外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響的實(shí)證研究
——以青島市為例

沈克正

（中國政法大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，北京 100088）

外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響的實(shí)證研究
——以青島市為例

沈克正

（中國政法大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，北京 100088）

理論與實(shí)踐均表明，外商直接投資對東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有著深遠(yuǎn)的影響。青島作為我國沿海發(fā)達(dá)城市，近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，外商直接投資規(guī)模迅速擴(kuò)大。在分析青島市外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展歷程、特點(diǎn)及現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，應(yīng)用多元線性回歸的方法對青島市的外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，得出要進(jìn)一步提高青島市利用外資的質(zhì)量和水平，應(yīng)著力加強(qiáng)對外商直接投資的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向力度，優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)，并加強(qiáng)自我提升以創(chuàng)造有利環(huán)境促進(jìn)優(yōu)質(zhì)外資引進(jìn)。

外商直接投資；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；青島

新古典經(jīng)濟(jì)增長模型認(rèn)為，資本增長和技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)保持不斷增長的根源所在，而多項(xiàng)研究表明，外商直接投資（FDI）通過資本形成和技術(shù)促進(jìn)作用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級是經(jīng)濟(jì)增長的重要表現(xiàn)，因此可以認(rèn)為FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有明顯的優(yōu)化作用。FDI促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的主要途徑有兩點(diǎn)：一是通過增加固定資產(chǎn)投資，即資本增加效應(yīng)有效改善東道國的投資結(jié)構(gòu)；二是通過引入國外的先進(jìn)技術(shù)、管理模式等帶來技術(shù)溢出效應(yīng)而提升東道國的產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，而后由資金的引進(jìn)以及先進(jìn)的管理模式、技術(shù)的引進(jìn)等多方面綜合運(yùn)用進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。

青島作為中國東部沿海發(fā)達(dá)城市發(fā)展迅速，其GDP由1978年的38.43億元增加到2016年的10011.29億元，增長了200多倍。從1990年到2016年，青島實(shí)際利用FDI由4839萬美元增加至700227萬美元，增長了約145倍，目前，F(xiàn)DI已經(jīng)成為青島市固定資產(chǎn)投資資金的重要來源，而且FDI的投資結(jié)構(gòu)也在不斷調(diào)整；與此同時，青島市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了明顯的轉(zhuǎn)變，第一、二、三產(chǎn)業(yè)各自占GDP的比重由1990年的21.7%、48.0%、30.3%變化為2016年的3.7%、41.6%、54.7%。

青島作為山東省乃至全國對外開放的窗口，F(xiàn)DI對青島市支柱性產(chǎn)業(yè)的形成和強(qiáng)化起著非常重要的促進(jìn)作用。近幾十年來，外資企業(yè)所涉及的領(lǐng)域從初期的制造工業(yè)等少數(shù)行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在的第一、二、三產(chǎn)業(yè)的各個領(lǐng)域，特別是在青島市具有相對高競爭能力的資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)如電氣制造業(yè)、化學(xué)原料業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等方面得到不斷發(fā)展。這說明FDI在推動青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向合理化方向發(fā)展上的作用不可忽視。但是，青島市在利用FDI方面也存在一些亟待解決的問題，如過于集中在制造業(yè)、引進(jìn)技術(shù)層次低等，都使得FDI不能深入促進(jìn)青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。研究FDI與青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的關(guān)系，有助于深刻把握青島市FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷軌跡，利用FDI促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，提高資源的配置效率，推動青島經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，增強(qiáng)青島市的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國際競爭力。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

20世紀(jì)60年代，錢納里（1966）提出了著名的“雙缺口理論”，指出國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展會受到資源不足的制約，而引進(jìn)外資將彌補(bǔ)國內(nèi)的儲蓄和外匯缺口，從而有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變[1]。之后又出現(xiàn)了赫爾希曼的三缺口理論、小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論、弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論等研究成果，它們都對FDI對東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用進(jìn)行了探討[2]。在此基礎(chǔ)上現(xiàn)代學(xué)者進(jìn)行了越來越深入的研究。

部分學(xué)者通過分析FDI與東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系來研究FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。Akbar和Bride（2004）研究了匈牙利銀行業(yè)外資公司的對外投資行為，指出這類公司的FDI以市場為導(dǎo)向，而這種導(dǎo)向的FDI對東道國經(jīng)濟(jì)在長期中的發(fā)展做出了有益貢獻(xiàn)，而以資源為導(dǎo)向的FDI不利于東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，所以東道國對不同國家不同行業(yè)不同目的FDI的引進(jìn)要有所取舍[3]。

也有一些學(xué)者通過分析FDI與東道國市場結(jié)構(gòu)來研究FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。Das（2007）研究表明：從短期來看，跨國公司的海外投資行為有可能強(qiáng)化東道國的市場壟斷，但從長期來看，它必然在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生技術(shù)外溢現(xiàn)象，提升當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的競爭力，優(yōu)化當(dāng)?shù)氐氖袌鼋Y(jié)構(gòu)，促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，并最終增加?xùn)|道國市場的競爭力[4]。Jaehwa（2009）從1975—2004年25個國家的面板數(shù)據(jù)出發(fā)，分析和比較了國際貿(mào)易和FDI的集聚作用，結(jié)果發(fā)現(xiàn)國際貿(mào)易和FDI導(dǎo)致了東道國制造業(yè)的生產(chǎn)力集聚；但從發(fā)展中國家的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，國際貿(mào)易的生產(chǎn)力集聚作用比FDI更大[5]。

另有一些學(xué)者從FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的作用途徑角度出發(fā)做了大量研究。Branstetter（2002）對FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)進(jìn)行分析，指出FDI的這一效應(yīng)在發(fā)達(dá)國家以及發(fā)展中國家都存在，從而推動了東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整[6]。Apersis（2006）從資本供給效應(yīng)的角度出發(fā)，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型分析了FDI對東道國國內(nèi)投資的擠入擠出效應(yīng),結(jié)果表明，F(xiàn)DI在發(fā)展中國家內(nèi)表現(xiàn)出擠入效應(yīng)，而在發(fā)達(dá)國家內(nèi)卻表現(xiàn)出擠出效應(yīng)[7]。

近十幾年，國內(nèi)學(xué)者就FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析。陳飛翔等（2010）在分析我國工業(yè)化進(jìn)程的基礎(chǔ)上探析了FDI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，認(rèn)為要合理地引導(dǎo)外資投向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[8]。韓剛（2009）通過對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動與FDI關(guān)系的實(shí)證分析表明，F(xiàn)DI對第二產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級起到了良好作用，但對于三次產(chǎn)業(yè)整體結(jié)構(gòu)變化作用不明顯[9]。郭克莎（2005）用面板數(shù)據(jù)模型分析了我國FDI三次產(chǎn)業(yè)間構(gòu)成以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)構(gòu)成，結(jié)果發(fā)現(xiàn)FDI本身就具有結(jié)構(gòu)性傾斜，而這種傾斜更加加劇了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性偏差[10]。于津平等（2011）對FDI的激勵政策與FDI的資本供給、技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行了研究，結(jié)果表明：在不完全開放的市場中，F(xiàn)DI優(yōu)惠政策短期、長期內(nèi)都有利于東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但其技術(shù)外溢效應(yīng)短期內(nèi)會造成福利水平下降[11]。金源等（2017）在研究FDI動機(jī)對新興市場企業(yè)FDI區(qū)位選擇的影響時，提出利用自身進(jìn)行FDI來獲取目的國的研發(fā)資源來服務(wù)本國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新奇思路[12]。可以看出，國內(nèi)學(xué)者就FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的研究并不久，而通過實(shí)證分析的方法探討某地域引導(dǎo)FDI在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面如何發(fā)揮作用的研究不夠深入，所以本文將針對這個問題展開深入討論。

二、青島市外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

對外開放近40年來，青島市GDP總量快速增長，三次產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值也不斷上升，各自占GDP的比重逐漸變化并表現(xiàn)出一定的規(guī)律性，同時利用外資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，外資項(xiàng)目的技術(shù)含量逐漸提高。截至2016年底，青島市三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重分別為4.4%、45.48%、50.12%，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已經(jīng)超過了第二產(chǎn)業(yè)。

（一）青島市利用FDI的歷程及現(xiàn)狀

1.青島市利用FDI的發(fā)展歷程

青島利用FDI起步于1984年，除了兩次金融危機(jī)帶來的浮動以外，青島市實(shí)際利用FDI大致保持增長的態(tài)勢，規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是2009年以來一直保持15%以上的增長率。截至2016年，青島利用FDI的規(guī)模由僅僅130萬美元上升到逾70.02億美元，32年間增長了5386倍。

通過圖1可以看出，F(xiàn)DI進(jìn)入青島市可以大致劃分為以下幾個不同的階段：第一個階段是20世紀(jì)80年代到90年代初的起步階段，這一階段青島市利用外商直接投資的總量很小，發(fā)展相對緩慢；第二個階段是1992年到1999年，這一區(qū)間中國改革開放的步伐加快,青島市的外商直接投資額出現(xiàn)了迅速巨大的增長,雖然受東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，1997年和1998年外商直接投資出現(xiàn)了波動,但整體情況比較好,投資的領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，來源不斷增加；第三個階段是2000年到2006年的高速發(fā)展階段，2006年外商直接投資無論是在合同金額還是在實(shí)際金額方面都達(dá)到了最高值，這一階段累計(jì)外商直接投資項(xiàng)目13880個,實(shí)際金額389.3594億美元；第四個階段是2008年至今,受2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，青島市吸收FDI在2008、2009年短暫地下降后，從2010年開始迅速回升，2016年青島吸收FDI總量達(dá)到70億之多，實(shí)現(xiàn)了連上四個10億級臺階，呈現(xiàn)穩(wěn)定較快增長態(tài)勢。

2.青島市利用FDI現(xiàn)狀

自1984年以來，青島利用FDI經(jīng)歷了從無到有，由少至多，投資方式、投資來源（國別）、投資領(lǐng)域不斷拓展，從摸索到快速發(fā)展并不斷調(diào)整的過程。FDI對青島市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用日益凸顯，青島市利用FDI呈現(xiàn)出如下特點(diǎn)：

（1）投資項(xiàng)目規(guī)模擴(kuò)大，質(zhì)量提高

目前有關(guān)FDI的政策法規(guī)不斷完善，青島市利用外資的內(nèi)外環(huán)境得到改善，外資項(xiàng)目的質(zhì)量也大大提升，技術(shù)、資本密集型的外企明顯增多。青島市歷年統(tǒng)計(jì)年鑒顯示，從外資引進(jìn)初期至今，青島引進(jìn)的外資項(xiàng)目由單個項(xiàng)目十幾萬美元上升至多達(dá)上千萬甚至上億美元，并吸引大批國際著名的跨國企業(yè)進(jìn)入青島，許多大型外商投資企業(yè)以先進(jìn)技術(shù)和強(qiáng)大的研發(fā)能力引領(lǐng)自身行業(yè)快速發(fā)展，加快了全市產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的步伐。

（2）投資分布多元化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整作用日益顯現(xiàn)

FDI的多元化表現(xiàn)在投資形式、投資國別以及投資領(lǐng)域三個方面。從投資形式上看，從最初的中外合作、中外合資發(fā)展到后來的外商獨(dú)資，青島現(xiàn)在的FDI呈現(xiàn)“三資并舉”的投資形態(tài)，而外商獨(dú)資的投資形式逐漸受到外來投資者的青睞，截至2016年，外商獨(dú)資項(xiàng)目已達(dá)到FDI總量的近76%。究其原因，隨著立法制度的不斷完善，加上外商在青島已積累了相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，他們越來越不需要與中方進(jìn)行合作來保護(hù)自己，而且越來越強(qiáng)調(diào)己方對企業(yè)的控制權(quán)，使外商獨(dú)資企業(yè)占據(jù)了七成以上（見表1）。

表1 2016年外商直接投資企業(yè)類型分布

從投資國別看，雖然來青島投資的國別依然以幾個亞洲的國家和地區(qū)為主，但總體上還是出現(xiàn)了很大變化：由于發(fā)展初期青島FDI來源地呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集中性，出于對長遠(yuǎn)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)安全等因素的考慮，政府采取了一系列措施加大了對世界上其他國家和地區(qū)的招商引資力度，使歐美投資的比重有所增加，F(xiàn)DI地域均衡性有所加強(qiáng)，從而形成了以亞洲國家為主體，歐美地區(qū)投資份額不斷增加，新型市場加速發(fā)展的引資結(jié)構(gòu)。從2008年開始，中國香港超過韓國成為青島FDI的第一大來源地，并且將這一差距不斷拉大，到2016年中國香港對青島的直接投資已達(dá)到202763萬美元，而韓國作為第二位僅為56374萬美元。2016年青島FDI的前七大來源地分別是中國香港、韓國、日本、美國、中國臺灣、英屬維爾京群島、新加坡。

從投資領(lǐng)域上看，青島FDI在第一、二、三產(chǎn)業(yè)中的分布也發(fā)生了較大的變化。從1984年到90年代中期，青島引入的FDI有80%集中在制造業(yè)，其余分散在批發(fā)零售、電子、房地產(chǎn)、化學(xué)等產(chǎn)業(yè)。但在之后二十年間，青島FDI投資領(lǐng)域不斷拓展，第一、三產(chǎn)業(yè)引資力度不斷加大，在貨貸倉儲、物流碼頭、金融、商務(wù)服務(wù)、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件、服務(wù)外包等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的投資取得突出進(jìn)展，NYK、馬士基等船務(wù)公司，麗東化工、三瑩電子、安德烈斯蒂爾等公司的建立或引進(jìn)，增強(qiáng)了青島造船、石化、電子、橡膠、機(jī)械等重點(diǎn)領(lǐng)域的競爭力，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)技術(shù)層次得到了不斷的優(yōu)化和提升。截至2016年末，全市第三產(chǎn)業(yè)吸引FDI的比重提高至46.4%，較之2003年的12%有了大幅增長，說明FDI對青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到了一定的助推作用。

（3）經(jīng)濟(jì)園區(qū)體系進(jìn)一步促進(jìn)FDI發(fā)展

通過特色經(jīng)濟(jì)園區(qū)的建立促進(jìn)外資引進(jìn)也是青島市發(fā)展經(jīng)濟(jì)、拉動外資的一大亮點(diǎn)。目前，青島已建成青島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、青島保稅區(qū)、青島高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)、青島市出口加工區(qū)這四個國家級開發(fā)區(qū)，還包括若干省級及下屬開發(fā)區(qū)。2014年，為深化對外資的審批改革，青島市經(jīng)濟(jì)園區(qū)開展新舉措對外資開啟“綠色通道”，此舉有利于進(jìn)一步加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)園區(qū)外商投資便利化的步伐。這種便利性使得園區(qū)內(nèi)FDI利用量大增，各經(jīng)濟(jì)園區(qū)利用FDI總量在青島市FDI總量中占據(jù)相當(dāng)大的比重。青島市各類經(jīng)濟(jì)園區(qū)發(fā)揮帶動作用，不斷促進(jìn)FDI發(fā)展。

（二）青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)歷程

隨著青島市經(jīng)濟(jì)增長的步伐不斷加快，青島地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也加速轉(zhuǎn)變。如今三次產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值整體呈上升趨勢，從2000年到2016年，青島第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值由139億增加到371億，第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值由560億增加到4160億，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值由450億增加到5479億。

衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)有很多，其中產(chǎn)值結(jié)構(gòu)與就業(yè)結(jié)構(gòu)最為直觀，產(chǎn)值結(jié)構(gòu)即三次產(chǎn)業(yè)占GDP的比重，而就業(yè)結(jié)構(gòu)是指三次產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員占總就業(yè)人數(shù)的比重，本研究將從產(chǎn)值結(jié)構(gòu)與就業(yè)結(jié)構(gòu)的角度出發(fā)探討青島市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變。

1.青島市產(chǎn)值結(jié)構(gòu)與就業(yè)結(jié)構(gòu)

2016年全市生產(chǎn)總值10011.29億元，跨入“萬億俱樂部”，按可比價格計(jì)算，增長7.9%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值371.01億元，增長2.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值4160.67億元，增長6.7%；第三產(chǎn)業(yè)增加值5479.61億元，增長9.2%。三次產(chǎn)業(yè)比例為3.7：41.6：54.7。近年發(fā)展趨勢具體情況見圖2和圖3。

圖2 青島市GDP總量及三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值演變走勢

圖3 青島市三次產(chǎn)業(yè)占比演變走勢

由圖2可以看出，青島市的三次產(chǎn)業(yè)GDP一直保持不斷增長，其中第一產(chǎn)業(yè)漲勢最緩，第二、第三產(chǎn)業(yè)在改革開放以來一直保持較高的增長速度，而近幾年來，第三產(chǎn)業(yè)的增速和比重均已超過第二產(chǎn)業(yè)。由圖3可以看出，青島市三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值變化波動較大，但在改革開放之后的幾十年來看也存在一定的規(guī)律性：第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重保持在50%上下，一直占據(jù)比較重要的位置，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重變化與第三產(chǎn)業(yè)呈相反趨勢，分別表現(xiàn)逐年下降和逐年攀升的態(tài)勢。2011年，青島市第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重達(dá)到47.8%，首次超過第二產(chǎn)業(yè)的47.6%，此后這一趨勢始終保持，到2016年年底，第三產(chǎn)業(yè)比重已過半。

“十二五”以來，青島市隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，就業(yè)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)調(diào)整成效顯著。2016年全社會就業(yè)人員達(dá)到726.67萬人，較2015年多出68萬人，年均增長2.7%；其中第三產(chǎn)業(yè)2016年新增就業(yè)人員42.5萬人，同比增長5%，第二產(chǎn)業(yè)新增就業(yè)人員19.3萬人，同比下降4.7%。連續(xù)三年第三產(chǎn)業(yè)成為全市吸納就業(yè)主力，并拉動全社會就業(yè)提速增長。近年來就業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展情況見圖4。

圖4 青島市三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)演變走勢

由圖4看出，自2000年以來青島市就業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)以下變化趨勢：第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員逐年下降，至2012年以后保持大致穩(wěn)定；第二產(chǎn)業(yè)自2014年以來保持穩(wěn)定的緩步下降趨勢；第三產(chǎn)業(yè)則自2008年以來保持穩(wěn)定的緩步上升趨勢。對比圖3可以看出，青島市的就業(yè)結(jié)構(gòu)變化與產(chǎn)值結(jié)構(gòu)變化大致呈現(xiàn)相同的發(fā)展趨勢。

2.青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度是用來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理程度的指標(biāo)，主要用來考察各產(chǎn)業(yè)勞動力就業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)值結(jié)構(gòu)之間的對稱狀況。其計(jì)算公式為：

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度=三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重/三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重-1

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度的意義是：當(dāng)某產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度=0，該產(chǎn)業(yè)的就業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)值結(jié)構(gòu)達(dá)到均衡狀態(tài)；某產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度＞0，該產(chǎn)業(yè)就業(yè)率不足；某產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度＜0，該產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開始存在隱性失業(yè)，應(yīng)該把多余的勞動力轉(zhuǎn)移到其他產(chǎn)業(yè)。青島市近年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度演變情況如圖5所示。

圖5 青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度演變走勢

圖5表示了2000年以來青島市三次產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度變化趨勢，可以看出，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度都趨向于零，產(chǎn)值結(jié)構(gòu)與就業(yè)結(jié)構(gòu)正趨向于均衡狀態(tài)，但此趨勢近幾年不斷放緩，第二產(chǎn)業(yè)的偏離度甚至有提高的走向，說明青島的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還處于不合理的狀態(tài)。具體來講，第一產(chǎn)業(yè)勞動力過剩，而第二、三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)仍顯力度不夠。

三、青島市FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響的實(shí)證分析

（一）變量選取和數(shù)據(jù)來源

1.變量選取

根據(jù)現(xiàn)有研究成果，描述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化最直觀的指標(biāo)就是三次產(chǎn)業(yè)GDP的增加值的變化。本研究選擇三次產(chǎn)業(yè)GDP的增加值占GDP總增加值的比重GDPit作為被解釋變量，其中i=1，2，3，分別表示第一、二、三產(chǎn)業(yè)；t表示不同時期。

一般而言，F(xiàn)DI通過兩個效應(yīng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，分別是資本供給效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)。為衡量FDI的資本供給效應(yīng)，引入下式（1）：

其中，F(xiàn)DIcit表示t時期第i產(chǎn)業(yè)FDI的資本供給效應(yīng)；FDIit表示t時期的i次產(chǎn)業(yè)實(shí)際利用FDI值；Kit指t時期i產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資。為衡量技術(shù)溢出效應(yīng)，本研究在參考Coe、Helpman等對外商直接投資帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)的研究方法基礎(chǔ)上引入下式（2）：

其中，F(xiàn)DIrdt指t時期青島市FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，St指t時期青島市外商R&D投入，Kt指t時期的固定資產(chǎn)投資總量。

2.數(shù)據(jù)選取

本文選取反映FDI利用情況的指標(biāo)時選用三次產(chǎn)業(yè)實(shí)際利用FDI而非還停留在文件階段的合同利用FDI。另外，由于三次產(chǎn)業(yè)R&D研發(fā)投入數(shù)據(jù)以及2000年以前的三次產(chǎn)業(yè)實(shí)際利用FDI數(shù)據(jù)不可得，因此選取2000年至2016年的時間序列數(shù)據(jù)，并考慮外商R&D投入與固定資產(chǎn)投資的總投入比作為解釋技術(shù)溢出效應(yīng)的指標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)單位統(tǒng)一，使結(jié)果更具說服力，實(shí)際利用FDI值按當(dāng)年匯率統(tǒng)一折算成人民幣億元，三次產(chǎn)業(yè)增加值也按照GDP平減指數(shù)（1995年作為100）作出調(diào)整。

（二）模型假定

陳繼勇、盛楊懌（2008）從資本形成、技術(shù)溢出的視角研究FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響時，以三次產(chǎn)業(yè)的GDP比重表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為被解釋變量，以實(shí)際利用外資總額占固定資產(chǎn)總額的比重表示資本供給效應(yīng)，以R&D研發(fā)投入占固定資本增量的比重表示技術(shù)溢出效應(yīng)分別作為解釋變量[13]。本文根據(jù)青島市對外直接投資的具體情況，在借鑒其模型基礎(chǔ)上構(gòu)建了更為符合本研究實(shí)際的回歸模型。

根據(jù)上文討論，本文設(shè)定以下模型（式3）對青島市FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響進(jìn)行分析。

GDPit為t時期第i產(chǎn)業(yè)GDP增加值占GDP總增加值的比重；FDIcit表示t時期第i產(chǎn)業(yè)的FDI資本形成效應(yīng)；FDIrdt表示t時期的技術(shù)溢出效應(yīng)；μit為青島市的技術(shù)水平、需求、政府政策等國內(nèi)因素。為了單獨(dú)分析外商直接投資對青島市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響，在此假設(shè)μit因素的作用是既定不變的。另外，為消除數(shù)據(jù)的異方差性同時不影響變量本身的相關(guān)關(guān)系，對各數(shù)據(jù)進(jìn)行對數(shù)化處理。那么，反映FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系模型可以設(shè)計(jì)為：

（三）模型建立

1.單位根檢驗(yàn)

為了保證模型的穩(wěn)定性和可靠性，首先需要對模型中的各變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本文采取ADF方法進(jìn)行檢驗(yàn)。各變量都沒有表現(xiàn)出顯著的時間趨勢，所以在進(jìn)行單位根檢驗(yàn)時選用含截距、不含時間趨勢的檢驗(yàn)方式，模型滯后期數(shù)依據(jù)AIC原則選取，得到的檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示，三次產(chǎn)業(yè)GDP比重?cái)?shù)列在10%顯著水平下原序列平穩(wěn)，F(xiàn)DI資本供給效應(yīng)數(shù)列與技術(shù)溢出效應(yīng)數(shù)列原序列均不平穩(wěn)；而對三個數(shù)列進(jìn)行一階差分檢驗(yàn)后，顯示其一階差分序列均在5%顯著水平下平穩(wěn)。由此得出原變量的選取是有效的，可以進(jìn)行進(jìn)一步的實(shí)證分析。

2.協(xié)整檢驗(yàn)

既然單位根檢驗(yàn)結(jié)果表明各變量之間同屬于一階單整，則可以進(jìn)一步進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)以驗(yàn)證變量間是否具有長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。引入Johansen協(xié)檢驗(yàn)的方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，得到的檢驗(yàn)結(jié)果如表3、表4、表5所示。

由檢驗(yàn)結(jié)果可知,三個變量之間具有三個協(xié)整關(guān)系，即青島市三次產(chǎn)業(yè)GDP增加值比重與FDI的資本供給效應(yīng)與技術(shù)外溢效應(yīng)之間存在三個協(xié)整關(guān)系，也就表明變量間長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系是存在的，可以進(jìn)一步分析它們之間的具體效應(yīng)。

3.回歸分析

運(yùn)用Eviews7.2進(jìn)行回歸分析后，得到如下結(jié)果：

表2 變量單位根檢驗(yàn)結(jié)果

表3 第一產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)Johansen檢驗(yàn)結(jié)果

表4 第二產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)Johansen檢驗(yàn)結(jié)果

表5 第三產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)Johansen檢驗(yàn)結(jié)果

R2=0.948740，調(diào)整后的R2=0.935070，說明方程擬合優(yōu)度良好。從模型擬合的殘差序列相關(guān)性來看，D-W值為2.248，大于序列無自相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)值2，所以判斷回歸殘差不存在序列自相關(guān)。

從三個方程的整體回歸結(jié)果來看，F(xiàn)DI對青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化具有重要的積極影響，但FDI的資本供給效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響存在較大區(qū)別。

分別比較FDI資本供給效應(yīng)和知識溢出效應(yīng)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的影響，可以看出，F(xiàn)DI對青島市三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的影響與青島市目前FDI的結(jié)構(gòu)即FDI集中于第二、第三產(chǎn)業(yè)，對第一產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模很小，對第三產(chǎn)業(yè)投資比重逐漸超越第二產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀是相對應(yīng)的。從資本供給效應(yīng)來看，F(xiàn)DI對第一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)出一定的負(fù)向作用，于第二、第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有明顯的正向作用，而且FDI對于第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響力偏大。因此，F(xiàn)DI對于青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生了一定的促進(jìn)作用。

FDI帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)對青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的作用并不明顯，具體來講，技術(shù)溢出對于第二產(chǎn)業(yè)有正面效應(yīng)，而對第一、第三產(chǎn)業(yè)的影響為負(fù)。這與青島市長期發(fā)展過程中形成的引資結(jié)構(gòu)有關(guān)，由于相對于另外兩個產(chǎn)業(yè)，第二產(chǎn)業(yè)長期作為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平相對更高，經(jīng)濟(jì)技術(shù)裝備相對也更完善，F(xiàn)DI知識溢出對其產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用，但影響也并不大。而FDI對第一產(chǎn)業(yè)帶來的技術(shù)溢出負(fù)向相應(yīng)較大，說明FDI在第一產(chǎn)業(yè)的投入集中在低技術(shù)含量領(lǐng)域。雖然目前外商投資在向第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但其發(fā)展水平依然有限，技術(shù)水平還較低，使其表現(xiàn)出負(fù)效應(yīng)。

4.誤差修正模型

在得到協(xié)整的長期均衡關(guān)系后，通過建立包括誤差修正項(xiàng)(EC)在內(nèi)的誤差修正模型來研究模型的短期動態(tài)特征。通過估計(jì)，得到相對應(yīng)的誤差修正模型：

三組實(shí)證方程誤差修正模型的誤差修正項(xiàng)系數(shù)均為負(fù)，符合反向修正機(jī)制，而且調(diào)整速度較快。從誤差修正項(xiàng)的系數(shù)來看，第一產(chǎn)業(yè)上一年的GDP增量比與資本供給比、技術(shù)溢出比非均衡誤差以0.7926的比率對今年的GDP增量比做出修正；相對地，第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)分別以0.5795、0.4714的比率做出調(diào)整。

從短期來看，F(xiàn)DI的資本供給效應(yīng)與長期效應(yīng)存在一定的差別。短期FDI對第一、第二產(chǎn)業(yè)分別產(chǎn)生較大和較小的負(fù)向效應(yīng)，而對第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生較大的正向作用，這與目前青島市第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重保持下降、第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重逐漸下降至低于第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值水平、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值不斷增加的現(xiàn)狀是相符的。

FDI的知識溢出效應(yīng)與長期情況表現(xiàn)大致相同：FDI對三次產(chǎn)業(yè)也依次產(chǎn)生了較小的負(fù)向、正向和負(fù)向的知識溢出效應(yīng)。這與青島市目前的引資結(jié)構(gòu)與引資質(zhì)量有關(guān)。由于在第一產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)青島市引進(jìn)的外資主要集中在較低層次，對青島市農(nóng)林牧漁等行業(yè)的現(xiàn)代化產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響；而第二產(chǎn)業(yè)相對于第一、第三產(chǎn)業(yè)具有較好的經(jīng)濟(jì)技術(shù)裝備和較高的產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，F(xiàn)DI知識溢出對其產(chǎn)業(yè)發(fā)展在短期內(nèi)具有相對的促進(jìn)作用；目前青島市第三產(chǎn)業(yè)雖然發(fā)展迅速，但仍處于成長階段，引進(jìn)的FDI未能更加有效地集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)等行業(yè)，因此也產(chǎn)生了一定的負(fù)面效應(yīng)。

四、利用外商直接投資優(yōu)化青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的對策建議

（一）改善引資策略

1.加強(qiáng)對FDI的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向力度

首先，青島市FDI過多集中于制造業(yè)，這沒有很好地起到調(diào)整青島市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用,因?yàn)楹芏嗤赓Y投資的制造業(yè)技術(shù)附加值低，引進(jìn)層次較低，沒有先進(jìn)的技術(shù)，也缺乏先進(jìn)的管理水平，沒有很好地提供當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展所急需的科技、管理等要素。因此，需要注重加強(qiáng)對引進(jìn)外資的技術(shù)要求，將外資更多地引入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等技術(shù)密集型以及資本密集型產(chǎn)業(yè)，努力實(shí)現(xiàn)向技術(shù)含量高、附加值大的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移。其次，利用政策引導(dǎo)FDI的投資方向，促進(jìn)FDI投向青島的城郊區(qū)縣，這樣不僅有利于推進(jìn)城郊區(qū)縣的城市化，而且有利于擴(kuò)大農(nóng)林漁牧產(chǎn)業(yè)的對外開放、增加農(nóng)民收入，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展[14]。

2.優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)

青島市的外資主要來源集中在韓國、日本、中國香港、中國臺灣等亞洲國家和地區(qū)，青島市應(yīng)在繼續(xù)保持從這些地方引入外商直接投資的基礎(chǔ)上加強(qiáng)從歐盟、北美等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)引進(jìn)外資的力度,這樣既能改變青島市外資來源過分集中的問題，又能進(jìn)一步提高外資引入的規(guī)模，還能提高FDI的質(zhì)量。當(dāng)然，要提高引入外資的質(zhì)量，也應(yīng)該做到以下兩點(diǎn)：首先，要選擇外商投資規(guī)模大、資金到位率高的項(xiàng)目，改變資金到賬率較低的問題；其次，要積極引進(jìn)技術(shù)密集型項(xiàng)目，努力實(shí)現(xiàn)向技術(shù)密集型、附加值大的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移，改變目前一般加工工業(yè)和勞動密集型企業(yè)占主導(dǎo)地位的局面。

（二）加強(qiáng)自我提升

1.技術(shù)創(chuàng)新

相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)化不足是制約青島市引進(jìn)FDI的重要原因。比如FDI在青島市第一產(chǎn)業(yè)中的技術(shù)溢出效應(yīng)一直為負(fù)，正是由于青島市第一產(chǎn)業(yè)整體水平不高、技術(shù)相對不強(qiáng)導(dǎo)致。所以，青島企業(yè)要在國際市場上具備核心競爭力必須加快技術(shù)創(chuàng)新，引進(jìn)優(yōu)秀人才，同時提倡產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)升級，從而吸引大量的優(yōu)質(zhì)外資。青島企業(yè)要積極參與國際品牌的展示，學(xué)習(xí)國際先進(jìn)技術(shù)、管理和營銷經(jīng)驗(yàn)，同時要加強(qiáng)自主研發(fā)，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，爭取走中高端路線。

2.吸引R&D投入

R&D投入欠缺也是制約青島產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的一個要素。提高R&D投入能有效地促進(jìn)FDI在青島市發(fā)揮技術(shù)溢出效應(yīng)，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展。近年來中國也成為跨國公司重要的海外R&D基地之一，在華R&D投資成為新一輪的熱點(diǎn)。為了吸引更多的跨國公司的技術(shù)研發(fā)投入，青島市應(yīng)該制定相關(guān)的政策措施進(jìn)一步吸引R&D投資，比如可以適度放寬跨國公司參與國內(nèi)研究項(xiàng)目招投標(biāo)的限制，也可以吸引跨國公司來青島參與技術(shù)創(chuàng)新的合作共建等。

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[11]于津平，李猛.東道國區(qū)位優(yōu)勢與中國對外直接投資的相關(guān)性研究——基于動態(tài)面板數(shù)據(jù)廣義矩估計(jì)分析[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2011，（6）：63-67.

[12]金源，李東紅，陳東.FDI動機(jī)對新興市場企業(yè)FDI區(qū)位選擇的影響——研發(fā)能力的調(diào)節(jié)作用[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2017，（1）：41-48.

[13]陳繼勇，盛楊懌.外商直接投資的知識溢出與中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長[J].經(jīng)濟(jì)研究，2008，（12）：9-49.

[14]康春鵬，齊志強(qiáng).城市化、FDI與經(jīng)濟(jì)增長間關(guān)系的實(shí)證分析——以北京市為例[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2013，（8）：40-46.

Empirical Research on the Impact of FDI on Industrial Structure Adjustment——Taking Qingdao as Example

SHEN Ke-zheng
（School of Marxism ，China University of Political Science and Law，Beijing 100088，China）

Both theory and practice show that foreign direct investment(FDI)has profound influence on the economic development of the host country and the adjustment of industrial structure.Qingdao has developed rapidly in recent years as a coastal developed city,and foreign direct investment has expanded rapidly.In the analysis of the development of Qingdao FDI and industry structure,characteristics and the status quo,on the basis of the application of multiple linear regression method for the demonstration analysis on the relationship between FDI and industrial structure of Qingdao,it is concluded that to further improve the quality and level of the utilization of foreign capital in Qingdao,we should focus on strengthening of FDI industry guide,optimize capital structure,and strengthen self-improvement in order to create favorable environment to promote the quality of foreign capital introduction.

FDI;industrial structure;Qingdao

F832.6；F269.27

A

1672-626X（2017）06-0048-09

10.3969/j.issn.1672-626x.2017.06.007

2017-05-12

山東省社會科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目（14CRJ04）

沈克正（1990-），男，山東東阿人，中國政法大學(xué)馬克思主義學(xué)院博士研究生，研究方向?yàn)槿肆Y源管理和區(qū)域經(jīng)濟(jì)。

彭晶晶）