經濟新常態(tài)下改善中小企業(yè)融資難問題的對策

(青島海洋科技投資發(fā)展集團有限公司，山東 青島 266000)

經濟新常態(tài)下改善中小企業(yè)融資難問題的對策

孫志豪

(青島海洋科技投資發(fā)展集團有限公司，山東 青島 266000)

中小企業(yè)是現代市場經濟中有著巨大活力的群體組織，是以后巨型企業(yè)的幼苗，它的發(fā)展狀況關乎到我國市場經濟轉型升級是否成功，也可以增加就業(yè)崗位，促使GDP增加，維護市場的穩(wěn)定和諧。中小企業(yè)發(fā)展是關系到國家經濟和人民福祉的大事，但是中小企業(yè)融資較難，對發(fā)展造成了極大的阻滯，所以政府和社會一定要開動腦筋，發(fā)散思維，來協同中小企業(yè)一同封堵這些缺陷，為中小企業(yè)的成長打造一片沃土。

經濟新常態(tài)；中小企業(yè)；融資；對策

一、引言

現在，隨著中國金融市場的日益健全，通過外界融資的方式籌集資金是企業(yè)重要的資金來源，不過從中小企業(yè)的情況來看，因為還在成長期，投資方一般都會將其評估“在信用、經營、財務上存在高風險”，由于顧慮投資回收問題，所以投資方一般不會向這樣的企業(yè)注入太多資金。在新的經濟常態(tài)下，中小企業(yè)在融資上也獲得了新的機遇，怎樣充分化優(yōu)勢為融資籌碼，使企業(yè)以更快的速度成長，是改善當前中小企業(yè)融資難問題的關鍵。

二、我國中小企業(yè)融資難問題的主要現狀

根據相關資料顯示，我國很大一部分中小企業(yè)都處于企業(yè)發(fā)展起步階段，由于中小企業(yè)的資本需求問題，所以這些企業(yè)一般會亟缺資本注入。但限于中國金融體系變革較外國相對落后，在中國證券領域，資本及股票市場有著嚴格管控，導致中小企業(yè)想要使用以上途徑獲取資金尤為不易，唯一的出路就是通過銀行貸款以及企業(yè)內籌來獲得研究資金。即使是銀行貸款，中小企業(yè)也難以籌集大量資金，貸款數額不但小，而且要走非常復雜的流程，再加上擔保公正費用，實際上貸款基準率總體上要漲一半還要多，這就導致了中小企業(yè)的籌集資本的代價非常高，讓那些剛剛建立的中小企業(yè)無法承受。雖然最近幾年社會上已經有很多金融機構注意到中小企業(yè)這一處境，為其提供了很多便利，使得中小企業(yè)在融資方面減輕一定的負擔，但還是杯水車薪，難以從根本上解決全部需求。

三、改善融資問題的主要對策

要想推動中小企業(yè)的健康快速成長，就必須要考慮投入的問題。中小企業(yè)融資有著靈敏性、渙散性、不穩(wěn)定性、時限性以及風險性等特點，財政金融等各個部門都要加強對其引導，創(chuàng)建適用于中小企業(yè)成長需要的金融體制。

第一，要著力開展適用于中小企業(yè)特征的專業(yè)運營管理方式。外國成熟的中小企業(yè)發(fā)展實例已經探明，經過發(fā)展“信貸工廠”式的低成本信貸服務體系，中小企業(yè)信貸圈對可持續(xù)商業(yè)模式的構建有著很好的實用性。金融監(jiān)管部門應支持有能力的金融機構增建大規(guī)模微信貸網絡體系，使用市場化策略緩解中小企業(yè)融資難的問題。

第二，針對中小企業(yè)融資風險的問題，使用政府財政干預對其風險進行降低譬如給予擔保機構扶助、為擔保損失買一部分單等等措施，進一步推動市場資金的投入，為中小企業(yè)提供良好的籌資路徑。

最后是向商業(yè)銀行派發(fā)針對中小企業(yè)的專門款項和財政補貼。中小企業(yè)的成長對于我國的GDP增速以及相關產業(yè)的進步都有著極其關鍵的影響。所以，政府應使用向中小企業(yè)提供資金和財政補貼來促使其發(fā)展及創(chuàng)新。為了防止尋租行為，政府不可間接向中小企業(yè)提供存款或補貼，但可以將其托付給商業(yè)銀行對存款進行管理以及對財政補貼的發(fā)放。

另外，在產品的產出銷售上，政府也可以起到一定的作用。譬如地方以采買的形式為中小企業(yè)回籠資金。中小企業(yè)發(fā)展前期階段，因為研發(fā)對資金需求量極大，故而其商品和服務在與其有同種商品的各類競爭中處于劣勢。為了導引中小企業(yè)持續(xù)成長進步，要對其創(chuàng)新研發(fā)予以激勵，地方可以挑選合乎市場經濟發(fā)展需求、能體現將來技術程度發(fā)展目標的產物或服務進行政府采買，推動這些產物和服務快盡快打入市場并促進其轉化率的增加。

四、改善融資問題的輔助對策

(一)提升中小企業(yè)自身競爭力

1.制度上的進步

制度上的進步主要是指在財務管理、治理結構以及企業(yè)信息透明度上進行改變。

銀行和中小企業(yè)間的信息不同步是導致中小企業(yè)難以融資的癥結之一。而信息不同步又主要是因為中小企業(yè)本身治理結構上的不健全。中小企業(yè)大多是家族式的管理體系，這就導致企業(yè)信息的處理有著個人化傾向，這就讓其沒有標準而客觀的信息披露體系，對于銀行而言，獲取客觀的企業(yè)實際信息是比較難的。兩者間的這樣的信息不對等所致使的選擇阻滯問題，導致了銀行以信貸配給的方式對待中小企業(yè)，這樣中小企業(yè)的融資難度也就更大。從中小企業(yè)的成長來講，需要更好的提升本身的市場活力，從而減少金融機構的投資風險和成本預期，特別應在治理架構上制訂可行規(guī)制。向現代企業(yè)規(guī)制看齊，厘清產權持有者和代理者的權益、義務與職責，構建監(jiān)管和制約規(guī)制。這就能讓中小企業(yè)有著更加穩(wěn)定迅速的發(fā)展，并在制度上保障企業(yè)信息傳播的細致程度、客觀性和時效性，進而提升企業(yè)走向正規(guī)，提升銀行對其評價，進而爭取更多的貸款。

2.保持企業(yè)形象，建立保持銀企關系

銀企關系對于中小企業(yè)而言非常重要，而建立關系最重要的就是企業(yè)的企業(yè)形象，良好的守信形象能為關系的建立起到很大作用。對企業(yè)財務的制度進行健全，能提升企業(yè)的資信等級；此外依法進行企業(yè)的運營，主動接受相關部門的監(jiān)察管理都是給企業(yè)形象和企業(yè)信用加分的好方式。企業(yè)信用是所有投資機構發(fā)放貸款前必須考察的指標，要知道，任何金融機構在向企業(yè)特別是中小企業(yè)發(fā)放貸款時，都會審慎地考察企業(yè)的信用。

3.積極擴充企業(yè)投資渠道

靈活使用內部融資模式，尋求更多的中小企業(yè)融資方法。一方面。企業(yè)能夠以加大留存收益、精簡人事、提升折舊和變賣融資等方式來獲得更多的融資。此外，企業(yè)也要更多地嘗試債券、股權等常規(guī)融資手段，比如創(chuàng)業(yè)板、民間融資等多樣化融資模式，來緩解當前中小企業(yè)融資來源全靠銀行的窘境。

在資金上，還可以有選擇性的吸收社會資本進入那些成長迅速、提升潛力大的中小企業(yè)風險投資區(qū)域。風投這種途徑是將來中小企業(yè)除銀行信貸之外的又一大籌集資金的手段。不過，由于中小企業(yè)開發(fā)周期長、企業(yè)家道德風險很大、經營效益不易預測，很多風險投資人都不愿意介入。故而政府要明確并承當這一責任，對中小企業(yè)周轉狀態(tài)和其未來運營走勢等處境進做出科學分析，挑選出發(fā)展前景好、科研水準高、提升空間大的中小企業(yè)，通過構建風投引導基金，招致風險投資者對中小企業(yè)的興趣，從而幫助科技型微小企業(yè)吸引風投。

4.通過集群方式提高融資能力

中小企業(yè)在我國遍地開花，但又非常散。但它的融資特性又是需求量少、貸款急、融資次數多。就算是同一區(qū)域的中小企業(yè)因為情況各異，融資的審查程序也不一樣，所以對信貸機構而言，融資成本太大。若是可以讓一定區(qū)域內的中小企業(yè)形成產業(yè)集群，投資機構就可以對這些相似的企業(yè)使用一個統(tǒng)一的審批流程，有效減少貸款的成本，也加快融資的效率。

(二)金融機構改革

發(fā)展針對中小企業(yè)的小型金融機構，構建形式多樣的中小企業(yè)銀行。在國際上很多國家都有旨在為中小企業(yè)提供服務的專業(yè)金融機構，而我國卻沒有。應建立起中小企業(yè)銀行，可以是政策性的，也可以是商業(yè)性的。前者可以與中小企業(yè)對接并向其輸出服務，也減少了銀企信息不同步的問題。這些銀行和大型的商業(yè)銀行的經營方向有所區(qū)別，更加傾向于為規(guī)模不大的企業(yè)輸出融資服務。按照本國中小企業(yè)的特性，構建專業(yè)金融機構，是絕大多數國家在對中小企業(yè)進行金融支持時所普遍采用的手段。

金融機構要變更理念，適當降低抵押貸款的標準。國有性質的銀行要給中小企業(yè)創(chuàng)建公平的貸款氛圍，調節(jié)信貸制度，適當降低企業(yè)信用等級的評價準則，改變以企業(yè)大小、盈利方式作為要不要支持的限制，相應中小企業(yè)的的合規(guī)資金需要，在公平、公正和誠信的基礎上，逐漸加大對中小企業(yè)信貸的比例。此外，銀行也要在抵押品的范疇上做出適當讓步，當然也要健全抵押物拍賣和中介機構的管理制度，建設抵押成本并精簡抵押流程，為中小企業(yè)貸款提供便利。

開優(yōu)化融資服務，更好地加強金融服務力度。第一，國有商業(yè)銀行要確保中小企業(yè)融資的公平性，讓其進到國有銀行金融支持的隊伍中。第二，國有商業(yè)銀行要努力扶助那些合乎國家產業(yè)規(guī)劃的項目研發(fā)和科技水平高、產品有更大附加值、經營態(tài)勢良好的中小企業(yè)，首先讓其產品能銷售，畢竟保障中小企業(yè)的效益才能使其長期穩(wěn)定發(fā)展。同時對信用不錯的中小企業(yè)也要適當放寬信貸金額限制。第三，按照中小企業(yè)本身的特性和信貸需要特性，為中小企業(yè)制訂出完整的信貸管控體系，精簡審批流程，加快審批速度，輸出高效的服務。謀求構建更多層次的中小企業(yè)融資系統(tǒng)，建立專門性的中小金融機構，構建多層級的市場，健全風投系統(tǒng)等來增加中小企業(yè)的融資途徑，讓金融市場準入標準更低。

在上述對策之外，還有很多政府可操作的對策，比如加大政府的政策傾斜力度、建立社會信用擔保機構、適當放松金融管制、鼓勵民間投資、完善中小企業(yè)政策法規(guī)體系等方式，以及一些市場調控上的對策諸如健全證券上市機制、構筑多階層的資本市場體例等措施，限于篇幅就不一一敘述。總而言之，通過政府、金融機構、企業(yè)三方的努力，融資難的問題一定會得到解決。

五、總結

隨著市場經濟體系的日益完善，中小企業(yè)也對國家GDP穩(wěn)定迅捷的提升提供了一定的助益，所以無論是政府還是社會在未來發(fā)展規(guī)劃中一定不能忽略為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造良好的條件。企業(yè)本身也要通過制度上的創(chuàng)新、保持銀企關系和企業(yè)形象、擴充融資渠道、構建產業(yè)集群等方式，在市場上擁有更強大的競爭力，不斷地發(fā)展最終成為我國經濟發(fā)展的領頭羊。中小企業(yè)一旦在新時期市場經濟的大潮中順利揚起了風帆，將對區(qū)域整體經濟和社會發(fā)展做出極大的貢獻，在我國現今中小企業(yè)發(fā)展的態(tài)勢中，我們可以預見，中小企業(yè)未來的發(fā)展程度一定不可限量。

[1] 余斌，平新喬，張占斌，白永秀，李建偉，陳彥斌，王宏淼，米本家，劉剛，王佳寧，羅重譜.“十三五”期間的中國經濟增長 改革傳媒發(fā)行人、編輯總監(jiān)王佳寧對話九位經濟學者[J].改革，2015，01：5-40.

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