小微企業(yè)作為社會經(jīng)濟發(fā)展的一股重要力量，在緩解社會就業(yè)壓力、推動社會經(jīng)濟增長等方面發(fā)揮著巨大的作用，加快小微企業(yè)發(fā)展具有重大現(xiàn)實意義。但是，在小微企業(yè)發(fā)展過程中，融資難問題是急需解決的一個問題，如果不能解決小微企業(yè)的融資難問題，小微企業(yè)就難以穩(wěn)定發(fā)展。長期以來，解決融資難的重要途徑就是銀行貸款，但是對于金融機構(gòu)而言，給小微企業(yè)貸款存在較大的風險，許多金融機構(gòu)都不愿開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)金融格局，互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上開展金融業(yè)務(wù)的一種新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效地解決了小微企業(yè)融資難問題，有助于小微企業(yè)發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資之間的關(guān)聯(lián)性

互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的一種金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著其必然性?；ヂ?lián)網(wǎng)普及的時代，互聯(lián)網(wǎng)逐漸應(yīng)用到金融領(lǐng)域，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融可以更好地滿足客戶金融需求。對于小微企業(yè)而言，小微企業(yè)作為社會經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在增加就業(yè)，促進經(jīng)濟增長等方面發(fā)揮著巨大的作用，而要想發(fā)揮小微企業(yè)的這些作用，就必須加快小微企業(yè)的發(fā)展。但是，小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨的最大的問題就是資金問題，而融資是其獲得發(fā)展資金的重要手段，但是就目前來看，小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象十分普遍，由于小微企業(yè)缺乏資金保障，小微企業(yè)就難以發(fā)展下去，從而不利于社會經(jīng)濟的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，拓展了金融服務(wù)范疇，一些新的融資模式也隨之產(chǎn)生，對于小微企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融為其帶來了發(fā)展機遇，互聯(lián)網(wǎng)金融可以成為小微企業(yè)融資的一種途徑，加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融可以拓寬小微企業(yè)融資渠道，從而解決小微企業(yè)融資難問題。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，小微企業(yè)發(fā)展勢頭十分迅猛，在我國國民經(jīng)濟中發(fā)揮著愈來愈重要的作用。碎玉小微企業(yè)而言，資金短缺是制約其發(fā)展的重要因素，隨著小微企業(yè)數(shù)量的增多，融資需求也越來越大、越來越迫切。但是就目前來看，小微企業(yè)融資存在較大的難度。與那些大型企業(yè)、國有企業(yè)相比，小微企業(yè)無論是資金，還是技術(shù)，都存在一定的差距，整體實習難以與這些企業(yè)相比較，這也直接造成了小微企業(yè)在融資時存在較大的難度，銀行一般比較傾向于那些國有企業(yè)、大型企業(yè)，因為這些企業(yè)的貸款風險小。對于小微企業(yè)而言，在銀行難以申請到貸款的情況下，不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。通過百度的搜索數(shù)據(jù)分析，2012年和2013年在與小微企業(yè)融資相關(guān)的關(guān)鍵詞中，“小額貸款”和“民間借貸”分別排名搜索的第一、第二位。而民間借貸利息較高，如果小微企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)經(jīng)營不善的情況，就會面臨著破產(chǎn)、倒閉的威脅。因此，解決小微企業(yè)融資問題已成當前發(fā)展小微企業(yè)的重中之重。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資模式分析

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式是互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下興起的一種融資模式，它起源于小額貸款，企業(yè)或個人通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺來實現(xiàn)資金的借貸。資金需求者通過網(wǎng)絡(luò)平臺尋求貸款幫助，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺充當中介平臺，為資金需求者匹配借貸企業(yè)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的出現(xiàn)有效地解決了小微企業(yè)融資難問題。小微企業(yè)資金需求較小，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，可以為小微企業(yè)提供多樣性的選擇。小微企業(yè)在借助P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺融資時，需要在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺注冊，填寫清楚相關(guān)信息，然后P2P對企業(yè)提供的信息進行核實，經(jīng)核實企業(yè)信譽良好、還款能力穩(wěn)定后，對其進行自主借款。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年9月份全國P2P網(wǎng)貸成交額2088.73億元，平均利率8.69%，平均期限6.26%，環(huán)比增長1.16，累計成交額32215.69億元，貸款余額9561.64億元，新增問題平臺70多家，累計問題平臺2297家。

（二）電商大數(shù)據(jù)金融融資模式

大數(shù)據(jù)金融融資是互聯(lián)網(wǎng)金融下較為普遍的一種融資模式，它主要是通過電子商務(wù)平臺來完成金融業(yè)務(wù)。目標，大數(shù)據(jù)金融融資主要的代表就是螞蟻金融服務(wù)集團和京東金融集團。通過電子商務(wù)平臺，小微企業(yè)可以提將自己的經(jīng)營信息以及信用情況發(fā)布到平臺上，然后電子商務(wù)平臺根據(jù)小微企業(yè)登記的信息對其進行信用和風險評估，以此評估結(jié)果作為貸款申請的依據(jù)，并通過審核來決定是否為該企業(yè)提供貸款支持，如圖1。這種金融融資模式有效地降低小微企業(yè)借貸時信息不對稱問題，電商大數(shù)據(jù)融資模式下，資金周轉(zhuǎn)快，貸款靈活，貸款業(yè)務(wù)全程系統(tǒng)化、網(wǎng)絡(luò)化操作。同時，小微企業(yè)可以根據(jù)自身累及的信用進行無抵押、無擔保貸款。

（三）眾籌模式

所謂眾籌就是大眾籌資或群眾籌資，是一種面向群眾募資，以支持發(fā)起的個人或組織的行為，它由發(fā)起人、跟投人、平臺構(gòu)成?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下，眾籌模式的應(yīng)用也越來越普遍，眾籌模式利用互聯(lián)網(wǎng)和sNs傳播的特性，為小微企業(yè)融資提供了渠道，有效地解決了小微企業(yè)融資難問題，促進了小微企業(yè)各項活動的有效開展。與傳統(tǒng)的融資方式相比，眾籌更開放，投資者只要有喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金。眾籌平臺模式的具體流程為：小微企業(yè)將相關(guān)項目信息提交到眾籌平臺，對籌資目標及金額進行確定，然后由平臺對項目進行審核，在審核通過后，將項目信息發(fā)布出去進行眾籌，如果設(shè)定的人數(shù)超出目標金額，項目發(fā)起來則可以獲取一定的資金，如果籌資失敗，沒有達到目標金額，已籌集的資金將會退回給支持者。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資存在的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)不完善

我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于起步階段，相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善，許多金融行為還游離于法律約束之外，也正是因為我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的不完善，許多步伐分子借助了法律的漏洞，肆意的欺詐，使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著較大的法律風險，如，一些網(wǎng)絡(luò)平臺打著貸款的名號來騙取消費者的信息，從而損害了消費者的利益。endprint

（二）小微企業(yè)抗風險能力差

小微企業(yè)自身規(guī)模比較小，管理水平不高，企業(yè)抗風險能力較差，無法高效實現(xiàn)融資。對于許多小微企業(yè)來講，為了獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金，往往會制造一些虛假的信息，對有利于低啊款的信息進行放大，而小微企業(yè)的這種欺騙行為會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來較大的風險，尤其是小微企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級之后，企業(yè)資金需求增加，互聯(lián)網(wǎng)金融風險越來越大。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下小微企業(yè)高效融資的策略

（一）加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融下，各種融資模式的興起為小微企業(yè)融資提供了多樣性的選擇，然而我國互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境比較混亂，小微企業(yè)融資存在較大的風險，如果小微企業(yè)是在一個不正規(guī)的金融平臺下申請貸款，不僅難以申請成功，同時還會蒙受損失。同樣，如果小微企業(yè)惡意捏造虛假信息，就會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來風險，而要想促進小微企業(yè)順利融資，就必須加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)。法律法規(guī)是營造健康互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的保障，是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融融資雙方行為的重要手段。因此，相關(guān)部門應(yīng)結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)即溶發(fā)展現(xiàn)狀，加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，以健全的法律法規(guī)來推動互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)融資，進而推動小微企業(yè)的更好發(fā)展。同時，要加大互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的執(zhí)行力度，做到違法必究、執(zhí)法必嚴、有法必依。

（二）加強小微企業(yè)內(nèi)部控制

對于小微企業(yè)而言，要想解決其融資難問題，做好相關(guān)管理工作格外重要。只有不斷提高自身管理水平和能力，才能獲得高效融資。首先，小微企業(yè)必須加強內(nèi)部風險管理，提高自身管理能力，提高技術(shù)創(chuàng)新能力。其次，要提高信用，樹立信用觀念，保持良好信用記錄，及時償還貸款。再者，要做好風險管理工作，要全面了解市場、了解互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，做好風險評估工作，建立有效的風險評估機制，減少互聯(lián)網(wǎng)金融資金風險。此外，小微企業(yè)必須加強內(nèi)部監(jiān)督，監(jiān)督企業(yè)的業(yè)務(wù)活動，完善工作機制和流程，提高工作效率，促進企業(yè)自身的更好發(fā)展。

（三）加快完善征信

互聯(lián)網(wǎng)金融有著虛擬性的特點，這種虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)信息的真實性有待考量，主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的是否可靠、申貸對象的信心是否真實，如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不可靠，申貸對象的信息既有可能泄露，損害申貸獨享的利益；如果申貸對象的信息不真實，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)貸出去的資金既有可能不能及時回籠，從而影響到資金的正常周轉(zhuǎn)。而征信是防范風險發(fā)生的重要手段，一方面，金融監(jiān)管機構(gòu)要嚴格把控金融機構(gòu)的準人，取締那些不合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，保證市場上出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的真實性、可靠性；另一方面，在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時，應(yīng)當加強征信，要與央行取得聯(lián)系，全面貫徹落實央行關(guān)于個人征信系統(tǒng)管理的各項規(guī)定以及相關(guān)要求，一旦發(fā)現(xiàn)信用不符的要拒絕辦理業(yè)務(wù)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)建立個人信用數(shù)據(jù)庫，將客戶的信用情況全部納入到信息系統(tǒng)中去，從而有效地規(guī)避信用風險的發(fā)生。

六、結(jié)語

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代社會發(fā)展的產(chǎn)物，在現(xiàn)代社會中，互聯(lián)網(wǎng)金融的作用也越來越大，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對促進社會經(jīng)濟的發(fā)展具有現(xiàn)實意義。小微企業(yè)作為市場主體之一，融資困難是制約小微企業(yè)發(fā)展的核心問題，只有解決小微企業(yè)融資的問題，才能促進其更好的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，有效地滿足了小微企業(yè)的融資需求。互聯(lián)網(wǎng)融資是小微企業(yè)發(fā)展的重要途徑，在開展互聯(lián)網(wǎng)金融融資的過程中，小微企業(yè)也必須加強內(nèi)部管理，以有效規(guī)避風險。endprint