2018年私募行業(yè)需注意的增值稅納稅義務(wù)

文/《經(jīng)濟(jì)》雜志社新經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員 徐繼金

2018年私募行業(yè)需注意的增值稅納稅義務(wù)

文/《經(jīng)濟(jì)》雜志社新經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員 徐繼金

近幾年，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，規(guī)模不斷攀升。發(fā)展快，規(guī)模大，資管業(yè)務(wù)的稅收征管問題亦被重視。今年6月30日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局明確了對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的增值稅政策，自2018年1月1日起對(duì)資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，按照3%的征收率繳納增值稅。私募基金作為資產(chǎn)管理行業(yè)的一個(gè)細(xì)分，是否適用，如何理解并執(zhí)行此政策？

私募行業(yè)的納稅主體

雖然從一行三會(huì)等監(jiān)管部門看，私募管理人不屬于金融“持牌機(jī)構(gòu)”，但從經(jīng)營的實(shí)質(zhì)看，是屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的納稅主體，財(cái)稅〔2017〕56號(hào)文件明確規(guī)定了資管產(chǎn)品管理人，包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。

私募基金行業(yè)涉及的納稅主體有三類，按資金流向依次為投資人、私募基金、私募基金管理人。

私募基金管理人的組織形式有公司制、有限合伙制，這兩種形式的私募基金管理人均作為獨(dú)立納稅主體進(jìn)行核算、繳稅。

私募基金有三種組織形式：公司制、有限合伙制、契約制。形式不同，其法律地位及納稅主體也不一樣。公司制基金在法律形式上是一家有限責(zé)任公司或股份有限公司，具有獨(dú)立的法人地位，本身就是納稅主體，獨(dú)立核算、繳納增值稅。有限合伙制基金在法律形式上是一家有限合伙企業(yè)，本身是辦理稅務(wù)登記的主體，屬于獨(dú)立的增值稅納稅主體。契約制基金的形式只是一份契約或者合同，沒有獨(dú)立的法律地位，以前也沒有明確的稅收政策。對(duì)于基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，公司制、有限合伙制，均由公司或企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立的納稅主體核算、繳納即可，對(duì)于契約制基金，則沒有對(duì)應(yīng)的納稅主體，因此財(cái)稅將其規(guī)定為由私募基金管理人繳納增值稅。

投資人有自然人、機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)管理產(chǎn)品，自然人和機(jī)構(gòu)分別作為獨(dú)立的納稅主體。資產(chǎn)管理產(chǎn)品以契約制的形式出現(xiàn)，沒有獨(dú)立的法律地位，以資產(chǎn)管理人作為納稅主體。

私募行業(yè)如何適用

私募行業(yè)對(duì)應(yīng)的增值稅納稅義務(wù)有：基金管理費(fèi)收入、買賣金融商品的投資收益、取得固定收入的投資收益、咨詢費(fèi)等其他收入。

分別對(duì)應(yīng)到私募基金管理人、私募基金、投資人這三類納稅主體之后有：私募基金管理人取得的管理費(fèi)收入、參與私募基金的投資收益、咨詢費(fèi)等其他收入；私募基金自身的增值；投資人回收投資時(shí)金額與本金的差異形成的增值。具體來講有八項(xiàng)。

私募基金管理人的管理費(fèi)收入。管理費(fèi)收入為私募管理人的日常主營業(yè)務(wù)收入，屬于財(cái)稅〔2016〕36號(hào)規(guī)定的“直接收費(fèi)金融服務(wù)”，視管理人是否為增值稅一般納稅人稅率不同，一般納稅人按6%的稅率繳稅，小規(guī)模納稅人按3%的征收率繳稅。

私募基金管理人的咨詢費(fèi)等其他收入。私募基金管理人（非證券類）在運(yùn)營過程中會(huì)產(chǎn)生咨詢類及其他收入，按第一項(xiàng)的比率繳稅。

私募基金進(jìn)行投資時(shí)取得的投資收益。私募基金進(jìn)行投資時(shí)買賣金融商品產(chǎn)生增值的行為屬于“金融商品轉(zhuǎn)讓”，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額繳納增值稅，由私募基金管理人按照3%的征收率繳納增值稅。但投資于企業(yè)的股權(quán)取得投資收益不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓的范疇。

私募基金取得的保本類固定收益。私募基金運(yùn)用資金進(jìn)行投資時(shí)，在合同中約定了“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”之類的固定收益或保本收益，視同“貸款服務(wù)”取得的利息收入，由私募基金管理人按照3%的征收率繳納增值稅。

基金到期后投資人分配的投資收益。投資人取得的投資收益是否形成增值稅納稅義務(wù)，要看基金合同中是否約定明確承諾到期本金可全部收回。如有約定，則按“貸款服務(wù)”取得的利息收入繳納增值稅；如無約定，則按財(cái)稅〔2016〕140號(hào)規(guī)定，納稅人購入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，不需要繳納增值稅。

基金未到期投資人轉(zhuǎn)讓份額的收益。投資人轉(zhuǎn)讓尚未到約定持有期的基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資管產(chǎn)品，則屬于其他金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額，繳納增值稅。

基金未到期投資人贖回份額的收益?；鹕形吹郊s定期，投資人贖回份額，則對(duì)應(yīng)的基金份額減少，并未將此份額的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，比照基金到期分配收益處理。

私募基金管理人參與私募基金的投資收益。私募基金管理人參與私募基金取得的投資收益時(shí)與其他投資人取得的投資收益性質(zhì)是一樣的，比照基金到期后投資人分配的投資收益、基金未到期投資人轉(zhuǎn)讓份額的收益、基金未到期投資人贖回份額的收益的情況處理。

納稅主體與納稅義務(wù)對(duì)應(yīng)關(guān)系

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李海迪對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）